公司法股利分配時限規(guī)則及司法糾偏范文

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摘要：《<公司法>司法解釋（五）》第4條第1款確立的股利分配時限規(guī)則存在重大的規(guī)范漏洞，極易誘發(fā)股利分配的實踐失序。單純根據(jù)文義解釋的法律適用，不僅容易引發(fā)司法對公司治理的不當(dāng)干預(yù)、《公司法》規(guī)范之間的體系齟齬，還會形成股利分配時限規(guī)則的目的悖反，不利于合理的股利分配秩序的形成。股利分配時限糾紛的司法裁判，不僅應(yīng)當(dāng)有效運(yùn)用體系解釋規(guī)則，闡明股利分配時限規(guī)則的合理含義；還應(yīng)恪守司法的審慎干預(yù)原則，從“濫用股東權(quán)利不執(zhí)行利潤分配+給其他股東造成損失”這一雙重要件出發(fā)，指引相關(guān)的司法裁判。

關(guān)鍵詞：股利分配；時限規(guī)則；目的悖反；體系解釋規(guī)則；審慎干預(yù)

一、問題的提出

《<公司法>司法解釋（五）》第4條第1款規(guī)定，“分配利潤的股東會或者股東大會決議作出后，公司應(yīng)當(dāng)在決議載明的時間內(nèi)完成利潤分配。決議沒有載明時間的，以公司章程規(guī)定的為準(zhǔn)。決議、章程中均未規(guī)定時間或者時間超過一年的，公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配。”隨著本條本款的頒布，在我國《公司法》上，關(guān)于股利分配的時限規(guī)則借此得以確定。即在股利分配的時限問題上，原則上依利潤分配方案載明的時限為準(zhǔn)；分配方案未載明的，依公司章程規(guī)定的時限為準(zhǔn)；決議、公司章程都未載明時限的，公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)執(zhí)行股利分配。然而，圍繞著“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”的解釋與適用，卻產(chǎn)生了諸多爭議。首先，本條本款所認(rèn)定的“一年”時限，其合理性基礎(chǔ)何在？其次，在解釋論上，“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”又如何與《<公司法>司法解釋（四）》第14條、15條等條文相協(xié)調(diào)？如果上述問題得不到合理解答，那么，《<公司法>司法解釋（五）》關(guān)于股利分配的時限規(guī)則就不僅似有過分干預(yù)公司自主經(jīng)營決策之嫌，還會衍生體系齟齬，誘發(fā)目的悖反式的實踐困境。

二、股利分配時限規(guī)則的法理悖論

在現(xiàn)行《公司法》股利分配時限規(guī)則體系中，“一年”的股利分配時限作為法定要求意味著，只要公司股東會或股東大會決議通過股利分配方案，公司就必須在決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配。然而，筆者認(rèn)為，上述規(guī)定會在制度和實踐中引發(fā)諸多法理悖論。首先，根據(jù)《公司法》的基本法理，“一年”的硬性規(guī)定顯然過分干預(yù)了公司的經(jīng)營自主權(quán)；其次，上述規(guī)定還與《公司法》的其他條文形成了體系沖突；最后，在股利分配原本就難以落實的國內(nèi)股票市場中，要求“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”，還會導(dǎo)致公司股利分配方案的愈加難產(chǎn)，反而不利于股利合理分配格局的形成。

（一）悖論一：股利分配的時限規(guī)則違反私法自治

“公司作為私法獨立主體，其有權(quán)在法定范圍內(nèi)根據(jù)公司經(jīng)營狀況、未來發(fā)展來決定是否分配股利以及分配的比例和方式。”股利分配的時限規(guī)則屬于股利分配規(guī)則子規(guī)則，由于股利分配在本質(zhì)上屬于公司自治事項，因此股利分配的時限也應(yīng)當(dāng)屬于公司的自治事項。在現(xiàn)行《公司法》的體系框架內(nèi)，由《公司法》第46條第5項和第108條第4款可知，公司董事會具有股利分配方案的制定權(quán)；由《公司法》第37條第1款第6項和第99條可知，公司股東（大）會具有股利分配方案的審議批準(zhǔn)權(quán)。然而，《<公司法>司法解釋（五）》第4條直接的法律效果，就是使股利分配方案的執(zhí)行期限不得超過一年成為法律的強(qiáng)制性要求。因為根據(jù)《公司法司法解釋（五）》第4條第2款的要求，“決議中載明的利潤分配完成時間超過公司章程規(guī)定時間的，股東可以依據(jù)《公司法》第二十二條第二款規(guī)定請求人民法院撤銷決議中關(guān)于該時間的規(guī)定。”既然在現(xiàn)行公司的框架內(nèi)，股利分配作為公司經(jīng)營自主權(quán)的組成部分，司法解釋所確定的一年的時限，其正當(dāng)性基礎(chǔ)顯然是存疑的。根據(jù)最高人民法院的相關(guān)說明，一年的時限要求，其實是“鑒于公司一般計算年度利潤，故作出利潤分配決議后，要在一年內(nèi)完成分配，這一時間符合實際做法。”但是公司在通過分配利潤方案后是否會根據(jù)年利潤在一年內(nèi)執(zhí)行利潤分配，兩者卻沒有必然聯(lián)系。因此，強(qiáng)制要求公司在決議通過利潤方案后一年內(nèi)執(zhí)行利潤分配的，顯然屬于對私法自治的過度干預(yù)。

（二）悖論二：股利分配的時限規(guī)則產(chǎn)生體系齟齬

就《<公司法>司法解釋（五）》第4條的內(nèi)容來看，似乎股利分配的時限規(guī)則簡單明了，但是，一旦將本條鏈接至公司法的其他規(guī)定，則會產(chǎn)生明顯的體系沖突。首先，從《公司法司法解釋（四）》第14條來看，在股東提交載明具體分配方案的股東會或者股東大會決議的有效決議的情形下，只要公司能夠提出決議無法執(zhí)行的有效抗辯，原告要求按照股利分配方案執(zhí)行的請求就難以得到法院的支持。但是根據(jù)股利分配的時限規(guī)則，“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”。兩者的體系鏈接所引發(fā)的問題就是，同樣是存在有效分配方案的情形，根據(jù)《公司法司法解釋（四）》第14條，被告獲得了相應(yīng)的抗辯，但是根據(jù)《公司法司法解釋（五）》第4條，被告卻沒有提出抗辯的權(quán)利，這就產(chǎn)生了法律規(guī)范之間的體系沖突。其次，從《公司法司法解釋（四）》第15條來看，在股東未提交載明具體分配方案的股東會或者股東大會決議的有效決議的情形下，違反法律規(guī)定濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤，給其他股東造成損失的，司法裁判可介入股利的分配干預(yù)。司法干預(yù)的界限是濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤，且給其他股東造成損失。在有分配方案情形下，卻無須尊重這一法定介入條件，這也是本條本款在體系上產(chǎn)生齟齬的重要表征。

（三）悖論三：股利分配的時限規(guī)則產(chǎn)生目的悖反

根據(jù)最高人民法院的相關(guān)說明，《公司法司法解釋（五）》出臺的“主要目的就是保護(hù)公司股東尤其是中小股東權(quán)益，為優(yōu)化營商環(huán)境提供良好的司法保障。”然而，如果仔細(xì)考量股東出資時限規(guī)則的適用后果，則會發(fā)現(xiàn)本條本款恰恰會陷入目的悖反的窘境。因為根據(jù)上文的分析可知，在股利分配的時限規(guī)則設(shè)計中，只要公司股東會或股東大會通過股利分配方案，就意味著公司必須在一年內(nèi)實現(xiàn)相應(yīng)的股利分配，而且不存在相應(yīng)的抗辯事由。可以預(yù)見的是，只要公司的控制權(quán)主體不打算執(zhí)行相應(yīng)的股利分配，就會盡量規(guī)避法律而不會決議通過股利分配方案。法律規(guī)避在司法上的直接表現(xiàn)就是本條本款淪為難以激活的休眠法條，其帶來的不利影響則會波及股利分配規(guī)則的制度設(shè)計，乃至抽空以《公司法司法解釋（四）》第14條為基礎(chǔ)而設(shè)計的股利分配的制度構(gòu)造。這種基于規(guī)范缺陷而生發(fā)的反向引導(dǎo)，不僅難以實現(xiàn)保護(hù)中小股東、優(yōu)化營商環(huán)境的初衷，反而破壞原有的規(guī)則設(shè)計，使得中小股東處于法律上更加不利的地位。

三、股利分配時限規(guī)則的糾偏路徑

面對股利分配時限規(guī)則偏差，在現(xiàn)行《公司法》的體系框架內(nèi)，應(yīng)當(dāng)從合理應(yīng)用體系解釋方法、堅持司法介入的審慎原則來實現(xiàn)司法的有效糾偏。（一）合理應(yīng)用體系解釋方法所謂體系解釋方法，是指“以法律條文在法律體系上的地位，即依其編、章、節(jié)、條、款、項之前后關(guān)聯(lián)位置，或相關(guān)法條之法意，闡明其規(guī)范意旨之解釋方法”。體系解釋方法是法教義學(xué)上經(jīng)典的解釋規(guī)則，對于探求法條含義具有不可或缺的重要作用。因此，如果要對公司法上股利分配的時限規(guī)則進(jìn)行準(zhǔn)確理解與解釋，就必須合理應(yīng)用體系解釋方法，從不同法條的關(guān)聯(lián)中出發(fā)，有效證立《<公司法>司法解釋（五）》第4條第1款中“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”法意。由于《<公司法>司法解釋（四）》第14條規(guī)定，“股東提交載明具體分配方案的股東會或者股東大會決議的有效決議，請求公司分配利潤，公司拒絕分配利潤且其關(guān)于無法執(zhí)行決議的抗辯理由不成立的，人民法院應(yīng)當(dāng)判決公司按照決議載明的具體分配方案向股東分配利潤。”因此，這兩個條文都可被視為存在股利分配決議的情形下，股利分配的法律規(guī)范。《<公司法>司法解釋（四）》第14條關(guān)于無法執(zhí)行決議的抗辯理由應(yīng)當(dāng)同樣適用于《<公司法>司法解釋（五）》第4條第1款中“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”的具體情形。即一旦公司提出的無法執(zhí)行決議的抗辯理由成立的，就不受一年時限的約束。（二）堅守審慎有效的司法干預(yù)根據(jù)現(xiàn)行《公司法》關(guān)于股利分配的規(guī)則設(shè)計，由《公司法司法解釋（四）》第15條可知，在“濫用股東權(quán)利不執(zhí)行利潤分配，且給其他股東造成損失”的情形下，公司法裁判機(jī)關(guān)有權(quán)干預(yù)公司的利潤分配事項。換言之，在現(xiàn)行《公司法》的制度框架內(nèi)，司法干預(yù)股利分配的法定條件是“濫用股東權(quán)利不執(zhí)行利潤分配+給其他股東造成損失”這一雙重要件。因此，當(dāng)存在有效的股利分配方案時，司法機(jī)關(guān)也應(yīng)當(dāng)恪守這一司法干預(yù)的法定限度，即要求“公司應(yīng)當(dāng)自決議作出之日起一年內(nèi)完成利潤分配”的前提，必須同時符合“濫用股東權(quán)利不執(zhí)行利潤分配”和“給其他股東造成損失”這一雙重構(gòu)成要件。也就是說，不管是否在一年時限之內(nèi)，只要原告能夠證明存在“濫用股東權(quán)利不執(zhí)行利潤分配”和“給其他股東造成損失”，就允許加速到期，從裁判文書生效之日起確定被告的履行期限，而不必等到一年。

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作者：姜斯奇