商業(yè)銀行綠色信貸及影響范文

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［提要］本文選取我國16家具有代表性的上市商業(yè)銀行實施綠色信貸政策后的面板數(shù)據(jù)，運用個體固定效應(yīng)模型，對上述相關(guān)問題進行實證研究。實證結(jié)果表明：規(guī)模較大的商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)能夠提高其盈利能力，而規(guī)模相對較小的商業(yè)銀行，開展綠色信貸業(yè)務(wù)對其盈利性影響較小，甚至出現(xiàn)負相關(guān)。并且從實證結(jié)果角度出發(fā)，從政府和商業(yè)銀行方面提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；綠色信貸；盈利性

一、引言

綠色信貸是指商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構(gòu)通過其融資政策為可持續(xù)商業(yè)項目提供貸款機會，并提供優(yōu)惠性的信貸支持，通過收費服務(wù)產(chǎn)生社會影響力的一種新型業(yè)務(wù)模式。近年來，我國粗放型增長方式和長期形成的結(jié)構(gòu)性矛盾尚未發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟發(fā)展與資源環(huán)境之間的矛盾日益尖銳，資源環(huán)境問題已成為制約我國經(jīng)濟社會發(fā)展、危害人民群眾健康和影響社會和諧的突出問題。要想轉(zhuǎn)變資源消耗方式，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須大力發(fā)展綠色經(jīng)濟。在中國經(jīng)濟新常態(tài)背景下，關(guān)注商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展，探索商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)是否會對其自身盈利能力影響？希望可以通過理論和實證上的分析對未來我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)提供一定的理論依據(jù)。

二、文獻綜述

綠色信貸是國際銀行業(yè)通用的一項旨在保護環(huán)境、實現(xiàn)經(jīng)濟與自然協(xié)調(diào)發(fā)展的舉措，同時也是綠色金融的一個重要組成部分，目前綠色金融在我國主要指綠色信貸。國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于綠色信貸對于商業(yè)銀行盈利性的研究有以下兩點：

（一）商業(yè)銀行采用赤道原則能夠有效降低其風(fēng)險水平。其中MonaghanS（2003）指出如果商業(yè)銀行在投資活動中將赤道原則作為準(zhǔn)則，能夠有效解決在信貸投資過程中出現(xiàn)的環(huán)境風(fēng)險問題。于飛（2008）提出當(dāng)下我國環(huán)境狀況頗為嚴(yán)峻，較多地區(qū)出現(xiàn)兩高一剩項目的建立和企業(yè)的環(huán)境違法違規(guī)現(xiàn)象，同時相關(guān)政府政策的出臺導(dǎo)致污染企業(yè)關(guān)停給商業(yè)銀行帶來巨大的信貸風(fēng)險，因此倡導(dǎo)綠色信貸業(yè)務(wù)有助于降低商業(yè)銀行面臨的環(huán)境風(fēng)險。他在文中重點闡述了綠色信貸的內(nèi)容和綠色信貸的風(fēng)險管理理論，提出了金融活動提供者的應(yīng)對措施，以及我國商業(yè)銀行推行綠色信貸時應(yīng)注意的若干問題。

（二）長期來看開展綠色信貸能夠為商業(yè)銀行降低成本帶來更多效益。E.J.Cilliers、E.Diemont、D.J.Stobbelaar和W.Tim－mermans（2012）從可持續(xù)發(fā)展的角度進行研究，得出商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸可提高經(jīng)濟效益，同時能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。李爽爽（2015）通過實證研究得出我國商業(yè)銀行綠色信貸政策執(zhí)行力度與其經(jīng)營績效之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系，銀行可以通過積極落實綠色信貸政策以減少他們的信譽風(fēng)險，從而間接對其經(jīng)營績效產(chǎn)生正面影響。李程等（2016）根據(jù)我國16家上市銀行的數(shù)據(jù)，利用雙重差分（DID）模型評價綠色信貸對商業(yè)銀行績效的影響。研究結(jié)果表明：綠色信貸政策目前對商業(yè)銀行績效在某種程度上還有負向的影響，可通過提高綠色信貸收益、降低綠色信貸成本和加大不實施綠色信貸的懲處成本來提高商業(yè)銀行實施綠色信貸的積極性。當(dāng)前對綠色信貸和商業(yè)銀行盈利能力研究存在這樣一些不足，首先國外大多采用定性方式，缺乏實證分析和模型的構(gòu)建；其次國內(nèi)對兩者關(guān)系的研究起步較晚，雖有定性、定量分析，但由于研究的角度、階段不同，結(jié)論不盡一致。因此，本文在上述研究基礎(chǔ)上，對我國綠色信貸與商業(yè)銀行盈利性的關(guān)系進行面板數(shù)據(jù)分析，最終找出兩者相互促進、協(xié)調(diào)發(fā)展的路徑。

三、研究設(shè)計

（一）模型設(shè)計和理論假設(shè)。本文綜合考慮了影響銀行盈利能力的內(nèi)外部因素，選取總資產(chǎn)凈利率（ROA）為被解釋變量，綠色信貸比率（GLR）、核心資本充足率（CCAR）、總資產(chǎn)（TA）、不良貸款率（NPLR）、存貸比（LDR）為解釋變量作為影響銀行盈利的內(nèi)部因素，銀行業(yè)地位（CBGDP）為解釋變量作為影響銀行盈利的外部因素，具體指標(biāo)含義如表1所示。（表1）

（二）樣本的選取和數(shù)據(jù)來源。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2017）有關(guān)銀行的最新排名情況，再結(jié)合每家銀行數(shù)據(jù)披露因素以及確保研究數(shù)據(jù)的連續(xù)性，本文最終選取16家上市的商業(yè)銀行作為代表，并收集整理2011～2016年連續(xù)5年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，數(shù)據(jù)來源于Wind咨詢銀行專項指標(biāo)，所未涵蓋部分則提取各自商業(yè)銀行年報。其中涉及的各銀行綠色信貸余額需要下載各家銀行的社會責(zé)任報告書然后逐年編制而成。

四、實證分析

利用Eviews7.2軟件對樣本數(shù)據(jù)進行個體固定效應(yīng)回歸模型分析如表2所示。（表2）固定效應(yīng)模型的估計結(jié)果表明：綠色信貸比率的系數(shù)為0.011678，說明綠色信貸比率與總資產(chǎn)凈利率呈正相關(guān)關(guān)系，這說明商業(yè)銀行加大綠色信貸的投資比率將相應(yīng)地帶來其盈利能力的不斷提高。往下看，發(fā)現(xiàn)綠色信貸比率GLR的t檢驗值為2.577919，在1%顯著性水平下通過，表明綠色信貸比率和總資產(chǎn)凈利率之間的正向相關(guān)關(guān)系影響較強。但與此同時，也不應(yīng)忽略的是綠色信貸比率的系數(shù)還比較小，這就表明綠色信貸規(guī)模的增加幅度能帶來商業(yè)銀行盈利增加的幅度不匹配，存在差距。造成這樣的結(jié)果可能與我國發(fā)展綠色金融起步晚開展時間較短相關(guān)，并且商業(yè)銀行在綠色信貸投放項目方面一般周期較長，其盈利效應(yīng)存在滯后性在短期內(nèi)難以體現(xiàn)有關(guān)。五、政策建議本文利用2011～2016年連續(xù)5年間的16家上市銀行面板數(shù)據(jù)，基于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的安全性和流動性原則，對商業(yè)銀行綠色信貸余額及其盈利性之間的關(guān)系進行實證研究。研究結(jié)果表明現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)與其盈利能力呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，并和銀行貸款總規(guī)模相一致，但拉動銀行盈利的程度還需要進一步探討。因此，綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展對商業(yè)銀行來說任重而道遠，應(yīng)將綠色信貸作為其自身發(fā)展的一項長期發(fā)展經(jīng)營戰(zhàn)略，盡力尋求實現(xiàn)銀行經(jīng)濟利益與社會責(zé)任相平衡。根據(jù)研究結(jié)果，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點，提出如下建議：

（一）政府層面應(yīng)該完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)。進一步強化環(huán)境污染的主體責(zé)任承擔(dān)，可遵循美國和日本等發(fā)達國家的立法，明確規(guī)定一旦企業(yè)出現(xiàn)環(huán)境問題不僅要追究其自身的責(zé)任，同時還要追究其提供信貸支持的商業(yè)銀行的責(zé)任。與此同時，針對目前國內(nèi)違法成本較低的情況，應(yīng)加大對環(huán)境污染行為的處罰力度，一定程度上迫使商業(yè)銀行減少對污染型企業(yè)提供信貸資金從而規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。因此，政府應(yīng)該建立嚴(yán)格的懲罰機制，對違反規(guī)定的企業(yè)收取較高的企業(yè)所得稅和高額罰款。同時，可以通過減稅或其他財政補貼的方式來鼓勵具備較強實施綠色信貸能力的商業(yè)銀行。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)該完善綠色信貸管理機制。銀行內(nèi)部設(shè)立專門的職能部門，負責(zé)環(huán)境風(fēng)險排查以及制定相關(guān)的環(huán)境風(fēng)險管理機制。同時，積極建立內(nèi)部綠色信貸考核獎懲機制，將綠色信貸指標(biāo)納入績效考評體系，提高風(fēng)險防范意識，加強環(huán)境風(fēng)險管理。

（三）完善商業(yè)銀行和政府環(huán)保部門的溝通機制。發(fā)展綠色經(jīng)濟要求金融機構(gòu)和政府環(huán)保部門建立有效的溝通平臺，相互共享信息。環(huán)保部門在對企業(yè)進行評估后，對于不合格的企業(yè)信息可以及時通知各商業(yè)銀行，銀行可以從貸款來源上限制對這些污染企業(yè)的資金支持。而銀行在發(fā)放貸款前的環(huán)保評估中如果發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的企業(yè)也可以報告給環(huán)保部門，由其進行相應(yīng)的嚴(yán)格處罰。通過銀行業(yè)和環(huán)保部門的積極溝通可以為綠色信貸在我國的發(fā)展起到有力的推動作用。

參考文獻：

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作者：武戈 李垚垚 單位：江南大學(xué)商學(xué)院