現金流量下財務風險防范與控制范文

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一、財務風險的一些相關概念簡介

財務風險這一概念可以從狹義上和廣義上來講。狹義的財務風險(有時也稱為籌資風險)僅指在籌資過程中，企業運用財務杠桿不當可能帶來的一些風險。而廣義上的來說，所謂的財務風險是企業在各項財務活動過程中，由于受到了內外部環境及各種不確定因素的影響，從而造成了企業財務收益與預期收益發生一些偏離，因此產生了蒙受損失的機會和可能，而現金流量是企業經濟效益的最直接體現。財務彈性，也就是財務適應能力，指企業為了能夠適應經濟環境的變化以及抓住并利用投資機會的能力，而現金流量適當比率，現金股利保障倍數和全部現金流量比率，這三者是反映財務彈性的指標。企業的現金流量，就是指一個企業的現金及現金等價物的流入及流出。現金流量視角下的現金流量適當比率，表明企業經營所得現金維持和擴大生產經營規模的能力。

二、企業財務風險的原因探究

(一)復雜多變的宏觀環境的影響。

對于一個企業來說，宏觀環境的變化是無法改變和遇見的，因此宏觀環境的不利變化一定會給企業的財政帶來一些無法避免的風險。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，是企業產生財務風險的外部原因。

(二)財務決策缺乏科學性。

財務決策的不科學往往會引起一些企業財務風險。就目前情況來看，我國的企業的財務決策中存在一個普遍的現象就是存在著經驗決策及主觀決策現象。

(三)企業內部控制制度有待完善。

企業內部控制制度的不完善，將會造成一個后果就是:企業內部財務關系混亂。如果在資金管理、使用及利益分配等方面，存在一些權責不明和管理混亂的現象，就會造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，從某種角度上來說無法保證資金的安全性和完整性。

(四)企業會計信息質量有待提高。

會計信息的質量，是對經營決策的影響程度很大的因素之一。因為企業決策者進行決策的主要依據之一，就是根據會計信息所提供的分析結果，因此會計信息的質量是多么的重要。

三、現金流對引發企業財務風險的影響因素探究

為了更好地探究現金流對引發企業財務風險的影響因素，我們根據現金在企業活動中的不同表現形式，可以從四個方面來剖析其因:現金流量、現金流速、現金流程以及現金流向。

(一)現金流向

現金流向的具體情況會對企業是否會出現財務風險有著不可忽視的影響，因為從某一種角度上來講，一個企業的現金流向，表明了企業對現金的使用意圖以及企業的未來發展走向。一家企業的現金流向，實際上已經從側面告訴我們這家企業的競爭能力的構成及未來的大致走向。因此，如果我們想了解企業未來經營發展戰略以及企業社會價值和經濟價值的未來發展狀況和能力，以及是否在未來發展中出現一定的財務風險，我們可以通過分析一家企業的現金流向情況而得。

(二)現金流速

資金，就好比是一個企業的生命。現金流速，就是指資本投入到回收的速度。現金流速反映了企業總體經營效率，因此我們可以看出一個企業的現金流速對于企業財務風險大小的作用有多么的重要。根據一個企業的現金流速，我們可以大致推斷一個企業的運行狀況。因為現金流速的快慢，從側面上顯示了企業資金從投入生產到從銷售中回收的周期長短。

(三)現金流程

什么是現金流程呢?就是指在企業經營活動中一個企業的現金流經的各個環節的總稱，這些環節也就是我們分析一個企業財務風險管理問題而發生企業財務風險的環節。現金流程方面容易出現的問題有很多方面，比如使用問題、管理問題、利益分配問題等。

(四)現金流量

一個企業的現金流量的多少，直接體現了企業財務收入支出的現金純收入水平和企業經濟效益的優劣。一個企業的財務現金流量，一般是與企業的生產經營活動同步來進行實現，并且綜合反映了企業的每一項財務收支的現金盈余水平狀況。現金凈流量，從質和量兩個方面代表了一家企業的實際償債能力。我們可以從流入量與流出量的差中，看出一個企業的效益如何。如果流入量與流出量的值為正，說明企業效益好，財務風險低;同樣如果流入量與流出量的值為負，說明企業效益差，存在財務風險的可能性急劇加大。

四、現金流量對財務風險的影響分析

什么是企業的現金流量呢?就是指企業現金及現金等價物的流入及流出，也是企業現金的動態反映。從上面分析可得，現金流量、現金流速、現金流程以及現金流向，都可以從不同角度影響一個企業的財務發展狀況，財務風險也隨之相伴。從某一角度來講，現金流量的流程在很大程度上決定了一個企業的現金安全性。現金流量具有分散性的特點，而這一特點就造成了資金在管理、使用、利益分配等方面，很容易存在一些權責不明、管理混亂的現象，從而就造成資金使用效率低下，甚至資金流失嚴重等一系列的問題。與此同時，自然也就無法保證資金的安全性、完整性。在很大程度上，現金流量制約著一家企業盈利的風險程度。

五、現金流量下企業財務風險的識別分析

(一)現金流量的基本組成要素

現金流量的基本要素包括四方面:現金流量、現金流程、現金流向以及現金流速，而關于這四者是如何影響一個企業的財務風險的，已在上文現金流對引發企業財務風險的影響因素探究中詳細解釋清楚，在此就不用畫蛇添足了，總之現金的各個組成要素從側面充分有力地反映了企業各項財務收支的現金盈余水平。

(二)現金流量結構指標和財務彈性的分析

保持企業合理的現金流量結構，可以保證一個企業的正常發展，也是反映一家企業財務狀況的重要依據。而如何分析現金流量結構指標，主要是分析流入、流出及內部結構三個部分，然后通過經營現金流入量與經營現金流出量之比和經營現金流入量與現金總流入量之比來對現金流量結構進一步控制。財務彈性與公司的防御能力成正比，一個企業的財務彈性越好，其防御能力就越好。而公司的財務彈性分析主要看三方面:現金流量視角下的現金流量適當比率、現金股利保障倍數和全部現金流量比率。通過三者相關數據進行綜合分析，判斷出一個企業的財務彈性如何，判斷一個企業是否能夠適應當今的經濟環境。

六、透過現金流量看企業如何防范與控制財務風險

(一)構建財務風險預警系統

為了防止企業發生財務危機，企業應該提前做準備，建立和健全企業的財務預警機制，比如構建財務風險預警系統，可以有效地緩解財務風險爆發的時候所帶來的一些麻煩和損失。其中，編制現金流量預算是整個構建財務風險預警系統工作中的重中之重。

(二)加強企業財務內控制度建設與監督

首先我們得明白一點，我們實施內部控制制度不是為了阻礙企業發展，而是更好地發展企業。建設與完善企業財務內控制度，讓其成為一個企業的有效抵御自身財務風險的第一道內部屏障。那么如何完善和建設企業內部控制制度呢?在著手這一個工作的同時，我們要考慮到制度的可操作性與可行性，然后努力使控制與創新相結合，形成科學的制約平衡機制。

(三)穩定和增加經營活動中的現金流量

一個企業要想長期可持續地發展，就要想辦法保證其在經營活動中產生的現金流量穩定下來，設計出合理的現金流量組織結構。通常企業一般采取兩種方法:加強應收賬款的管理和控制成本費用。與此同時，制度的保證才是現金流量穩定的前提。

作者：高麗娜單位：桂林華之冠旅游開發有限公司