科技型小微企業融資策略范文

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《求知雜志》2014年第八期

一、金融支持科技型小微企業存在的問題

1.科技型小微企業融資風險高。科技型小微企業在發展的整個過程中存在著許多不確定因素，企業發展的每個階段都面臨著不同的風險。該類型的企業主要從事新技術的開發和應用，企業的新技術能否研發成功，新技術能否順利轉化為產品，以及產品在推向市場后能否獲得預期的收益，都面臨著很大的不確定性，極易為小微企業的發展帶來風險。

2.銀企信息不對稱。一項新技術的價值如何，商業銀行很難評估，雖然企業可以提供有關技術的市場前景報告，但是企業往往是站在自身的角度對其無形資產進行評估，有可能高估其資產的價值。另外，大多數科技型小微企業的發展時間較短，貸款銀行無法了解其信用狀況。而且，管理不完善、財務制度不健全、會計信息不透明等缺陷使得商業銀行很難對小微企業的資金償還能力給出準確的評估。

3.缺少抵押財產。由于科技型小微企業大多是由創建者通過自有資金創建的，因此在初創期往往缺乏可供抵押的有形資產。企業擁有的有可能只是一項技術、一項專利，甚至只是一些有創意的想法。這些無形資產價值評估難、變現能力差，很難作為抵押物來獲得貸款。即便是銀行愿意接受企業通過知識產權來質押融資，然而一旦企業無法還款，商業銀行很難順利地將知識產權按預先確定的價值轉讓，因此嚴重阻止了貸款的進展。

4.缺乏健全的社會擔保體系。目前我國擔保機構發展過程中還存在著發展不完善、組織架構不規范、擔保規模小等問題。首先，從資金方面來說，缺乏有效的制度保障，資金來源比較單一，多數靠政府撥款維持，其他的資金來源渠道較少。其次，風險分散機制不合理，按照國際慣例，擔保貸款的風險應當由擔保機構和商業銀行按比例承擔，而我國擔保機構對于擔保貸款風險則承擔百分之百的擔保責任，風險分擔機制明顯不合理。我國信用體系的不完善和擔保體系的不健全，導致了銀行和企業之間信息不對稱的問題難以解決；科技型小微企業的風險無法化解，使得銀行難以對企業產生信任。

二、國際先進銀行支持科技型小微企業發展的經驗做法

1.利用企業間的商業信用融資。在以往的小微企業貸款中，銀行主要是基于對企業抵押品、固定資產、財務報表的評估對企業貸款展開授信，一般小微企業很難符合銀行的貸款條件。韓國的網絡貸款就是針對企業的購銷合同來給予綜合授信的，解決了應收賬款影響企業資金周轉的問題。我國的商業銀行也應當積極開發以真實貿易為背景，通過預付賬款融資、應收賬款融資、存貨質押融資的方式來解決科技型小微企業的資金不足問題。

2.無形資產質押融資。對于中小科技型企業來說，資產主要是無形資產，例如專利權、商標權、著作權等。日本政策投資銀行開展知識產權質押融資，對于緩解創業科技企業因缺乏傳統擔保品而無法獲得銀行貸款的融資困境有一定的幫助。

3.開展銀行融資租賃業務。銀行開展小微企業融資業務，不僅可以在貸款業務方面進行創新，還可以探索科技型小微企業的融資租賃業務。國外很多融資租賃企業都有銀行背景。我國的科技型小微企業正處于起步階段，如果銀行能針對科技企業的現實要求開展融資租賃業務，對雙方都將是有利的。

4.金融創新離不開擔保體系的支持。雖然銀行可以通過金融創新的方式來擴大對科技型小微企業的融資支持，在一定程度上可以降低貸款風險，但是小微企業貸款的風險仍然遠高于大企業貸款風險。要想充分調動商業銀行進行金融創新的積極性，必須建立完善的融資擔保體系來分散商業銀行的貸款風險。日本擔保體系兼有信用保證和信用保險雙重作用，對我國構建信用擔保體系有很強的借鑒意義。

三、對策與建議

1.設立知識產權質押融資風險補償基金。風險補償基金的資金來源可通過三個渠道獲得：第一，政府注資；第二，擔保機構和融資企業繳納的風險金；第三，來自大企業和各方的捐贈。當貸款銀行出現貸款損失或者擔保機構發生代償時，可以向基金管理部門出具相關的證明材料，提出補償申請。經審查通過后，根據當年基金收益情況以及貸款損失額或代償額，確定風險補償比例，將風險補償資金打入商業銀行或者擔保機構的賬戶中。

2.建立知識產權質押融資政策性保險機構。可以采用商業保險的運作模式，具體的操作步驟是：第一步，商業銀行需要向政策性保險機構就知識產權質押貸款業務進行投保；第二步，保險機構對知識產權質押貸款的風險進行核查，確定是否承保及賠付比例。一旦科技型小微企業無法履行還款義務時，銀行可以向政策性保險機構申請賠償。

3.充分發揮第三方擔保機構的作用。首先，由擔保機構為科技型小微企業知識產權質押貸款提供擔保，并向貸款銀行繳納一定的保證金。隨后，貸款銀行向科技型小微企業發放數倍于保證金的知識產權質押貸款，同時小微企業要向擔保機構支付一定的擔保費用。當科技型小微企業無法償還貸款時，由擔保機構按合同規定替科技型小微企業付款給貸款銀行，然后再向政策性保險機構申請賠償。政策性保險機構向擔保機構支付約定比例的保險賠償，其余的部分由擔保機構自行承擔。保險機構的引入有助于提高整個系統控制風險的能力，促進小微企業信用擔保體系的良性運轉。

4.引入專業的中介機構。知識產權價值的確定離不開中介機構的評估，而目前我國的評估機構尚缺乏知識產權評估和管理經驗。由專業評估機構對質押的知識產權價值進行評估，以確定其技術價值和經濟價值，一方面可以減輕貸款銀行的工作量，另一方面也降低了貸款的風險。同時，還要聯合法律事務所對其法律狀態進行評估，以保持其法律狀態的完整。通過構建這種體系，能夠減少貸款的后顧之憂，從而增加知識產權質押貸款的發放。

作者：陳勇單位：寧夏銀行天津分行