獨立審計和會計信息的債務契約有用性范文

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【內容摘要】要想精確考察獨立審計對債務融資與反映企業償債能力和盈利能力的會計信息之間相關性的影響，那么就應該將綜合素質較高的審計師以及審計意見作為切入點進行分析;嚴格的標準才可以最大限度地保障分析數據的價值，而綜合素質較高的審計師對債務融資以及會計信息相互關聯性的重要影響大部分情況下都表現在最終控制認為非國有產權性質的上市公司當中。本文將著重分析獨立審計與會計信息對于企業償債的有用性。

【關鍵詞】獨立審計;會計信息;債務契約

一、引言

企業的主要目的在于取得自身的經濟效益，同時企業又屬于一組契約的聯結，利用相關的契約獲取一定程度的報酬。委托人以及債權人屬于契約的雙方，同樣也是契約聯合體的關鍵構成要素;這兩者由于利益的驅使，走在一起，也會因為利益的沖突，互相對立。因此，對于參與企業契約的成員，必須要有相應的機制對其應當承擔的義務和擁有的權利進行反映和控制，以期更好地保障契約聯合體的平穩運作，從而為保障聯合體的整體利益而努力。會計數據主要是來源于企業運作所得，因而在無法實現數據同步的條件下，企業管理往往會逾越道德范疇，因而在完全參考自己經濟效益的前提下，其提供的會計信息的真實性以及可靠性必須進行考察。這個時候，審計作為獨立的第三方，介入其中最恰當不過，對于會計信息的審計真實性和財務報告的質量提升都有很好的幫助。對于企業管理當局的自利行為進行適當的控制，就要求獨立審計演變成高質量的審計服務。本文從獨立審計與會計信息的債務契約有用性方面入手，將進行具體的分析研究以及探索。

二、研究設計

(一)債務融資情況與投資的均衡。本文對于公司債務融資的數量，借助公司期初和期末短期的貸款的差額來進行衡量。年利息支出與期末短期貸款的比值來反映債務融資成本。這幾個變量都是債務融資中的重要因素，對于這幾個變量的把握，對債務融資數量與成本的衡量有重要作用。

(二)會計信息的衡量。由于獨立審計對于債務契約及其相關性有巨大的影響，所以為了能夠清晰地衡量其作用。本文主要針對相關學者的調查報告作為基礎，整合出能夠表現企業還債與收益的幾個主要標準，并且將其作為審計的主要標準，具體標準包含:提現企業收益資產凈利率;資產獲益率;體現公司還債水平的動態比例參數;速動比例參數;現金比例參數;資產債務參數;負債資本比例參數。

(三)高質量審計師的衡量。審計師作為一種職業，也是服務業的一種，提供的服務便是審計師的產品，審計市場與其他產品沒有多大區別，質量問題仍然難以避免，由于審計是一種看不見的產品，無法直觀看到評價。所以為了對審計質量作出評價，就需要在審計市場找到對其評價的替代品。規模產生質量，質量產生聲譽，聲譽創立品牌?！八拇蟆睂⒊蔀楦哔|量審計的替代變量，對審計市場的產品進行質量評析。

三、實證結果及分析

(一)會計信息的因子分析。企業會計信息能夠讓債權人只關注償債能力和盈利能力，本文借鑒相關研究，通過對之前提到的7個指標進行因子分析，提取其中的兩個因子來代表企業的償債能力和盈利能力，通過分析不難看出體現盈利水平的關鍵參數，即凈資產與整體資產獲益均具有顯著的影響。

(二)描述性統計。主要針對取樣變量進行統計，主要是針對變量的平均數、標準差、中間值、最高值和最低值完成綜合統籌，分析其中的聯系和關系，分析這些數據與樣本變量之間的關系。

(三)回歸分析。將之前的描述性統計作為基礎，再對樣本變量作多元回歸分析，可以得到相應的結果。在不考慮審計師自身特征的情況下，針對企業會計信息對債務融資數量和債務融資成本的影響進行考察。通過分析可以得出，企業的償債能力和盈利能力和企業的融資數量呈顯著的正比例關系;這也就是說企業的融資數量越多，對于企業債務這一方面有極大的促進，這同樣說明會計信息在我國上市公司的銀行融資決策中發揮了重要作用。企業償債能力越強，在銀行能夠成功貸款的資金就相應提升，那么對于企業來說，融資成本自然隨之下降。

當然，銀行在對企業進行借貸的時候，企業會計審計質量也是其考慮因素之一，對于審計的意見有充分的重視程度。非標準的審計意見報告不僅不能幫助企業融資，反而成為債務融資的制約因素。審計師質量以及審計意見是企業進行債務融資過程中非常關鍵的參考依據，一般都涵蓋了融資總量以及融資費用。企業率屬于利益的追求者，通常都會最大限度縮減融資成本，這是企業的要求。在非國有產權的樣本當中，高質量的審計師對于債務融資數量與反映企業償債能力和盈利能力的會計信息的相關性能夠有顯著增強，但是在國有產權樣本當中，結果卻大相徑庭。這就說明私有或者股份產權等企業的債務簽約往往會因為市場體系的深入影響，基于以上條件，會計數據在債務簽約的意義十分關鍵，整體審計的效果在這種情況也顯得更加重要，其作用能夠得到充分發揮。高質量的審計師審計的會計報表在企業進行債務融資的時候，銀行對其能夠給予更多的信任，對于企業融資數量和融資成本都有重要幫助。在國有產權公司中，債務契約的訂立通常會受限于外部的市場因素，一般情況下主要是國家調控的影響;通常會計信息的債務契約的有用性會逐步遞減，獨立審計對于債務契約的作用也較低。所以企業產權價值差異對于審計師質量以及會計信息相互都具有非常緊密的關聯性。但是，也有其他說法，也就是企業產權不管是國有還是非國有，審計師出具的非標準審計意見報告對于其債務融資的數量都會起到相當大的影響。

四、結語

一般情況下，表現出償債能力以及盈利能力的會計信息在公司向銀行進行債務融資，債務契約簽訂的過程中起到非常關鍵的效果;通常而言，企業的償債能力以及盈利能力愈強，相應銀行會給予的債務融資也就會逐步遞增，同時以非常低的融資成本取得，這對于企業的融資來說是一個非常好的消息。但是會計信息的提供者是公司管理當局，并且還是在信息不對稱的條件之下;企業為了保證自己的整體收獲，而且針對會計數據展開人工調整，甚至會運用偽造、操作等等違法手段也是極其可能。獨立審計作為獨立于企業和銀行的第三方，由其來對會計信息進行審計，就可以保證會計信息的真實可靠，并且對于企業管理當局有一定的制約作用。不同質量的審計師對于會計信息的審計也有不同。高質量審計師的選擇以及審計意見類型的角度，對于反映企業償債能力和盈利能力的會計信息會有高水平的評析，以高標準對會計信息進行審計。不過一些分析數據顯示，高素質的審計師對于債務融資以及會計信息相互關聯性的影響不顯著，不過非標準的審計意見就完全不同。本文的研究，對于認識會計信息的債務契約有用性與獨立審計之間的關系，并且通過對不同產權的企業進行分析，其相關的結果也可以看出，可以在一定程度上給我國的企業的債務融資提供非常良好的參考依據，在市場經濟模式下，獨立審計的作用也主要體現在為會計數據的有效性、科學性奠定關鍵性的基礎。

作者：孫彥