企業(yè)應(yīng)收賬款投資范文

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1.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息（機(jī)會(huì)成本），可通過下列公式計(jì)算：

應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本

應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

應(yīng)收賬款平均余額=日平均銷售額×平均收現(xiàn)期。

資金成本系企業(yè)投資要求的最低報(bào)酬率或社會(huì)平均報(bào)酬率。

2.收賬費(fèi)用和壞賬損失：收賬費(fèi)用有相對(duì)固定性，不隨應(yīng)收賬款額的增加而成比例增加，且受信用期間和信用標(biāo)準(zhǔn)的影響，收賬費(fèi)用往往根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和信用政策變化情況估計(jì)一個(gè)絕對(duì)數(shù)。當(dāng)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間確定后，壞賬損失與賒銷銷售額有較強(qiáng)的線性關(guān)系，因此，通常可結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)壞賬比例，則：

壞賬損失=賒銷銷售額×壞賬比例

3.現(xiàn)金折扣：計(jì)算現(xiàn)金折扣只要分析企業(yè)客戶情況，估計(jì)出顧客在折扣期限內(nèi)付款比例：現(xiàn)金折扣=賒銷銷售額×折扣期限內(nèi)付款比例×折扣標(biāo)準(zhǔn)

定量分析（決策）實(shí)例

某企業(yè)以往均采用現(xiàn)金交易，年銷售產(chǎn)品80000件，單件售價(jià)為10元，變動(dòng)成本率為70％。出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力和目前企業(yè)尚有35％的增產(chǎn)潛力，企業(yè)準(zhǔn)備給客戶一定的信用政策，經(jīng)過測(cè)試：如果信用期限為一個(gè)月，可以增加銷售20％，壞賬損失比例為銷售額的2％。收賬費(fèi)用為8000元，如果信用期為二個(gè)月，則可以增加銷售32％，但壞賬損失提高到3％，收賬費(fèi)用為15000元，（該企業(yè)要求的最低報(bào)酬率為20％）

要求：（1）做出采用何種方案的決策

（2）如果企業(yè)在信用期為一個(gè)月的政策下，增加下列折扣政策：“2/10，1/20，N/30”，經(jīng)調(diào)查，估計(jì)有60％的客戶會(huì)利用2％的折扣，30％的客戶會(huì)利用1％的折扣，同時(shí)壞賬損失下降到1％。收賬費(fèi)用下降到5000元，試作出是否采納現(xiàn)金折扣方案的決策。

分析如下：

（1）信用期間選擇：

一個(gè)月信用期間時(shí)：

銷售量=8000×（1＋20％）

=96000（件）

應(yīng)收賬款平均余額=（96000×10）/360×30=80000（元）

投資收資=（96000－80000）×10×（1－70％）=48000（元）

應(yīng)計(jì)利息=80000×70％×20％=11200（元）

壞賬損失和收賬費(fèi)用=96000×10×20％＋8000=27200（元）

投資凈收益=48000－11200－27200=9600（元）

二個(gè)月信用期間時(shí)：

銷售量=80000×（1＋32％）=105600（件）

應(yīng)收賬款平均余額=（105600×10）/360×60=176000（元）

投資收益=（105600－80000）×10×（1～70％）=76800（元）

應(yīng)計(jì)利息=176000×70％×20％=24640（元）

壞賬損失和收賬費(fèi)用=105600×10×3％＋15000=46680（元）

投資凈收益=76800－24640－46680=5480（元）

結(jié)論：從投資凈收益可知，企業(yè)采用一個(gè)月的信用期間進(jìn)行銷售更好。

（2）在一個(gè)月信用期間再加折扣的條件下：

應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=10×60％＋20×30％＋30×10％=15（天）

應(yīng)收賬款平均余額=960000×10/360×15=4000（元）

這時(shí)：（毛收益不變）

應(yīng)計(jì)利息=40000×70％×20％=5600（元）

壞賬損失和收賬費(fèi)用=96000×10×1％＋5000=14600（元）

現(xiàn)金折扣=96000×10×（2％×60％＋1％×30％）=14400（元）

投資凈收益=48000－5600－14600－14400=13400（元）

結(jié)論：采用現(xiàn)金折扣方案后的凈收益大于不采用折扣方案的凈收益，故應(yīng)采用本現(xiàn)金折扣政策。