地方法人金融機構(gòu)利率定價調(diào)查范文

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摘要：本文通過對渭南市轄區(qū)11家農(nóng)村信用聯(lián)社和4家村鎮(zhèn)銀行實地調(diào)研，發(fā)現(xiàn)地方法人金融機構(gòu)利率自主定價能力薄弱，主要以存款競爭為導(dǎo)向定價，利率定價空間小，貸款缺乏利率定價彈性等問題，導(dǎo)致負責(zé)端成本攀升，信用風(fēng)險增大，利率市場化積極性不高。

關(guān)鍵詞：法人金融機構(gòu)；利率；自主定價能力；調(diào)查

隨著利率市場化進程的推進，大中型商業(yè)銀行在開展利率定價管理實踐中積累了寶貴經(jīng)驗，利率定價能力得到明顯提高。但農(nóng)村信用聯(lián)社等地方法人金融機構(gòu)利率自主定價仍然存在諸多不足。近期，渭南人行對轄區(qū)11家農(nóng)村信用聯(lián)社（含農(nóng)商行）（以下簡稱“農(nóng)聯(lián)社”）市場化定價情況進行實地調(diào)研，通過與大中型商業(yè)銀行利率定價比較分析，揭示其存在的問題，以提高地方法人金融機構(gòu)自主定價能力。

一、地方法人金融機構(gòu)利率定價現(xiàn)狀

（一）各銀行業(yè)金融機構(gòu)利率定價方式比較截至2018年末，渭南市現(xiàn)有不同類型銀行業(yè)金融機構(gòu)25家，其中，銀行類分支機構(gòu)10家，包括國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)5家，股份制銀行分支機構(gòu)2家，地區(qū)性城商行分支機構(gòu)2家和郵政儲蓄銀行分支機構(gòu)1家；地方法人金融機構(gòu)15家，包括農(nóng)聯(lián)社11家，村鎮(zhèn)銀行4家。各銀行業(yè)金融機構(gòu)利率定價情況見表1。1.國有銀行。在總行層面建立管理層委員會，統(tǒng)一決策部署利率管理事宜，在內(nèi)部交由會計和資產(chǎn)負債管理部門負責(zé)日常溝通協(xié)調(diào)；各級分行資產(chǎn)負債、財務(wù)管理部門為具體執(zhí)行部門，各級業(yè)務(wù)部門在授權(quán)范圍內(nèi)具體實施。在制度方面，制定統(tǒng)一的利率管理辦法、貸款定價管理辦法；在管理上，分級分類授權(quán)，實施矩陣式管理。2.股份制銀行。定價管理體系比較完善，核心部門包括資產(chǎn)負債管理委員會和財務(wù)部門，并制定了統(tǒng)一的利率管理辦法、貸款定價指引等規(guī)范性文件。在內(nèi)部分工上，基本采取垂直管理、條塊結(jié)合以及有限授權(quán)。

（三）農(nóng)聯(lián)社利率定價及執(zhí)行情況1.存款利率定價以人民銀行基準利率為基礎(chǔ)上下浮動。目前轄區(qū)共有11家農(nóng)聯(lián)社均制定了《渭南市XX信用聯(lián)社協(xié)商利率實施細則》，該細則執(zhí)行人民銀行基準利率上下浮動的定價方法。各聯(lián)社以存款數(shù)額進行劃分并適時調(diào)整，個人5萬元以下執(zhí)行掛牌利率，5萬元以上執(zhí)行協(xié)商利率；單位30萬元以下執(zhí)行掛牌利率，30萬元以上執(zhí)行協(xié)商利率。掛牌利率根據(jù)省聯(lián)社統(tǒng)一規(guī)定執(zhí)行，活期存款執(zhí)行基準利率，定期存款根據(jù)期限不同程度上浮。省聯(lián)社目前已將協(xié)商利率定價權(quán)完全下放至地方農(nóng)聯(lián)社，地方農(nóng)聯(lián)社可以根據(jù)自身情況自主定價，在日常執(zhí)行中，由于競爭需要，一年期、兩年期、三年期協(xié)商利率可階段性執(zhí)行同期限基準利率上浮50%，具體見表2。2.貸款利率定價由主要管理層協(xié)商確定。轄內(nèi)11家農(nóng)聯(lián)社均制定了《渭南市XX信用聯(lián)社貸款利率定價實施細則（試行）》，該細則采取基準利率加點法。但目前各聯(lián)社并未執(zhí)行該細則，貸款利率定價在人行基準利率基礎(chǔ)上具體浮動，由定價委員會參考同業(yè)利率自主商量、決策。例如XX農(nóng)聯(lián)社家樂卡貸款產(chǎn)品年化利率為9.72%，較基準利率浮動比例為204.63%，遠遠高于其細則規(guī)定的最高浮動比例140%。實施細則中規(guī)定的遠期浮動情況見表3。

二、存在的問題

（一）定價能力薄弱，地方法人金融機構(gòu)信用風(fēng)險增大定價能力關(guān)系到銀行業(yè)金融機構(gòu)的生存和發(fā)展，與大中型商業(yè)銀行相比，法人金融機構(gòu)定價技術(shù)水平低，人才缺失，風(fēng)險測度與評價的工具欠缺，其貸款利率定價不是根據(jù)市場、客戶等具體情況差別定價，而是參考同業(yè)自主商量決策定價，使資金流向利息高、風(fēng)險大的產(chǎn)業(yè)，給資金安全埋下隱患，在一定程度上潛伏信用風(fēng)險。

（二）以存款競爭為導(dǎo)向定價，地方法人金融機構(gòu)負債端成本迅速攀升調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)聯(lián)社特別參考與其網(wǎng)點高度重合、競爭關(guān)系明顯的郵政儲蓄銀行，且存款利率定價水平明顯偏高。根據(jù)競爭對手定價，雖然可以從價格上獲取競爭力，擴大負債規(guī)模，但同時可能引發(fā)價格戰(zhàn)，使法人金融機構(gòu)負債端成本激增，經(jīng)營壓力增大。2015年10月，放開金融機構(gòu)存款利率管制，當年渭南農(nóng)聯(lián)社存款同比增長17.29%，利息支出同比增長僅13.70%。而2018年渭南市農(nóng)聯(lián)社全年存款余額增加681.65億元，同比增長11.16%，利息支出為11.78億元，同比增長12.84%。渭南農(nóng)聯(lián)社存款余額、利息支出變動對比情況見表4。各銀行業(yè)金融機構(gòu)利率水平比較見表5。

（三）以缺乏彈性的貸款利率定價，導(dǎo)致借款人逆向選擇與大中型商業(yè)銀行相比，農(nóng)聯(lián)社主要開展的是零售類金融業(yè)務(wù)，面對的客戶群體是小微企業(yè)和農(nóng)戶，貸款特點是筆數(shù)多、風(fēng)險高、金額小、利潤低。為與高負債成本匹配，只有通過提高貸款利率水平的方式維持經(jīng)營發(fā)展，導(dǎo)致貸款利率定價缺乏彈性。2018年12月,轄內(nèi)農(nóng)聯(lián)社貸款加權(quán)平均利率為9.32%，高于大中型商業(yè)銀行利率水平4.07個百分點。資金成本過高使優(yōu)質(zhì)和處于起步階段的產(chǎn)業(yè)項目不得不退出市場，劣勢產(chǎn)業(yè)項目通過采取變相辦法反而獲取資金，從而出現(xiàn)“逆向選擇”現(xiàn)象。因此，缺乏彈性的資金價格不僅增加法人金融機構(gòu)貸款風(fēng)險，而且不利于促進優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)和政策項目的發(fā)展，同時因為借款人盈利能力低下，進一步引發(fā)農(nóng)聯(lián)社信用風(fēng)險。

（四）利率定價空間小，地方法人金融機構(gòu)利率市場化積極性不高一是盈利水平低，定價空間小。一方面，轄區(qū)農(nóng)聯(lián)社中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，利潤主要來源于存貸款利差，但資產(chǎn)端缺乏補充方式，只有高息攬儲，同時負債端成本高，擠壓利潤空間。另一方面，由于轄區(qū)農(nóng)聯(lián)社獲取資金的成本和難度遠高于大中型商業(yè)銀行（如進入拆借市場、參與央行公開市場操作），致使利率定價選擇空間小。二是管理水平低。在業(yè)務(wù)效率、用戶體驗等方面與大中型商業(yè)銀行相比差距較大，尤其是在業(yè)務(wù)范圍與其它金融機構(gòu)重合較多的領(lǐng)域劣勢明顯，加之管理體制不完善，在同業(yè)競爭中難占有優(yōu)勢，在一定程度上降低其推動利率市場化的積極性。

三、對策建議

（一）提升法人金融機構(gòu)利率定價能力一方面，加強人才培養(yǎng)，提高定價技術(shù)水平。組建專門的團隊學(xué)中型商業(yè)銀行利率定價模式和方法，根據(jù)地方法人金融機構(gòu)實際情況制定符合自身的利率定價方式及工具，使技術(shù)水平不斷提高，以盡快適應(yīng)利率市場化進程。另一方面，建立利率風(fēng)險預(yù)警機制。人民銀行通過監(jiān)測相同或類似產(chǎn)品的利率，定期分析和市場利率變化趨勢，通報法人金融機構(gòu)利率執(zhí)行情況，加強規(guī)避利率風(fēng)險的力度，提升風(fēng)險管理水平。

（二）提高法人金融機構(gòu)利率定價的靈活性在推進利率市場化進程的過程中，地方法人金融機構(gòu)要根據(jù)市場需求，以及借款人經(jīng)營狀況靈活調(diào)整利率水平，以便滿足不同層次客戶群體的信貸需求，改善市場中的逆向選擇，并及時、準確地對利率水平及市場變化作出反應(yīng)，使利率定價更具彈性。同時，充分利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、經(jīng)濟資本最低報酬率、風(fēng)險計量分析方法等提高利率定價的靈活性，確保利率定價的差異化和精細化水平。

（三）強化法人金融機構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟的意識一方面，地方法人金融機構(gòu)應(yīng)提高自身的服務(wù)水平，包括貸款發(fā)放效率、用戶體驗感等，縮小與大中型商業(yè)銀行的差距。另一方面，改變以存貸利差為利潤來源的經(jīng)營方式，發(fā)展各種類型的中間業(yè)務(wù)，擴大中間業(yè)務(wù)收入在利潤中的占比，從而降低利率波動的影響。

（四）加強利率定價監(jiān)測和評估一是強化利率定價監(jiān)測。基層人行要定期向金融機構(gòu)反饋利率執(zhí)行情況，特別對利率調(diào)整出現(xiàn)的問題要及時上報，確保利率政策的貫徹執(zhí)行。二是銀保監(jiān)局要加強對銀行業(yè)惡意競爭行為監(jiān)管，確保各金融機構(gòu)能夠依法、規(guī)范地執(zhí)行利率政策。三是建立利率定價評估機制。要求金融機構(gòu)建立利率定價評估機制，定期開展利率定價自評；引進外部正規(guī)評估機構(gòu)，對法人金融機構(gòu)利率定價情況進行評估，確保其定價能力得到有效提高。

作者：趙斐 單位：中國人民銀行西安分行