企業(yè)金融資產(chǎn)管理范文

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一、金融資產(chǎn)的分類

依據(jù)《企業(yè)會計準則第22號—金融資產(chǎn)》的規(guī)定，金融資產(chǎn)屬于企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，主要包括：庫存現(xiàn)金、銀行存款、應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款項、股權(quán)投資、債券投資和衍生工具形成的資產(chǎn)等。企業(yè)結(jié)合自身業(yè)務特點、投資策略和風險管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認時劃分為以下幾類：

1以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，可進一步分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)主要包括近期內(nèi)出售或回購的金融資產(chǎn)，比如，為賺取差價從二級市場購人的股票、債券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

2持有至到期的投資

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下主要是債權(quán)性投資，比如，從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率金融債券等。

3貸款和應收款項

貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，一般企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、因銷售商品或提供勞務形成的應收款項、商業(yè)銀行發(fā)放的貸款等只要符合貸款和應收款項定義的都可以劃為此類。

4可供出售的金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應收款項的金融資產(chǎn)。

某項金融資產(chǎn)具體應分為哪一類，主要取決于企業(yè)管理層的風險管理、投資決策等因素。金融資產(chǎn)的分類如實表達了管理層的意圖。

二、金融資產(chǎn)的風險分析

在市場經(jīng)濟條件下，由于各種事先無法預料的不確定因素總是存在著，比如，政治事件、自然災害和市場環(huán)境的變化等因素，會造成金融市場的波動，使企業(yè)的金融資產(chǎn)價值發(fā)生變化，造成實際收益的不確定性，形成了企業(yè)的風險。因此，企業(yè)金融資產(chǎn)的風險是客觀存在的，歸納起來大致可分為以下幾種：

1信用風險

信用風險主要是指由于對手違約而造成的風險，主要來源于違約、回收和市場方面。當企業(yè)投資于證券市場時，購買其他企業(yè)的股票和債券，構(gòu)成自己總資產(chǎn)的一部分。企業(yè)通過這部分資產(chǎn)，獲取一定的收益，同時，也要面臨著股票和債券發(fā)行者到期無法兌現(xiàn)事先承諾支付的股息、分紅、利息以及到期返還本金的可能性，若是違約將會使企業(yè)蒙受巨大損失。美國貸款機構(gòu)在此次“次貸危機”中，為了追求資本回報率而冒險地開拓了600多萬原本不合格的次級貸款者的新市場，將其風險置之腦后，大量推出了各種新奇的房貸產(chǎn)品來降低次級貸款者申請貸款的門檻。原因在于很多貸款機構(gòu)認定房價短期內(nèi)只會上升，完全來得及出手套現(xiàn)，但當房價持平或下跌時，這些貸款就可能變成高危品種，就會出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬，埋下了本次危機的種子。

2市場風險

市場風險主要是指由于金融市場因素而引起損失的風險，這些市場因素包括利率、匯率、證券、商品等方面。金融資產(chǎn)的計量采用公允價值進行，金融資產(chǎn)、金融負債的公允價值的變化要立即確認，直接計人損益或權(quán)益。企業(yè)擁有的金融資產(chǎn)價值受金融市場影響巨大，出售所持有的金融資產(chǎn)所獲得收益多少與市場行情密切相關，從而造成企業(yè)經(jīng)營風險加大。比如，企業(yè)持有至到期的投資、交易性金融資產(chǎn)等會隨著股票、債券市場的動蕩發(fā)生變化。

3流動性風險

流動性風險是指企業(yè)無力清償?shù)狡趥鶆斩故找婊蛸Y本造成損失的風險。流動性風險對于任何機構(gòu)都是必須關注的風險，因為它是機構(gòu)維持運營的根本。以美國“次貸危機”為例。自2001年“9·11”事件后，美國經(jīng)濟出現(xiàn)衰退。美聯(lián)儲為挽救美國經(jīng)濟，將利率一下子降到1％。然而，從2006年6月起，美聯(lián)儲17次調(diào)高利率水平，從1％調(diào)高到5.25％，借款人還款壓力迅速加大，導致流動性風險迅速的膨脹。最終導致欠貸大規(guī)模發(fā)生，部分金融機構(gòu)資金鏈斷裂產(chǎn)生嚴重的財務風險甚至破產(chǎn)倒閉。

三、金融資產(chǎn)管理的對策分析

(一)完善金融資本市場，為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

1完善和加強金融監(jiān)管體系，積極防范金融風險

透過此次美國次貸危機我們可以看到，金融產(chǎn)品尤其是其中的金融衍生產(chǎn)品雖然能夠帶來很大的杠桿效益，但確實隱含著巨大的財務風險。我們要借鑒發(fā)達國家成功的金融創(chuàng)新，同時要加強金融監(jiān)管力度，構(gòu)建各金融機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的局面。尤其是加強金融機構(gòu)關鍵指標的實時監(jiān)控，以此來提高整個金融市場防范和化解金融風險的快速反應能力。

2加強金融風險監(jiān)控，充分披露金融創(chuàng)新信息

近年來，我國企業(yè)持有的金融產(chǎn)品數(shù)量迅速增加，企業(yè)與金融市場的聯(lián)系越來越密切。金融產(chǎn)品數(shù)量增多，各種衍生工具不斷涌現(xiàn)的同時也加劇了金融市場的風險。這就要求我們運用會計核算技術和風險監(jiān)控技術對金融產(chǎn)品的風險進行監(jiān)控。目前我國已經(jīng)制定了相關的會計準則。通過完善相關的會計準則體系，可以在會計視角下對企業(yè)金融產(chǎn)品業(yè)務進行標準格式化的風險信息披露和匯總。在金融產(chǎn)品會計監(jiān)控技術體系方面實現(xiàn)金融產(chǎn)品內(nèi)部控制制度的有效化。建立風險評估和風險實時監(jiān)控模型，使風險管理體系的“質(zhì)”與“量”得到整合，達到對金融產(chǎn)品風險管理實時化、風險分析數(shù)量化、會計信息揭露透明化，以使我國企業(yè)提升自身的避險、競爭能力，從一個高的起點參與到國際經(jīng)濟循環(huán)中，成功邁向國際市場。

(二)構(gòu)建有效的風險管理系統(tǒng)，加強企業(yè)應對金融資產(chǎn)風險的能力

1構(gòu)建風險管理組織系統(tǒng)

風險管理組織系統(tǒng)的構(gòu)建是進行風險管理的前提。一個完整的風險管理組織系統(tǒng)至少包含董事會、風險管理委員會、風險管理職能部門、其他支持部門(信息、法律、稽核、戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源等部門)以及業(yè)務部門(信貸、計劃、財會等部門)等層次，各層次部門在風險管理系統(tǒng)中，不但有著明確的分工，而且又密切協(xié)作，共同組成一個高效、完整的風險管理組織體系。

2構(gòu)建風險管理功能系統(tǒng)

風險管理功能系統(tǒng)，是一個包含企業(yè)整體風險管理戰(zhàn)略制定、實施和效果評價等重要環(huán)節(jié)在內(nèi)的動態(tài)系統(tǒng)。它與風險管理的組織系統(tǒng)相結(jié)合，并通過各層次的風險管理組織部門的分工合作來完成風險管理任務。可分為：風險管理戰(zhàn)略制定、風險管理技術(風險測量、控制和報告)、風險控制(保證按照既定風險管理戰(zhàn)略、目標實施)。

3建立全面、合理、有效的風險內(nèi)控制度

風險內(nèi)控制度是針對投資風險進行防范和控制以保證贏利目標的實現(xiàn)而在內(nèi)部管理制度上的一種設計和安排，完善而有效的風險內(nèi)控制度不僅能為各種投資目標的最終實現(xiàn)提供可靠的保證，也有助于投資機構(gòu)的各項投資活動與外部的各種法律和監(jiān)管規(guī)定以及內(nèi)部的各項政策、制度和計劃相符合，進而減少可能承受的經(jīng)濟或聲譽上的損失。

4建立合理明確的授權(quán)制及責任劃分

對風險的控制活動應該成為企業(yè)整體活動的有機組成部分，要建立起適當?shù)目刂平Y(jié)構(gòu)以保證各個層次的風險控制活動的有效進行，例如，風險管理委員會對風險管理的及時檢查和監(jiān)控，投資業(yè)務部門對資產(chǎn)的實際盤點、交易授權(quán)與批準、交易確認和核對等。有效的內(nèi)部控制體系還要求各項責任的分工要明確，防止部門間或者部門內(nèi)部出現(xiàn)相互沖突的責任安排，并能及時地發(fā)現(xiàn)和調(diào)整這種潛在的責任沖突情況。

5完善的反饋控制制度

由于企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部管理的變化，可能會導致某些內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的失效。因此，必須不斷評估和檢查內(nèi)部控制的運行情況，及時發(fā)現(xiàn)問題和加以解決。這種措施和程序稱為反饋控制制度。

建立內(nèi)部審計機構(gòu)是這種反饋控制的一種安排。這種安排有時形象地稱為“即時控制”(on-golngmonitoring)。它能隨時隨地保持連續(xù)不斷地檢查和評估，以便及時將改進建議反饋到高層管理部門。另一種反饋控制安排稱為“不連續(xù)控制”(separatemonitoring)。它指定期對全部或部分內(nèi)部控制進評估。這種職能通常交由外部審計師或內(nèi)部審計部門執(zhí)行。