上市公司內(nèi)部信息披露探究范文

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摘要：企業(yè)要想實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，提高經(jīng)營效率，健全有效的內(nèi)部控制是基本前提。內(nèi)部控制信息披露作為企業(yè)對外披露信息的一部分，是依據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)整個內(nèi)部控制體系的評價，便于利益相關(guān)者和廣大投資者決策的行為。我國內(nèi)部控制發(fā)展已有十幾年，在內(nèi)部控制信息披露方面仍有較多問題，本文對問題及形成的原因進(jìn)行淺略探討，并提出改善措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；內(nèi)部控制；信息披露

一、引言

美國針對爆發(fā)的“安然事件”通過了《薩班斯法案》，且受該法案的影響，我國針對因公司內(nèi)部控制不健全造成的“銀廣夏”“中航油”等會計丑聞事件迅速采取了相應(yīng)措施，逐步建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制體系，在此過程中我國先后了一系列的相關(guān)規(guī)定，詳見表1。投資者與公司的管理層不同，他們并不參與公司的經(jīng)營與決策，對于上市公司的了解僅限于公開披露的信息，并由此判斷投資與否。財務(wù)報告是信息披露的主要途徑，但上市公司的財務(wù)報告是否真實可靠又與企業(yè)的內(nèi)部控制有無得到嚴(yán)格執(zhí)行緊密相關(guān)。投資者可從上市公司披露的內(nèi)部控制信息中了解到企業(yè)的經(jīng)營管理情況，從而進(jìn)一步預(yù)測公司未來的發(fā)展，并做出理性的決策。諸多造假事件無不透露了管理層對內(nèi)部控制的忽視，企業(yè)內(nèi)部控制的有效性無法得到保障，嚴(yán)重破壞了資本市場的穩(wěn)定性。

二、我國上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題

（一）披露內(nèi)容不統(tǒng)一、界定標(biāo)準(zhǔn)不一致我國自重視上市公司內(nèi)部控制以來，頒布過不少相關(guān)的法律法規(guī)，但這些法律法規(guī)對內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容不統(tǒng)一，界定的標(biāo)準(zhǔn)也不一致，許多上市公司在披露內(nèi)部控制信息時按照主觀意愿選擇衡量標(biāo)準(zhǔn)與披露內(nèi)容，使信息不具有可比性。有的企業(yè)在年報中只披露內(nèi)部控制自我評價報告和鑒證報告，而有的企業(yè)除了兩個報告外還會詳細(xì)披露有關(guān)內(nèi)部控制的具體情況如內(nèi)部控制部門的設(shè)置、制度的建設(shè)與實施等。而且相關(guān)規(guī)定并沒有對內(nèi)部控制缺陷評價的定量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，企業(yè)只能根據(jù)自身規(guī)模、行業(yè)特征、風(fēng)險偏好與承受度制定定量標(biāo)準(zhǔn)，使其具有一定的主觀性。與此同時，一些上市公司為了掩飾公司內(nèi)部控制存在的缺陷或是降低出具披露報告的成本選擇從簡披露，使信息使用者不能全面了解企業(yè)的內(nèi)部控制。

（二）責(zé)任主體不明確現(xiàn)有的法律法規(guī)沒有對內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任主體做出詳細(xì)明確的規(guī)定。從深交所和上交所上市公司的內(nèi)控報告看，上市公司對內(nèi)部控制報告的責(zé)任主體認(rèn)定不同，有的責(zé)任主體是董事會，有的是監(jiān)事會。基于此，責(zé)任主體沒有做出明確的規(guī)定，那么相應(yīng)的懲罰制度也無從談起。不論是監(jiān)事會或是董事會都沒有對內(nèi)部控制信息的披露盡到應(yīng)盡的職責(zé)，會造成兩方互相推卸責(zé)任的結(jié)果。

（三）披露內(nèi)容形式化就我國上市公司出具的內(nèi)部控制信息披露報告來看，大多數(shù)企業(yè)披露的內(nèi)容都避重就輕過于形式化，只按照監(jiān)管部門規(guī)定的最低要求披露，有些是籠統(tǒng)的表述其公司的內(nèi)部控制很完善且得到了較好的執(zhí)行，有些是表述其公司的內(nèi)部控制雖存在一些問題，但總體上是健全有效的，不存在重大風(fēng)險，不會影響公司的正常經(jīng)營，并且以后會逐步改進(jìn)與完善。這些被披露出來的內(nèi)部控制信息報告都非常空洞，無實質(zhì)性內(nèi)容，純粹是形式上符合要求，尤其是對于缺陷問題及具體的改進(jìn)措施方面太空泛。

三、我國上市公司內(nèi)部控制信息披露存在問題的原因分析

（一）相關(guān)法律法規(guī)較雜相關(guān)監(jiān)管部門頒布的法律法規(guī)的要求并不相同。比如，上交所的內(nèi)控指引要求在內(nèi)控出現(xiàn)重大風(fēng)險時，企業(yè)應(yīng)以臨時報告的方式將其披露，且必須在其的年度報告中披露及說明該企業(yè)本年度內(nèi)控執(zhí)行的具體狀況。而深交所的內(nèi)部控制指引要求董事會應(yīng)根據(jù)企業(yè)的內(nèi)控審計報告對企業(yè)具體的內(nèi)控狀況進(jìn)行評估和審議，便于形成內(nèi)控自我評價報告，同時公司的監(jiān)事會及獨董對報告發(fā)表意見，最后企業(yè)要同時披露年報及最終形成的自我評價報告，供相關(guān)信息使用者參考使用。由于不同規(guī)范做出的要求不同，導(dǎo)致依照不同規(guī)范披露內(nèi)部控制信息的上市公司最終發(fā)表的自我評價報告沒有可比性。

（二）外部監(jiān)管不力我國正在逐步改善相關(guān)的規(guī)范或指引，但現(xiàn)存的法律法規(guī)并沒有對不遵守或違反該法律法規(guī)造成的后果做出明確規(guī)定，所以才會導(dǎo)致一系列荒誕事件的發(fā)生。如信息不完整不真實；注冊會計師沒有秉著公平公正的原則，出具的上市公司內(nèi)部控制信息審計意見不符合企業(yè)的實際狀況，對于這些情況相關(guān)的法律法規(guī)都沒有明確規(guī)定相應(yīng)的法律責(zé)任以及懲罰制度，這就會導(dǎo)致如“皖江物流虛增收入事件”的發(fā)生。

（三）管理層無動力披露內(nèi)部控制信息有些上市公司的管理層不重視內(nèi)控，導(dǎo)致企業(yè)沒有健全的內(nèi)部控制制度，或是考慮到信息披露的成本因素，抑或是擔(dān)心披露過多信息會泄露商業(yè)機(jī)密。所以，管理層希望能達(dá)到信息披露的成本和效益的“平衡點”，即邊際成本等于邊際效益。由于完整真實的內(nèi)部控制披露報告所帶來的利益并不能馬上獲得，因此管理層很可能忽視長期效益，對于內(nèi)控信息的披露動力不足。

（四）社會公眾需求度不高上市公司內(nèi)部控制信息披露發(fā)展至今，大部分信息使用者不了解企業(yè)的內(nèi)部控制是否得到良好的執(zhí)行對企業(yè)的重要影響，對企業(yè)披露報告的關(guān)注重點都在財務(wù)報告上。同時我國證券市場上的投資者主要以散戶為主，而這些個體投資者很大比例文化水平較低，投資決策時大部分是依據(jù)專家學(xué)者或親朋好友的推薦，由于相關(guān)知識的有限，較少投資者會自行依據(jù)企業(yè)披露的相關(guān)信息進(jìn)行分析整理再做出投資決策。正如經(jīng)濟(jì)學(xué)中的需求決定供給，外部對于內(nèi)控信息的披露需求不高，自然而然上市公司對于內(nèi)控信息披露的動力會不足。

四、改善措施

（一）統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)法律法規(guī)對于內(nèi)部控制信息披露的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一的問題，最直接的解決方法就是改進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)，統(tǒng)一規(guī)范。相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)修改并逐步完善相關(guān)規(guī)定，使其明確化、具體化、規(guī)范化，對披露的內(nèi)容和形式做出詳細(xì)的規(guī)定，使上市公司披露內(nèi)部控制信息報告時能夠有統(tǒng)一明確具體的法律法規(guī)可依據(jù)，降低企業(yè)披露內(nèi)部控制信息的隨意性。統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露更有利于信息使用者的使用，提高信息的使用價值。

（二）增強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度證券交易所和證券監(jiān)督管理委員會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對上市公司內(nèi)部信息的披露和審核的監(jiān)督。對于出現(xiàn)不按規(guī)定披露內(nèi)部控制信息，披露的信息不真實完整等情況的上市公司，可對公司的管理層或是審計該公司的注冊會計師等相關(guān)責(zé)任人采取一定的懲罰措施。另外監(jiān)管部門要逐步統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露報告的評價標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范注冊會計師的審計職能與標(biāo)準(zhǔn)，對內(nèi)部控制信息披露過程的違規(guī)行為制定詳細(xì)的嚴(yán)懲制度，嚴(yán)格問責(zé)，加大管理力度。與此同時，明確劃分包括董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層各主體的責(zé)任，充分發(fā)揮各主體的主觀能動性，喚醒責(zé)任意識，激發(fā)擔(dān)當(dāng)精神。

（三）增強(qiáng)管理者對內(nèi)控信息披露的認(rèn)識管理層可通過內(nèi)部控制的建立及有效信息披露制度，通過信息披露與反饋發(fā)現(xiàn)自身所存在的問題并根據(jù)實際情況做出相應(yīng)調(diào)整從而進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)營效率和管理水平。實際上，管理層可通過對外界披露真實完整且高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息，向市場表明企業(yè)良好的運(yùn)營情況，以此吸引更多投資者。與此同時投資者也會更信賴該公司的財務(wù)報告，提高對公司股票的評價，從而推動股價的上升。因此企業(yè)可在一定程度上降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而降低企業(yè)融資成本，提升企業(yè)價值。此外，公司可以把股票期權(quán)作為對管理層的激勵，避免管理層通過隱瞞內(nèi)部控制信息為自己謀取短期利益。

（四）引導(dǎo)投資者對內(nèi)部控制信息的需求上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制信息的披露，其中一個重要動力就來源于外部信息使用者對內(nèi)控信息的需求。我國投資者受外部環(huán)境以及自身條件的影響，對于內(nèi)部控制信息的需求并不大，因而上市公司的披露動力也隨之降低。可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，如引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者、擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者比例增加對內(nèi)控信息的需求度。同時，相關(guān)部門還可適當(dāng)?shù)匾龑?dǎo)個體投資者對于內(nèi)部控制信息披露報告的認(rèn)識，了解內(nèi)部控制信息的作用，增加投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者對內(nèi)部控制信息的需求。

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作者：文婭 單位：南京審計大學(xué)