金融風險的認識范文

前言：我們精心挑選了數篇優質金融風險的認識文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

亞洲金融危機對我國金融市場的警示是深刻的、長遠的。我國也是新興的市場經濟國家，也在大量地吸收外資為我國的經濟建設服務，我國也存在大量的外債，我國銀行業受國家政府的控制程度也很高，同時權責發生制的執行也使得我國銀行業在收入的確認上違背了會計謹慎性原則，助長了泡沫經濟。尤其重要的是，我國國有獨資商業銀行的呆、壞賬是我國金融危機產生的最大隱患。從金融會計的角度，我國銀行業欠缺一個象西方那樣“信息提供正確及時、問題反映客觀公正、自我調節靈活機動、對策處理果斷有效”的成熟會計核算監管機制，這是我國金融會計風險產生的頭號大敵。

金融會計具有核算和經營管理兩項主要功能，一方面直接負責財務管理、損益計算和經濟核算；另一方面通過反映情況、提供信息、分析預測來實現計劃管理、資金管理，對整個銀行業務經營進行控制和調節。因此在分析會計風險時，我們應將重點放在如何強化金融會計職能方面，也就是在分析金融會計風險類型和我國金融業會計風險現狀、原因及控制時，界定在會計職能的發揮上面。

一、金融會計風險存在八種類型：

(一)信息失真風險

銀行的一切業務活動都要通過會計信息進行反映，為維護自身利益不少行違反金融政策和上級行有關要求，在會計信息處理上大做文章。致使會計部門提供的信息資料不真實、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調整收支科目等現象事實上掩蓋了信貸資產的質量和風險，影響對銀行經營狀況的客觀評價進而帶來更大的風險。

(二)監督乏力風險

雖說我國《人民銀行法》、《商業銀行法》均要求商業銀行必須依法經營，但在不正當利益的驅動下，發放繞規模貸款、違章拆借、賬外投資、私設小金庫、越權承兌、貼現銀行匯票等違規情況屢禁不止，這其中一個很重要的原因就是會計核算監督檢查不力、會計懲罰制度未跟上，從而變相地助長了違規經營情況的蔓延，加大了經營風險。

(三)財務成本風險

存款對于增強銀行資金實力、奠定在同業競爭中的地位無疑是必需的，但需要注意的是存款既是立行之本，也是支出大戶。不顧效益擅自或變相提高存款利率，盲目增設網點機構，草率開辦各項新業務不計算資金成本，不搞盈虧臨界點分析等非正?，F象，加大了財務風險。同時籌集來的資金如果運用不充分，造成資金在銀行內的積壓和閑置，無效益資產的增加也會直接影響銀行損益風險。

(四)操作管理風險

這類風險是指在銀行組織內，由于會計操作上的失誤帶來的風險。主要包括：會計、儲蓄或經辦員責任心不強和法制觀念淡薄而造成的財產損失。銀行會計作為一項專業性較強而風險性又大的部門會計，面對大量結算票據、現金資產，以至密押、印章、重要空白憑證、有價單證等，一旦發生工作疏漏和制度不健全造成的資產損失是巨大的，同時還會造成銀行信譽受損。

(五)支付結算風險

會計結算制度通過幾十年的理論研究和業務實踐已經形成比較完善的體系，《票據法》、《支付結算辦法》等的頒布為加強銀行內部控制和管理發揮了很好的作用。但在實際工作中，有許多細節問題尚待進一步完善，特別是大額提現是結算管理中的一個薄弱環節。由于基層會計人員業務知識和風險防范意識的缺乏，越權辦理大額支付情況突出。對大額提現審核不嚴，極易產生支付結算風險。

(六)金融案件風險

目前社會上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標，各類案件居高不下、手段花樣層出不窮，無論是假匯票、利用信用卡惡意透支，明目張膽地掄劫，還是監守自盜、貪污盜竊、索賄受賄，任何一個案件必然會多少涉及作為整個經營核算部門的會計部門，一旦會計部門放松管制、降低核算水平，那就會為罪犯作案客觀上開了綠燈，加大了經營風險。

(七)誤導決策風險

會計部門未能充分發揮會計管理職能，未能及時向領導層提供決策需要的反饋信息，甚至未能通過核算分析及時發現工作中存在的問題，使得領導層決策失誤，這是會計人員的失職。目前，會計部門普遍沒有制定風險量化監測指標體系，參與決策職能形同虛設，無助于決策的科學化、周密化，一旦決策失誤損失無法彌補。

(八)會計創新風險

無論是從市場競爭的需要、金融國際化趨勢的需要、擺脫當前困境的需要還是從銀行所經營的貨幣和信用實質內容上來看，銀行都必須創新。從會計的角度，會計創新也是必須的。特別是在各行的財務管理方面，待挖掘的領域尚大。但如果不顧及適應這種開拓的良好的內外部環境，盲目照搬先進經驗，就會造成先進的管理經驗和落后的經管水平、客觀條件相違背的情況，如目前對企業全面推行的“權責發生制”對于我國銀行業經營水平來說尚屬超前，造成的虛盈實虧、用信貸資金墊支利稅的情況使我國銀行業普遍存在潛在效益風險。

二、會計風險與信貸資產風險的關系

(一)會計風險直接產生信貸資產風險

首先，如果會計在金融業務核算、經營、管理中出錯以至于在提供決策依據時發生嚴重誤導，在存在會計風險的同時，決策上失誤也必然帶來信貸資產風險；其次，會計信息系統失靈，必然會導致對金融業存在的信貸資產風險心中無“度”，沒有一套完整的使會計風險與信貸資產風險充分結合的風險監測指標系統、不能采取有針對性的措施加以改善，使金融風險日趨嚴重。

(二)信貸資產風險倒逼會計風險

資產質量差、利息回收率低，為追求利潤目標和眼前利益，必然存在人為調節各類報表，甚至采取種種手段虛增存款、利潤、壓縮逾期貸款比例，通過拆出資金、內部往來等科目超規模發放貸款等現象，促使會計風險更為加劇，核算質量難以保證。

(三)二者相互影響加大金融風險

會計風險與信貸資產風險二者產生后又互相影響、相互作用，共同增加了金融風險。所以在銀行業務經營中，要充分認識兩種風險的互動作用，在管理和控制金融風險時，必須二者并重、不能顧此失彼。

三、金融會計風險產生的原因

(一)外部政策環境

首先，一九九三年的財會制度改革在我國確立了權責發生制的會計原則，權責發生制未將會計謹慎性原則貫穿于業務發展的始終，不采用會計謹慎原則來指導銀行經營行為，小則事關金融業自身的厲害得失，大則事關整個金融業的安危和整個社會經濟的穩定與否。經濟規律是不以人們的意志為轉移的，亞洲金融危機從自身的角度來說就是脫離會計謹慎性原則而導致的泡沫經濟造成的，只重視權責發生制而忽略謹慎性原則對防范經營風險極為不利，甚至直接導致風險；其次，中央銀行對金融機構監管缺少經驗，監管力度不夠，措施沒有及時到位，因而很難在風險處于萌芽狀態時進行有效的防范和控制；第三，金融改革開放后，對金融會計在金融機構中的作用從上到下認識不夠，有關法規不夠健全，管理制度滯后，直接制約著會計職能的發揮，會計僅限于記賬、算賬、報賬。而忽略了事前預測、事中參與決策、事后分析評價的管理功能。

(二)內部管理水平

長期以來，由于受傳統經濟體制和會計觀念的束縛，會計理論陳舊、人員素質低，核算手段落后，嚴重地影響了銀行會計職能的有效發揮。現有的銀行會計基本上都是按照《金融企業會計準則》的要求對銀行的經營活動進行反映和核算，提供的會計信息較籠統，同時信息可加工性差，不能滿足風險管理對信息復雜多變的要求，會計信息質量不高。這表面上是由于目前的會計報表體系造成的，但更深層次的原因是由目前銀行會計的服務目的決定的，目前銀行會計的服務主要是外向的，側重于對外界提供各種信息，對內會計特別是管理會計重視不夠，信息質量不能保證。除此之外內控制度不健全或者說缺乏行之有效的稽查機制也是金融會計風險時有發生的重要因素之一。同時會計人員工作繁重、知識更新慢，風險意識弱自我保護能力低再加上犯罪分子作案手段的不斷翻新、全融案件時有發生。在會計監管上，平時我們過于注重存款計劃、貸款計劃而忽略了成本計劃，造成成本觀念弱化以及在會計活動中法制觀念淡薄、競爭意識薄弱和競爭能力差等狀況，直接導致了銀行會計活動中風險的產生。

四、從宏觀、微觀兩個方面來規避會計風險

從宏觀的角度來看，在充分了解會計風險成因的基礎上，要采取正確的政策措施。其指導方針是：遵循實事求是、客觀公正的原則，依據兩制、兩則及相關的法律法規，從自身人手，在強化風險意識、加強職業道德觀念、提高自身業務素質的前提下，進一步提高會計核算水平和管理水平，建立科學的風險預警機制和風險防范約束機制，適量適度開展會計創新，督促金融機構強化內部控制，提高會計自身調節適應能力，防范化解金融會計風險、進而化解金融風險以促進國民經濟和社會的穩定發展。簡言之，就是依法監督、強化意識、提高素質、引導發展。

從微觀的角度來看，要防范金融會計風險必須注意以下幾個方面：

(一)強化內控制度，實行集中核算

有效的內部控制實際上是金融機構從決策實施到管理、監督的一個完善的運行機制。其中獨立的會計及核算體制是其基本要求之一。金融會計人員業務上只接受會計主管的領導，會計人員進行賬務處理的唯一依據是有效的會計憑征。推行統一的核算軟件，實行賬務集中核算，實行業務處理和會計處理的分離會計資產負債表、財務報表由系統自動生成匯總上報，其他有關會計信息報表應當由會計人員獨立編制，任何人不得任意調整。這樣才有利于防止和杜絕銀行“三假”的產生，提高會計信息的真實性。才能有效控制人為調表而造成的會計信息失真現象。

(二)重視會計分析，建立預警機制

報表反映的是過去的經營狀況，但了解過去不是報表使用者的最終目的，報表的真正使用價值是通過對報表的分析來發現問題、解決問題、預測前景，幫助領導層了解過去、規劃未來。會計分析從內容上講包括資產負債表分析、財務分析兩部分，從形式上講包括常規分析和專項分析兩大類，只有加強會計分析，才能在充分了解存在問題的基礎上，面對未來的變化作出有針對性的反映。才能幫助銀行建立會計風險預警機制，優化控制、提高規劃決策能力，發揮會計職能作用。

(三)加強現金管理，提高支付水平

會計部門對企業使用現金要嚴格審查，明確授權制度，除工資性支出外、大額現金支付會計部門都要建立臺賬，逐筆登記，對注明“現金”字樣的銀行匯票，也要登記備案，對具有儲蓄、貸款、匯兌功能的信用卡，也必須服從現金管理規定，對單位卡一律不得支付現金，嚴禁將公款轉入個人信用卡，個人提現只限于備用金，透支部分不得提現。

(四)拓展中間業務，分散經營風險

按國際慣例風險控制的主要方法是多角經營和多角籌資，而對于銀行業來說，拓展中間業務，將經營風險分散化是化解金融風險的重要手段之一，而作為會計人員來講，將會計服務多元化也是分散金觸會計風險的重要手段，會計人員可通過自身努力考取注冊會計師，通過本行申請辦理的注冊會計師事務所開展財務咨詢活動，這詳既可開辟一項新的中間業務——財務咨詢來創造收入，同時對提高本行財會人員的監督核算水平也大有幫助。超級秘書網

(五)廣泛運用微機，推行責任會計

我們認為推行責任會計是防范金融會計風險的有效手段，因為責任中心的劃分符合風險控制的分散化原則，同時責、權、利在小范圍內的充分結合也有助于及時發現存在問題，也有助于解決問題，但責任中心所產生的大量憑證、報表如果沒有計算機的協助，現有的會計人員無法在日常核算工作中兼顧責任會計工作。所以，要提供及時有效、全面、完整的會計信息，就必須建立現代化的電算化會計核算系統，而且銀行會計的電算化系統要由業務數據處理系統向業務處理與管理型、決策型系統并重的系統發展，通過電算化會計核算系統的開發和運用，完善現有的銀行會計管理核算體系，促進核算水平和會計核算質量的提高。

第2篇

金融供應鏈的融資對象為供應鏈成員企業，本文根據國內外流行的風險分類表對金融供應鏈涉及的風險重新界定和分類，探究風險識別的具體方法及其應用，并陳述了我國商業銀行的信貸風險識別體系，最后，基于人工神經網絡提出金融供應鏈的風險識別方法。

【關鍵詞】

人工神經網絡；金融供應鏈；風險識別

一、風險的分類

關于風險的分類，學術界尚無統一的說法。金融界依據巴塞爾協議常把風險分為：市場風險、信用風險、操作風險三類。2006年國資委的《中央企業全面風險管理指引》文件中把風險分為：戰略風險、市場風險、運營風險、財務風險、法律風險。國外比較流行的是安達信的風險分類表：一、市場風險；二、信用風險；三、流動性風險；四、作業風險；五、法律風險；六、會計風險；七、資訊風險；八、策略風險。而我們所研究的金融供應鏈的融資的對象為供應鏈成員企業，因此包括一些中小企業，所以信用風險將是其最主要的風險來源；其次，解決信用風險所大量采用的信息技術支持的審核、環節控制和監管工作，必然帶來的操作風險、市場風險、匯率風險和法律風險等。

（一）市場風險

市場風險又稱系統風險，也稱不可分散風險?？梢苑譃槔曙L險、匯率風險（包括黃金）、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風險。對于出于金融供應鏈中的商業銀行來說，利率風險主要是指在利率出現波動時，商業銀行財務狀況可能面臨的收益和損失的不確定性。

按照來源的不同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。匯率風險又稱外匯風險、匯兌風險，是指貨幣匯率變動而導致經濟主體在社會活動、經濟活動和金融活動中以外幣衡量的資產與負債、收入與支出和未來的經營活動可產生的現金流量以本幣表現得價值發生損失或產生額外收益的可能性。

（二）信用風險

信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，它是商業銀行金融風險的主要類型，也是金融供應鏈中銀行面臨的最為重要的風險類型。鑒于前幾年的局部的金融危機，2003年巴塞爾委員會頒布了《新巴塞爾協議》對信用風險提出了更為嚴格的內部信用風險評價法。對于金融供應鏈融資的信用風險來說，包括系統性風險和非系統性風險。系統風險又稱市場風險，也稱不可分散風險。由于市場風險直接影響企業的還款能力和還款意愿的不確定，因而造成信用風險，所以在金融供應鏈融資過程中，一些較早開展供應鏈金融業務的商業銀行就認為市場風險作為信用風險的一部分來看。

（三）操作風險

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部因素所造成財務損失或影響銀行聲譽、客戶和員工的操作事件，具體事件包括：內部欺詐，外部欺詐，就業制度和工作場所安全，客戶、產品和業務活動，實物資產的損壞，營業中斷和信息技術系統癱瘓，執行、交割和流程管理七種類型。而供應鏈融資中的操作風險涵蓋了信用調查、融資審批、出賬和授信后管理與操作等業務流程環節上由于操作不規范或操作中的道德風險所造成的損失。巴曙松認為操作風險可以劃分為：執行風險、信息風險等6種。巴塞爾委員會在其2001年的新資本協議修改版中要求，金融機構的實際自身實際狀況，可以提出更為詳細的操作風險的細分。

主要原因是操作風險較之其他風險存在明顯的特點：（1）與信用風險和市場風險不同的是，操作風險中的風險因素是內在于銀行的業務操作，而且單個操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以用數量衡量的關系。（2）在交易量大、業務規模大、結構變化迅速的領域，極易受到操作風險沖擊。

（四）法律風險

法律風險是商業銀行的日常經營活動或各類交易應當遵守相關的商業準則和法律原則。在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導致商業銀行不能履行合同發生爭議、訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業銀行造成經濟損失的風險。但是它包括但不僅僅限于因監管措施不到位和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險。從狹義上講，法律風險主要是指商業銀行與授信企業所簽署的各類合同、承諾等文件的在法律許可范圍內的有效性和可執行性。從廣義上講，與法律風險相類似或密切相關的風險有外部合規風險和監管風險。

外部合規風險是指由于商業銀行違反所在地法律、或行業監管規定和原則，所導致的法律訴訟或監管機構給予的處罰，因此所產生得不利于商業銀行實現其商業目的的風險。監管風險是指由于所在地現行的法律或規定的變化，影響商業銀行自身正常運營或消弱其競爭能力的風險。雖然根據《巴塞爾新資本協議》的規定，法律風險是屬于廣義操作風險的一部分，是一種特殊類型的操作風險。這種說法目前還存在爭議，又因為金融供應鏈融資的法律環境和傳統商業銀行業務有較大差別，所以我們單獨討論法律風險。

二、風險識別的方法

（一）現場調查法

現場調查是對企業進行全面的、細致的普查。主要步驟為：第一階段，準備階段。包括確定調查的起止時間、調查對象、企業所在行業現狀（資產報酬率、資產負債率和流動比率等）和被調查企業的不同階層員工對本企業自身狀況認識等。一般在實際調查前，會事先設計出所需要表格讓被調查企業員工填寫。第二階段，進行現場調查和訪問階段。需要被調查企業的管理層和員工的配合，調查內容一般以填寫表格。現場調查法的優點就是可獲得第一手資料，有助于掌握除財務報表外的資料，還有助于和一線員工建立良好關系。缺點是成本高，時間久，有時會引起員工因疲于應對調查，而對調查人員產生反感。

（二）財務狀況分析法

財務狀況分析法是商業銀行通過對信貸企業的資產負載表、營業報表和補充財務記錄等的財務分析來識別申請信貸的企業是否有信貸風險。這是商業銀行最主要的信貸依據，也是金融供應鏈融資的主要評價指標。通過財務狀況可以防范信貸企業破產風險、或是信貸企業目前面臨的系統風險和非系統風險等。

財務狀況分析法用于識別風險的有點事信息準確、客觀、清晰、扼要，容易被外部人員接受。缺點是反映不夠全面，企業容易在財務報表中作假，不容被發現。僅部分信息既能夠被從業多年的專業人士所利用，進而發現風險。而對于金融供應鏈企業來說，簡單的財務評價指標，不能夠完全反映出供應鏈上下游融資企業的狀況。因為供應鏈融資工具向供應鏈上下游延伸，風險也會隨著供應鏈融資范圍的擴大而相應得擴散。如果供應鏈的某一成員出現了融資方面的問題，那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應鏈。因此需要更為全面評價指標。

（三）信用評級指標體系

目前，絕大多數的商業銀行建立了信用評級指標體系，對申請信貸企業進行貸前風險識別。信用等級評價是對目標企業一定時期內的信譽狀況、償還能力和發展前景進行定量和定性分析的方法。他是一個動態的風險管理過程，放貸前對信貸企業進行信用等級評價。在放貸過程中，根據客戶信用水平的變化，相應調整對信貸企業的信貸政策，把風險因素控制在最小的狀態。根據巴塞爾的《新資本協議》，要確定信貸企業的信用評價資產風險權重，從而使風險衡量更客觀。

三、我國商業銀行的信貸風險識別體系

目前，我國大部分商業銀行已經建立了信用評級指標體系，對申請信貸企業進行貸前風險識別。主要步驟為：1.調查并獲得申請信貸企業的財務報表；2.信用等級評價，如信用等級評價過低，則否決申請；3.根據信用等級和申請企業的其他信息，核定授信的金額；4.審批人員或審查部門對申請進行審批；5.簽訂協議并發放貸款。

由于我國大部分商業銀行信用等級評價過多依賴財務報表，而財務報表又具有靜態性、滯后性和容易造假等缺點。銀行工作人員很難從中察覺到虛假信息和未來發展趨勢，從而導致銀行不能及時調整信貸政策，引發銀行壞賬增多。伴隨著人工智能在諸多領域的廣泛應用。

四、基于人工神經網絡的金融供應鏈風險識別

（一）將原始數據中的評價指標標準化處理

因為上述各個指標屬于不同的數量級，沒有統一的度量標準，所以在進行主成分分析之前，需要對指標數據進行標準化處理，將各指標的屬性值統一到歸一化處理到[1，1]的區間里。

xij′=2×xijmax xi-min xi-1

由此，得到無量綱的各因素標準比值表。

（二）對評價指標進行主成分分析

利用主成分分析方法對影響銀行信貸風險因素的各個指標進行分析處理，在盡可能保持信息完整的情況下確立較少的輸入變量，進而減少預測模型的復雜性。

（三）建立BP神經網絡，并對信貸風險進行預測

五、結語

對金融供應鏈面臨的潛在的金融風險進行歸類分析，從而對金融風險加以認識和辨別。根據金融供應鏈的指標多的特點，運用改進人工神經網絡進行風險識別，取得比較好的效果。

參考文獻：

[1]吳沖，呂靜杰，潘啟樹，劉云燾.基于模糊神經網絡的商業銀行信用風險評估模型研究[J].系統工程理論與實踐.2004，（11）：2431

[2]王春峰，萬海暉，張維.基于神經網絡技術的商業銀行資信風險評估[J].系統工程理論與實踐.1999，（9）：2432

[3]王春峰，萬海暉，張維.組合預測在商業銀行資信風險評估中的應用[J].管理工程學報.1999，l（13）：58

第3篇

關鍵詞 金融衍生產品 風險評價 價值認識

一、引言

金融創新在一定程度上推動了世界經濟發展，同時它也是引發2008年美國金融體系轟然倒塌并波及全球金融危機的元兇。金融學中的杠桿性一般是指通過借貸資本對已有的儲備資金進行增補來進行投資，這種投資方式使得收益與風險同時得以擴大，[1]而金融衍生產品的增加可以說是以產品復雜度的增加為標志的。[2]正確認識和把握金融衍生產品風險的多重價值，深刻認識金融衍生產品這種技術工具的負作用，從哲學范疇的價值兩重性上來理解似乎更有其實際意義。

二、從客體受動性、制約性入手研究

金融衍生產品的產生、應用及發展極為迅速，在一定程度上得益于數學與模型的發展和支撐，但是對于金融衍生產品風險的價值認識卻沒有得到同步的發展，在現代科技發展史上，科學與技術的相互關系是較為嚴重脫節的。從價值認識角度來理解金融衍生產品的風險，可在理論上起到積極的推動作用。

技術價值引發出次生性價值，違背主體意愿，對主體構成危害而成為負價值，這是作為主體的人難以預料的。金融衍生產品在金融市場的使用過程中，“在第一步確實取得了我們的預期效果，但是在第二步和第三步卻有了完全的不同、出乎預料的影響”，[3]它作為一種技術工具的多重屬性，其違背主體意愿的負價值也不斷地體現出來。

隨著在全世界范圍內新技術革命的崛起，人類往往會對自己行為能力的后果認識不足，作為主體的人對客體的認識能力，常常滯后于自己行為能力的發展。金融衍生產品廣泛應用于金融市場后，人們在充分發揮了主觀能動性以后，往往會沉溺并陶醉于征服了自然界客體的“勝利喜悅”之中，但是幾乎每一次這樣的“勝利”都會遭到客體的“無情報復”，即使是金融專家（如格老）也很難辨認甚至根本無法對付完全由他們自己創造出來的“魔鬼”（金融衍生產品）。當華爾街“精英”、朝野權威幕僚和神圣不可冒犯的經濟學家們沉浸在不斷金融創新產生日益眾多的金融衍生產品而推動了美國金融市場暫時的繁榮而喜悅時，也將接受世人對由他們行為導致金融崩潰與災難這個后果的無情指責和鞭撻。黑格爾說過：“假如主角方面沒有利害關系，什么事情都不能成功”。[4]經歷了那場金融危機以后，在這句話后面我們還可以補上一句，就是“人們的任何成敗得失，都會產生新的利害關系”。利益或利害關系都屬于價值關系范疇。

由那場次貸危機引發的世界金融危機使得我們對于價值認識問題的確立和展開，必然同對主客體關系中主體和主體能動性的理解與重視相聯系。它既是哲學研究中主體化發展方向的表現，是哲學發展這一歷史階段特征的產物，又是促進哲學研究向主體深入的一個推進因素。從認識論開始加強對主體、對人的深入理解，特別是從主客體相互制約的角度來認識和理解金融衍生產品的風險，對更加全面地發展主體能動性來說，具有特殊的意義。同時，把價值認識理論納入金融衍生產品風險的價值認識過程中，我們才能在復雜的金融活動現象中全面理解和把握其價值的真正內涵。

三、掌握價值評價標準

金融衍生產品帶來的負效應，不僅要求我們從更寬的視野上來進行價值認識，還需掌握價值評價標準。隨著金融衍生產品在數量上已經多至幾百種的普及使用，而金融危機也已到了人類不容忽視的程度。應當看到，技術的創新與變革確立了人類在與自然關系中的絕對優勢地位。但現代新技術區別于傳統技術的一個重要特點，就是它帶給社會和人類的益處往往都是單項的、局部的、可以直接感知的便利，但是隨之而來它帶給人類和社會的負面效應則是多重的、全局的、暫時的，是很難在短期內可以察覺并消除的隱性災害。

我們在對金融衍生產品風險的科學認識、技術認識過程中，以及理性認識與研究方法上，提倡堅持工具理性與價值理性的統一，把追求功利價值、工具價值、手段價值與追求真善美、追求對人類社會的全面、均衡、和諧發展統一起來，實現金融衍生產品真正的價值自覺是我們研究和對待其風險的基本態度。金融衍生產品的主體――人，作為這種技術工具的發明者和使用者，在金融市場中固然會憑借著聰明的才智和熟練的技巧控制著這個客體的發展方向，起著主體能動性對客體受動性的制約作用，以減少和避免風險的發生。但作為客體的風險也在時時影響著人的主體行為，客體受動性對主體能動性起著反向制約作用。對于金融衍生產品在市場活動中風險性的價值關系，在于認識客體對主體的反向制約。從本體論的角度去考察人和世界的關系，就是考察兩者之間的關系，具體也就是考察人如何認識由人創造的先進工具給人本身造成的嚴重后果。人作為社會存在物，永遠受制于社會的生存條件。人的自覺能動性的發揮，人的自由，不在于在幻想中擺脫客觀條件的制約，而在于認識這種制約，并一步一步地將這種制約置于自己的控制之下。在這里，作為主體的人在把握客體風險控制源的發生與客體的風險隨時影響主體行為的過程是一個主客體相互制約和影響的過程，它們作為價值主客體的能動性和受動性的關系是并存和可以轉換的。

四、結束語

誠然，金融的“創新―風險―監管―再創新”是一個動態的發展過程，金融創新仍是規避或削減金融風險、保障金融安全的重要途徑。而金融衍生產品的出現是以產品復雜度的增加為標志的，它既有分散風險的功能，也有放大風險的作用，并極具兩面性。它是距離實質經濟最遠、虛擬性最強、衍生性最多、可控性最小、風險性最大的金融工具。正確認識其多重價值，滿足和把握其“適度性”是關鍵。對金融衍生產品風險的價值進行兩重性分析，有助于把握技術在具體應用上的先進性標準與適用性標準的區別和聯系，有助于認識金融衍生產品負作用、負效應對社會發展和經濟的制約作用，也是解決實踐―認識過程中多種矛盾的復雜運動的過程。其價值的實現既是一個復雜的實踐發展過程，也是一個艱苦的價值認識過程。

（作者單位為沈陽理工大學?；貤睿?968―），沈陽人，會計師。）

參考文獻

[1] Arora M.From the Rat Race to Financial Freedom[M]. Jaico Publishing House，2013.

[2] 阿爾弗雷德?施泰因赫爾.金融衍生品的發展與監管：金融野獸[M].上海遠東出版社，2013.