外匯投資方式范文

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第1篇

[關(guān)鍵詞] 海外投資 投資基金 投資風(fēng)險 風(fēng)險規(guī)避

據(jù)預(yù)測，到2020年，我國退休人數(shù)將超過7000萬人，2030年老年人口占總?cè)丝诒壤龑⑦_到最高峰為22.06%，退休人口占就業(yè)人口的比例將為47.39%。在人口老齡化逐步加快的情況下，如何支付日益增加的養(yǎng)老金成為政府有關(guān)部門面臨的難題。隨著社會保障面的擴大，資金缺口會更大，作為儲備基金的全國社會保障基金要滿足填補缺口的需要，就必須實現(xiàn)保值增值。

一、海外投資的必要性

根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行條例》，基金管理公司作為全國社保基金管理人，對托管資產(chǎn)的年收益率要求不低于通貨膨脹加上三個百分點，2003年、2004年、2005年的通貨膨脹率分別為：1.8%、5%、1.8%，但從近年的數(shù)據(jù)看，2001、2002、2003、2004年的收益率分別為2.25%、2.75%、2.57%、2.32%，全國社保基金的營運能力并不令人滿意，沒有達到《暫行條例》的要求。

海外資本市場與國內(nèi)資本市場投資收益存在巨大的差距。2003年，美國、香港股市漲幅分別為25.04%和63.68%，同期成熟市場的平均漲幅為25.54%，同年，上證綜指漲幅僅為10.27%，1982-1993年間，美國、英國、德國、法國、香港的社保基金組合平均收益率分別為9.6%、10.8%、7%、13%和8.6%，而全國社保基金01年至04年的平均收益率尚未超過3%，可見社保基金海外投資可以取得更高的投資收益。

90年代初以來，社保基金運營國際化的趨勢愈演愈烈，投向海外證券市場的比例不斷上升，各國也紛紛放寬社保基金投資海外證券的比例限制，澳大利亞、比利時、加拿大、法國、德國、香港、愛爾蘭、日本、荷蘭、新西蘭、挪威、瑞士、英國、美國的海外投資占本國社保基金的比例分別為16.05%、.29.53%、9.07%、5%、2.5%、60.08%、34.69%、14.01%、17.12%、34.27%、5.79%、6%、26.06%和4.33%。社會保障制度完善的發(fā)達國家社保基金海外投資的實踐說明了必須進行海外投資，進行全球化投資組合管理，一方面可以充分利用全球證券市場的資源，另一方面可以充分分散風(fēng)險，規(guī)避國內(nèi)股市變動對全國社保基金的沖擊。

二、全國社保基金海外投資方式

投資基金是一種證券信托投資方式，是一種間接金融工具和中介金融機構(gòu)，以金融資產(chǎn)為專門經(jīng)營對象，以投資為根本目的，通過專門的投資管理機構(gòu)集合相同投資目標的眾多投資者的資金，根據(jù)證券組合投資原理將基金分散投資于各種有價證券和其他金融工具，并通過獨立的托管機構(gòu)對信托財產(chǎn)進行保管，投資者按投資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)險。按照投資對象劃分，投資基金可分為：股票基金、債券基金、混合型基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金、房地產(chǎn)基金和貴金屬基金。投資基金的主要投資對象是股票和債券。投資基金以其具有風(fēng)險分散、專業(yè)管理、流動性強、費用低廉、服務(wù)完善、業(yè)績良好等特點，深受各國投資者的青睞，投資于投資基金不失為全國社會保障基金海外投資方式的最佳選擇。

1、從投資成本和投資決策來看全國社保基金應(yīng)該選擇投資基金。一方面，在國外進行投資分析時，必須取得外國的投資信息和有關(guān)資料如外國公司報告與公司經(jīng)營情況，并進行橫向、縱向分析，這需要投資者投入大量的信息搜集成本。美國10-KREPORTS規(guī)定美國公司于每季經(jīng)營結(jié)束后兩周內(nèi)必須把其經(jīng)營情況公諸于投資者，并保證投資者可以在網(wǎng)站上瀏覽公司歷年報表，但其他國家則不然，如法國每年一次公布財務(wù)報表，且經(jīng)常推遲至年終后六個月才公布，這種不經(jīng)常公布財務(wù)報表的情況增加了國際投資分析的困難，自行派出人員進行投資決策很難找到準確、及時的信息；其次，根據(jù)《全國社保基金境外投資管理暫行規(guī)定》，新增境外股票投資5億美元至8億美元，新增境外債券投資1億美元到3億美元，這個數(shù)額只占全國社保基金總投資的很小比例，如果自設(shè)機構(gòu)進行運作，需要我國派出大量的專業(yè)人員，并付出大額的信息搜集費用和人員工資費用，從人力、物力等投入成本角度考慮都是不經(jīng)濟的；另一方面，投資基金具有費用低廉和專家理財?shù)奶攸c。首先，與直接投資相比，選擇投資基金更能節(jié)約投資成本，投資基金收取的費用包括：銷售服務(wù)費、管理費用、交易費用、保管費用。全國社保基金作為大額機構(gòu)投資者，在傭金上可以享受優(yōu)惠，當投資金額超過100萬美元，且超過5年，可以得到銷售服務(wù)費用的豁免。管理費用和保管費用一般一年征收一次，且數(shù)額較小，分別為投資者所持有的基金份額的0.4%-1%和0.2%；其次，投資基金具有投資經(jīng)驗豐富的專家隊伍，能夠進行正確的投資決策，而不需要投資者自己花費大量的信息搜集費用，也相應(yīng)減少了投資成本的支出，全國社保基金選擇投資基金更為明智。

2、社保基金的投資原則要求全國社保基金海外投資選擇投資基金。全國社會保障基金的投資原則是安全性、收益性、流動性和社會性。表1對金融投資工具在安全性、流動性、收益性三方面比較其優(yōu)缺點，從中權(quán)衡得出適合全國社保基金的投資方式是投資基金的結(jié)論。

投資基金最顯著的特點在于它是一種分散投資、專業(yè)化管理、較低風(fēng)險的間接投資工具，投資者投資于投資基金的目的以及基金廣受歡迎的真正原因，并不在于基金能像期貨、期權(quán)、外匯、股票等高風(fēng)險工具那樣，可能在極短的時間內(nèi)給投資者帶來暴利，而是它能使投資者在不用自己少操心的情況下，通過基金經(jīng)理的專門管理，去分享經(jīng)濟增長帶來的收益，并同時有效的抵御年復(fù)一年的通貨膨脹。從風(fēng)險、收益及抵御通貨膨脹能力各方面看，投資基金比其他投資方式更加穩(wěn)健，并可以通過對債券、股票的組合搭配，可以達到在保證本金安全的前提下取得一定的收益，而且也有一定流動性的目標。

3、近年來，越來越多的國家通過投資基金的形式投資于股票和債券，為全國社保基金的投資方式選擇提供了許多國際經(jīng)驗，其中以美國為典型。在美國，投資基金的主要形式是共同基金，共同基金以其固有的投資分散性、機動靈活性和高效服務(wù)等優(yōu)勢，成為美國一項重要的退休金投資工具。截至2000年底，美國的退休金市場規(guī)模達到了12.3萬億美元，其中2.5萬億美元的資產(chǎn)，也就是整個美國退休金市場的20%，都投入了共同基金，這2.5萬億美元退休金計劃資產(chǎn)占到了整個共同基金總資產(chǎn)的35%，美國的退休金計劃成為了共同基金最大的機構(gòu)投資者。美國主要形式的退休金計劃有以下幾種：個人退休金計劃即IRAS（INDI－VIDUAL RITIREMENT ACCOUNTS）、403(B)、401(K)、457、自雇者退休金計劃。按保守估計，目前個人退休金計劃賬戶中至少有25%的部分是以共同基金形式存在的，而自雇者退休金計劃投向共同基金的比例更高，從目前的趨勢看，將來投向共同基金的退休金規(guī)模將會繼續(xù)擴大。

三、投資風(fēng)險及其規(guī)避措施

1、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險也叫做不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險或系統(tǒng)性風(fēng)險，是由于市場周期波動而導(dǎo)致的投資回報不確定所造成的風(fēng)險，它不僅僅作用于一種股票抑或是一個行業(yè)，而是作用于整個市場或其大部分，降低投資組合的相關(guān)系數(shù)是降低總投資風(fēng)險包括市場風(fēng)險的有效方法。由于各國政府的財政政策和貨幣政策獨立，造成各國的商業(yè)循環(huán)周期不一致，加上各國的工業(yè)結(jié)構(gòu)不同對宏觀經(jīng)濟因素非預(yù)期變動所造成的沖擊有不同程度的反映，最終導(dǎo)致各國之間股票相關(guān)系數(shù)有時低于國內(nèi)股票相關(guān)系數(shù)，在同一期望報酬率下，國際股票組合的風(fēng)險低于國內(nèi)的風(fēng)險；投資于低相關(guān)度的證券才能降低組合風(fēng)險。我國屬于新興股市，新興股市與成熟股市（諸如：美、英、法）間的報酬率相關(guān)系數(shù)很低。根據(jù)國際財務(wù)公司（IFC）新興股市資料，墨西哥與美國S&P500指數(shù)及EAFE國際指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)分別為0.54與0.47，其他新股市（包括我國）與兩指數(shù)的相關(guān)系數(shù)也很低，新興股市國家的投資者可從投資于工業(yè)國家股市獲得投資風(fēng)險分散的利益，全國社保基金要最大限度降低總投資風(fēng)險，可以購買國際性投資基金。

2、匯率風(fēng)險。外匯風(fēng)險直接關(guān)系到全國社保基金的收益。對于短期債券，通常用外幣遠期或期貨契約來規(guī)避。

3、國家風(fēng)險包括政治風(fēng)險與政權(quán)風(fēng)險。由于有關(guān)政府政策或政府行為的變化使得投資回報發(fā)生風(fēng)險。具有豐厚利潤的外國債券到期年限經(jīng)常是五年、十年以上的中長期債券，投資前必須做好國家風(fēng)險的評估工作。評薦一個國家的信用等級，應(yīng)該考慮經(jīng)濟力量的強弱、財政赤字的大小、貿(mào)易盈余的大小、自然資源是否豐富或貧窮、工業(yè)結(jié)構(gòu)，以及政治是否穩(wěn)定。國內(nèi)債務(wù)/GDP的高低，外債/GDP的高低與負債凈額/貿(mào)易順差的高低這三個比率越低，代表信用等級越高（背信風(fēng)險越低），目前，世界銀行、Euromoney和Nstitutional Investors：三家機構(gòu)對不同的國家進行風(fēng)險評薦。雖然不同的評鑒方法會產(chǎn)生不同的評鑒結(jié)果，但有些國家仍能得到一致好的評鑒等級，這些國家應(yīng)該是全國社保基金投資的首選，這些國家依次是：美國、日本、瑞士、德國、英國、加拿大和澳大利亞。

4、世界各地資本市場在交易成本上的差異十分顯著，有時可相差數(shù)倍之多，這一差異對社保基金最終投資收益勢必會產(chǎn)生重大的影響：交易成本越少，投資者的實際收益就越高。全國社保基金拿出一定份額投資于指數(shù)基金是個不錯的選擇，指數(shù)基金不像其他基金需要大量的數(shù)據(jù)分析成本，只需要追蹤目標指數(shù)即可，因此收取的管理費用低，通常是0.5%-1%，其他基金一般是1.44%-3%；指數(shù)基金因不需頻繁的買進賣出，只是在投資者需贖回的時候才出售，在投資者投入資金時才買進，基金周轉(zhuǎn)率低，典型的指數(shù)基金每年只周轉(zhuǎn)2%，而一般的基金每年要周轉(zhuǎn)80%，因此交易成本也低；由于指數(shù)基金的處理只是由于股東贖回才出售，所以每年的資本利得都很少，據(jù)沃頓經(jīng)濟學(xué)院的伊米爾.西格教授估計，稅收和交易費用一般會使投資收益減少大約4.5%，而對指數(shù)基金來說，則只有1.5%。

（作者單位：武漢科技大學(xué)文法學(xué)院）

參考文獻：

[1]宋斌文.當前我國養(yǎng)老保險基金投資的理性選擇[J].經(jīng)濟問題探索，2005.

第2篇

[關(guān)鍵詞]境外投資；外匯年檢；數(shù)據(jù)質(zhì)量

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 — 2234（2013）11 — 0160 — 02

通過境外投資外匯年檢，外匯局全面系統(tǒng)地掌握境外投資企業(yè)基本情況，對境外投資外匯年檢發(fā)現(xiàn)問題的及時研究應(yīng)對，為完善外匯管理提供了大量決策信息，但從境外投資外匯年檢質(zhì)量和效果來看，遠沒有達到理想的要求。伴隨我國境外投資規(guī)模快速擴大，其監(jiān)管手段和管理方式都亟待改善，如何提升境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量，提高數(shù)據(jù)核對效率，使之更好的為境外投資改革提供有力決策支持，成為我們面臨的重要課題。

一、境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量控制現(xiàn)狀

在實際工作中，我們利用現(xiàn)有的資本項目信息系統(tǒng)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)及相關(guān)資源，做好年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量控制。

（一）強化數(shù)據(jù)核對，提高年檢數(shù)據(jù)準確性。一是存量數(shù)據(jù)核對，即核對境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)與去年境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)，分析參檢企業(yè)數(shù)量的增減變化；二是增量數(shù)據(jù)核對，即核對境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)與資本項目信息系統(tǒng)中已存在的境外投資企業(yè)數(shù)據(jù)，查驗企業(yè)增量數(shù)據(jù)與資本項目系統(tǒng)數(shù)據(jù)是否一致，提高報表的編制質(zhì)量；三是動態(tài)數(shù)據(jù)核對，即核對企業(yè)重點外匯收支項目，如“接收境內(nèi)母公司放款余額”、利潤匯回等是否與資本項目信息系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)是否一致，確保境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

（二）整合分析資源，核實年檢數(shù)據(jù)準確性。一是通過商務(wù)部門年檢數(shù)據(jù)比對，核實境外投資企業(yè)經(jīng)營狀況和跨境收支等情況；二是外匯局經(jīng)辦員通過與服務(wù)對象的零距離接觸交談，掌握企業(yè)關(guān)注的焦點和動向，獲取捕捉典型案例和傾向性苗頭，核實企業(yè)資產(chǎn)負債的真實情況；三是利用非現(xiàn)場檢查系統(tǒng)指標靈活性、可控性、多元化的特點，按不同需求設(shè)置多類預(yù)警指標，通過對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)的比對操作，核實境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)真實性。

二、當前境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)核對工作存在的問題

（一）懲戒制度缺失，境外投資外匯年檢監(jiān)管先天不足。企業(yè)如未參加外匯年檢，按規(guī)定不予受理資本項下外匯業(yè)務(wù)，在外匯管理工作中，外匯局對貨幣出資匯出境外投資完畢的企業(yè)，或?qū)χ挥袑嵨锿顿Y的企業(yè)管理較弱，缺少震懾力，這種單一的制約措施，難以有效促進企業(yè)的參檢主動性。

（二）報送方式缺陷，年檢數(shù)據(jù)真實性把關(guān)缺失。2013年境外投資企業(yè)年檢調(diào)整為登錄國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)填報2013年年檢信息報表。由于境內(nèi)投資主體可暫不提供紙質(zhì)材料，外匯局對企業(yè)提交的境外投資企業(yè)資產(chǎn)負債等數(shù)據(jù)是否經(jīng)過事務(wù)所審核無從把握，企業(yè)報送數(shù)據(jù)的質(zhì)量直接影響外匯局的監(jiān)管效率。

（三）聯(lián)合年檢形同虛設(shè)，缺少監(jiān)管合力。目前商務(wù)、外匯部門對境外投資企業(yè)實行的聯(lián)合年檢，由于在實際操作中缺乏有效的協(xié)調(diào)工作機制，步調(diào)往往不一致。聯(lián)合行動少、各自為政多，沒有體現(xiàn)出“聯(lián)合”優(yōu)勢，且對未參檢企業(yè)缺少統(tǒng)一的懲戒標準，部分企業(yè)對境外投資外匯年檢的重視不足，更談不上上報數(shù)據(jù)的準確性。

（四）主動監(jiān)管不暢，年檢質(zhì)效大打折扣。一是外匯局作為境外投資企業(yè)的下游管理部門，對其變更、注銷及非現(xiàn)匯投資的信息了解非常被動，境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)信息核對費時費力。二是非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場核查工作不到位，影響境外投資外匯年檢對日常監(jiān)管輔助作用的發(fā)揮。

（五）審核系統(tǒng)缺陷，數(shù)據(jù)核對后天乏力。

1.資本項目信息系統(tǒng)校驗功能有待完善。表現(xiàn)為現(xiàn)行的資本項目信息系統(tǒng)中境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)的核對功能較弱，影響外匯年檢的質(zhì)量和效率。

（1）只要境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)中企業(yè)貨幣出資、非貨幣出資等項目填報數(shù)據(jù)，則資本項目信息系統(tǒng)年檢校驗均顯示未通過。提示為[境內(nèi)股東貨幣出資匯出金額—本年（或歷年）]、[境內(nèi)股東非貨幣形式出資金額—本年（或歷年）]、[境內(nèi)股東實物出資金額（已實際在海關(guān)報關(guān)金額）—本年（或歷年）]與系統(tǒng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)不符。有時對無法通過校驗的數(shù)據(jù)只能強行通過，造成年檢數(shù)據(jù)準確性不高，不利于通過境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)加強對企業(yè)的日常監(jiān)管。

（2）境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)核驗關(guān)系比較松散。例如“境外投資企業(yè)資產(chǎn)負債情況表”中“所有者權(quán)益合計”數(shù)據(jù)項與“境內(nèi)股東出資情況表”中 “境內(nèi)股東出資金額合計”沒有核對關(guān)系。如果境外企業(yè)為獨資企業(yè)，無境外投資匯出，企業(yè)提交年檢數(shù)據(jù)中“所有者權(quán)益合計”數(shù)據(jù)較大時，“歸屬中方的所有者權(quán)益金額”為0，系統(tǒng)校驗也為正常。

（3）企業(yè)端未設(shè)校驗提示功能，影響年檢效率。參檢方提交年檢資料時，僅外匯局端能看見系統(tǒng)自動校驗的文字提示，境外投資年檢模塊企業(yè)端不顯示提示，企業(yè)只能在收到外匯局的退回后再進行核實修改。校驗提示功能的缺失，不利于及早發(fā)現(xiàn)問題，也沒有充分發(fā)揮企業(yè)的自檢主動性，將數(shù)據(jù)核對壓力集中于外匯局端，影響年檢效率。

2.資本項目信息系統(tǒng)境外投資年檢模塊中“境外投資企業(yè)資產(chǎn)負債情況表”各填列項過于簡單，并且各填列項與審計報告的“資產(chǎn)負債表”各項名稱不符，使企業(yè)在填報時憑自己理解進行填報。如在填報“2負債合計”“其中短期負債”時有些企業(yè)將審計報告中的“資產(chǎn)負債表”中“流動負債合計”填列其中，這樣操作使年檢數(shù)據(jù)準確性差、利用價值有限。

3.資本項目信息系統(tǒng)“撤消”操作時外匯局年檢意見、外匯局備注不能填寫內(nèi)容，外匯局只能電話通知企業(yè)境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)填報相關(guān)問題，督促企業(yè)進行修改，影響年檢效率。

三、境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量控制與優(yōu)化措施方案選擇建議

（一）管理前置，加強懲戒措施，提升年檢數(shù)據(jù)申報質(zhì)量。依托歷年年檢的先進經(jīng)驗，將影響年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量的主要問題整理匯總，將管理措施前置，從源頭上提前予以優(yōu)化解決。

1.主體監(jiān)管前置，實施年檢主體監(jiān)管區(qū)別對待。加強主體監(jiān)管，全面監(jiān)管企業(yè)跨境資金流動，監(jiān)管境外投資企業(yè)資金流動，借鑒主體分類監(jiān)管的理念，健全信息披露制度，強化對不參檢企業(yè)的違規(guī)懲戒。對于依法合規(guī)履行年檢義務(wù)的企業(yè)，簡化工作程序，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，做到誠實守信便利。對于不按規(guī)定履行年檢義務(wù)的企業(yè)，加大審查審核力度，并對該類企業(yè)實施底數(shù)清理關(guān)口前移，做為重點企業(yè)監(jiān)管，強化落實失信懲戒，提高外匯年檢的嚴肅性和權(quán)威性。一是注銷境外投資外匯登記，停辦境外投資外匯業(yè)務(wù)，停辦貨物貿(mào)易等其他外匯業(yè)務(wù)，發(fā)文告知所在地外匯指定銀行不得予以辦理一切外匯業(yè)務(wù)。二是依法實施行政處罰。對未按規(guī)定參加境外投資外匯年檢和申報年檢信息的企業(yè)，根據(jù)情節(jié)輕重，依照《外匯管理條例》相關(guān)規(guī)定對企業(yè)及其責(zé)任人分別予以相應(yīng)處罰。

2.協(xié)助管理前置，充分發(fā)揮銀代位監(jiān)管的職能。充分發(fā)揮銀行與企業(yè)緊密聯(lián)系的優(yōu)勢，實行“銀行與企業(yè)結(jié)對”的新方式，為進一步提高年檢的質(zhì)量與水平。通過銀行主辦行的地位促企業(yè)年檢，使企業(yè)主動參檢的積極性、數(shù)據(jù)申報的準確性都有明顯的提高。

3.宣傳手段前置，實施年檢提質(zhì)“三借助”。一是借助網(wǎng)絡(luò)及媒體受眾面廣的優(yōu)勢，公告企業(yè)境外投資外匯年檢的義務(wù)和懲戒措施，提高境外投資外匯年檢工作的針對性和有效性；二是借助培訓(xùn)手段，將新的境外投資外匯年檢要求和報表填寫注意事項傳達給企業(yè)，提升年檢數(shù)據(jù)申報的質(zhì)量和水平；三是借助商務(wù)局人力資源充足等優(yōu)勢實現(xiàn)了由單一管理向合力監(jiān)管的跨越。

（二）改變境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)報送渠道，比照外商投資企業(yè)年檢數(shù)據(jù)上報方式，由事務(wù)所端口上報境外投資外匯年檢信息，以提高境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)的真實性，同時提高外匯局的監(jiān)管效率。由于目前的境外投資外匯年檢只需要錄國家外匯管理局資本項目信息系統(tǒng)填報2013年年檢信息報表，境內(nèi)投資主體不提供紙質(zhì)材料，外匯局對企業(yè)提交的境外投資資產(chǎn)負債表是否經(jīng)過事務(wù)所審核把關(guān)無從把握，因此通過會計師事務(wù)所報送數(shù)據(jù)，可以提高數(shù)據(jù)報送質(zhì)量的同時，也避免企業(yè)為了節(jié)約成本等原因報送未經(jīng)過審計的境外投資年檢數(shù)據(jù)，以提高境外投資年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量。

（三）完善監(jiān)管聯(lián)動制度體系。一是完善現(xiàn)行聯(lián)合年檢制度，增加聯(lián)動條款，規(guī)定只有當所有部門全部審核通過后，企業(yè)方能完成年檢工作；二是協(xié)調(diào)聯(lián)合年檢各部門出臺統(tǒng)一規(guī)定，明確相應(yīng)的懲罰措施，對拒不參檢或年檢不合格的企業(yè)，分別采取警告、罰款直至注銷批準證書、外匯登記等措施，必要時請工商部門進行協(xié)助督檢；三是建立部門間協(xié)調(diào)聯(lián)動機制，共通信息，共享資源。

（四）主動監(jiān)管，將日常監(jiān)管與境外投資外匯年檢相結(jié)合，提高年檢質(zhì)效。一是加強與聯(lián)合年檢部門的聯(lián)系，實現(xiàn)信息共享，主動了解企業(yè)對其變更、注銷及非現(xiàn)匯投資的信息，避免境外投資企業(yè)的下游管理部門管理不利狀況。二是建立非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場核查工作制度，使日常監(jiān)管與境外投資外匯年檢相結(jié)合，境外投資外匯監(jiān)管真正做為外匯監(jiān)管的輔助。

（五）夯實基礎(chǔ)、創(chuàng)新數(shù)據(jù)核對方法。依托外匯局現(xiàn)有系統(tǒng)，積極探索創(chuàng)新境外投資外匯年檢、提高數(shù)據(jù)核對的方式方法，有力提升了境外投資外匯年檢的工作質(zhì)量和水平。

1.完善資本項目信息系統(tǒng)境外投資外匯年檢核驗功能，或者開發(fā)“核對軟件”提升外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量。一是完善境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)中企業(yè)貨幣出資、非貨幣出資等項目填報數(shù)據(jù)校驗與資本項目系統(tǒng)中企業(yè)協(xié)議投資情況查詢相關(guān)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、核對；二是完善“境外投資企業(yè)資產(chǎn)負債情況表”中“所有者權(quán)益合計”數(shù)據(jù)項與“境內(nèi)股東出資情況表”中“境內(nèi)股東出資金額合計”建立核對關(guān)系。三是完善資本項目信息系統(tǒng)境外投資年檢校驗提示功能，增加企業(yè)端未設(shè)校驗提示功能，提高年檢效率。

2.開發(fā)“監(jiān)管軟件”提升外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量。針對不能利用系統(tǒng)自動篩選的敏感科目單獨建立風(fēng)險類指標預(yù)警值，實現(xiàn)指標值的主體篩選。全面有效實現(xiàn)境外投資外匯年檢的后續(xù)核查與監(jiān)管，同時也是對銀行執(zhí)行外匯管理政策進行考核，促進銀行提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，確保資本項目外匯管理政策落實。具體為：根據(jù)資本項目系統(tǒng)及信息查詢系統(tǒng)的信息資源，設(shè)置資本項目信息系統(tǒng)不能自動篩選的風(fēng)險類指標預(yù)警值，主要篩選境外投資超限額情況、大額利潤留存境外、異常利潤匯回、資本項下跨境人民幣流出入的企業(yè)，并以業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)變動特征為依據(jù)，鎖定可疑企業(yè)的年檢重點項目，同時以核對重點項目為基礎(chǔ)，對企業(yè)報送的境外投資企業(yè)的年檢數(shù)據(jù)對應(yīng)項目進行反向核對，快速鎖定錯誤數(shù)據(jù)，以提升境外投資外匯年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量。

3.完善境外投資外匯年檢報表設(shè)置功能，保障年檢數(shù)據(jù)質(zhì)量。建議“境外投資企業(yè)資產(chǎn)負債情況表”各填列項與審計報告的“資產(chǎn)負債表”各項名稱相符，避免企業(yè)在填報時憑自己理解進行填報，提高年檢數(shù)據(jù)準確性、增加年檢數(shù)據(jù)利用價值。

4.完善系統(tǒng)年檢模塊“撤消”操作中“外匯局年檢意見”、“外匯局備注”填寫信息內(nèi)容功能，使企業(yè)盡快登錄系統(tǒng)修改數(shù)據(jù)，提高年檢效率。

第3篇

某某工商聯(lián)

承辦單位：

某某文化傳媒有限公司

時

間：

2019年3月

地

點：金色大廳

活動宗旨：

外來投資企業(yè)家是某某正在快速崛起的重要經(jīng)濟力量，也是某某社會持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展的新鮮血液，更是某某某某拓展新客戶的重要領(lǐng)域，市場前景廣闊。此次活動的策劃與組織，將進一步加強某某某某與某某工商聯(lián)及某某外來投資企業(yè)家的溝通與交流，架起某某某某品牌與某某精英企業(yè)家的溝通金橋，進一步拓展某某某某品牌在某某精英人士中的影響力和美譽度，為市場的進一步拓展奠定基礎(chǔ)。

此次活動，主辦方將制作精美包含某某某某品牌形象和重點產(chǎn)品專題內(nèi)容在內(nèi)的宣傳冊發(fā)放到每一位參賽企業(yè)家手中，讓某某某某的品牌和產(chǎn)品直接面對參賽的精英企業(yè)家。

參加對象：

某某工商聯(lián)領(lǐng)導(dǎo)、某某規(guī)模以上企業(yè)家代表及某某外來投資企業(yè)家，報名時參賽選手隨機分組組隊，并指派隊長。預(yù)計參加大賽的對象在100名左右，共分6隊參加大賽，以最終團體總分分別確定獲獎名次。

比賽流程(簡案，大賽題目、規(guī)則等詳細方案另行制訂公布)：

比賽采用團隊積分制。大賽主持人依序報題，各隊選手搶答或者指定選手作答，以總積分之高低排定冠亞季軍隊及優(yōu)勝隊。

選手一旦參加比賽，中途不得退出。

獎項設(shè)置：

冠軍隊：16人，各獎價值200元左右獎品1份

亞軍隊：16人，各獎價值150元左右獎品1份

季軍隊：16人，各獎價值100元左右獎品1份

紀念獎：參賽其余選手均獲紀念品一份