公司經營財務分析范文

前言：我們精心挑選了數篇優質公司經營財務分析文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

根據我國保險制度完善程度的態勢來看，一方面經濟發展促進我國人民生活水平的提高，越來越多的人開始注重人生保障、購買保險。另一方面，隨著我國保障體系的完善，萌生出了大量的壽險公司。但是壽險公司在償債、營運、盈利等方面都存在著一定的風險性，針對這些風險性，壽險公司必須采取相應的措施來減緩。從目前的調研情況來看，財務分析法是偵測和分析壽險公司的重要手段

關鍵詞:

財務分析必要性;財務分析資料;財務分析方法

一、財務分析在壽險公司中的必要性

(一)及時地掌控公司的運營狀況

公司的財務狀況是一個公司在運營過程中必須掌控的部分，財務分析滲透在公司運營的各個領域，特別是對于壽險公司來說，所經營的領域一般是與資金相關的保險行業，那么財務分析法了解公司的風險狀態是至關重要的。壽險公司通過會計部門對公司的資金進行計算和分析，然后制作財務報表或者資金運轉報告能夠了解到資金的數量和資金的流通情況，從而洞悉公司在近期的運營狀況，評估公司的運營能力和盈利能力，分析目前公司哪些方面取得優異的成果，哪些方面還有待改進，及時地掌控公司的運營狀況能夠及時了解公司在業務方面所存在的漏洞，從而采取采取相應的措施。

(二)預測公司發展的整體態勢

通過對公司的財務報表分析，會計部門對數據的整理和分析，結合目前公司發展的狀態預測公司在下一階段的整體發展態勢，從而制定新的企業發展方案，發掘公司在下個階段在某些領域的潛力，對于業績良好的部門加大業務的擴充。在投資方面，通過財務分析法，能夠清晰地了解到公司在下一季度的投資方向，合理地進行投資決策。另外，財務分析能夠為公司指定新的經營和發展目標，衡量經營項目，改進相關的工作，這就為壽險公司今后的發展奠定一定的基礎。

二、財務分析資料

壽險公司在財務分析必須借助一定的資料，能夠比較直觀且清晰地了解到公司的發展態勢。資料一般有三種。

(一)財務報表

財務報表是公司公司財務分析的重要資源，公司在財務報表的制作上一般包括三個方面，第一個方面是公司的財務狀況，財務狀況記錄了公司所持有資金或者是股份的多少，能透視出公司規模的大小。第二個方面是經營成果，記錄了公司在運轉中的盈利狀況、公司的某些領域所賺取的資金，這些資金大多數來源于投保人和投資人。第三個方面是資金的流動狀況，記錄了資金在各個領域、投保人之間的流動狀況，從中可以得知整個公司所經營的范圍和熟知客戶的來源。

(二)會計核對資料

會計核對指的是對整個公司的財務資金流動進行全面核對。第一方面是現金貨幣的核對，在很多公司的運行中，現金和資金的核對往往存在著一定的隨意性，導致資金的真實數目和賬單中所記載的存在著偏差，與實際接納的業務不吻合，甚至在學弟銀行賬面出現負數，這是在很多公司企業都存在的資產問題，極大地危害了公司的財產安全和經營狀況，因此在月底，應該收集所有的費用項目和單據仔細地核對每一筆賬目，在發現問題和采取相應的措施進行處理。第二個方面是業務的核對，壽險公司經營的類型主要是以接納保險為主，因此業務核對在壽險公司中就顯得尤為重要，必須將本月的入賬和出賬發票進行仔細地核對，確定每張發票的結算方式，清楚地記載在每個業務中資金的流向，對于不明項款及時地進行調查，將來往的項目進行仔細核對。

(三)公司的計劃及預算資料

公司的資金一方面要維持正常的公司的運轉，也要運用一定的資金為公司將來的業務和經營做準備，例如公司計算在以后擴大業務量所需要的資金儲備，開闊新的領域需要的資金運轉。但是公司的預算資金一般都是在確保公司目前運營狀態良好的情況下計算的。計劃及預算資料的完善性能夠使公司處于一種相對穩定的態勢中運轉。

三、財務分析方法

掌握財務分析法在公司的財務計算中尤為重要，能夠深刻而又清晰洞悉公司的發展狀況和預測公司的發展態勢，在壽險壽險公司中所采用的財務分析法一般趨勢分析法、比率分析法和因素分析法三種

(一)趨勢分析法

趨勢分析法又叫比較法，是將公司前期的各項指標和資金的流動和現期的狀況在財務報告中進行對比，從而可以看出公司近期的經營狀況，例如資金的流動，業務數額的增減等等但是在運用趨勢分析法的時候，要注意以下幾點問題，例如在進行對比時，要注重計算口徑的一致性，第二個方面公司在運營的過程中，遇到的突發狀況所造成的資金變動不能將其視為正常情況進行對比。第三個方面在公司運營中容易出現重要指標，不能籠統地概率和比較，而是要深刻仔細地探究其原因。將不同時期的各項指標進行對比時，有通常有兩種方法(1)定基動態比率。它是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為:定基動態比率＝分析期數額÷固定基期數額(2)環比動態比率。它是以每一分析期的前期數額為基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為:　環比動態比率＝分析期數額÷前期數額

(二)比率分析法

比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率從而判斷出公司的運營狀況，比率分析法簡單快捷，而且運用的范圍較廣，可以跨行業進行分析，并且這種方法的科學性也被很多公司承認。但是在比率分析法的運用中，一方面要注重子項和目項的相關性，倘若將不相關的項目運用于比率分析法是得不到結果的。在壽險公司中，一般采用三種比率方法，我們可以結合公司的具體情況將這三種方法運用于實踐中。(1)構成比率:構成比率反映的是整體和部分的關系，指的是公司中的某個指標在整個指標中所占的比率，構成比率＝某個組成部分數額/總體數額，構成比率能夠了解到每種經濟成分在整個公司中所占的比率，從而判斷整個公司的經濟成分是否平衡，是否需要變動，這就給公司的業務比率指明了方向。(2)效率比率。指的是投入與支出的比率，能夠較清晰地了解到公司的經營狀況和利益得失，計算整個公司的經濟效益，評價整個公司在運營中的整體態勢，。(3)相關比率。指的是各個項目和指標之間的相關性，可以看出哪些經濟因素是相互聯系，相互制約和依存的，從而可以使多個要素進行優勢互補，帶動整個經濟要素協調而又穩定地發展

(三)因素分析法

因素分析法通常是結合趨勢分析法和比率分析法所進行的，公司的財務資金狀況一般包括收入大于支出、收入與支出平衡、入不敷出等三種狀況，一般先采用趨勢分析法和比率分析法對公司的整體發展狀況進行調查，對于經營狀況好，經濟效益高的階段，要繼續傳承其優良因素。但對于資金虧損，入不敷出的局面，就必須采用因素分析法，深刻分析公司在經營模式，業務結構等方面的不足，從而采取相應的措施化解公司在運營中的危機。

四、結語

以上是對以財務分析手段控制壽險公司的經營的方法的探討，從中我們可以得知財務分析法是當代壽險公司衡量運營狀況的重要方法之一，在比較得失、考察經營狀況、評價經濟效益等方面，要將趨勢分析法、比率分析法和因素分析法等運用于實踐中，促使公司不斷地改進經營方案，促進壽險公司的長遠發展。深刻地分析風險問題能夠清晰地了解到公司運行的狀況，預測公司未來發展的態勢，不管是在公司制度建立上還是在結構的調整上以及資金的流動上的運用都非常明顯。目前，很多公司都相應地建立了一系列分析和控制公司風險性的方案和措施。從而更好地保障公司的長遠發展，使公司不落后于經濟發展。

參考文獻

[1]李心合.內部控制研究的困惑與思考[J].會計研究.2013(06)

[2]劉惠麗.我國企業現金流管理存在的問題及對策研究[J].工業技術經濟.2012(03)

第2篇

（一）對應收賬款等重要財務信息采用財務報告可信度分析策略

一般而言，以下幾種財務分析方法。①投資者可以采用比較分析法。比較分析法是通過縱向對比上市公司兩期或是連續多期財務報表中的相同指標，確定該指標增減變動的幅度、數額和方向，通過分析過去一段時間公司的財務狀況來說明公司未來一段時間內經營狀況或財務狀況的變動趨勢的方法。在采用比較分析法進行財務分析時，應當注意幾個問題：剔除偶發性情況的影響，使分析所使用的數據能正常反映公司的生產經營狀況；用于對比的各個時期的指標，其計算方法必須一致；對有顯著變動的指標做重點分析。②投資者要關注上市公司的管理機制。在我國的上市公司里面，存在著嚴重的管理者掌權和一股獨大的現象。所謂的國有資產，其資產的所有者是國家，而小股東并沒有合適的方式來對當權者進行監督，一些上市公司的實權往往被公司的管理者或者大股東所控制。內部缺乏良好的制約機制，導致管理人員更多的考慮的是自身的利益，肆無忌憚地偽造財務信息，滿足自己的利益損害其他股東的利益。③投資者要關注上市公司的財務報告是否規范，是否遵守相關制度。首先，如果上市公司的某些重要會計項目有異常變動，投資者要給予足夠的重視，必須認真對待異?，F象，考慮上市公司是否可能在利用這些項目進行財務造假。其次，還要注意公司的財務報告是否在重要項目上有所遺漏，如果存在遺漏，很可能在不能說假話，但又不想講真話的情況下形成的，投資者應該予以注意。最后一點，投資者也要關注提供財務報告審計意見的注冊會計師的聲譽和審計報告中提到的意見。

（二）采用經營戰略策略分析上市公司的期間費用支出

對于一個上市公司來說，其經營戰略是為了實現公司的總目標，對資源使用方向和公司所要采取的活動方針的一種總的規劃。此外，公司的經營策略還具有競爭意義，這是針對競爭對手的優劣勢來制定的。對于上市公司而言，一些管理問題方面的薄弱環節可以容忍，至少可以暫時容忍，但如果公司相對于競爭對手的地位惡化，那么就會危害到企業的生存。經營戰略的制定和公司經營戰略是否正確對公司至關重要。投資者要站在經營戰略高度上來進行分析，才能從整體上把握上市公司的整體經營狀況，深刻的了解上市公司的經營方向。投資者可以采用以下幾種公司經營戰略分析策略。首先，投資者可以采取因素分析法分析上市公司經營戰略分析。因素分析法是分析指標與其相關影響因素之間的關系，從數值上確定各影響因素對分析指標的影響程度、影響方向。因素分析法包括差額分析法和連環替代法。在采用因素分析法進行財務分析時，應當注意幾個問題：計算結果的假定性；因素分解的關聯性；順序替代的連環性；因素替代的順序性。其次，投資者可以分析上市公司的發展階段。投資者可以根據生命周期，將上市公司劃分為起步階段、發展階段、成熟階段、衰退階段四個階段。在不同的發展階段，上市公司的股價水平、盈利能力、生產經營能力等方面是有所差距的。并且對于高新技術產業和傳統行業的財務分析，投資者對二者的側重點把握也應有所不同。最后，投資者可以選擇分析上市公司的核心能力。上市公司的核心能力是整合組織內部的技能與知識，讓企業在生產經營過程中難以被競爭對手所模仿，給企業帶來利潤的企業獨有的能力。上市公司只有具備了基本的核心能力，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。投資者在進行核心能力分析時，投資者要注意,在非正常的經營情況下，給企業帶來的損失或者收益只是特殊情況下的結果，不能反映上市公司的核心能力，在分析時應當剔除這種特殊情況只涉及企業正常情況下的經營狀況。常見的非正常經營情況有會計制度變更、關聯方交易、證券買賣、將要停止的營業項目等。

（三）對存貨管理、負債規模等問題采用辯證分析策略

投資者在進行分析時要抓住問題的關鍵，因事、因時而異，可以將定量分析與定性分析結合起來。財務分析的主要手段是定量分析，定量分析可以深入、具體的了解公司的發展，透過現象看清上市公司財務本質。定性分析是針對行業發展狀況、國家宏觀經濟政策、公司管理水平、企業文化等方面的分析。定量分析的前提和基礎是定性分析，只有將二者有機的結合起來，才能充分進行上市公司財務分析。投資者可以采取比率分析法進行財務分析。比率分析法是通過計算比率指標來確定上市公司財務活動變動大小的方法。比率指標主要有相關比率、效率比率和構成比率。相關比率是將某個項目和另一個不同的但又與其有關的項目加以對比，最后所得的比率，相關比率可以反映有關經濟活動的相互關系。比如，可以將上市公司的流動負債與流動資產相對比，計算出相關流動比率，以此來判斷公司短期的償債能力；效率比率是某個財務活動中，所得與所耗費的比率，效率比率可以反映投入與產出的關系；構成比率是某個財務指標的各組成部分占總體數值的比例，又稱結構比率，構成比率可以反映部分與總體的關系。在采用比率分析法進行財務分析時，應當注意幾個問題：科學的衡量標準，一致的對比口徑，對比項目具有相關性。其次，投資者要注重財務指標應用條件。比如，投資者普遍關注市盈率這一指標，每一股的收益越高，那么相對而言其投資風險就會越小，市盈率就會越低，而投資風險越大，那么這只股票的市盈率就會越高。但是這個指標不能在不同行業的公司之間進行比較，此外，相對成熟的行業市盈率普遍較低，新興行業較高，但這并不能說明該行業的投資價值。

二結語

第3篇

關鍵詞：償債能力；資產負債率；營運能力

一、公司簡介

A股份有限公司1984年創立，是世界白色家電第一品牌。1993年上市時主營冰箱業務，2001年新增空調業務，2010年新增洗衣機業務，熱水器業務，渠道綜合服務業務。目前，A公司繼續保持全球白電行業引領地位。2014年，冰箱，洗衣機，熱水器等產品份額繼續保持行業第一，空調產品市場份額位居第三。在互聯網迅速發展的大環境下，A公司致力于打造開放式的自主創新體系以提高品牌的知名度并拓寬市場，目前A公司已擁有多個研究所，冰箱空調實驗室更是國內僅有的國家級實驗室，A公司所有的產品設計，開發，檢測正逐漸達到世界一流水平。A公司在海外設立的信息站和設計分部使其可以跟蹤世界先進技術。在全球白色家電領域，A公司正在成長為行業的引領者和規則的制定者。

二、財務報表分析

1.資產負債表分析

（1）資產負債表初步分析

A公司的資產總額由年初的611億元增加到年末的750億元，相比上年增長22.75%。資產總額本年增加的主要原因為：流動資產增加102億元，非流動資產增加37億元。流動資產中，增長較大的是貨幣資金：增長了80億元，較上年相比增長38.83%；其次是應收賬款：增長數為9.7億元，同比增長22.40%。非流動資產中，增長較大的是長期股權投資：增長數為10.4億元，同比增長44.83%；其次是固定資產：增長數為14.8億元，同比增長26.96%。

資產結構方面，流動資產占總資產的79.33%，流動資產占比越高說明公司經營越靈活，但同時公司應注意自身的穩定性。非流動資產占總資產比例由年初的19.31%上升為年末的26.05%，公司的資產結構略有調整。相比較來講，流動資產和非流動資產在當年都有增長，其中流動資產的增幅為20.69%，非流動資產增幅為31.36%，非流動資產增長速度快于流動資產。

負債與所有者權益較上年相比增加的原因主要系：流動負債增加36億元，非流動負債增加12.4億元，所有者權益增加91億元?？梢姡姓邫嘁娴脑黾宇~最大。

從負債和所有者權益的結構來看，流動負債占負債和所有者權益的55.47%，非流動負債占負債和所有者權益的5.68%，所有者權益占負債和所有者權益的38.80%。由此可見，該公司對短期資金的依賴性非常強，相應的該公司面臨的償債壓力大，財務風險水平較高。

（2）資產及負債主要項目分析

①貨幣資金及其質量分析

A公司貨幣資金占總資產的比例在緩慢遞增，說明該公司在應對市場變化時有較充裕的貨幣資金，可滿足公司交易性、預防性和投機性動機。但在公司籌資渠道暢通的情況下，仍持有過多的貨幣資金，表明公司存在資金閑置問題，應擴大投資規模，積極尋找新的投資領域，提高資金的利用率。

②應收賬款及其質量分析

應收賬款由2012年的8.45%降至2014年的7.06%，相對于同行業該公司的應收賬款處于相對較低的水平，資金的可用水平較高。

③存貨及其質量分析

存貨同比增長了12.2%，在總資產中由2013年的11.31%下降至2014年年末的10.08%，表明2014年存貨的周轉速度加快，銷售狀況比較好。

④預收賬款分析

預收賬款相對于2013年增長了19.78%，從絕對額來看，預收賬款增長了7億元，預收賬款處于較高水平。另外，公司營業收入相比2013年增長了2.51%，可見公司近年來營業收入和預收賬款幾乎以一致的趨勢上升，表明公司的預收賬款越多，其產品越受市場青睞，未來收入增長的也越快。

2.利潤表分析

2014年A公司實現營業收入888億，相比2013年增長了22億，增長幅度較大。2014年，營業成本在營業收入中的占比由2013年的74.66%下降到72.48%，公司內部營業成本的控制能力在上升，營業利潤、利潤總額和凈利潤也都較2013年都有所增加，利潤的增加得益于對成本費用的控制。

3.現金流量表分析

（1）經營活動

2014年經營活動產生的現金流量凈額是70億，同比增長7.6%，主要原因系經營活動現金流入量的增長幅度大于經營活動現金流出量的增長幅度，表明公司營業能力增強且營業收入回款好，未來發生壞賬風險小。

（2）投資活動

2014年投資活動產生的現金流量凈額是-3，251，076，116.05，同比減少135.26%，主要系該公司2014年在擴大生產規模方面進行了大量投資，投資活動產生的現金流出量增加，可見公司在擴張方面的努力與嘗試，這一舉措使公司未來創造現金流量的潛力增強。

（3）籌資活動

2014年該公司籌資活動產生的現金流量凈額由負轉正，較同期增加571.47%，與2013年相比急速上升，表明公司自有資金不足，公司債務負擔較重，相應的財務風險較大。

總體而言，A公司2014年現金流量顯示經營活動現金流量凈額為正、投資活動現金流量凈額為負、籌資活動現金流量凈額為正說明公司正處于高速發展階段。該公司各項產品近年來迅速占領市場，銷售量快速上升，表現為經營活動中貨幣資金的增加，同時為進一步提高市場占有率，企業仍需大量追加投資，而經營活動現金流量凈額尚無法滿足投資需求，需要依靠外部籌集必要的資金作為補充。

三、綜合分析

1.短期償債能力

2014年流動比率，速動比率及現金比率與2013年相比均有所下降，雖數值仍在行業正常標準之內，但明顯偏低，人們通常認為生產企業合理的最低流動比率在2，速動比率在1時表明企業短期償債能力較高，因此該公司短期償債能力不高，面臨著一定程度的償債風險。

2.長期償債能力

資產負債率越小，企業的償債能力越高，國際上通常認為資產負債率不應該高于60%，A公司2014年資產負債率高于60%，所以對于長期償債的安全性不是很高。而產權比率高于了100%，更加說明了自有資產對償債風險的承受能力不高，企業的財務風險較大。

3.營運能力分析

從上表可以看出，A公司的存貨周轉率、應收賬款周轉率及總資產周轉率總體上呈下降趨勢，說明公司的營運能力有所降低。

4.盈利能力分析

總資產收益率集中體現了資產運用效率與資金運用效率之間的關系，A公司近兩年保持穩定，說明公司的資產利用效益較好，具有穩定而持久的盈利性。權益凈利率反映股東權益的收益水平，用以衡量公司的總體盈利能力，比率越高，表明投資帶來的收益越高。在同行業中，A公司的凈資產收益率高于行業平均值，盈利較高。

2014年，空調，廚衛及洗衣機營業收入較上年有所增長，但毛利率增幅不大，電冰箱營業收入有所下將，但毛利率增長，說明2014年對成本的控制有效，國外市場收入也有較高的增長，這一年對海外市場的拓展成效顯著，未來也將繼續加大對國外市場的開發。

四、結論

2014年，由于經濟發展逐漸呈現常態化、房地產市場不景氣、涼夏拖累等因素影響，家電市場整體低迷。A公司的凈利潤增長幅度下降，但營業收入都有增長，整體銷售狀況良好，資產周轉較快，運行良好。2014年吸收KKR投資及控股子公司1169吸收阿里巴巴投資，收購少數股權、增資青島銀行、發起設立賽富智慧家庭產業基金等投資對資金的需求加大，導致本年的資產負債率偏高，償債能力減弱，但公司正處于發展的高速期，該投資會進一步增強公司未來的發展潛力。除此之外，在未來的發展中，A公司能否在家電市場繼續保持優勢，也將取決于國家的宏觀經濟政策、市場變化和走勢及公司的經營戰略和發展規劃。

參考文獻：

[1]姚海鑫.《財務管理》[M].清華大學出版社，2007.