金融業(yè)務(wù)特點范文

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第1篇

本文重點分析了其特點與存在的問題,并從我國電子金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與世界整體金融業(yè)務(wù)情況做了比對,結(jié)合世界范圍的電子金融業(yè)務(wù)良好發(fā)展的一面,得出經(jīng)驗教訓(xùn),借鑒其他國家地區(qū)的優(yōu)勢之處,對我國未來金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了寶貴的意見與建議。

一、我國電子金融業(yè)務(wù)工作的現(xiàn)狀問題

(一)電子金融市場發(fā)展不平衡

電子金融市場發(fā)展不平衡是我國金融業(yè)務(wù)工作的現(xiàn)狀突出的問題之一。其業(yè)務(wù)創(chuàng)新以四個大型國有銀行作為導(dǎo)向和發(fā)展業(yè)務(wù)的主體,在以滿足國有企業(yè)融資需求為目的的情況下推出其產(chǎn)品,其業(yè)務(wù)又有所不同,很難團結(jié)協(xié)作。從全國范圍來說其電子業(yè)務(wù)金融中心集中在北京、上海、香港等特大重要城市當中,地區(qū)發(fā)展不平衡。

(二)業(yè)務(wù)設(shè)計評審機制不足,體現(xiàn)不出區(qū)域差異與品牌效應(yīng)

金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展一直是圍繞金融行業(yè)人士推進電子金融業(yè)務(wù)發(fā)展值得深入研究的一項重要課題,而在現(xiàn)實中電子金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展存在著發(fā)展不平衡的問題,導(dǎo)致其發(fā)展不平衡的原因是我國經(jīng)濟發(fā)展的不平衡,我國經(jīng)濟發(fā)展東部發(fā)達,西部落后,沿海地區(qū)發(fā)達,內(nèi)陸地區(qū)落后;這就決定了我國電子金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀。從銀行行業(yè)來說,我國的銀行采取總分行制的金融業(yè)務(wù)制度,其產(chǎn)品與服務(wù)是從上到下分級推廣,業(yè)務(wù)開展較為復(fù)雜,在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)推廣起來比較容易,但是對于經(jīng)濟落后的地區(qū)其就要沖破許多發(fā)展障礙。產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展雖然在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品服務(wù)的發(fā)展模式繼承的基礎(chǔ)之上,對傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式有所創(chuàng)新,但是仍然沒有完全沖破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展模式的牢籠,作為傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的輔助品,沒有體現(xiàn)出創(chuàng)新發(fā)展的宗旨,區(qū)域化和品牌效應(yīng)沒有體現(xiàn)出來[1]。

(三)金融創(chuàng)新的監(jiān)管制度體系不夠完善

我國電子金融創(chuàng)新的監(jiān)管制度體系較于發(fā)達國家還是不夠完善,發(fā)達國家其金融業(yè)務(wù)以嚴格規(guī)范的法律制度體系來做保障,嚴厲打擊金融工作人員利用職務(wù)之便實施違法犯罪活動,其發(fā)展環(huán)境較為我國和諧有序。我國還是應(yīng)該效仿發(fā)達國家的監(jiān)督制度體系建設(shè),在這方面還應(yīng)該不斷完善。由于電子金融行業(yè)涉及國家經(jīng)濟機密,其工作環(huán)境也是十分周密,需要做好信息保密工作,但是就是有圖謀不軌的工作人員利用職務(wù)之便,做出賄賂私吞錢款的違法犯罪行為,使金融法制建設(shè),金融業(yè)的發(fā)展受到重創(chuàng)。

(四)業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃不足,資源安排與配套運行機制還應(yīng)該完善加強

有些金融行業(yè)的部門組織對于業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃還是認識不足,對于創(chuàng)新目標與發(fā)展策略還是不夠了解,從新產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的規(guī)劃方面考慮,沒有結(jié)合總行業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略,以創(chuàng)新戰(zhàn)略作為基礎(chǔ)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在業(yè)務(wù)管理方面,其分行部門組織進行業(yè)務(wù)管理時,組織架構(gòu)不夠完善,認識不到其職能,負責(zé)的業(yè)務(wù)范圍,上下級的協(xié)調(diào)工作不能夠有序銜接,缺乏有效的溝通機制,信息傳達與反饋機制還不夠規(guī)范。資源分配不合理,服務(wù)不能滿足客戶的要求,員工激勵機制相對落后,有些電子金融企業(yè)的薪資待遇相對較低,產(chǎn)品精細化管理不足,導(dǎo)致業(yè)務(wù)開展難以繼續(xù)進行[2]。

二、我國電子金融業(yè)務(wù)與世界整體金融業(yè)務(wù)情況進行比較

就當下我國的電子金融業(yè)務(wù)能力進行評估,與世界整體的電子金融業(yè)務(wù)水平進行對比,還存在許多問題。就整體的業(yè)務(wù)能力來觀察,西方國家的電子金融行業(yè)發(fā)展較快,能夠充分的進行電子金融的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作,這也是近些年來國家上對于電子金融行業(yè)發(fā)展進步的主要陣地。因為西方發(fā)達國家的電子金融發(fā)展水平較高,對世界的電子金融發(fā)展起到了非常深遠的引導(dǎo)作用。高科技的金融事業(yè)走向,也帶動了國際的科技水平騰飛。電子金融業(yè)務(wù)的拓展,是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊和改革,在金融行業(yè)改革體系結(jié)構(gòu)上奠定了良好的科技基礎(chǔ)。伴隨改革開放的不斷深入和時代的不斷發(fā)展,我國社會雖然存在電子金融業(yè)務(wù)能力上的弊端,但是依然不能阻止行業(yè)拓展的腳步。因為有廣闊的市場環(huán)境,以及良好的發(fā)展空間,只要我國進行電子金融行業(yè)在技術(shù)方面的改革,并且能夠充分的拓展服務(wù)的方向,就能夠?qū)崿F(xiàn)電子金融行業(yè)發(fā)展質(zhì)量的飛躍。為了能夠及時的與世界水平相平衡,我國電子金融行業(yè)的發(fā)展必須正視出現(xiàn)的問題,在此,本文就針對我國與西方國家相比較后出現(xiàn)的差異進行分析[3]。

(一)促使改革的因素存在不同

我國目前的發(fā)展形勢對于電子金融行業(yè)的進步存在制約性,首先存在的問題是對于電子金融業(yè)務(wù)能力的推動力不夠,在計劃設(shè)定和分析處理方面的力度不完善。對于當下的金融方式進行改革,主要是為了實現(xiàn)經(jīng)濟價值的更高創(chuàng)收,再者就是對市場經(jīng)濟管控下的環(huán)境進行合理調(diào)控放松,以此滿足發(fā)展運營的需求。因此,進行改革的主要目的就是實現(xiàn)電子金融的業(yè)務(wù)規(guī)劃。我國當下的改革創(chuàng)新局面就是單純的推廣電子金融業(yè)務(wù),卻忽視了未來的經(jīng)濟收益能力,以及市場經(jīng)濟的整體秩序。

(二)改革的社會環(huán)境問題

面對目前的形式,進行必要的電子金融行業(yè)改革,需要具有良好的社會環(huán)境。要求能夠有法治的社會以及政治環(huán)境最為基礎(chǔ),加上高科技的電子金融職業(yè)技術(shù)進行扶持,在充分良好的社會經(jīng)濟環(huán)境下進行電子金融業(yè)務(wù)操作。我國的電子金融業(yè)務(wù)改革需要有良好的監(jiān)管制度進行監(jiān)督,這是為了在市場經(jīng)濟競爭中有穩(wěn)定公平的競爭環(huán)境,還有就是對于未來我國電子金融行業(yè)的發(fā)展進行良好的管控和促進,保證有能夠提升和進步的空間。對于未來我國電子金融的發(fā)展,社會還是十分看好了,能夠?qū)崿F(xiàn)長足的計劃和籌謀,就需要有社會環(huán)境的幫助,一旦管制的手段過于嚴格,或者是干擾的因素太多,就會造成發(fā)展受到制約的局面,影響未來計劃的實施。我國電子金融行業(yè)存在改革環(huán)境不足的主要因素,就是源于社會管控的專制型,這促使行業(yè)的發(fā)展被壟斷,造成發(fā)展的不足。再者就是我國社會相比較于西方國家存在制度上的制約性,沒有自由的發(fā)揮空間,很難實現(xiàn)改革。 (三)改革內(nèi)容不一致

在我國電子金融業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中,存在改革內(nèi)容的不一致性,主要源于我國涉獵電子金融行業(yè)較晚,起步的能力較低。在這個環(huán)節(jié)上與西方國家存在著差距,應(yīng)該積極的借鑒西方發(fā)達國家的電子金融發(fā)展方式,進行從簡單到困難的計劃實施。我國社會要在電子金融業(yè)務(wù)上進行改革,就不能夠單一的、盲目的推行銀行卡的互動,應(yīng)該拓展當下的投資理財局勢,進行功能性的技術(shù)含量提升。

電子金融業(yè)務(wù)的主要改革內(nèi)容是進行資本的收集和植入,進行信用消費貸款,或者是進行投資理財?shù)穆毮軐嵤?再者就是進行網(wǎng)絡(luò)銀行的執(zhí)行出售,但是能夠?qū)嵤┑拿娣e并不大,因此也沒有得到特別良好的收益狀況。壓制我國電子金融發(fā)展改革的主要環(huán)節(jié)還是電子金融技術(shù)的缺失,實現(xiàn)技術(shù)的提升又需要極度的

財政投入,目前我國電子金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀還不足以支持這樣的改革內(nèi)容[4]。 (四)改革后的影響差異

我國的電子金融行業(yè)存在一定的制約性,還是因為對于改革創(chuàng)新的業(yè)務(wù)職能過于看重,忽視了實際的電子金融銷售市場。電子金融的實際項目存在很高的科技性,關(guān)于電子金融生產(chǎn)后出現(xiàn)的實際產(chǎn)品,只有專業(yè)的設(shè)計人員才了解其中的主要功能,還有少部分的改革參與人員能夠了解產(chǎn)品的大概體系,但是關(guān)于產(chǎn)品的細節(jié)內(nèi)容,銷售人員很難能夠充分的掌握,因此出現(xiàn)了銷售的困境。因為客戶不了解產(chǎn)品的功能,因此會出現(xiàn)對于產(chǎn)品的不信任,進而導(dǎo)致電子金融業(yè)務(wù)推廣的困局。

對于電子金融行業(yè)的發(fā)展進行分析,不難看出運營的矛盾性。因為電子金融業(yè)務(wù)的推廣存在缺失問題,過度的廣告效應(yīng)很可能會出現(xiàn)市場反感情況,并且出現(xiàn)金融產(chǎn)品的使用功能遭受信譽值損失。

(五)改革后的管理水平不同

我國實施針對電子金融的改革創(chuàng)新之后,存在與國際電子金融業(yè)務(wù)監(jiān)管上的差異,對于電子金融行業(yè)的管理工作應(yīng)該是嚴密監(jiān)督的。有適當?shù)谋O(jiān)管手段才能保證工作的穩(wěn)定進行,電子金融操作的過程中,一旦出現(xiàn)疏忽都可能造成嚴重的經(jīng)濟損失,迫使企業(yè)、公司和個人的經(jīng)濟受損,也會導(dǎo)致國家和社會的金融市場出現(xiàn)不平衡的局面。西方發(fā)達國家進行監(jiān)督管控的過程中,非常重視一開始對電子金融的業(yè)務(wù)細節(jié)操作,因為奠定良好的基礎(chǔ)就是發(fā)展生產(chǎn)的關(guān)鍵。金融企業(yè)的發(fā)展基本就是實現(xiàn)高標準、嚴格要求的重要制度,無論什么樣的企業(yè),無規(guī)矩不成方圓。我國與國際標準相對比,存在的疏漏就是今后工作的重點環(huán)節(jié)。

三、我國電子金融業(yè)務(wù)未來工作發(fā)展建議

(一)建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的電子金融服務(wù)體系

建立協(xié)調(diào)統(tǒng)統(tǒng)要的電子金融服務(wù)體系是解決電子金融業(yè)務(wù)發(fā)展存在的電子市場發(fā)展不平衡的問題,這需要政府和金融機構(gòu)的共同努力嘗試,積極探索深入研究。建立服務(wù)體系需要建立的統(tǒng)一操作平臺和數(shù)據(jù)庫,其平臺和數(shù)據(jù)庫的建立需要金融機構(gòu)開發(fā)新業(yè)務(wù)程序,滿足縱橫業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。這里的縱向業(yè)務(wù)需要對其業(yè)務(wù)程序進行推廣,使其便于操作,為可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。推廣橫向業(yè)務(wù),就是減少信息共享的中間環(huán)節(jié),減少系統(tǒng)沖突,加強系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)合作,還應(yīng)對服務(wù)系統(tǒng)進行協(xié)調(diào)和改造,在數(shù)據(jù)共享的中間環(huán)節(jié)連接接口,實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)相互間共享。電子金融業(yè)務(wù)是利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而來的,其自身也具有一定的風(fēng)險性,因此為了規(guī)避風(fēng)險,需要建立風(fēng)險防范機制。拿商業(yè)銀行來說,建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的風(fēng)險防范機制,規(guī)避資本風(fēng)險管理,使其資本充足率保證為8%,通過加強資本金的管理,實施市場化的監(jiān)管等措施對策規(guī)避風(fēng)險[5]。

(二)遵循國際通行慣例和基本原則

關(guān)于電子金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展我國還遠不如其他發(fā)達國家,在這方面也有國際通行慣例和基本原則。為了促進我國電子金融業(yè)務(wù)的發(fā)展,應(yīng)該借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗教訓(xùn),遵循國際通行慣例和基本原則。其遵循的基本原則有堅持公平競爭原則,堅持合法合規(guī)原則,認真遵守職業(yè)道德標準和專業(yè)操守,堅持知識產(chǎn)權(quán)保護原則,堅持成本可算、信息充分披露、風(fēng)險可控的原則。

(三)加快法規(guī)制度建設(shè)

加快法規(guī)制度建設(shè),應(yīng)該根據(jù)我國國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略的要求,完善結(jié)算清算信息系統(tǒng),大力發(fā)展多種形式的電子商務(wù)發(fā)展方式。今后在開展新金融業(yè)務(wù)種類采取的模式是從建立試點再到規(guī)范,然后進行推廣,為了緩解制度的落后制定關(guān)于金融方面的計算機安全規(guī)章。召集金融行業(yè)的著名專家人士,計算機專家對行業(yè)的存在的法規(guī)問題予以指導(dǎo),充分吸收國外發(fā)達國家金融電子化發(fā)展的經(jīng)驗。針對我國電子金融行業(yè)的發(fā)展狀況,分階段不斷深入法規(guī)制度的完善和修改工作,確立金融電子化的地位,使其沿著法制化的軌道發(fā)展[6]。

(四)培育良好的外部環(huán)境

培育良好的外部環(huán)境是為我國電子金融業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定環(huán)境條件基礎(chǔ),其外部環(huán)境建設(shè)分為強化表外業(yè)務(wù)的管理,加快匯率、利益市場化,完善市場監(jiān)管法律制度,完善信息披露制度四個方面。表外業(yè)務(wù)是從西方國家銀行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展而得來的經(jīng)驗教訓(xùn),重點要加強風(fēng)險的拓展,增加由表外業(yè)務(wù)帶來的經(jīng)濟收入。以收獲市場利益為目的,轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,對流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險監(jiān)控,提高其核心競爭力。

第2篇

關(guān)鍵詞：物流金融；特點；策略

中圖分類號：F259.22;F832.2文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.05.07文章編號：1672-3309（2011）05-15-02

當前和今后一個時期，我國經(jīng)濟社會發(fā)展呈現(xiàn)新的階段性特征。我國物流金融業(yè)整體規(guī)模擴大，發(fā)展速度加快，運行效率提高，對經(jīng)濟發(fā)展具有較大促進作用。

一、企業(yè)物流金融的現(xiàn)狀分析

（一）國外物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著現(xiàn)代物流的發(fā)展，物流金融已經(jīng)成為世界各大物流企業(yè)新的利潤來源。世界最大的船運公司馬士基、快遞物流公司ups等都在大力開展物流金融業(yè)務(wù)，這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力，結(jié)合自己對物流過程中貨物實際監(jiān)控，在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時，也提供物流金融服務(wù)，如開具信用證、倉單質(zhì)押、票據(jù)擔(dān)保、結(jié)算融資等，這樣不僅吸引了更多客戶，而且在物流金融活動中還創(chuàng)造了可觀的利潤。以ups為例，為了推進物流金融服務(wù)，公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行，將其改造成ups金融部門。在ups提供的物流金融服務(wù)中，ups在收貨的同時直接給出口商提供預(yù)付貨款，貨物即是抵押，這樣，小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流；ups再通過ups銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算，而貨物在ups手中，也不必擔(dān)心進口商賴賬的風(fēng)險。對于出口企業(yè)來說，借用ups的資金流，貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn)，如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途，便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。

（二）國內(nèi)物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國內(nèi)進行物流融資業(yè)務(wù)的主要有金融機構(gòu)、第三方物流提供商、專業(yè)擔(dān)保公司、企業(yè)和其他機構(gòu)。金融機構(gòu)是資金的提供者，主要是由提供資金等間接融資渠道及結(jié)算等其他金融服務(wù)的商業(yè)銀行和提供直接融資渠道的信托公司等金融機構(gòu)。第三方物流提供商（包括物流公司、市場公司），一方面提供貨物運輸或倉儲服務(wù)，對在物流環(huán)節(jié)中的“物”進行監(jiān)管；另一方面基于對客戶和貨物的了解，也在物流融資中充當融資擔(dān)保人或承諾附條件購買貨物，實際上分擔(dān)了融資風(fēng)險。專業(yè)擔(dān)保公司（包括出口信用保險公司）主要為信譽度不高的中小企業(yè)提供外部信用增級，使其獲得金融機構(gòu)的融資。企業(yè)（包括核心企業(yè)及上下游客戶）這些經(jīng)營主體可以是物流融資的需求方，也可以通過承諾附條件購貨、指定發(fā)貨或充當融資擔(dān)保人等方式在物流融資中扮演不同的角色。其他機構(gòu)是一些大宗貨物交易平臺網(wǎng)站（如上海大宗鋼鐵電子交易市場、金銀島交易網(wǎng)等），網(wǎng)上交易平臺也積極參與該領(lǐng)域業(yè)務(wù)的開拓，它們在客戶來源、“物”的價格監(jiān)控、質(zhì)物處置渠道等方面起到了一定積極的作用。此外，包括拍賣公司、資產(chǎn)管理公司、典當行、公證機構(gòu)等一些機構(gòu)均在物流金融的某些環(huán)節(jié)中發(fā)揮了一定的作用。

二、企業(yè)物流金融的特點分析

通過對整個物流金融市場和對各參與者進行分析總結(jié)，主要有以下幾個特點：

（一）商業(yè)銀行

第一，多家商業(yè)銀行看好物流金融市場，并以物流融資為重點加大力度開拓或繼續(xù)延伸對中小企業(yè)的金融服務(wù),產(chǎn)生了較大的市場影響。第二，現(xiàn)正在推出各種“物流銀行”的產(chǎn)品，如深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融，光大銀行的金色鏈等等，并將上述產(chǎn)品作為一種特色產(chǎn)品逐步在全行范圍內(nèi)推廣。第三，各家商業(yè)銀行參與的程度和已占有的市場份額差距很大，綜合來看股份制銀行的積極性、靈活度、參與程度最高，國有銀行其次，城市商業(yè)銀行最低。市場份額與之同向發(fā)展。第四，商業(yè)銀行大多選擇了與物流公司進行戰(zhàn)略合作，將監(jiān)管貨物等非核心業(yè)務(wù)外包，共同推廣物流金融產(chǎn)品。第五，銀行充分發(fā)揮了營業(yè)網(wǎng)點的優(yōu)勢，將地域優(yōu)勢和行業(yè)優(yōu)勢有機結(jié)合。第六，通過幾年的實踐，物流金融業(yè)務(wù)使得銀行的業(yè)務(wù)量增長迅速、利潤收益可觀，同時壞賬率也控制在銀行認可的范圍內(nèi)。

（二）物流公司

以中儲、中外運、中遠等為代表的大型物流企業(yè)積極涉足物流金融領(lǐng)域；中小物流企業(yè)由于自身實力較弱，獲得銀行認可的程度較低，部分物流企業(yè)計劃發(fā)揮各自優(yōu)勢結(jié)成物流企業(yè)聯(lián)盟與銀行進行合作；物流金融業(yè)務(wù)更多利用了物流公司的倉儲優(yōu)勢和運輸及物流管理等業(yè)務(wù)優(yōu)勢；作為發(fā)展物流融資業(yè)務(wù)的主要合作者和配套服務(wù)商，為客戶提供物流、資金流和信息流三者集成的創(chuàng)新服務(wù)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，開展物流金融使得物流企業(yè)擴大了企業(yè)規(guī)模，獲得了豐厚的收益。

（三）核心企業(yè)

多為供應(yīng)鏈中絕對強勢企業(yè)，銀行和擔(dān)保公司公關(guān)的難度較高。主要集中在鋼廠、煤廠等資源型行業(yè)，或如電信、電力等壟斷行業(yè)。核心企業(yè)的加入，增強了融資企業(yè)的信用，使其更易獲得銀行貸款；反之，融資企業(yè)獲得貸款后，向核心企業(yè)交納更多的預(yù)付款，變相增加了核心企業(yè)的資金來源。一方面，核心企業(yè)希望擴大資金渠道，另一方面，核心企業(yè)也為融資企業(yè)額外承擔(dān)了監(jiān)管貨物或回購等責(zé)任，使得上下游在談判中始終存在利益的博弈。核心企業(yè)只對合作期限長、信用記錄良好的上下游企業(yè)提供服務(wù)，并通常有一套控制風(fēng)險的制度。經(jīng)過幾年的嘗試，物流金融業(yè)務(wù)的開展擴大了核心企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，帶來了一定的收益。

（四）擔(dān)保公司

國內(nèi)多家擔(dān)保公司都在嘗試開展庫存/倉單/貨權(quán)質(zhì)押擔(dān)保等物流金融業(yè)務(wù)，尤其是北京、上海、浙江、廣東等現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)達的地區(qū)；與銀行相比較，由于實力差距較大，尚未形成擔(dān)保機構(gòu)的特色產(chǎn)品；銀行和物流公司既是合作伙伴，又是競爭對手；為了避免和銀行正面競爭，除銀行認可的行業(yè)外，向其他行業(yè)滲透；反擔(dān)保措施和風(fēng)險控制措施更為靈活；擔(dān)保對風(fēng)險防范和處置手段的研究仍有待加強。

三、企業(yè)物流金融的發(fā)展策略

物流金融的長遠發(fā)展是建立在社會各方面的通力合作基礎(chǔ)上的，不僅需要政府政策的有利傾斜和相關(guān)法律制度的保障，而且還需要在培養(yǎng)從事物流金融方面的精英和人才上下功夫，要開拓創(chuàng)新，不斷拓展市場空間，逐步強化金融服務(wù)于物流工作的內(nèi)容，同時在物流工作領(lǐng)域更是有創(chuàng)新金融的理念。

（一）必須將創(chuàng)新的金融與物流發(fā)展成集成式服務(wù)

物流金融相比傳統(tǒng)意義上的物流業(yè)，最顯著的特點是將金融的元素納入其中，使客戶享受到了金融與物流的集成式的創(chuàng)新服務(wù)。這種理念已逐步影響著物流業(yè)的發(fā)展方向。因此，在供應(yīng)鏈中第三方物流企業(yè)必須提供一種包括物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等系列的集成式服務(wù)，才能更加有效地促進物流與金融的雙向發(fā)展。

（二）必須將物流企業(yè)和金融機構(gòu)進行有效合作

物流金融的發(fā)展離不開物流企業(yè)和金融機構(gòu)的有效合作。為達到這種有機的長期的合作，物流企業(yè)務(wù)必與金融機構(gòu)建立長期互信的合作關(guān)系，以贏得金融機構(gòu)的最大支持。金融機構(gòu)要對物流業(yè)開展統(tǒng)一授信，把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。這樣長此以往，物流企業(yè)和金融機構(gòu)的合作就會向有益的方向發(fā)展，從而使物流金融越來越高效可信，逐步提升銀行合作的層次（上升到分行級別），與銀行建立穩(wěn)定長期的合作關(guān)系，擴寬雙方合作空間和業(yè)務(wù)范圍。

（三）必須用保險的理念分擔(dān)物流金融的風(fēng)險

隨著現(xiàn)代物流業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域逐漸拓展，傳統(tǒng)運輸倉儲的范疇已經(jīng)遠遠不適應(yīng)當前社會對物流業(yè)的需求，從而向集運、存貨管理、分撥服務(wù)、加貼商標、訂單實現(xiàn)、屬地交貨、分類包裝等多領(lǐng)域發(fā)展。各種無法預(yù)測的自然災(zāi)害、意外事故和任何一個環(huán)節(jié)經(jīng)營管理的疏忽，都可能造成物流企業(yè)的重大損失，因此迫切需要配套的保險服務(wù)予以支持，以分擔(dān)經(jīng)營過程中的風(fēng)險。

（四）必須有效拓展各方面業(yè)務(wù)的發(fā)展合作

加強行業(yè)發(fā)展合作，按照集中優(yōu)勢、由簡入難、縱深推進的原則，先從比較熟悉的大宗產(chǎn)品入手，并同時對汽車物流、機電設(shè)備物流加大研發(fā)力度。擴大地域開發(fā)，遵照重點推進、逐步完善和擴展的原則，以幾個大中型城市為輻射點擴展開發(fā)區(qū)域。強化企業(yè)模式應(yīng)用，以基礎(chǔ)模式為核心，逐漸推廣物流公司模式、核心企業(yè)模式，直至綜合模式，并逐步探討創(chuàng)新應(yīng)用。重視產(chǎn)品開發(fā)，以發(fā)揮功能集成優(yōu)勢、增加擔(dān)保現(xiàn)金流入、降低業(yè)務(wù)開發(fā)成本、突出資源整合特長為原則，推廣擔(dān)保保證金制度，在有條件的基礎(chǔ)上發(fā)展中長期擔(dān)保產(chǎn)品，加強擔(dān)保與其他功能的協(xié)同效應(yīng)。培養(yǎng)加強擔(dān)保后的管理及處置能力，借鑒投資銀行業(yè)務(wù)，擴寬擔(dān)保下或有資產(chǎn)的處置渠道。

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第3篇

關(guān)鍵詞：同業(yè)業(yè)務(wù) 同業(yè)拆借 市場監(jiān)管

2013年12月7日，人民銀行了《同業(yè)存單管理暫行辦法》，同業(yè)存單正式推出。同業(yè)存單的推出增加了金融機構(gòu)同業(yè)負債的管理工具，也有利于規(guī)范近年來迅猛發(fā)展的金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)。2012年以來，金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出一些新的特點，也存在一些亟待解決的新問題，其帶來的市場劇烈波動引起了廣泛關(guān)注。本文以遼寧省為例，對此進行詳細分析并提出了相關(guān)的政策建議。

金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的新特點

同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行之間及其與其他金融機構(gòu)之間的資金往來行為，主要包括同業(yè)拆借、同業(yè)存放、買入返售（賣出回購）、同業(yè)借款等1。新形勢下，金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下新特點。

（一）不穩(wěn)定性增強

近年來，同業(yè)業(yè)務(wù)由于資金使用效率高、盈利空間大、資本消耗低、無撥備要求等優(yōu)勢，受到銀行機構(gòu)的普遍青睞而得以迅猛發(fā)展。以遼寧省為例，2012年末，金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)負債方余額較2010年末增長了92%，高于同期各項存款增速63個百分點；同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)方余額較2010年末增長了67.9%，高于同期各項貸款增速近30個百分點。

但由于同業(yè)業(yè)務(wù)有別于一般存款業(yè)務(wù)，其游離于實體經(jīng)濟，流轉(zhuǎn)于金融市場，乘數(shù)效應(yīng)顯著，具有一定的虛擬特性，極易受市場事件、預(yù)期因素及政策環(huán)境影響驟升驟降。2013年以來，金融機構(gòu)去杠桿，同業(yè)業(yè)務(wù)萎縮。2013年9月末，遼寧省金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)負債方余額較2012年末縮減了7.3%；同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)方余額較2012年末萎縮了11.8%。特別是，同業(yè)負債期限主要以3個月以內(nèi)的短期為主，不穩(wěn)定性較強，使得同業(yè)負債占比較高的金融機構(gòu)較易在同業(yè)負債批量到期而市場整體資金緊張時出現(xiàn)困難，如2013年6月債市風(fēng)暴中某股份制商業(yè)銀行首先出現(xiàn)違約。

（二）業(yè)務(wù)衍生形式多元化

從一般意義上來說，商業(yè)銀行之間及其與其他金融機構(gòu)之間的資金往來行為都可以稱為同業(yè)業(yè)務(wù)，既包括無擔(dān)保的同業(yè)拆借、同業(yè)存放、同業(yè)借款，也包括票據(jù)的買入返售、賣出回購等。從遼寧省的情況來看，同業(yè)往來（包括同業(yè)存放和同業(yè)拆借，下同）和買入返售分別是同業(yè)業(yè)務(wù)負債方和資產(chǎn)方的主要形式。在負債方，2012年末，同業(yè)往來占金融機構(gòu)全部資金來源的7.15%，賣出回購占2.92%。在資產(chǎn)方，2012年末，同業(yè)往來占全部資金運用的5.35%，買入返售占7.79%。同業(yè)往來中同業(yè)存放占絕大部分。從負債方看，2012年末，遼寧省金融機構(gòu)同業(yè)存放占同業(yè)往來的93.8%，同業(yè)拆借占5.84%。從資產(chǎn)方看，2012年末，存放同業(yè)余額占同業(yè)往來的85.39%，拆放同業(yè)余額占比為9.27%。這主要是由于同業(yè)拆借有明確嚴格的監(jiān)管規(guī)定，為規(guī)避監(jiān)管，金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新拆借之外的同業(yè)業(yè)務(wù)形式。

筆者發(fā)現(xiàn)，在實際工作中，農(nóng)村合作金融機構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)以“協(xié)議存款”的方式通過“存放同業(yè)”科目將閑置資金上存，之后通過“調(diào)出調(diào)劑”來運用資金。另外，金融機構(gòu)通過同業(yè)拆借進行的同業(yè)業(yè)務(wù)也不全是監(jiān)管范疇內(nèi)的同業(yè)拆借，比如，遼寧轄內(nèi)某城商行同業(yè)拆借項下開展的業(yè)務(wù)實際上是同業(yè)代付2。根據(jù)《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2012〕237號）規(guī)定，同業(yè)代付記錄在同業(yè)拆借項下，但實際監(jiān)管上并不適用《同業(yè)拆借管理辦法》。

（三）功能發(fā)生本質(zhì)性改變

同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸由清算工具演變?yōu)榻鹑跈C構(gòu)資產(chǎn)負債管理工具。在同業(yè)存款利率放開之前，同業(yè)存款主要期限為活期，用途是清算，同業(yè)存款利率放開以后，特別是近幾年，非清算性質(zhì)的同業(yè)存款大幅增加，其清算功能逐漸弱化，資產(chǎn)負債管理功能進一步突出。

以遼寧省為例，2012年末，滿足清算需要的活期同業(yè)存款余額較2011年末下降2.4%，2013年9月末較2012年末又進一步下降70.9%。同時，作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理工具的定期同業(yè)存款急劇增長。2012年全年定期同業(yè)存款累計發(fā)生額較2010年增長了270.4%。同業(yè)業(yè)務(wù)中的資金來源與運用成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要渠道，與公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)并列成為許多銀行的三大主營業(yè)務(wù)。2012年，遼寧省金融機構(gòu)資金來源增量中同業(yè)業(yè)務(wù)占比為15.64%，較2010年提高了24個百分點；資金運用增量中同業(yè)業(yè)務(wù)達到22.90%，較2010年提高了22個百分點。

（四）機構(gòu)主體分層化明顯

以股份制商業(yè)銀行和部分跨區(qū)域經(jīng)營的城商行為主的全國性中小型銀行經(jīng)營較為活躍，創(chuàng)新性強，屬于相對風(fēng)險偏好型，其主要通過在同業(yè)市場吸收資金進行高盈利性運作，同業(yè)業(yè)務(wù)以負債方吸收資金為主。全國性大型銀行資金相對充裕，區(qū)域性中小型銀行資金運用渠道相對單一，這兩類機構(gòu)是同業(yè)市場資金的主要供給方，同業(yè)業(yè)務(wù)以資產(chǎn)方運用為主。

以遼寧省為例，2012年，中資全國性大型銀行3同業(yè)往來負債方增加額為99.13億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為206.54億元；中資區(qū)域性中小型銀行4同業(yè)往來負債方增加額為16.33億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為149.12億元。兩類金融機構(gòu)合計資產(chǎn)方增加額是負債方的3.1倍。中資全國性中小型銀行5同業(yè)往來負債方增加額為768.61億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為249.29億元，負債方增加額是資產(chǎn)方的3.1倍。2013年前9個月，遼寧省中資全國性大型銀行同業(yè)往來負債方增加額為-119.22億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為215.21億元；中資區(qū)域性中小型銀行同業(yè)往來負債方增加額為79.99億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為111.22億元。遼寧省中資全國性中小型銀行同業(yè)往來負債方增加額為252.72億元，同業(yè)往來資產(chǎn)方增加額為-422.05億元。

金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)存在的問題

（一）放大了市場波動

目前，金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)利潤主要來源：一是借短放長的利差，二是巨大的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)生額和較高的流動頻率。前者勢必形成資產(chǎn)負債的大量期限錯配，后者在金融機構(gòu)相同的考核周期下，同質(zhì)化的資金需求和不穩(wěn)定的資金供給極易引發(fā)市場共同的樂觀和緊張氣氛，特別是大量關(guān)鍵期限同業(yè)資產(chǎn)到期的資金緊張時期，如果發(fā)生違約事件就會迅速在同業(yè)中引發(fā)恐慌情緒，并蔓延傳導(dǎo)，放大市場資金波動和價格波動，增加系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。

（二）游離于市場監(jiān)管

現(xiàn)有法規(guī)對同業(yè)拆借制定了較為詳盡的監(jiān)管辦法及實施細則，但對同業(yè)借款、同業(yè)存放、調(diào)入調(diào)出調(diào)劑等資金往來的規(guī)定較為簡單，甚至模糊。金融機構(gòu)為規(guī)避監(jiān)管，基本上采取同業(yè)存放、同業(yè)代付等性質(zhì)相同但形式不同的業(yè)務(wù)方式來取代同業(yè)拆解，規(guī)避監(jiān)管。近些年，遼寧省金融機構(gòu)同業(yè)拆借占同業(yè)業(yè)務(wù)量不到10%，沒有同業(yè)借款發(fā)生，目的就是規(guī)避人民銀行的監(jiān)管。

（三）規(guī)避了信貸調(diào)控

目前，同業(yè)業(yè)務(wù)不僅是金融機構(gòu)資產(chǎn)負債管理的重要工具，也成為銀行將表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出表外，規(guī)避信貸調(diào)控的重要手段。據(jù)對遼寧省城商行的檢查，途徑有以下幾類：

1.票據(jù)買入返售

部分城商行通過票據(jù)買斷轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，與貸存比較低的農(nóng)信社和農(nóng)商行合作，將應(yīng)歸于貸款項的票據(jù)資產(chǎn)計入資產(chǎn)負債表的“買入返售金融資產(chǎn)”項下。

2.信托計劃

個別城商行通過自營資金對接銀信合作的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負債表的“可供出售的金融資產(chǎn)”項下。通過上述騰挪，銀行和企業(yè)之間的融資行為被掩蓋為銀行與金融同業(yè)之間的金融資產(chǎn)投資關(guān)系，不占用信貸規(guī)模，降低了風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，又能夠繞開存貸比監(jiān)管和信貸政策導(dǎo)向的約束。

3.資管計劃

個別城商行通過同業(yè)存放資金對接銀證合作的資管計劃，將融出資金轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負債表的“應(yīng)收款項類投資”項下。

（四）脫離了市場監(jiān)督

市場的監(jiān)督主要取決于信息的透明。《同業(yè)拆借管理辦法》規(guī)定，同業(yè)拆解通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行。對同業(yè)存放等同業(yè)業(yè)務(wù)沒有相關(guān)規(guī)定，目前金融機構(gòu)間同業(yè)存放普遍采取網(wǎng)下交易。從遼寧省的情況看，九成以上同業(yè)往來采取網(wǎng)下交易。大量的網(wǎng)下交易容易產(chǎn)生期限不透明、信用不透明、機構(gòu)不透明，給銀行運作、市場監(jiān)管和金融系統(tǒng)穩(wěn)定都帶來隱患。

政策建議

（一）修訂《同業(yè)拆借管理辦法》

將金融機構(gòu)間同業(yè)存放、同業(yè)代付、同業(yè)借款等無擔(dān)保的資金融通業(yè)務(wù)全部納入同業(yè)拆借監(jiān)管范圍，完善監(jiān)管制度，杜絕變相拆借行為的發(fā)生。同時，納入同業(yè)拆解監(jiān)管領(lǐng)域后，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行交易，有利于同業(yè)市場的透明、監(jiān)管及交易主體之間市場行為的發(fā)現(xiàn)。

（二）完善對同業(yè)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的監(jiān)管

按照現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定，同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重為20%-25%，同業(yè)往來資產(chǎn)無撥備要求，同業(yè)存款大部分無準備金要求，這些監(jiān)管規(guī)定無法全面衡量同業(yè)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)風(fēng)險，刺激了同業(yè)業(yè)務(wù)沖動發(fā)展。建議修改監(jiān)管標準，促使金融機構(gòu)在平衡風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)。

（三）改革商業(yè)銀行考核機制

目前，利益驅(qū)動下的商業(yè)銀行考核模式既包括時點考核，也包括規(guī)模考核。時點考核人為設(shè)置了易引發(fā)市場波動的關(guān)鍵時點，規(guī)模考核加劇了同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模過度虛擬性的特征。建議改時點考核為日均考核，規(guī)模考核為單位指標的盈利水平考核。

（四）豐富金融機構(gòu)資產(chǎn)負債管理工具

近年來，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式主要是資產(chǎn)帶動負債下的發(fā)展，這種同業(yè)資產(chǎn)發(fā)展的模式使得市場資金緊張成為常態(tài)。在利率市場化不斷推進的背景下，主動負債管理應(yīng)該成為商業(yè)銀行日益重視的資產(chǎn)負債管理內(nèi)容。同業(yè)存單的推出，為拓展銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的融資渠道、促進貨幣市場發(fā)展提供了標準化的主動負債工具。建議加強對標準化買入返售金融資產(chǎn)的監(jiān)管，進一步豐富金融機構(gòu)資產(chǎn)負債管理工具。

注：

1.《2013年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》。

2. 同業(yè)代付是指受托代付行根據(jù)代付申請行的委托，在規(guī)定的代付起息日，向代付申請行指定的企業(yè)支付相關(guān)款項，代付申請行在約定的代付到期日歸還代付行有關(guān)款項的業(yè)務(wù)。

3.包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行在遼寧轄內(nèi)的分支機構(gòu)。

4.包括鞍山、撫順、丹東、營口、阜新、遼陽、盤錦、葫蘆島、鐵嶺、朝陽的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行（營口銀行除外）。

5.包括招商銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、進出口銀行、廣東發(fā)展銀行、平安銀行、渤海銀行、浙商銀行、盛京銀行、大連銀行、錦州銀行、營口銀行、哈爾濱商業(yè)銀行、吉林銀行。

作者單位：趙 越 中國人民銀行沈陽分行貨幣信貸處