企業風險投資的發展戰略范文

本站小編為你精心準備了企業風險投資的發展戰略參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要:

如今，在全世界范圍內，絕大多數大型企業都選擇進行更加激進的戰略來實現自身的轉型，尤其是新經濟行業，許多大型跨國企業紛紛以開始進行風險投資的方式，來開拓全新的市場與業務。本文在論證我國企業風險投資合理性的基礎上，針對風險投資運行過程中所出現問題，提出幾點建設性意見，旨在促進我國企業風險投資健康發展。

關鍵詞:

企業風險投資發展戰略

一、風險投資概述

風險投資，在理論中是有不同差別的。通常所說的高風險和高潛在收益的投資屬于范圍比較廣的風險投資；而以高科技為主，與產品技術密集的產品投資都是小范圍的投資。本文從不同的投資方向分析，風險投資最大的問題有可能投資失敗，因為高新技術存在不確定性，目的在于促使該產品加速商品化、產業化，以期取得高收益的投資行為；從運作方式來看，指由專業的投資公司向具有潛在高收益的技術及其產品進行投資，利益共享，三方風險共擔。

二、企業風險投資的合理性

如今，在全世界范圍內，絕大多數大型企業都選擇進行更加激進的戰略來實現自身的轉型，尤其是新經濟行業，許多大型跨國企業紛紛以開始進行風險投資的方式，來開拓全新的市場與業務。企業風險投資的合理性主要體現在以下三點：第一，通過使用風險投資的模式來拓寬業務面。通過進行風險投資，企業可以進一步放大市場空間并可以隨時感受到市場動態，在原有模式下不被重視的機會將會產出新的活力，傳統業務模式會受到新業務模式的沖擊。第二，風險投資可以增強企業的資源利用率。企業應充分利用其核心競爭力，而風險投資則可以看成將企業的核心競爭力應用于其他新的領域。當企業在市場上面對多種原則的時候，企業風險投資可以看成是期貨市場里的期權，企業可以自行選擇進入市場的時機，從而獲得更多的資源。第三，風險投資有利于創新意識的體現。風險投資可以將創新意識注射入企業里的每一個人，提升企業整體的創新意識與創新能力。

三、風險投資在我國的問題

風險投資在我國經濟條件下發展比較緩慢，發展所必須的外部以及內部因素還遠遠沒有完善，體制以及運行過程中的問題不和避免。

(一)法律不健全

在我國，法律不健全已經嚴重阻礙了企業風險投資業務的開展。目前風險投資市場主要存在兩點問題。一是法律不健全導致的市場混亂。包括市場準入問題，資本市場發育不完善，稅收政策不配套，中介市場不健全等。二是法律不健全導致的投資者涉足無形資產的投資。例如，知識產權的投資。

(二)技術創新不足

據統計，自2010年以來我國每年在省部級登記的技術成果就有4-6萬項，但是能真正市場化并且具有良好收益的僅占不到10%，具有國際競爭力的就更加少了。雖然我國從事科研的人數在世界范圍內名列前茅，但是實際產出卻差強人意。國際數據集團（LDG）等國外大型投資公司早已計劃向中國進行大范圍的投資活動，但是奈何卻沒有合適的項目。

(三)信用環境不良

我國的信用制度一直被國內外投資者詬病。投資方對其所進行投資的企業的掌控力不強，致使短期行為居多。由于信用問題，大多數投資者不愿意對小型企業的前中期投資，轉而對中型及以上企業進行投資。但是在發達國家中，風險投資主要還是集中在中前期的小型企業，占到的全部投資總額的70%。不重視前中期的投資的話，我國是無法建立出良好的市場環境的。所以在我國如果要進行風險投資市場建設的話，信用制度的加強必須首當其沖。

四、我國企業風險投資發展戰略建議

(一)優化制度供給

不論在發達國家還是發展中國家，發展風險投資事業所必需的兩大因素就是制度和技術，其缺一不可。風險投資發展至今，所衍生出來的工具與方法無一不是大幅度的降低的交易成本，使得資金、技術可以更好的結合在一起創造更大的價值。進一步通過國家設立產權制度，使得企業的交易風險降低，給企業提供了一個良好的外部環境，極大的激勵了企業的投資行為。制度是由政府一手創造的，其好壞直接決定了我國經濟未來的走向，所以我國應當在真正完善與發展《中小企業促進法》的基礎上，優化整個體系的其他方面，更好的讓其的發揮作用。建立完備的知識產權保護機制。據統計，知識型企業在中國僅占36%，而在美國則至少占75%。高技術時代的知識產權具有智能化、無形化、信息化、非永久化的特征。通過法律手段對高新技術加以保護，可以促進產業發展，提高企業聲譽，使得資產與技術有機結合，獲得更大的收益。產權制度是促進經濟增長的穩定劑，如果想要使得經濟穩定健康發展就需要完善我國產權制度，給予企業更大的發揮空間。

(二)深化技術創新

先進的技術會給整個行業帶來技術壁壘，促使企業獲得更大的收益。只有技術創新才是企業的生命之源。為此企業應當：

1、形成產學研有機結合機制

據世界銀行估計，中國的科技成果轉化率平均只有15%，專利轉化率只有25%，專利推廣率在10%-15%上下浮動。在我國，有技術的資金難尋，有資金的一直在找有價值的技術。這就使得資金無法通過高新技術流轉使得資金閑置，而技術則無法借助于資金進行商品化，使得技術浪費。為此，政府應該加強各方的配合，使得資金與技術及時有效的結合在一起。

2、充分發揮中小型企業的靈活性

與大企業和政府科研機構相比，美國風險企業工程技術人員的創新能力高出2-4倍，每百萬美元的R&D經費能多開發出6倍的產品。中小企業因其人員較少，人員內部成分簡單，能更好的跟隨市場需求，創造出消費者更青睞的產品。

(三)凈化市場環境

風險投資的良好運行需要政府提供一個良好的外部環境。確保風險投資的公平。一是在風險投資過程中有很多第三方機構，其機構的公平與否關連著交易的公平性。這些中介機構的公正和行為合適與否，直接影響著整個行業的發展。二是提高全社會的信用水平。要從根本上提高我國的信用水平關鍵還是依法治國。建立風險投資組織來規范我國風險投資的健康發展，例如通過聯絡會員、發起論壇、組織培訓、考察交流、協調規則等形式。三是政府需要以身作則，為了創造公平、公正的環境，做到有法可依，提高工作效率。

參考文獻:

[1]李占強.突破性創新戰略管理研究——基于風險投資的視角[J].當代財經,2012,09:61-71

[2]辜勝阻,曾慶福.我國風險投資制約因素及其戰略對策[J].中國軟科學,2003,11:6-12

[3]曹麒麟,王文軻.基于有限理性和技術戰略的風險投資決策研究[N].管理科學學報,2015,11:25-34

[4]楊峰.風險投資嵌入式產學合作戰略聯盟研究[D].浙江大學,2008

[5]徐光宇,陳德棉,徐光偉.風險投資企業戰略聯盟管理研究[J].科學管理研究,2004,06:112-115

[6]白玉.基于競爭戰略管理的在京風險投資項目投資策略評價研究[D].北京工業大學,2015

[7]林仙.能力資源整合視角下跨國風險投資的基礎條件與戰略選擇[D].杭州電子科技大學,2013

作者:張鳳新 單位:廊坊市廣陽水務集團