基于財(cái)務(wù)信用缺失的企業(yè)融資論文范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了基于財(cái)務(wù)信用缺失的企業(yè)融資論文參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、中小企業(yè)融資難的深層原因：財(cái)務(wù)信用缺失

調(diào)查顯示，銀行發(fā)放貸款最看重的三個條件是抵押物、盈利能力和企業(yè)信用。在這三個條件中，銀行對于中小企業(yè)缺乏可抵押物的情況其實(shí)非常了解，卻緣何不愿降低抵押物條件，通過考量盈利能力和企業(yè)信用去決定是否向中小企業(yè)發(fā)放貸款呢？受調(diào)查的銀行普遍認(rèn)為準(zhǔn)確反映企業(yè)盈利能力的、規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表是商業(yè)銀行放貸時必須考慮的因素，但遺憾的是目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)混亂并已嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的放貸。很多中小企業(yè)隨意調(diào)賬，設(shè)置“多本賬”，分別對稅務(wù)、銀行等不同部門提供不同的報(bào)表，其財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度極低，中小企業(yè)缺失了應(yīng)有的財(cái)務(wù)信用，此時商業(yè)銀行如果通過中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)的盈利能力和償債能力去判斷是否發(fā)放貸款，必將承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行從自身利益出發(fā)必然選擇實(shí)實(shí)在在的抵押物作為放款條件。誠然，撥開可抵押物缺乏這個表象，財(cái)務(wù)信用缺失才是中小企業(yè)融資難的深層次原因，且該深層次原因正在從多方面惡化著整個融資環(huán)境。其后果是：

1.致使貸款融資陷入惡性循環(huán)。銀行把放貸的條件集中在抵押物上，通過調(diào)查顯示，80%的金融機(jī)構(gòu)選擇土地和廠房作為抵押物，考慮到技術(shù)更新、變現(xiàn)能力等問題一般不愿接受中小企業(yè)的設(shè)備作為抵押。然而大部分中小企業(yè)一方面由于發(fā)展規(guī)模的限制其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占比高而固定資產(chǎn)占比小；另一方面由于它們的土地、廠房存在著證件不全等問題，或雖然有一些設(shè)備，但設(shè)備變現(xiàn)能力不強(qiáng)，抵押價(jià)值低，銀行不愿意接受，因此根本無法提供合適的抵押物。由此中小企業(yè)陷入了貸款融資的惡性循環(huán)：財(cái)務(wù)信用缺失、銀行看重抵押物、缺少抵押物、無法貸到款項(xiàng)、資金不足無法發(fā)展、無力購置可抵押資產(chǎn)、又無法貸到款項(xiàng)。身陷惡性循環(huán)無法自拔，中小企業(yè)融資變得異常困難。另外，一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)也因此受到牽連，優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展良好，財(cái)務(wù)規(guī)范，需要資金支持做大做強(qiáng)，但卻由于財(cái)務(wù)失信成風(fēng)，不再信任中小企業(yè)，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)也難以獲取貸款，發(fā)展受限。

2.致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)不愿伸出橄欖枝。對照銀行的放貸條件，中小企業(yè)會出現(xiàn)三種情形：一是能提供相應(yīng)的抵押物，二是只能提供部分抵押物，三是根本無法提供。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，333家中小企業(yè)中能夠提供廠房和設(shè)備抵押的企業(yè)僅有40%，說明第二和第三種情形的中小企業(yè)居多，即便如第一種情形能提供抵押物，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對中小企業(yè)的信貸抵押折扣率往往也設(shè)置得很高，導(dǎo)致許多中小企業(yè)無法獲取足額的信貸資金，此時亟需擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，放大信貸額度。然而值得關(guān)注的是，調(diào)查中發(fā)現(xiàn)“缺乏第三方擔(dān)保”位居中小企業(yè)融資困難的第三，說明要得到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保并不容易；即使獲得了擔(dān)保，服務(wù)也有限，其擔(dān)保放大倍數(shù)較小，僅為1-3倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國外10-20倍的平均水平。究其原因，一方面是因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較遲且發(fā)展速度跟不上中小企業(yè)的發(fā)展，更重要的另一方面是中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失所致：由于缺乏擔(dān)保方面的有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識別與評估體系，對受保企業(yè)資信狀況的調(diào)查目前僅能借助于詢問訪談結(jié)果和被擔(dān)保中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，然而中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失、財(cái)務(wù)報(bào)告可信度極低，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不可能依據(jù)不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告做出真實(shí)、準(zhǔn)確的評判。因此在政府尚未建立起必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保機(jī)制之前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)從自身風(fēng)險(xiǎn)和利益出發(fā)，自然不愿意伸出橄欖枝為中小企業(yè)提供過多的擔(dān)保。

3.致使部分中小企業(yè)出現(xiàn)實(shí)業(yè)空心化。目前全球經(jīng)濟(jì)形勢不好、變數(shù)增多，中小企業(yè)生存環(huán)境欠佳，特別是對于做實(shí)業(yè)的中小企業(yè)，在通脹的環(huán)境下，勞動力成本、原材料成本、融資成本上升，大幅壓縮了中小企業(yè)的利潤空間，依靠自有資金發(fā)展困難增加，最主要的貸款融資又因財(cái)務(wù)信用缺失難度加大，讓中小企業(yè)的實(shí)業(yè)經(jīng)營舉步維艱，于是不少做實(shí)業(yè)的中小企業(yè)開始放棄低利潤率的實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)戰(zhàn)利潤率更高的房地產(chǎn)等投資炒作領(lǐng)域。調(diào)研中有一家東莞企業(yè)因?yàn)槌杀旧仙约半娀模瑢?shí)施了生產(chǎn)收縮，僅僅維持企業(yè)生存，多余的資金用于投資工業(yè)用地，建成廠房出租，再利用建成的廠房向銀行抵押貸款，所獲資金再去購置物業(yè)，進(jìn)入他們所認(rèn)為的良性循環(huán)。然而，實(shí)業(yè)是經(jīng)濟(jì)的根本，產(chǎn)業(yè)資本不斷流向資產(chǎn)領(lǐng)域或虛擬經(jīng)濟(jì)，整個宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行必將出現(xiàn)嚴(yán)重問題，一旦房地產(chǎn)市場出現(xiàn)問題，必將出現(xiàn)類似美國次貸危機(jī)的災(zāi)難，給整個金融市場和銀行業(yè)帶來巨大的沖擊，給整個本不寬松的融資環(huán)境帶來莫大的創(chuàng)傷，必將加大中小企業(yè)的融資難度。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失的動因分析

為了改善融資環(huán)境，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資難的問題，必須追根溯源找出財(cái)務(wù)信用缺失的動因所在。由于財(cái)務(wù)造假是中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失最主要的表現(xiàn)形式，為此必須解決兩個問題：一是中小企業(yè)為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，二是中小企業(yè)為什么敢進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。

（一）中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失的直接動機(jī)中小企業(yè)為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)造假？現(xiàn)實(shí)表明逃避過重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)是當(dāng)前中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的直接動機(jī)。北大國家研究院的研究結(jié)果表明，中小企業(yè)一半以上的利潤都被稅費(fèi)侵占。中小企業(yè)需要繳納包括企業(yè)所得稅、增值稅、營業(yè)稅、流轉(zhuǎn)稅附加、印花稅、契稅等二十多種稅，且其稅負(fù)待遇不如外資企業(yè)，優(yōu)惠政策不如大型企業(yè)，一些企業(yè)主反映，如果把各種隱性的、顯性的稅加在一起，企業(yè)的平均稅負(fù)在40%以上。除了稅以外，企業(yè)還要繳納名目繁多的各種費(fèi)：教育附加費(fèi)、水資源費(fèi)、社會保險(xiǎn)費(fèi)、地方教育費(fèi)、殘疾人就業(yè)金、公會經(jīng)費(fèi)以及工商、環(huán)保、衛(wèi)生、質(zhì)監(jiān)、公安等眾多部門征收的各類行政性收費(fèi)，據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》的調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，目前向中小企業(yè)征收行政事業(yè)性費(fèi)用的部門共有18個，收費(fèi)項(xiàng)目有69個大類，子項(xiàng)目則有上千個，稅費(fèi)之多讓中小企業(yè)難以接受。中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)常陷入兩難的窘境：一方面整體經(jīng)濟(jì)形勢不利、各種成本上升、利潤空間日益被壓縮，另一方面又背負(fù)著沉重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，可謂雪上加霜。北京國家會計(jì)學(xué)院副院長秦榮生也表示：在成本全面高企的背景下，繁重的稅費(fèi)盤剝著中小企業(yè)本就微薄的利潤空間，大量中小企業(yè)利潤“比刀片還薄”。因此，一方面為了生存想方設(shè)法從稅收中逃一點(diǎn)，由此很多中小企業(yè)從“出生”開始就尋求如何進(jìn)行避稅和逃稅，在為稅務(wù)部門提供財(cái)務(wù)報(bào)表時，往往通過隨意結(jié)轉(zhuǎn)成本或直接轉(zhuǎn)移利潤的方式將企業(yè)的盈利下調(diào)至較低水平，減少納稅；另一方面，“比刀片還薄”的盈利必然影響銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)對其發(fā)放貸款和提供擔(dān)保，為了能得到銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的眷顧，中小企業(yè)千方百計(jì)隨意調(diào)賬以提高盈利能力和償債能力。以上分析表明，在利潤微薄、稅負(fù)沉重的情況下，中小企業(yè)在為生存和發(fā)展掙扎，故通過財(cái)務(wù)造假，逃避納稅、提供“多本賬”迎合各方要求。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失的間接推動力1.會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的隨意性。高質(zhì)量會計(jì)準(zhǔn)則是產(chǎn)生高質(zhì)量會計(jì)信息的前提和保障，近幾年我國相繼制定出臺了一系列質(zhì)量較高的會計(jì)準(zhǔn)則并統(tǒng)一部署要求實(shí)施，其中有中型企業(yè)適用的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和小型企業(yè)適用的《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，目的是為了規(guī)范各種類型企業(yè)的會計(jì)核算，提供可信的財(cái)務(wù)報(bào)告，從而提高會計(jì)信息的質(zhì)量。調(diào)查結(jié)果顯示，目前相當(dāng)一部分中型企業(yè)基于執(zhí)行力不足、執(zhí)行成本高等原因并未按規(guī)定實(shí)施《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，還是按照舊的一套財(cái)務(wù)制度進(jìn)行會計(jì)核算，導(dǎo)致核算不規(guī)范，隨意性很強(qiáng)。部分小企業(yè)對《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的內(nèi)容不理解，部分小企業(yè)基于財(cái)會人員的能力、執(zhí)行成本等問題無力執(zhí)行。可見《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的執(zhí)行情況不容樂觀，實(shí)施《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》僅能停留在紙上談兵的層面上。可見，不管是中型企業(yè)還是小型企業(yè)都未嚴(yán)格遵循相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則，會計(jì)核算具有較大的隨意性，再加上相關(guān)政府部門出于資源限制等原因不能全盤跟蹤和監(jiān)督數(shù)量如此之大的中小企業(yè)的準(zhǔn)則執(zhí)行情況，這為中小企業(yè)的財(cái)務(wù)造假提供了可能。2.注冊會計(jì)師審計(jì)失去了獨(dú)立性。獨(dú)立性是注冊會計(jì)師職業(yè)的靈魂，是注冊會計(jì)師審計(jì)保證客觀公正的基本前提，如果缺乏了獨(dú)立性，其所出具的審計(jì)報(bào)告及被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度將大打折扣。目前由于注冊會計(jì)師行業(yè)競爭激烈，會計(jì)師事務(wù)所與客戶之間實(shí)行雙向選擇，對于會計(jì)師事務(wù)所而言，客源就是財(cái)源，為了留住客源謀取經(jīng)濟(jì)利益，不惜對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表聽之任之，對中小企業(yè)提出的不合理要求也設(shè)法滿足，甚至共同作假。注冊會計(jì)師審計(jì)非但未起到經(jīng)濟(jì)警察的作用，反而助長了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)造假之風(fēng)。3.稅務(wù)等相關(guān)部門的監(jiān)督不到位。中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假時往往是心懷僥幸，筆者通過暗訪一些記賬公司和中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)，有些中小企業(yè)在得知核算的稅前利潤較高時，為了逃稅，直接采用開“白條”的方式把利潤轉(zhuǎn)移，被問及為何不怕東窗事發(fā)，他們認(rèn)為：首先，中小企業(yè)多如牛毛，而稅務(wù)等相關(guān)部門的人力、物力、財(cái)力有限，被抽查的幾率不大；其次，調(diào)整利潤時只要抓準(zhǔn)了稅務(wù)部門抽查的規(guī)律如利潤不能連續(xù)幾年調(diào)得太低或虧損，就不會招致稅務(wù)機(jī)關(guān)的檢查。很顯然，稅務(wù)等相關(guān)部門的監(jiān)督范圍和力度不足，為中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假提供了可乘之機(jī)。4.財(cái)務(wù)造假的違規(guī)成本太低。中小企業(yè)造假的背后還有一個非常重要原因就是造假成本太低。譬如前述通過開“白條”轉(zhuǎn)移利潤的情形，如果被發(fā)現(xiàn)，也就追究罰款等行政責(zé)任，且罰款數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于操縱利潤所獲利益，即使有些中小企業(yè)情節(jié)比較嚴(yán)重也能通過疏通關(guān)系，罰點(diǎn)小款后就不了了之。且看以“中國股市第一案”著稱的銀廣夏案，最后判決的結(jié)果是其董事長判處三年有期徒刑，并處罰金人民幣十萬元，總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理判處有期徒刑二年零六個月并處罰金三萬至八萬元，與該案的惡劣程度相比，其懲罰力度實(shí)在太輕，根本沒有震懾力。對一個上市大公司造假的處罰尚且如此之輕，更何況對中小企業(yè)造假的處罰呢！懲罰力度不足，造假成本太低，基于成本效益原則，中小企業(yè)何樂而不為呢！毋庸置疑，以上四個因素結(jié)合在一起，已然成為中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、致使財(cái)務(wù)信用缺失的強(qiáng)大推動力。

三、中小企業(yè)融資的解困之道

基于以上研究，筆者認(rèn)為要緩解中小企業(yè)融資難的問題，當(dāng)務(wù)之急是要削弱動機(jī)、減少推動力，從而提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度、建立財(cái)務(wù)信用，做好以下幾個方面：其一，采取加大稅收優(yōu)惠、降低稅率、稅收減免、提高增值稅和營業(yè)稅的起征點(diǎn)及延長稅收寬限期等措施，同時精簡各種行政事業(yè)性收費(fèi)項(xiàng)目，減輕中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，從根本上削弱其進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的動機(jī)；其二，從中小企業(yè)自身、政府相關(guān)部門、注冊會計(jì)師等多方面著手提高中小企業(yè)的會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行力，同時配以加大相關(guān)政府部門的跟蹤監(jiān)督檢查力度，讓中小企業(yè)切實(shí)遵循相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范的會計(jì)核算，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度；其三，通過加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管、完善相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)范審計(jì)程序、加大注冊會計(jì)師及其會計(jì)師事務(wù)所違規(guī)懲罰力度等措施，加強(qiáng)注冊會計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的建設(shè)，真正發(fā)揮注冊會計(jì)師審計(jì)經(jīng)濟(jì)警察的作用，遏制中小企業(yè)的造假；其四，通過完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加大財(cái)務(wù)造假的懲罰力度，提高造假成本，讓中小企業(yè)知難而退；最后，加大銀行、稅務(wù)等相關(guān)部門對中小企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督檢查力度，扼殺中小企業(yè)的僥幸心理。當(dāng)然，這些對策需要我們進(jìn)一步深入研究，為建立中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信用、改善融資環(huán)境提供更詳細(xì)的、更具可操作性的建議。

作者：羅映紅單位：廣東技術(shù)師范學(xué)院會計(jì)學(xué)院