國內金融投資的風險范文

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所謂金融投資風險管理，就是指投資人對當前金融投資市場中的投資行為進行管理，即對變化莫測的金融市場風險情況進行預測、規避等，當然投資人要有較高的投資理財意識，采取相應的管理措施、舉措，進而才能評估這些風險的影響程度，達到規避風險這一目的。

1.當前階段金融投資所面臨的主要風險

風險管理，其目標與最終目的不是為了消除風險，而是投資人及企業決策層等共同采取相應措施，以使得其相應風險降至最低，其目的主要是針對這一實現降低風險的過程，而風險伴隨市場機制逐步變革、以及一些切實存在的客觀因素，是不可能不存在風險的。由此表明，風險是不可能絕對消除的。因此，只有明確投資過程中的風險，對其進行鑒別，才能算是掌握金融投資必備工作的第一步，而常見的風險主要有市場風險、流動性風險、投資風險（主要針對于操作風險）、信用風險等。

1.1市場風險

市場風險在金融投資市場中也被習慣稱作價格風險。這主要是因為投資者可能會利用投資工具展開投資行為，但是這會隨著投資工具的市場價格、節奏變化而引發虧損風險，值得指出的而是，金融工具的價格波動周期也較為頻繁，因此，這時的市場風險是最為普遍的金融投資風險。如果以市場風險渠道來對其風險分類，可分為系統性風險與非系統性風險。顧名思義，系統風險就是指宏觀環境下或相應因素的變化所引發的組織風險凈值發生變化波動，這種風險就叫系統性風險；而非系統性風險是根據投資項目及產品決定，最簡單的例子就是某個企業由于自身產品銷售業績不好，導致的自身公司股票價格下跌，引起的風險。其中系統風險是伴隨市場變化而引發的組織風險凈值發生變化，故而這種風險是不能消除的，而非系統性風險卻能憑借投資整合、投資組織方式的改變能改變這種風險現狀。

1.2流動性風險

流動性風險則是指投資組合方式比較集中，或者由金融工具而導致的投資項目及其產品難以在短期內實現有效變現，同時其投資資本資金有難以維持正常的流動周轉，而這種情形下形成的風險就是流動性風險。一般情況下，投資人在市場所投的項目及產品的價格變動周期都能夠保持平穩、穩定，并且其投資費用總和占據總資產的比重又小，流動性風險的影響程度是不會非常嚴重的。而由此可見，流動性風險主要根據市場節奏變動，致使其成交量急劇下降，而投資者如果還要需求大量資本資金來穩定自身投資狀況時，這種風險損失會相對較大，承受不起。最為主要原因是投資人需要以較低價格去拋投出去自身的金融資產，低價格交易。如持股風險中的“割肉”交易、投資組合數不當、變現能力較差等情況。

1.3操作風險

操作風險是投資人在金融投資過程中所面臨風險最為重要的風險，但鑒別出的投資風險最多的也是操作風險。整體來說，操作風險是指由于投資者內部經營管理不善和投資決策失誤所導致的風險。具體而言，包括以下幾個方面：一是投資研究人員的專業素質、道德水平和風險意識所導致的投資決策風險，如投資研究人員研究或投資策略失誤、基準選擇失誤、投資者內部人員的內幕交易等；二是由于投資者管理水平有限所導致的經營風險，如由于網絡技術水平落后、會計核算不準確，這些都會給金融投資帶來的損失風險。操作風險存在于金融投資過程中的各個方面和各個流程，是投資者需要著重關注和防范的風險。

2.金融投資風險管理應對策略

投資者應根據不同的實際情況適用不同的風險應對策略，通常說來，投資人可以采取的風險應對策略包括以下三。一是風險降低，即通過分散的形式來降低風險，比如在多種股票而非單一股票上投資。二是風險消除，包括風險避免、風險化解、風險排斥和風險終止，采用風險消除的目的是，預期出現不利后果時，化解風險。三是風險轉移，即將風險轉移給另一家企業、公司或機構，合同及財務協議是轉移風險的主要方式。投資者應仔細分析三種風險應對策略，即風險降低、風險消除、風險轉移，一旦為一種特殊風險確定了風險應對類型，則必須制定具體措施，以落實這一應對策略。

2.1利用分散投資的“相關系數法”應對市場風險

諸如當前市場股票、國債、基金等有一定價值的證券交易產品的價格波動是常態的，導致其價格變動也就頗為復雜。一般而言，股票與債券的價格波動方面是相背的。因此，在考慮投資股票、債券這一類產品時，是能夠降低價格波動的直接沖擊的。這種情況下，我們可以利用人們業內人士經常提高的“相關系數法”，以分散投資方式去進行研究。這種研究方法是基于1和-1之間來衡量產品價格變動周期之間的關聯性質的，接近1的關系在是表明價格呈現同方向變動趨勢；接近-1的關系是表明改產品的價格變動方向與之相反變化。因此，要選擇相應接近-1的產品來分散風險。分散的角度可以從不同機構、不同國家、不同地域、不同階段與時期等等。

2.2投資多種貨幣，注意差異化

在日本，由于國內儲蓄利率一直處于低迷狀態，時常能見到當地居民把日幣轉換成外幣進行儲蓄的現象。但這樣做有不定期的較大風險，這種風險會隨著匯率的波動而致使風險大小程度的上下變化。另外，影響匯率波動的因素也有很多，譬如，經濟形勢、自身國家的政治局面與政治事件等。因此，在這種流動性、波動不定的匯率波動風險，我們最好的處理方法就是進行多種幣種投資，同時要注重選擇時的差異化，比如主導經濟差異較大的國家，像農業國、靠旅游服務業為主的國家、以制造業為主的國家的貨幣等等，來減免風險。

2.3實物型投資理財

貨幣資產面臨的最大問題是通貨膨脹，這在中國很明顯，所以為了防止資產縮水，積極理財已經是必須做的事了。目前中國的實物型投資市場已經較發達，比如黃金、不動產、藝術品、珠寶等都是可以規避通貨膨脹的投資品。由此可見，在投資金融產品時，需要綜合考慮風險和回報的問題，在具體選擇產品時更是需要仔細研究，做好功課再決策，合理配置不同的產品平衡風險度是最重要的。結語總之，投資者或投資企業應當在投資前期做好充足準備工作，建立短期、中期、長期的投資目標；并根據所投項目及產品的特點，進行科學評價、調研，進而完善投資相應風險應對策略及投資管理機制，強化自身投資理財觀念，確保風險發生時投資者能夠最大化降低經濟損失，保障經濟效益。