企業(yè)融資模式分析范文

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《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計雜志》2014年第七期

一、企業(yè)融資風險分析

（一）內(nèi)源性條件缺失嚴重內(nèi)源性融資，實質(zhì)是在企業(yè)內(nèi)部進行自行融資的活動。影響中小中小企業(yè)融資的關(guān)鍵還在于企業(yè)自身，內(nèi)部融資取決于職工信任度和企業(yè)生命力。從內(nèi)源性融資因素來看，主要體現(xiàn)在四個方面:首先，貸款抵押物有限。在我國，銀行把抵押和擔保貸款作為主要貸款形式可以用來申請銀行貸款的抵押物主要有房屋所有權(quán)、土地使用權(quán)、機器設(shè)備，申請銀行貸款的質(zhì)押物主要有船舶、汽車或有價證券、大額存單等。但在銀行的實際操作中，可以作為貸款抵押物的主要就是房屋和土地，中小科技企業(yè)除了有設(shè)備和廠房，很少擁有其他可供銀行抵押的物品，而且廠房和設(shè)備的數(shù)量又都十分有限，企業(yè)信用程度也不高，通過企業(yè)信用取得銀行貸款的概率小之又小。其次，融資信息不對稱。由于中小企業(yè)往往存在經(jīng)營不規(guī)范、財務(wù)不透明等現(xiàn)象，投資者對中小企業(yè)投資項目和產(chǎn)出效益了解不夠清晰，對融資后資金用途及其過程監(jiān)管把握不足，對中小企業(yè)主的能力水平和誠信度認識不深，出于風險考慮，對中小企業(yè)貸款就會缺乏熱情。其實，通過嚴格事前審查、規(guī)范合同條款、強化事后監(jiān)督或者通過金融中介機構(gòu)監(jiān)管，是可以解決信息不對稱問題的。但由于中小企業(yè)的貸款數(shù)量不多，審查監(jiān)管的成本就會提高，金融機構(gòu)就不愿意像對待大企業(yè)那樣花大力氣、付高成本，貸款給中小企業(yè)的積極性不高。

（二）外源性融資困難2006年央行就開始著手建設(shè)中小企業(yè)征信體系，但由于種種客觀原因，征信體系建設(shè)進程不快。中小企業(yè)發(fā)展快但生存期普遍較短，因此形成中小企業(yè)信用的變數(shù)太大。同時，工商、稅務(wù)等部門不同金融機構(gòu)對中小企業(yè)信用評估的標準不盡相同，評價結(jié)果也不盡一致，評價后的信息資源也不共享。社會信用管理的法制建設(shè)滯后，企業(yè)自身的信用管理制度欠缺，在信用體系尚不完善的情況下，大部分金融機構(gòu)不愿意冒巨大的信貸風險。由于中小企業(yè)可抵押物有限，銀行往往要求擔保企業(yè)為中小企業(yè)提供全額擔保代償，這種失衡的風險分擔機制，嚴重影響了擔保企業(yè)提供擔保的積極性，加大了中小企業(yè)貸款難度;而擔保企業(yè)本身大多也屬于中小企業(yè)，存在著諸多問題，擔保機構(gòu)少，資金缺乏，管控不嚴，整個體系缺少風險分散和補償機制。

二、企業(yè)融資風險如何防范

（一）強化信用意識，提升信用等級信用等級是金融機構(gòu)是否放貸的重要指標之一，我國企業(yè)必須要重塑信用觀念，重視信用等級，通過自身經(jīng)營方式的不斷完善和企業(yè)經(jīng)濟實力的不斷提升，提高企業(yè)在金融機構(gòu)中的信用評級和在社會上的公眾形象，這樣才更有利于企業(yè)通過金融機構(gòu)的信用審查。當然，對于一些財務(wù)報表混亂的企業(yè)，從實際操作意思上來說，必須徹底改善財務(wù)混亂的情況，增加財務(wù)報表的真實度、可信度以贏得金融機構(gòu)的信任。

（二）建立和健全企業(yè)信用擔保體系提升企業(yè)的信用度，可在一定程度上保障企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入，很好地解決其發(fā)展中的資金困難問題。實際上信用擔保本來就屬于風險非常高的行業(yè)之一，任何信用擔保行為都必須經(jīng)過嚴格分析研究，盡可能的防范和分散可能出現(xiàn)的金融風險。就目前情況來看，提高市場準入條件，對擔保機構(gòu)和擔保人員素質(zhì)提出更為嚴格的要求是一種有效規(guī)避風險的作用。同時構(gòu)建全社會性的企業(yè)信用系統(tǒng)，對于提高企業(yè)信用等級，獲得更多的資金優(yōu)選權(quán)有著非常大的幫助。

（三）強化貸款責任制金融貸款機構(gòu)應(yīng)該針對于企業(yè)信貸配備專門的服務(wù)人員，強調(diào)貸款責任制和貸款激勵機制，在各大金融機構(gòu)中推行第一負責人貸款管理機制，督促信貸人員開展企業(yè)貸款專項服務(wù)工作，保證貸款激勵機制的有效落實。同時，金融機構(gòu)還要對信貸人員的專業(yè)技能和道德水平進行定期考核與培訓(xùn)，切實提高這些貸款一線工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，從根本上保證企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的順利開展。

（四）完善金融擔保體系長期以來，企業(yè)想要通過信貸擔保的方式獲得銀行貸款都比較困難，究其原因主要是因為企業(yè)規(guī)模較小，而且其自身財務(wù)管理制度不夠完善，生產(chǎn)經(jīng)營活動所要承擔的風險過高。雖然現(xiàn)在國家已經(jīng)推行了一系列的企業(yè)貸款扶持政策，同時要求社會擔保基金或者金融機構(gòu)要盡可能的去扶持企業(yè)，鼓勵保險公司對企業(yè)開展信用保險業(yè)務(wù)，制定完備的信用擔保體系，以分散企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所面臨的金融風險，最大限度的提高其獲得金融機構(gòu)貸款的幾率。

（五）提高信貸員業(yè)務(wù)水平當前我國企業(yè)融資渠道主要是銀行和信用社，而且國家政府提倡城市商業(yè)銀行等小金融機構(gòu)應(yīng)該以服務(wù)企業(yè)為主。但由于企業(yè)自身結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式上的特征，使得對其開展信貸業(yè)務(wù)需要承擔更大的風險，加之我國企業(yè)隊伍龐大，如何降低小金融機構(gòu)的經(jīng)營風險是一個值得重點研究的課題。信貸風險的大小實際上與開展信貸業(yè)務(wù)的直接工作人員職業(yè)素養(yǎng)有著必然的聯(lián)系，他們這些一線工作人員，是否能夠在“效益性、安全性、流動性”經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，根據(jù)所面對企業(yè)的實際經(jīng)營情況和特點，靈活制定相應(yīng)的信貸服務(wù)內(nèi)容是關(guān)鍵。所以，各大銀行等金融服務(wù)機構(gòu)一定要重視信貸員業(yè)務(wù)水平，通過定期培訓(xùn)和考核提高他們的實際業(yè)務(wù)水平。

三、結(jié)語

綜上，充足的資金運轉(zhuǎn)是企業(yè)面臨的一個現(xiàn)實難題，也是企業(yè)能否實現(xiàn)項目正常運轉(zhuǎn)的保障。企業(yè)要想得到穩(wěn)步快速發(fā)展，必須通過融資這一途徑來解決資金緊缺的問題。但是，由于企業(yè)自身因素的局限，金融機構(gòu)經(jīng)營體系不完善，政府宏觀協(xié)調(diào)職能發(fā)揮不到位等多方面束縛了企業(yè)的融資能力。具體而言，中小企業(yè)融資模式主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩大方面，下一步要從強化信用意識，提升信用等級、建立和健全企業(yè)信用擔保體系、強化貸款責任制、提高信貸員業(yè)務(wù)水平等方面做好企業(yè)融資風險的防范工作。

作者：蔣和欣單位：深圳市軒冉科技有限公司