探究中西方財(cái)務(wù)模型差異范文

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【摘要】財(cái)務(wù)模型主要由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、成本、人員薪酬、銷(xiāo)售收入、稅收、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、敏感性分析等內(nèi)容組成。中西方財(cái)務(wù)模型在很多地方存在差異，但財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)原理是一致的，一般雙方能夠互相認(rèn)同對(duì)方的結(jié)果。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)模型；中方財(cái)務(wù)模型；西方財(cái)務(wù)模型；成本項(xiàng)目

在前期階段需判斷項(xiàng)目在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面是否可行，是否值得投資，項(xiàng)目技術(shù)方面的可行性由工藝專(zhuān)業(yè)根據(jù)項(xiàng)目具體資料、實(shí)地勘察、實(shí)驗(yàn)報(bào)告等資料選取本項(xiàng)目需采用的工藝及相應(yīng)的工藝指標(biāo)等，經(jīng)濟(jì)方面的可行性由經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)（國(guó)內(nèi)主要是報(bào)價(jià)專(zhuān)業(yè)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)）根據(jù)工藝專(zhuān)業(yè)的研究成果進(jìn)行測(cè)算，得出項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。業(yè)主通過(guò)工藝專(zhuān)業(yè)的研究成果和經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)測(cè)算出的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)判讀是否滿(mǎn)足心里預(yù)期值得開(kāi)展下一步工作。項(xiàng)目判斷經(jīng)濟(jì)可行性所用到的項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要是技術(shù)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)模型計(jì)算得出。技術(shù)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)和中國(guó)國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)追溯來(lái)源是來(lái)自前蘇聯(lián)的評(píng)價(jià)體系，通過(guò)幾十年的發(fā)展，形成了具體中國(guó)特色的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)體系。目前全球市場(chǎng)是一個(gè)大的市場(chǎng)，中國(guó)咨詢(xún)公司的業(yè)務(wù)范圍面向全球，雖然全球判斷項(xiàng)目是否可行的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是一致的，但計(jì)算這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的財(cái)務(wù)模型中方與西方仍存在較大的差異，本文就相關(guān)差異進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。財(cái)務(wù)模型主要由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、成本、人員薪酬、銷(xiāo)售收入、稅收、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、敏感性分析等內(nèi)容組成。

1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

財(cái)務(wù)模型中的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)自工藝專(zhuān)業(yè)的研究成本，在財(cái)務(wù)模型中會(huì)將財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)需要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均列入財(cái)務(wù)模型中，以露天開(kāi)采礦山項(xiàng)目為例，分年度列出每年采礦量、剝離量、出礦品位、進(jìn)入選礦廠礦量、入選品位、相關(guān)金屬回收率、產(chǎn)品精礦品位、精礦量、精礦含計(jì)價(jià)金數(shù)量、尾礦量及尾礦品位等指標(biāo)。在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)方面，中方財(cái)務(wù)模型和西方財(cái)務(wù)模型沒(méi)有太大差異，僅就列入財(cái)務(wù)模型的技術(shù)指標(biāo)的種類(lèi)存在略微差異。

2成本

中方財(cái)務(wù)模型和西方財(cái)務(wù)模型存在巨大的差異，差異主要體現(xiàn)在計(jì)算成本的深度、成本結(jié)構(gòu)等。

2.1成本深度

中西方財(cái)務(wù)模型的最主要差異是在計(jì)算成本的深度方面，中國(guó)國(guó)內(nèi)通行的可行性研究深度，計(jì)算項(xiàng)目成本需計(jì)算到車(chē)間級(jí)；西方銀行融資可行性研究深度一般要求計(jì)算到臺(tái)班級(jí)、需計(jì)算到每臺(tái)設(shè)備，比車(chē)間級(jí)成本深度高了兩級(jí)，車(chē)間級(jí)-工段級(jí)-臺(tái)班級(jí)，西方普通的可行性研究的成本深度一般為車(chē)間級(jí)或工段級(jí)。如果要達(dá)到西方銀行融資可行性研究的深度需要各主體專(zhuān)業(yè)將工藝研究提升到每臺(tái)設(shè)備的深度，經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析也需將深度提升到每臺(tái)設(shè)備的深度。西方完成這類(lèi)可行性研究的時(shí)間約為18~36個(gè)月，所需業(yè)主花費(fèi)的費(fèi)用約為數(shù)百萬(wàn)美元。目前中國(guó)國(guó)內(nèi)也有能力完成這類(lèi)可行性研究。

2.2成本結(jié)構(gòu)

成本結(jié)構(gòu)為在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)模型成本的體現(xiàn)方式，中西方財(cái)務(wù)模型因?yàn)榱?xí)慣等，形成了不同的成本機(jī)構(gòu)。（1）總成本表結(jié)構(gòu)項(xiàng)目總成本結(jié)構(gòu)主要有兩大類(lèi)：①總成本表中以各車(chē)間成本（采礦成本、選礦成本等）進(jìn)行體現(xiàn)；②總成本表中以生產(chǎn)要素（輔助材料、燃料、動(dòng)力、人員薪酬等）進(jìn)行體現(xiàn)。西方財(cái)務(wù)模型多以各車(chē)間成本方式進(jìn)行體現(xiàn)，中方財(cái)務(wù)模型兩種成本體現(xiàn)方式都有，其中以生產(chǎn)要素方式體現(xiàn)的占多數(shù)。（2）成本子表結(jié)構(gòu)中方成本子表分為作業(yè)成本表和制造成本表。作業(yè)成本表包括原材料、輔助材料、燃料、動(dòng)力、人員薪酬。制造成本表除包含作業(yè)成本表的內(nèi)容外還需加入制造費(fèi)用（折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他制造費(fèi)用）。西方成本子項(xiàng)表（西方銀行融資可行性研究成本結(jié)構(gòu)深入到臺(tái)班級(jí)，成本子項(xiàng)機(jī)構(gòu)需一級(jí)級(jí)向上面合并，總成本表前一級(jí)為車(chē)間級(jí)成本）一般包括原材料、輔助材料、燃料、動(dòng)力、人員薪酬、修理費(fèi)等內(nèi)容。（3）管理費(fèi)用中方財(cái)務(wù)模型中的管理費(fèi)用一般參照類(lèi)似企業(yè)的管理費(fèi)用計(jì)取或根據(jù)人員薪酬、銷(xiāo)售收入等估算。西方財(cái)務(wù)模型中的管理費(fèi)用（G&A）一般經(jīng)過(guò)詳細(xì)測(cè)算，分細(xì)項(xiàng)計(jì)提。中方財(cái)務(wù)模型和西方財(cái)務(wù)模型在成本計(jì)算方面還有很多不同，在本文不就本問(wèn)題進(jìn)行闡述。

3人員薪酬

中方財(cái)務(wù)模型中的人員薪酬一般分為管理人員、技術(shù)人員、生產(chǎn)人員、服務(wù)人員等幾大類(lèi)進(jìn)行薪酬定編。西方財(cái)務(wù)模型中的人員薪酬一般根據(jù)管理人員、技術(shù)人員、生產(chǎn)人員、服務(wù)人員等幾大類(lèi)分列后，會(huì)對(duì)每一類(lèi)定員再進(jìn)行人員薪酬等級(jí)分類(lèi)，如一級(jí)技術(shù)人員、二級(jí)技術(shù)人員等，西方財(cái)務(wù)模型對(duì)人員薪酬定編比較符合西方實(shí)際情況。

4銷(xiāo)售收入

中西方財(cái)務(wù)模型進(jìn)行銷(xiāo)售收入估算均根據(jù)每年產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品單價(jià)等估算得出，雙方?jīng)]有太大差異。

5稅收

中西方財(cái)務(wù)模型進(jìn)行稅收估算均根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際稅收計(jì)稅方式進(jìn)行估算。

6財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

中西方財(cái)務(wù)模型中的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系較為類(lèi)似，僅是有些項(xiàng)的歸類(lèi)不同，最終得到項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。

7敏感性分析

中西方財(cái)務(wù)模型的敏感性分析均根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況進(jìn)行，一般包括銷(xiāo)售收入、成本、投資等基礎(chǔ)指標(biāo)的敏感性分析，有時(shí)還會(huì)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況加入銷(xiāo)售價(jià)格、主要輔助材料價(jià)格、動(dòng)力價(jià)格、通貨膨脹率、匯率等指標(biāo)的測(cè)算。綜上所述，中西方財(cái)務(wù)模型均是為項(xiàng)目服務(wù)，計(jì)算出項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)供項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行參考，雖然雙方存在不同，但評(píng)價(jià)原理是一致的，一般雙方能夠互相認(rèn)同對(duì)方的結(jié)果。

作者：商宗占 單位：中國(guó)瑞林工程技術(shù)有限公司