銀行規(guī)模效應(yīng)成因探究范文

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隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng),我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行,資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模都迅速擴(kuò)張。我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模是否經(jīng)濟(jì),其經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否具有經(jīng)濟(jì)效率,將是本文討論的重點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行規(guī)模效率概述

所謂規(guī)模效率，是指銀行是否在最節(jié)省成本的狀態(tài)下提供產(chǎn)出，即當(dāng)銀行在擴(kuò)張存款、貸款或資產(chǎn)時(shí)，其單位成本的狀況。如果產(chǎn)出的增長(zhǎng)高于成本的增長(zhǎng)，則一該銀行處在規(guī)模效率狀態(tài)中，通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模和提高產(chǎn)出水平，銀行可以更有效率地經(jīng)營(yíng)；如果產(chǎn)出的增長(zhǎng)低于成本的增長(zhǎng)，或者說(shuō)，成本的降低將一導(dǎo)致產(chǎn)出更快地降低，則該銀行處在規(guī)模無(wú)效率狀態(tài)中；如果產(chǎn)出的擴(kuò)張所引起成本的增加沒(méi)有變化，則該銀行處于常數(shù)規(guī)模效率狀態(tài)。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般以邊際成本和平均成本的關(guān)系來(lái)區(qū)別規(guī)模效率和規(guī)模無(wú)效率。如果邊際成本小于平均成本，則存在規(guī)模效率；反之，如果邊際成本大于平均成本，則不存在規(guī)模效率。

二、商業(yè)銀行規(guī)模效率的成因分析

規(guī)模效率的成因可以歸結(jié)為提高收入、降低成本和分散風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)方面。

首先，從提高收入方面而言，規(guī)模較大的銀行享有更高的聲譽(yù)，從而也就更容易開(kāi)展業(yè)務(wù)，獲取更多的收益。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)管理分工和提高管理專(zhuān)業(yè)化水平也需要規(guī)模。規(guī)模較小的銀行，因管理人員絕對(duì)數(shù)量少，每個(gè)人承擔(dān)多項(xiàng)管理工作，專(zhuān)業(yè)化分工不強(qiáng)，因此效率不高。規(guī)模較大的銀行則可以按照最優(yōu)組織結(jié)構(gòu)，設(shè)立專(zhuān)業(yè)化的職能管理部門(mén)，管理人員通過(guò)合理分工，承擔(dān)專(zhuān)一的管理任務(wù)，從而有利于經(jīng)驗(yàn)累積，也有利于提高管理工作的整體水平。

其次，規(guī)模較大的銀行在進(jìn)行管理信息系統(tǒng)、辦公室白動(dòng)化、數(shù)字化改造和巨額的廣告費(fèi)用支出時(shí)，可以在更大的業(yè)務(wù)規(guī)模上進(jìn)行分?jǐn)偅瑥亩档统杀尽Ｍ瑫r(shí)，管理信息系統(tǒng)和智能辦公系統(tǒng)的使用，也可以提高信息傳遞的速度，從而降低平均管理成本。20世紀(jì)90年代，隨著金融市場(chǎng)和金融工程學(xué)的發(fā)展和完善，銀行產(chǎn)品推陳出新。由于技術(shù)日益復(fù)雜，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的成本也越來(lái)越高，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)后，只有在大規(guī)模產(chǎn)品上進(jìn)行分?jǐn)偅趴赡苡欣蓤D。而且，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)上，大銀行可以以更低的利率吸收存款、發(fā)行債券，也更容易在股票市場(chǎng)籌集資金，從而降低銀行的融資成本。特別是在“脫媒”的外在環(huán)境下，大銀行依靠其完善的信息網(wǎng)、多樣化的融資手段以及良好的信譽(yù)，在獲取資金時(shí)比小銀行具有更大的優(yōu)勢(shì)。2004年通過(guò)的《巴塞爾新資本協(xié)議》允許銀行根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)計(jì)提資本，而采用內(nèi)部高級(jí)法所需計(jì)提的資本比低級(jí)法和外部法都少，從而可以節(jié)省資本。從資產(chǎn)組合而言，規(guī)模較大的銀行的貸款更容易進(jìn)行組合以降低風(fēng)險(xiǎn)，從而也可以少計(jì)提資本。因此，在其他條件不變的情況下，規(guī)模較大的銀行可以節(jié)約資本成本，從而使大銀行獲得了更優(yōu)越的競(jìng)爭(zhēng)條件。

最后，銀行規(guī)模越大，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也越強(qiáng)。一方面，商業(yè)銀行的規(guī)模越大，覆蓋面越廣，所面對(duì)的債權(quán)就越多，所有債權(quán)同時(shí)提取存款的可能性也越低，銀行面臨擠兌的可能性也越低；另一方面，規(guī)模越大的銀行面對(duì)的債務(wù)人越多，貸款的風(fēng)險(xiǎn)也就越分散，從而增強(qiáng)了銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、商業(yè)銀行規(guī)模效率研究

銀行是否存在規(guī)模效率是銀行業(yè)效率研究中最早提出的問(wèn)題。1954年，Alhadeff對(duì)加州210家銀行1938一1950年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效采用財(cái)務(wù)比例分析方法進(jìn)行研究。他最早提出銀行業(yè)存在遞增的產(chǎn)出規(guī)模效率和遞減的成本規(guī)模效率。1969年，Bell和Muephy運(yùn)用邊際分析技術(shù)，對(duì)不同規(guī)模銀行的成本彈性進(jìn)行了研究，證明了銀行成本規(guī)模效率的存在。1981年，Benston，Hanweck和Hum-phrey等人從單一銀行制和分支機(jī)構(gòu)銀行制的比較角度進(jìn)行了研究，其結(jié)論都證明銀行存在明顯的規(guī)模效率，即銀行成本隨著規(guī)模的擴(kuò)大而下降，在某一點(diǎn)后停止下降并逐步上升。有關(guān)銀行規(guī)模效率研究的大部分文獻(xiàn)都認(rèn)為，銀行的平均成本曲線(xiàn)呈平坦的U型，這說(shuō)明中等規(guī)模的銀行比大銀行和小銀行更具有規(guī)模效率。銀行可以通過(guò)在更大規(guī)模上分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)投資和巨額的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用而降低單位成本；可以通過(guò)勞動(dòng)力的專(zhuān)業(yè)分工來(lái)配置更多的資本以降低單位資金成本；也可以通過(guò)資產(chǎn)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)減少銀行風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。20世紀(jì)90年代，小型零售銀行的出現(xiàn)以及大量銀行購(gòu)并事件使規(guī)模效率研究進(jìn)入了新的階段。Tseng（1999）對(duì)美國(guó)加利福尼亞州銀行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究表明，加利福尼亞州銀行業(yè)在1989一1991年間存在規(guī)模無(wú)效率，而在1991一1994年間則具有規(guī)模效率，并且工資成本與貸款成本對(duì)總成本有著顯著的影響。1990年，Tichy對(duì)小型零售銀行進(jìn)行研究，他提出，購(gòu)并對(duì)銀行成本和收益效率的影響不同。1997年，Akhavein提出，購(gòu)并提高了銀行的成本效率。

總之，理論與實(shí)踐都證明，規(guī)模并非越大越好，超過(guò)了一定規(guī)模則表現(xiàn)為規(guī)模無(wú)效率。所以，規(guī)模效率研究的另一個(gè)任務(wù)，就是確定何種規(guī)模對(duì)銀行業(yè)最具有規(guī)模效率，即u型曲線(xiàn)中的規(guī)模效率點(diǎn)在何處。遺憾的是，正如Humphrey（1990）所指出的，規(guī)模效率點(diǎn)難以確定。

Beston等（1981)的研究表明，銀行最低或最優(yōu)的成本效率在存款規(guī)模5000萬(wàn)美元至1000億美元之間。在對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的研究中，Hunter和Timme（1986)發(fā)現(xiàn)，單一銀行制的銀行控股公司，其規(guī)模效率的上限為42億美元，而對(duì)于多銀行制的銀行控股公司，其規(guī)模效率的上限則可以提高到125億美元。erBer,Hanweck和Humphrey(1987）在對(duì)全美中小型金融機(jī)構(gòu)的研究中指出，在總資產(chǎn)超過(guò)l億美元的銀行中，往往存在規(guī)模無(wú)效率或規(guī)模效率不明顯的現(xiàn)象。Lawrence（1989)發(fā)現(xiàn)，總資產(chǎn)小于1億美元的商業(yè)銀行具有規(guī)模效率。Nourlas，Ray和Miller(1990）對(duì)總資產(chǎn)大于10億美元的美國(guó)銀行進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，銀行效率逐漸下降，總資產(chǎn)超過(guò)60億美元的銀行出現(xiàn)了規(guī)模無(wú)效率；而HunterTimme和Yang（1990）將這一上限重新界定為250億美元；Shaffer和David（1991）則認(rèn)為應(yīng)該是370億美元。Timme(1991)的研究認(rèn)為，最低成本點(diǎn)通常出現(xiàn)在銀行規(guī)模達(dá)到20至100億美元之間。McAllister和McManus（1993）則認(rèn)為，資產(chǎn)在5億美元至100億美元之間實(shí)現(xiàn)規(guī)模效率。Ashton（1998）對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的研究表明，規(guī)模較小的銀行具有較高的規(guī)模效率，總資產(chǎn)在50億英鎊以上的銀行出現(xiàn)了規(guī)模無(wú)效率。

規(guī)模效率點(diǎn)雖然沒(méi)有統(tǒng)一的答案，但從眾多文獻(xiàn)的研究結(jié)果中可以看出這樣一個(gè)趨勢(shì)：隨著時(shí)間的推移，銀行業(yè)適度規(guī)模的上限值在提高。主要原因在于，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，大銀行不僅更容易具有資金成本上的規(guī)模效率，也更容易具有管理上的規(guī)模效率。但是，規(guī)模效率的實(shí)現(xiàn)必須以管理上的效率為前提，如果規(guī)模擴(kuò)大卻導(dǎo)致管理無(wú)效率，規(guī)模效率也無(wú)從體現(xiàn)。