企業(yè)現(xiàn)金流量管理范文
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（一）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中處于核心地位
現(xiàn)金流量管理是有計劃地管理現(xiàn)金，并使其價值最大化的行為。現(xiàn)金流量管理是圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、籌資活動及投資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、報告以及分析與評價。而財務管理的范疇包括籌資管理、投資管理、營運資金管理、外匯管理等方面。所有這些職能都與現(xiàn)金流量有關，現(xiàn)金流量管理也貫穿財務管理的各個環(huán)節(jié)，在現(xiàn)代企業(yè)財務管理中，現(xiàn)金流量被視為衡量企業(yè)財務狀況最重要的指標之一，現(xiàn)金流量管理是否恰當與合理，影響著企業(yè)財務管理的質量。
1、現(xiàn)金流量管理對企業(yè)籌資管理的影響。企業(yè)籌資管理包括籌資活動和現(xiàn)金獲取，而籌資活動的基礎——籌資決策——依賴于準確的現(xiàn)金預測，現(xiàn)金流量管理確保了資金籌集的數(shù)量與企業(yè)預期經(jīng)營規(guī)模相互匹配，同時，可以利用現(xiàn)金凈流量指標，選擇最優(yōu)籌資結構，降低企業(yè)籌資成本，也可以利用現(xiàn)金凈流量指標衡量企業(yè)償還債務能力和變現(xiàn)能力，降低企業(yè)的財務風險。
2、現(xiàn)金流量管理對企業(yè)投資管理的影響。企業(yè)的任何投資最重要是考慮未來收回現(xiàn)金的能力，現(xiàn)金流量是企業(yè)評價項目可行性的主要指標。利用現(xiàn)金流量對企業(yè)價值進行評估，可以保證評估的科學性和真實性，有效避免利用利潤指標評價投資方案給投資者帶來的投資風險。
3、現(xiàn)金流量管理對企業(yè)營運資金管理的影響。營運資金管理是對流動資產和流動負債的管理。現(xiàn)金流量管理目標就是保持資產充分的流動性，提高資金的利用效果，合理安排流動資產與流動負債的比例，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力，實行營運資金的良性運行。
（二）現(xiàn)金流量管理關系著企業(yè)的生死存亡
在企業(yè)經(jīng)營活動中，經(jīng)常出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象：企業(yè)賬面和報表利潤額較高，卻因為現(xiàn)金流量不足、缺少現(xiàn)金周轉不能支付日常的財務開支和管理費用、維持供應商的合同關系，使企業(yè)陷入了危機。有些企業(yè)賬面連續(xù)幾年虧損，卻因現(xiàn)金流量充足仍能經(jīng)營下去，并可能抓住機遇得以發(fā)展壯大，可見現(xiàn)金流量管理在企業(yè)生存和發(fā)展中的重要作用。如果現(xiàn)金流量管理不善，又沒有有效的內部審計監(jiān)督，企業(yè)的現(xiàn)金或銀行存款可能被企業(yè)外部的人員詐騙，同時企業(yè)員工可以任意截流、挪用現(xiàn)金流入款項，特別是財會人員互相勾結，甚至會把一個企業(yè)掏空。現(xiàn)金流量管理不善，將導致企業(yè)的支付成本增加，潛在的收入機會無法把握。如：企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金無法應付業(yè)務開支所需，或者無法按期歸還貸款，從而被迫以高于原來的資本成本籌集資金，甚至無法籌集所需資金，企業(yè)除了蒙受直接損失外，對企業(yè)的信用和企業(yè)形象也造成損害。另外，現(xiàn)金流量管理不善，會導致企業(yè)流動資產缺乏流動性。沒有流動性意味著沒有安全性，意味著且無論是臨時性還是長期性，企業(yè)無力履行已到期的債務。如果是臨時性缺乏流動性，企業(yè)可以延期支付，但如果持續(xù)較長時間，企業(yè)資金融通的渠道會越來越少，企業(yè)陷入無力償付的地步。近幾年來，不少曾受眾人和媒體追捧的“明星”企業(yè)紛紛倒閉，如德隆集團、三九集團、普爾斯馬特等，倒閉的原因驚人相似：都是因為資金鏈斷裂，導致企業(yè)經(jīng)營失敗。
二．我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的主要問題
（一）我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理意識淡薄。現(xiàn)金流量管理意識是指企業(yè)良好的財務狀況取決于有效的現(xiàn)金流量與對流動性管理的認識。長期以來，我國企業(yè)重點關注企業(yè)獲取利潤的能力，利潤一直作為企業(yè)衡量企業(yè)經(jīng)營活動的唯一標準。在權責發(fā)生制下，利潤的計算有較大的主觀因素，在一定程度上受存貨估計、費用攤配和折舊計提方法的影響，而且利潤反映的是某一會計期間“應計”的現(xiàn)金流量，若以沒有收到的收入作為收益，具有較大的風險，容易高估投資項目的經(jīng)濟效益。因此，有些企業(yè)誤將會計報表中的利潤，甚至是未來預計的利潤當作是企業(yè)隨時可以動用的資金，從而導致企業(yè)超分配，使企業(yè)付出了沉重的代價。
（二）我國企業(yè)現(xiàn)金流量管理目標不明確，缺乏現(xiàn)金流量效益觀。中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)融資難是一個普遍現(xiàn)象。因此，企業(yè)經(jīng)常在融資方向不明確時，先籌集資金，結果導致企業(yè)一方面資金過量沉淀，融資以后長期找不到投資渠道，另一方面籌資數(shù)額和時間與運用項目不相匹配，最終導致了大量不良現(xiàn)金流量，使企業(yè)增加了不必要的利息支出和機會成本，降低了資金的使用效率。
（三）對營運資金控制不力
營運資金在其全部資金中占有相當?shù)谋戎兀覡I運資金周轉期短，形態(tài)變化頻繁。但很多企業(yè)對營運資金的運用缺乏全局計劃安排，沒有正確預測營運資金需要量，忽略了資金的日常管理，從而導致資金周轉不暢，現(xiàn)金流量管理效率低下。
1、對現(xiàn)金管理不到位，沒有加速收款、控制支出和付款，導致企業(yè)現(xiàn)金閑置浪費，或者現(xiàn)金短缺，使企業(yè)陷入財務困境。
2、對應收賬款控制不嚴。目前市場競爭比較激烈，企業(yè)急于在短期內擴大市場占有率，因此較少對客戶的信用進行調查和評估，提供的信用標準較低，也沒有建立合理、有效的收賬程序和討債方法，最終使企業(yè)資金鏈中斷。
3、沒有進行存貨規(guī)劃，存貨控制較為薄弱，存活的采購、領用、消耗沒有規(guī)范的程序。有時庫存物資超定額，存貨資金占用過多；有時卻是存貨過少，影響生產經(jīng)營的連續(xù)性，也不能滿足市場上突然增加的需求。
4、流動資金和流動負債比例關系不協(xié)調，造成流動資產閑置或負債利用不足；或者是流動比率、速動比率過低，企業(yè)短期償債能力弱。
（四）企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流量預算管理制度
不少企業(yè)由于對現(xiàn)金流量管理不夠重視，現(xiàn)金流量預算編制不完整、不科學。現(xiàn)金流量預算編制沒有充分考慮企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和任務，缺乏量化分析和科學論證。另外，有的企業(yè)尚未建立、健全現(xiàn)金流量預算管理制度，有的雖然有了現(xiàn)金流量預算管理制度卻經(jīng)常更改，資金使用混亂，資金的流向與控制脫節(jié)，缺乏完整的預算控制系統(tǒng)：事前監(jiān)督不嚴，事中控制不力，事后審計監(jiān)督因受各種因素影響效果不佳，影響企業(yè)現(xiàn)金流量管理質量。
三．加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施
（一）企業(yè)應培養(yǎng)現(xiàn)金流量管理的意識
現(xiàn)金流量是進行企業(yè)價值評估的重要指標，是判斷企業(yè)財務風險大小的重要依據(jù)，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中處于核心地位。因此，企業(yè)首先要培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識。培養(yǎng)現(xiàn)金流量管理意識本身可能是比規(guī)定和推行某些現(xiàn)金流量管理的方法更基礎的工作，現(xiàn)金流量管理意識要求每項現(xiàn)金流入和流出都有合理充分的理由，現(xiàn)金流量管理意識還要求企業(yè)提高收益和風險意識，保證企業(yè)資金良性循環(huán)。企業(yè)中各個管理層次的員工也要樹立現(xiàn)金流量意識觀念，為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎。
（二）必須定期編制現(xiàn)金預算
現(xiàn)金預算是企業(yè)預算的重要組成部分，是對于預算期內的現(xiàn)金流入和流出、凈現(xiàn)金流量以及現(xiàn)金余額變動的數(shù)額和期間做出預測。現(xiàn)金預算通常覆蓋一年，并按月或者季度劃分為若干個較短時期。現(xiàn)金流量預算是一項綜合性很強的預算，它是建立在銷售預算、投資預算、籌資預算和費用預算的基礎建立起來的，并對這些預算中有關現(xiàn)金收支部分進行匯總。編制現(xiàn)金預算的主要目的在于加強對現(xiàn)金流量的預算控制，企業(yè)通過現(xiàn)金預算能夠實現(xiàn)并保持已確定的最佳現(xiàn)金水平。如果預測企業(yè)期末的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，即現(xiàn)金流量為負值，就是企業(yè)需要籌集的資金數(shù)，企業(yè)應提前做好資金籌集計劃，從而降低企業(yè)的籌資成本和財務危機發(fā)生的幾率。如果預測企業(yè)期末的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量為正值，企業(yè)可為盈余現(xiàn)金作出最佳的投資決策計劃以及制定適當?shù)睦麧櫡峙浞绞剑F(xiàn)金預算是現(xiàn)金收支動態(tài)管理的一種有效方法。企業(yè)通過現(xiàn)金預算還可以對其他財務計劃提出改進建議，并可以作為評價企業(yè)內部各級管理者的管理績效。現(xiàn)金目標也是企業(yè)業(yè)績目標的一個部分，實施現(xiàn)金預算可以使企業(yè)的總體目標得以分解、落實使各級管理者可以按照各自承擔的預算任務、現(xiàn)金流量指標，安排部門的業(yè)務，各級管理者應該負責監(jiān)控和調整本部門的現(xiàn)金流量，保證預期目標的順利實現(xiàn)。
現(xiàn)金流量預算的編制以現(xiàn)金流量表的格式為依據(jù)。現(xiàn)金流量表是企業(yè)理財?shù)挠行Чぞ撸軌蛘f明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的來龍去脈，反映企業(yè)的償債能力、獲利能力以及企業(yè)財務活動對經(jīng)營成果和財務狀況的影響，并有助于對企業(yè)整體的財務狀況做出客觀的評價。企業(yè)編制現(xiàn)金流量預算要達到保持現(xiàn)金的流動性，減少機會成本，增加收益的目的。因此應著重解決兩個關鍵問題：第一是如何安排現(xiàn)金流量的時間；第二是確定最佳現(xiàn)金持有量。
（三）建立現(xiàn)金流量內部控制系統(tǒng)
現(xiàn)金流量內部控制系統(tǒng)主要從保護企業(yè)現(xiàn)金資產安全性的角度出發(fā)，建立一套現(xiàn)金流量控制系統(tǒng)，制定出現(xiàn)金流量管理的標準，提供規(guī)范的現(xiàn)金流量表按財務管理目標對企業(yè)的籌資、投資、分配等環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量實施調整和控制。企業(yè)活動的所有領域中都可能發(fā)生現(xiàn)金流動，企業(yè)必須建立分工明確的組織機構和嚴格統(tǒng)一的資金管理制度，企業(yè)各管理層應明確自己在現(xiàn)金流量控制的責任和義務，資金管理部門與企業(yè)各職能部門之間應該相互尊重、相互理解、相互配合、相互支持，以便各司其職，各盡其能、各守其責、強化監(jiān)督、防止越權、堵塞漏洞。一方面對企業(yè)現(xiàn)金的安全性進行控制，規(guī)定現(xiàn)金的使用范圍，制定好內部牽制制度，為了節(jié)約各項開支，事先規(guī)定開支標準等，防止貪污、挪用、侵占現(xiàn)金現(xiàn)象的發(fā)生；另一方面對企業(yè)現(xiàn)金流動性進行控制。建立一套完整的監(jiān)督機制，對采購業(yè)務進行比較嚴密的監(jiān)控，減少不必要的現(xiàn)金流出，精確安排現(xiàn)金付款的時間。為了加快現(xiàn)金流量的流轉，企業(yè)應加強應收賬款的催收。存貨管理的目標是在充分發(fā)揮存貨功能的同時降低庫存成本、增加收益，實現(xiàn)存貨成本與收益的最佳組合。同時企業(yè)應對生產經(jīng)營進行事前預測和分析、事中、事后的監(jiān)督，注意有關現(xiàn)金流量和現(xiàn)金余額的信息，找出異常情況及其癥結，結合現(xiàn)金流量管理目標，對企業(yè)的財務活動施加影響或調節(jié)，規(guī)避財務風險和提高現(xiàn)金資產流動性、收益性。
企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中可能會出現(xiàn)各種各樣的問題，通過對現(xiàn)金流量的控制可以對企業(yè)債務風險、營運資金周轉風險以及企業(yè)的流動性風險進行有效的預警，同時安排現(xiàn)金流量在時間和數(shù)量符合企業(yè)財務管理需要，最大限度地提高資金的使用效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
