國內銀行業的規模經濟性審評范文

本站小編為你精心準備了國內銀行業的規模經濟性審評參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

內容摘要：本文對國內15家銀行進行回歸分析，運用權重技術剔除異方差后，得到銀行業規模效應曲線方程及最優資產規模，并揭示出行業內部個體規模普遍不經濟的現實狀況。

關鍵詞：中國銀行業灰色規模經濟效應異方差最優銀行規模

銀行規模經濟是指銀行擴張其生產規模，降低長期平均成本，提高產出效率，進而具備大規模生產經濟性，在激烈的市場競爭中贏得成本優勢。然而，銀行業規模也并非越大越好，而應有個限度。本文考察2001年15家商業銀行的橫截面數據，對行業內部個體規模的合理性與整體結構的有效性進行評判。

中國商業銀行整體規模經濟效應考察

第一步，選取利潤總額作為市場績效變量，令其為Y；選取各行資產總額表示銀行規模大小，令其為X。假設此模型是一條倒U型曲線：Y=C0+C1X+C2X2，如果中國銀行業中具有規模效應，式中被估參數應滿足假設：C1>0，C2<0。

第二步，利用EVIEW軟件對采集到的樣本進行一元二次回歸，得到如下數據：

Y=8.467076+0.000687X+1.06×10-8X2

p=(0.0394)(0.3728)(0.5927)

t=(2.3107)(0.5495)(0.9257)

R2=0.7208，R2=0.6742

表面上看，一次項和趨勢項都沒通過t檢驗，問題在于給出的15個樣本源自橫截面數據。因此，先驗地，我們預期存在異方差和空間自相關。為了檢驗我們的預期，現在使用White檢驗和Durbin-Watson檢驗，對回歸方程進行診斷：

F-statistic＝3.651158（0.047809）Obs*R-squared＝7.484106（0.057968）Durbin-Watsonstat＝1.721045

由于杜賓檢驗統計量處于[dL,4-dU]區間，說明并不存在殘差的序列自相關問題。但懷特檢驗發現，x2的ρ值約為0.057968，高度顯著性顯示觀察值所屬總體存在嚴重異方差。因此，盡管回歸方程中各項系數的t檢驗都“顯著”地為零，結果卻令人“難以置信”。

第三步，異方差校正與真實規模經濟性考察。

首先運用EVIEW軟件包生成殘差檢驗圖，初步判定誤差方差與或成比例，接下來以

1—為權重校正回歸方程異方差：

Y=-0.637835+0.005836X-1.42×10-7X2

p=(0.0987)(0.0000)(0.0063)

t=(-1.7900)(7.3535)(-3.2998)

R2=0.4879，R2=0.4026

雖然方程中，一次項和二次趨勢項的顯著水平大大提高，全都通過了t檢驗，但是回歸結果是真實還是虛假，還需再次進行懷特檢驗：F-statistic＝0.404584（0.752687）Obs*R-squared＝1.490638（0.684433）Durbin-Watsonstat＝1.886124顯然，采取補救措施后，已成功實現了方差穩定變換，同時并無殘差序列自相關跡象，因此,我們已得到可置信規模效應曲線方程。

模合理性評判

根據上述規模效應曲線，求解中國銀行業的最佳規模臨界點。對方程兩端求導：

得到最優銀行規模：X*=20549.3（億元）。

下面以其資產份額為分析口徑，描述各家銀行相對這一標準的分布狀況，生成中國銀行業規模分布圖：

處于X*左邊的四家商業銀行，依次是工行、建行、中行和農行，他們的資產總額已經大大超出最優臨界值20549.3億元，進入規模經濟遞減狀態。這一結論，正好印正國有產權桎梏下，老銀行低效率運轉的現實狀況。新興股份制銀行集中分布在最優臨界點右邊，正處于規模效應遞增時期。令人擔憂的是，雖然交通銀行從右方最接近臨界點，但其資產總額卻僅相當于X*的32.56%，其余10家股份制銀行則通通低于5000億元，更加遠遠偏離了最優規模標準。總的來講，國有銀行太大，新興銀行太小，二者同時落入規模不經濟范疇，缺少大小適度的中等銀行過渡。

實證結果表明，各銀行的規模分布呈現出“頭重腳輕”、“兩極分化”的市場結構。未來銀行業的前進方向，必須同時著眼于國有銀行體制改革的深化和新興銀行整體實力的壯大。應該指出的是，商業銀行資產規模僅能夠解釋利潤總額近一半的變化，經營業績的好壞可能還同時取決于管理效率、技術效率等因素，這也是產業經濟學中結構效率假說支持的觀點。