小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展思考范文

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摘要:

小額貸款公司作為一種新金融組織擔負著解決三農(nóng)、小微企業(yè)融資難問題的重任或說社會責任然而過于注重“金融安全”的現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則體系使小貸公司自身權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)存在失衡面臨著無力與民間融資抗衡無力與農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村金融合作組織及城鎮(zhèn)中小型銀行競爭無法與大型商業(yè)銀行進行合作也難以與P2P網(wǎng)貸信息中介相媲美公平、效率視域下的小貸公司自身發(fā)展面臨著制度困境文章在厘清小貸公司法律性質(zhì)及功能定位基礎(chǔ)上剖析了小貸公司權(quán)利義務(wù)設(shè)置失衡的表現(xiàn)及其帶來的制度成本進而分析了小貸公司與其他金融組織的競爭、合作關(guān)系并應(yīng)共擔化解三農(nóng)、小微企業(yè)融資難的社會責任

關(guān)鍵詞:

小額貸款公司；法律性質(zhì)；功能定位；有效監(jiān)管

0引言

自2005年10月山西、陜西、四川、貴州和內(nèi)蒙古五省(區(qū))開始小額貸款公司(以下簡稱小貸公司)試點以來隨著2008年5月«關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見»(銀監(jiān)發(fā)[2008]23號以下簡稱«指導(dǎo)意見»)的出臺小貸公司試點在全國迅速展開據(jù)央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)截至2015年6月末全國共有小貸公司8951家貸款余額9594億元上半年新增人民幣貸款162億元伴隨著小貸公司的快速發(fā)展“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資難的困境得到了緩解[1]然而在小貸公司數(shù)量日益增多、業(yè)務(wù)似乎已步入有序開展、監(jiān)管措施與指導(dǎo)性規(guī)范文件愈加完善、地方金融風險處于可控之際進入2014年以來的小貸公司似乎突然出現(xiàn)了關(guān)門歇業(yè)、注銷登記或淪為P2P線下“供應(yīng)商”的現(xiàn)象據(jù)統(tǒng)計2014年全國注銷牌照的小貸公司超過150家截至2015年6月底僅廣東省停業(yè)的小貸公司就超過20家小貸公司似乎走到了“盛極而衰”的邊緣究其原因有將之歸結(jié)為小貸公司自身盈利模式的短板、融資政策限制、過于嚴格的監(jiān)管措施、小貸公司自身違法違規(guī)經(jīng)營行為如高利貸、變相吸收公眾存款、暴力催債、洗錢等甚至有認為新興的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺P2P的“搶飯碗”也是重要原因[2]上述針對小貸公司發(fā)展困境的探尋雖各有側(cè)重、不一而足但足以引起我們對小貸公司現(xiàn)實處境及現(xiàn)行規(guī)制體系的反思就現(xiàn)實環(huán)境而言小貸公司應(yīng)否、能否、如何承擔起助力小微企業(yè)、“三農(nóng)”發(fā)展的重任?小貸公司的比較優(yōu)勢何在?小貸公司與其他持照金融機構(gòu)(商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村金融信用社、農(nóng)村金融合作組織)及新興互聯(lián)網(wǎng)金融組織間應(yīng)是怎樣的競爭與合作關(guān)系?其自身的發(fā)展是否可持續(xù)?只有將現(xiàn)行以地方部門規(guī)章為主體的小貸公司監(jiān)管規(guī)則放在這樣的背景下才能對小貸公司發(fā)展所需的法治環(huán)境有一個開放、全面的認知并努力探尋使之自身健康、可持續(xù)發(fā)展的制度環(huán)境就金融監(jiān)管而言公平、效率、安全是金融監(jiān)管立法應(yīng)兼顧的目標公平的核心是機會平等效率是金融的最終價值追求而安全是效率的最終保障因此金融監(jiān)管規(guī)則體系必須保障金融安全、保證機會平等、有利于促進整體金融效率的提高[3]而已出臺的地方性監(jiān)管規(guī)章過于注重“安全”目標給予小貸公司的權(quán)利義務(wù)設(shè)置有失均衡損害了小貸公司天然具有的成本優(yōu)勢使小貸公司面臨著無力與民間融資抗衡、無力與農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村金融合作組織及城鎮(zhèn)中小型銀行競爭無法與大型商業(yè)銀行進行合作也難以與P2P網(wǎng)貸中介相媲美自身發(fā)展陷入了制度困境因此小貸公司的可持續(xù)發(fā)展需要清晰其自身的比較優(yōu)勢及功能定位相應(yīng)法律權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)予均衡需要厘清其與其他金融機構(gòu)的關(guān)系努力在金融安全與金融自由(效率)間尋找到有效監(jiān)管的合理邊界從而為小貸公司的可持續(xù)發(fā)展提供法制保障。

1、小貸公司的法律性質(zhì)及功能定位

目前對小貸公司法律地位的界定國家層面的相關(guān)規(guī)范性文件有«指導(dǎo)意見»、«關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知»(銀監(jiān)發(fā)[2008]37號)、«金融機構(gòu)編碼規(guī)范»(銀發(fā)[2009]363號)、«小額貸款公司指導(dǎo)手冊»、«小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定»(銀監(jiān)發(fā)[2009]48號)等大多傾向于將小貸公司的性質(zhì)界定為不吸收公眾存款、為小微企業(yè)以及農(nóng)戶提供貸款業(yè)務(wù)的一般性企業(yè)僅央行的«金融機構(gòu)編碼規(guī)范»將小貸公司定位為金融機構(gòu)2014年5月銀監(jiān)會會同央行起草的«小額貸款公司管理辦法(征求意見稿)»仍沿襲«指導(dǎo)意見»的規(guī)定視小貸公司為一般工商企業(yè)地方立法層面上陸續(xù)出臺的小貸公司“暫行管理辦法”、“監(jiān)督管理條例”等大多將小貸公司定位為金融機構(gòu)如浙江省、湖北省將小貸公司界定為“新型農(nóng)村金融組織”青海省將小貸公司界定為“新型民間金融組織”而廣東省、河南省界定小貸公司為“不吸收公眾存款經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司”«山東省小額貸款公司試點暫行管理辦法»(魯金辦發(fā)[2008]1號)第二條僅規(guī)定:“本辦法所稱小額貸款公司是指在山東省內(nèi)依法設(shè)立的不吸收公眾存款經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司”并未明確小貸公司的金融組織地位但隨后頒布的«山東省小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法»(魯政辦發(fā)[2009]82號)第一條則開宗明義:“小額貸款公司是以服務(wù)‘三農(nóng)’和小企業(yè)為宗旨從事小額放貸的新型地方金融組織”由此可見在地方性法規(guī)或規(guī)范性文件中小貸公司多被界定為新型地方金融組織從上述相關(guān)小貸公司的規(guī)范性文件可以看出小貸公司從誕生之日無論其法律地位定位為一般工商企業(yè)還是新型金融組織其功能定位都如出一轍:“堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的原則”(«指導(dǎo)意見»及安徽省的相關(guān)規(guī)定等)、“以服務(wù)‘三農(nóng)’和小企業(yè)為宗旨”(山東省、浙江省)、“緩解中小企業(yè)融資難題滿足中低收入人群融資需求”(深圳市)、“切實為‘三農(nóng)’和小企業(yè)提供金融服務(wù)”(上海市)、“緩解中小企業(yè)貸款難問題、促進‘三農(nóng)’、中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟健康快速發(fā)展”(河南省)、“服務(wù)小微企業(yè)、‘三農(nóng)’和民生事業(yè)等薄弱領(lǐng)域的重要力量”(青海省)等等不需一一列舉足以明確小貸公司的功能:為‘三農(nóng)’、小微企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)而這樣的功能定位無疑具有一定的公益性質(zhì)[4]由此可見:小貸公司作為新型金融組織的出現(xiàn)有著明顯的政策性導(dǎo)向與意圖承載著我國民間資本投資的希望擔負著解決“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資難的重任或者說社會責任明確小貸公司這樣的功能定位為我們審視現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則體系提供了基本的落腳點。

2、公平、效率視域下小貸公司發(fā)展的制度困境

現(xiàn)行規(guī)制體系下的小貸公司承載著為“三農(nóng)”、小微企業(yè)解決融資難的重大使命其自身權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)卻存在失衡以“金融安全”為主導(dǎo)價值的監(jiān)管措施損害了金融公平和金融效率使小貸公司自身發(fā)展面臨著制度困境。

首先，小貸公司資金有限、融入資金的權(quán)利更有限卻從事著正規(guī)金融不愿涉及的單筆貸款數(shù)額小、貸款管理成本高、可提供的擔保物品不足的中小企業(yè)、個體農(nóng)戶的資金需求重任其面臨的信用風險更大據(jù)統(tǒng)計此類貸款的逾期率約6％盡管在我國目前法制框架下沒有取得銀行牌照的小貸公司當然不得從事吸收公眾存款或出于金融風險的考慮有必要對其融資權(quán)利加以限制但是這樣的監(jiān)管理由都不應(yīng)該成為忽視小貸公司作為理性經(jīng)濟人對成本、效率的天然考量監(jiān)管首先應(yīng)尊重常識基本的出發(fā)點必須是監(jiān)管所帶來的制度成本沒有損害小貸公司持續(xù)經(jīng)營的動力。

其次，小貸公司的業(yè)務(wù)范圍、信貸對象、經(jīng)營領(lǐng)域受到了較之其他信貸機構(gòu)更為嚴格的限制如«山東省小額貸款公司試點暫行管理辦法»規(guī)定:為了緩解“三農(nóng)”和小企業(yè)貸款難問題維護小額貸款公司的合法權(quán)益確保小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展根據(jù)«中華人民共和國公司法»和«指導(dǎo)意見»的精神特制定本暫行管理辦法小額貸款公司可在本縣(市、區(qū))辦理各項小額貸款、開展小企業(yè)發(fā)展、管理、財務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)及其他經(jīng)批準的業(yè)務(wù)小額貸款公司不得向股東發(fā)放貸款小額貸款公司不得跨縣域經(jīng)營業(yè)務(wù)這樣的規(guī)則內(nèi)容無疑初衷是為了防范小貸公司的日常經(jīng)營風險、維護相關(guān)主體的合法權(quán)益并防止小貸公司涉嫌非法集資等嚴重擾亂金融市場秩序的行為其目的本身并無不當?shù)湎鄳?yīng)的負面效應(yīng)卻鮮有重視。

再者，小貸公司不持有金融牌照不能享受金融機構(gòu)的財政補貼和稅收優(yōu)惠卻實實在在地接受著對銀行業(yè)一樣的監(jiān)管甚至是遠比銀行業(yè)更為嚴格的監(jiān)管一方面小貸公司有限的融資權(quán)利也是按照一般工商企業(yè)貸款標準其自身的融資利率不但在基準利率以上而且必然高出其他金融機構(gòu)吸收公眾存款的利率否則其自身的融資都難以為繼另一方面小貸公司卻沒有享受到小型金融機構(gòu)、農(nóng)村金融組織所享有的某些激勵性稅收優(yōu)惠措施以營業(yè)稅為例小貸公司的營業(yè)稅為利息收入的5.6％左右＋附加稅而農(nóng)信社做小貸業(yè)務(wù)的營業(yè)稅率為3％左右＋附加這必然抬高了小貸公司的經(jīng)營成本目前一些地方性的鼓勵、支持小貸公司發(fā)展的財政貼息政策、稅收優(yōu)惠政策、專項資金保障安排等已相繼得以落實但大多分散在相關(guān)政府部門的紅頭文件中一般小貸公司要么不甚了解要么因煩瑣的申領(lǐng)程序、嚴苛的條件限制難以實際享受據(jù)山東省民營企業(yè)家協(xié)會的調(diào)查反饋:銀行和政府有政策有優(yōu)惠但沒有一個統(tǒng)一的平臺讓政銀企之間很好的溝通且要享受到“貸款貼息”紙質(zhì)資料積厚成冊法人代表簽字幾十處可謂極盡煩瑣之能事更有甚者一些地方政府機構(gòu)甚至把一些優(yōu)惠政策的享有看作對本地小貸公司進行權(quán)力尋租的機會大大挫傷了小貸公司主動申請補貼的積極性筆者在對濰坊小貸公司的走訪中就曾聽到類似的反映:申請很麻煩拿到三五千元的補貼款還要被地方一些部門或官員無理由地克扣因此明知有政策優(yōu)惠卻覺得不值得申請。

最后，以“金融安全”為主導(dǎo)價值的監(jiān)管措施實際地置小貸公司于不利的競爭地位公平、效率視域下的小貸公司自身發(fā)展面臨制度困境«指導(dǎo)意見»所確立的“小額、分散”原則其初衷是為了解決“三農(nóng)”、小微企業(yè)融資難的問題對其貸款余額比例的限制是為了防范小貸公司將貸款過分集中加大自身的經(jīng)營風險的同時引發(fā)系統(tǒng)性風險然而正是這些“以風險監(jiān)管為核心”、過分注重“金融安全”的監(jiān)管規(guī)則與措施實際地削弱了小貸公司市場競爭的能力并將之置于了不公平的市場地位:如“小額、分散”必然加大其風險管控成本嚴厲的監(jiān)管措施、信息披露、信息登記等規(guī)定逐漸損害了小貸公司天然的信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢隨著民營銀行的設(shè)立、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的“野蠻生長”和股權(quán)眾籌模式的異軍突起小額貸款行業(yè)的市場競爭不斷提高而小貸公司卻越來越無“招架之力”因為民間金融、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村金融合作組織在可以吸收存款的同時還依然擁有基于地緣、血緣、親緣的天然信息優(yōu)勢與成本優(yōu)勢而小貸公司在過于嚴苛的監(jiān)管規(guī)則下正日益喪失這些天然優(yōu)勢再者與享受著無資金門檻、無資金來源限制、無特定放貸渠道限制的單純P2P網(wǎng)貸中介相比資金來源受限、貸款利率受限、業(yè)務(wù)地域受限、監(jiān)管更為嚴格的小貸公司更無“招架之勢”其帶來的結(jié)果可能是小貸公司的關(guān)閉、小貸行業(yè)的衰落以山東棗莊市為例在筆者的調(diào)研中進入2014年下半年以來當?shù)?家小貸公司有5家處于清算階段還在維持營業(yè)的1家小貸公司卻是開業(yè)最晚、自有資本也最小的再有的可能是一些小貸公司選擇逃避規(guī)則的監(jiān)管以降低其所帶來的成本如用夫妻分開借款、企業(yè)和法人分開借款等很多隱蔽的方式規(guī)避“對于單一客戶貸款余額不得超過資本金額的5％”的規(guī)定等此類規(guī)避性行為顯然背離了監(jiān)管所追求的安全目標概而言之投資門檻高、審批嚴、監(jiān)管多、風險大、政策補貼不明確或不到位境遇下的小貸公司如果缺乏成長為持金融牌照、可公開吸存的村鎮(zhèn)銀行、民營銀行的實力會現(xiàn)實地選擇關(guān)閉、停業(yè)轉(zhuǎn)而回到本初的“地下錢莊”、“民間借貸”模式繼續(xù)憑借天然的信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢自主地選擇放貸對象、自愿承擔著自己“承擔得起”的風險成本再或者轉(zhuǎn)型投資于P2P網(wǎng)貸平臺后者隨著監(jiān)管規(guī)則的明晰其作為單純的“信息中介”①顯然風險更低盡管這樣的選擇是監(jiān)管層不愿看到的但卻是市場主體作為“理性經(jīng)濟人”的必然考量因此當我們試圖設(shè)立法律邊界、監(jiān)管規(guī)則時必須兼顧公平、安全、效率多重原則或目標任何目標的偏廢從長期的法律社會效應(yīng)看都是不利的。

3、公平、效率視域下小貸公司可持續(xù)發(fā)展的法制思考

3.1立法明確小貸公司的權(quán)利義務(wù)設(shè)置隨著小貸公司自身資金短缺問題的浮現(xiàn)各地的規(guī)范性文件已開始放寬了小貸公司的融資限制如«山東省人民政府辦公廳關(guān)于鼓勵和支持小額貸款公司發(fā)展有關(guān)事宜的通知»(魯政辦發(fā)[2013]34號):“連續(xù)2個年度分類評級達到Ⅰ級的小額貸款公司經(jīng)批準可在引入優(yōu)先股股東、向法人股東定向借款、在小額貸款公司之間進行資金拆借、與多家銀行業(yè)金融機構(gòu)和融資性擔保公司開展合作等方面進行融資創(chuàng)新”“鼓勵小額貸款公司通過發(fā)行私募債券、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式借助資本市場依法合規(guī)開展直接融資”銀監(jiān)會、央行下發(fā)的«小額貸款公司管理辦法(征求意見稿)»也取消了“從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50％”、“只能向不超過兩家銀行業(yè)金融機構(gòu)融資”、“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5％”等規(guī)定并且在業(yè)務(wù)范圍上也“大尺度”擴容:可發(fā)放短、中、長期小額貸款辦理票據(jù)貼現(xiàn)、買賣債券、股票等有價證券開展權(quán)益類投資辦理貸款轉(zhuǎn)讓開展企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)行債券辦理商業(yè)承兌、對外擔保、企業(yè)財務(wù)顧問、銷售業(yè)務(wù)等甚至打破地域局限可跨省經(jīng)營上述補充性或修訂性規(guī)范文件使得小貸公司的權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)漸趨合理很大程度上破解了小貸公司發(fā)展中存在的制度困境然而僅僅停留在原則性規(guī)定的“松綁辦法”蘊涵著巨大的風險因素一旦風險積聚監(jiān)管部門又可能隨時叫停這些辦法其存在著不確定性也缺乏具體的執(zhí)行措施有可能使小貸行業(yè)的風險隨之擴大并使行業(yè)的風險向外部溢出和擴散因此小貸公司的發(fā)展急需確定的法律規(guī)范加以保障在國家層面的專門立法缺乏的情況下地方性法規(guī)應(yīng)該有所為彌補國家立法的欠缺將分散在規(guī)范性文件中的相關(guān)規(guī)則、制度、政策統(tǒng)一到正式的地方法規(guī)中并為將來的國家統(tǒng)一立法提供可資借鑒的寶貴經(jīng)驗。

3.2厘清小貸公司與大型商業(yè)銀行的補充關(guān)系小貸公司與大型商業(yè)銀行間應(yīng)是“補充關(guān)系”主要存在區(qū)域上的補足、貸款對象上的補足但二者“補充關(guān)系”上也并非完全隔離、相互對立對立關(guān)系只是特定條件下、金融安全與金融自由(金融效率)間的極端狀態(tài)小貸公司的核心業(yè)務(wù)是放貸在服務(wù)小微、農(nóng)戶的資金需要方面小貸公司和大型商業(yè)銀行可以相互合作共擔責任但這種合作要有法律的邊界大型商業(yè)銀行擁有資金實力、組織制度完善、經(jīng)營管理水平相對較高、業(yè)務(wù)流程嚴密等優(yōu)勢小貸公司在其特定的地域、“熟人”圈子內(nèi)擁有信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、社會懲罰約束力強的比較優(yōu)勢這是二者合作的基礎(chǔ)然而這種合作關(guān)系也可能帶來負面效應(yīng):一是從動態(tài)的關(guān)系看借款人的借款條件也許會惡化比如大型金融機構(gòu)向小貸公司提供批發(fā)性貸款不再直接給農(nóng)戶、中小企業(yè)提供貸款貸款農(nóng)戶、中小企業(yè)只能選擇付出更高貸款成本的小貸公司二是這種合作會使小貸公司增加了資金供給、機構(gòu)規(guī)模和人員也隨之擴大業(yè)務(wù)范圍逐漸走出“熟人”圈子而擴展至“陌生人”由此其原存在于特定區(qū)域、特定群體的信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、社會懲罰約束力減弱而相應(yīng)的風險則可能隨之放大因此小貸公司與大型商業(yè)銀行間的合作應(yīng)審慎對待應(yīng)有嚴格的法制邊界[5]關(guān)于小額信貸機構(gòu)效率及其影響因素的研究國外多有專題性研究如Hart[6]強調(diào)小額信貸機構(gòu)制度化后的業(yè)務(wù)擴張可能導(dǎo)致其喪失原有的信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢甚至有可能產(chǎn)生“馬歇爾沖突”①Bassem[7]分析地中海地區(qū)35家微型金融機構(gòu)效率發(fā)現(xiàn)機構(gòu)規(guī)模對微型金融機構(gòu)效率有顯著影響中等規(guī)模的微型金融機構(gòu)效率較高Popovia等[8]利用84個國家的1003家小額信貸機構(gòu)8年的報告數(shù)據(jù)研究得出小額信貸機構(gòu)效率的影響因素是機構(gòu)性質(zhì)、貸款利率、資金的可獲性和宏觀經(jīng)濟水平Hassan等[9]通過分析拉丁美洲、中東、南非和南亞214家小額信貸機構(gòu)運營效率發(fā)現(xiàn)正規(guī)小額信貸機構(gòu)運營效率高于非正規(guī)小額信貸機構(gòu)等[10]考察了正規(guī)金融與民間金融合作的效應(yīng)發(fā)現(xiàn)不是所有的合作都能夠促進放貸者之間的競爭降低市場利率滿足小農(nóng)戶的貸款需求這種合作的效力取決于放貸者的市場結(jié)構(gòu)安東尼.奧格斯[11]強調(diào)規(guī)制應(yīng)兼顧效率、公平、安全等多重目標同時注意規(guī)制目標的多重性容易影響規(guī)制的實施效果。

3.3明確小貸公司與其他小型金融機構(gòu)的競爭與合作關(guān)系小貸公司在為農(nóng)戶、小微企業(yè)提供融資服務(wù)時與農(nóng)村信用社、農(nóng)村金融合作組織等同樣經(jīng)營小額信貸業(yè)務(wù)的金融組織不可避免地會存在業(yè)務(wù)區(qū)域、貸款對象上的交叉相互之間的競爭關(guān)系特征更加明顯這種競爭關(guān)系的正常發(fā)揮是有益于借款人、有益于農(nóng)村金融市場發(fā)展與完善的因此應(yīng)加以合理引導(dǎo)、激勵與規(guī)范需特別強調(diào)的是法律法規(guī)或政策在面向小微企業(yè)、農(nóng)戶的金融服務(wù)時所給出的財政貼息、稅收優(yōu)惠、專項資金保障等應(yīng)該一視同仁、公平對待充分發(fā)揮它們的合力作用共擔服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟、小微企業(yè)的重任小貸公司與P2P網(wǎng)貸中介間主要是合作的關(guān)系有學者指出:與突破“只存不貸”的制度設(shè)計、轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行相比構(gòu)建更具創(chuàng)新力的商業(yè)模式并與其他金融機構(gòu)深度合作應(yīng)是小貸公司的發(fā)展方向[12]小貸公司可以自主設(shè)立網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺為小微企業(yè)、農(nóng)戶提供便利的貸款服務(wù)、信息服務(wù)也可以與P2P平臺開展多樣性合作借助于P2P的平臺優(yōu)勢為小微企業(yè)等弱勢群體提供更加豐富、有效的金融服務(wù)因此小貸公司相關(guān)立法的出臺應(yīng)具有一定的前瞻性為未來的金融市場創(chuàng)新、發(fā)展預(yù)留必要的空間。

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作者：李艷 單位：山東財經(jīng)大學法學院