基于供應鏈融資的中小企業論文范文
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供應鏈將特定的產品生產工序分解到由一個核心企業和若干個節點企業來分工合作完成的程度，作為供應鏈聯盟中的核心和主體部分，核心企業需要聯盟中運行狀況相對良好的節點企業提供相對高質量、及時的原材料或者零件用以配合它作為核心的產品生產系統。出于其自身經濟利益的考量，供應鏈中的核心企業不僅關注其自身的財務經濟狀況和應收應付賬款的周期狀況，會更多地關注供應鏈中上游供應商流動資金和財務的狀況，因為其合作伙伴的資金狀況在相當大的程度上決定了其作為核心企業的成功與否，也直接或者間接決定了供應鏈中各企業能否在這種供應鏈中從競爭走向競合，并達到共贏的目的。
二、供應鏈融資效益分析
作為市場經濟中的微觀個體，無論是銀行還是供應鏈聯盟中的核心企業和中小企業都是以自身的盈利為其經濟行為的根本出發點的。所以只有當三者在供應鏈融資模式中都可以獲得效益的情況下，才有可能使這三者產生向心力去維持供應鏈融資的進行。所以我們要對這三者在供應鏈融資過程中的效益進行分析，考慮其中的可行性。
1）銀行效益分析（1）供應鏈融資緩解了銀行經營的困境。從整個國內的大環境來說，首先，改革開放使很多外資銀行紛紛登陸中國，以尋找商機，他們相較于國內金融業而言具有服務好，實力強，資金雄厚，業務形式多樣等特點。這使得我國商業銀行面臨巨大的競爭挑戰，而原因在于目前我國商業銀行仍然以信貸利息收入作為主要利潤來源。其次，國內商業銀行貸款以大企業、大項目、大客戶等為主要目前主要面向目標，這也造成了貸款投放的項目對象重疊、兩極化嚴重等問題，再加其中部分大型企業的非理性投資、不合理擴張因素，使得正在逐步下降的收益率雪上加霜，造成不良貸款占比增加，信貸資金結構不協調程度擴大、信貸風險也正因此高度集聚，而且潛在不良貸款數額也在直線上升。（2）供應鏈融資提升了商業銀行的規模效益。商業銀行對供應鏈聯盟中的中小企業提供融資是依靠核心企業的信譽和核心企業與商業銀行在長期交易總掌握的信息。供應鏈上的中小企業獲得核心企業認可就是憑借企業之間交易形成的信任機制，這種機制的形成，使核心企業愿意為中小企業提供有效地融資幫助。由于供應鏈企業之間的依存關系使得銀行只需通過核心企業就將貸款提供給其他有融資需求的眾多節點企業，同之前單一的企業類型的商業貸款來說，供應鏈融資模式具有貸款規模效應。
2）核心企業效益分析（1）核心企業獲得了一個競爭力更強的供應鏈條。市場經濟環境發展的大趨勢下，企業與企業之間的競爭應經開始轉向供應鏈之間的競爭。在傳統的“產—供—銷”模式的供應鏈中節點企業的競爭將會從簡單走向復雜多變的“網絡”競合的過程中，在供應鏈網絡下游中小企業的購銷行為中融入銀行信用，會增強中小企業的商業信用，進而促進聯盟中節點企業和核心企業建立起長期有效的戰略合作伙伴關系，增強供應鏈聯盟的市場競爭能力。（2）供應鏈融資增強了企業的核心競爭力。供應鏈融資全程參與了整個供應鏈的運作循環，并通過這種方式擴大了供應鏈聯盟中核心企業的生產營售等等，通過對供應鏈的了解，對供應鏈聯盟中的各個節點企業安排提供融資額度；作為核心企業通過壓縮自身獲得的銀行融資增加供應鏈其他企業可獲得的融資額度，從而通過供應鏈整體增值的部分獲得直接收益，以期達到其“低信貸成本融資”甚至“無信貸成本融資”的目標。供應鏈上的“融資”行為為供應鏈聯盟中的各個節點企業帶來了資金的驅動能量，推動了供應鏈結構中的上下游產品的效益提升可能，提高了核心產品的附加值，增強了供應鏈聯盟所具有的核心競爭力，同時也直接或者間接地為核心企業帶來更多的利潤，亦有效防止了資金出現沉淀和停滯。
3）中小企業效益分析（1）供應鏈融資可以降低企業的融資成本。中小企業融資的主要渠道之一就是銀行貸款，但是擔保不足的障礙造成其信貸受限。而供應鏈融資改變了以往信貸需要不動產作抵押或者求助于其他擔保的狀況，只需要充分利用中小企業在供應鏈中供應鏈的整體信譽水平就可以獲得商業銀行融資，所以融資的成本只包含正常應該支付的銀行費用，不再有其他成本發生，并且一定程度上享受到聯盟中核心企業在金融信貸體系中所享受的評級優惠，極大程度節點企業節約了融資所需支付的其他成本。（2）供應鏈融資有利于提高供應鏈中的中小企業融資能力。核心企業在融資過程中可以享受較低的銀行借款利率，如果他們的供應商和采購商同樣以低利率獲取商業銀行的融資貸款，就能極大程度地降低中小企業為融資付出的成本。同時，他們借用在聯盟中核心企業本就享有的高額授信度，使節點企業籌集到更多的資金相對簡單，進而很大程度的提高了資本融資量。因而對聯盟中節點企業來說，供應鏈融資就很有效地解決了融資難問題，對改善供應鏈聯盟中的中小企業融資狀況和提高中小企業融資能力等都具有非同一般的現實意義和實際價值。
三、供應鏈的保障機制：供應鏈的穩定
供應鏈融資借助供應鏈聯盟中的企業之間長期穩定的交易關系來降低融資過程中的信用風險以及貸款成本。而這一切都建立在供應鏈自身穩定的基礎上，可以這樣說，如果沒有供應鏈的穩定，就沒有供應鏈融資。在理性人假設的前提條件下，所有的企業都會追求最優化效用，在分配機制相對公平合理的情況下受到激勵，最大化發揮他們的努力水平，從而使其得以不斷提高效用和信用。同時，成員企業需要很高的成本退出原來所處的供應鏈時，可以通過成員企業之間相互威脅策略來實現供應鏈效應的相對穩定。綜合以上兩點，供應鏈是可以長期且高效運行的，這樣可以保證供應鏈融資成功的實施。由于融資的順暢可以有效優化供應鏈的整體運作，促進供應鏈成員之間的合作，進一步穩固供應鏈。
作者：秦宏巖單位：撫順礦業集團有限責任公司機械制造廠