民營經濟發展及金融支持研究范文

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摘要：改革開放40年以來，我國民營經濟的高速增長，但是，由于來自民營企業歷史和現實的因素，民營企業始終面臨著融資困難的問題。本文立足于民營企業的發展現狀、全面深入地分析了民營企業融資困難的原因，并提出了優化民營企業融資的措施。

關鍵詞：民營企業；融資；融資困境

廣義的民營經濟是對不包括國有和國有控股企業的多種所有制經濟的統稱；狹義的民營經濟則是不包括港澳臺投資企業以及外商投資企業的多種所有制經濟。本文所提及的民營經濟是指狹義的民營經濟的概念。

1金融與民營經濟發展的關系

改革開放以后，我國民營經濟迅速發展，金融的支持作用不可忽視。冉光和與張冰運用向量誤差修正模型實證研究，其結論是：雖然財政政策與金融政策都會促進中國民營經濟的發展，但是金融政策比財政政策對中國民營經濟發展的影響更為顯著[1]。

1.1金融對民營經濟發展的促進作用

（1）金融支持民營企業融資。民營企業機制活、轉向快、活力大、效率高，金融機構愿意支持民營企業。（2）金融為民營企業發展注入資本活力。威凌新材料科技股份有限公司總經理宋曉旦說“我們是在銀行資金的支持下成長起來的企業。”他說出了民營企業的實際情況[2]。（3）金融促進民營經濟繁榮發展。在國家政策的扶持下，各類金融機構共同發力，構建服務民營企業的商業可持續模式，為民營企業解決融資困境發揮了重要作用。

1.2民營經濟發展促進金融機構發展

（1）提高資本流動性。民營經濟的快速發展，資金需求大增，金融機構為滿足其需求，積極組織資金放貸，提高了資本流動性[3]。（2）有效的分散風險。民營經濟是國家政策大力扶持的項目，金融機構對民營企業的投資比投資于非實體經濟風險小。（3）提高投資收益。隨著國家對民營經濟支持力度的加大，金融機構投資民營經濟的效益會越來越顯著。

2我國民營企業融資困境分析

2.1民營企業發展狀況

2018年民營經濟對國家財政收入的貢獻占比超過50%；民營經濟實現的GDP和固定資產投資、對外直接投資占比均超過60%；企業技術創新和新產品占比超過70%；城鎮就業占比超過了80%，全國城鎮就業數是4.25億人，非公有制企業就業數3.4億，占比達80%。[4]從圖1中我們可以看出，黨的十八大之后全國民營企業數量發生較大幅度增長比。

2.2民營企業融資特點

（1）融資規模小，靈活性大。民營企業總融資需求巨大，但每筆融資數額少，同時資金需求分散，靈活性大，周期短，要求金融機構在貸款的發放上花費較多的成本[5]。（2）貸款的擔保和抵押較困難。民營企業相對與國有企業來說，成立時間普遍較短，信用記錄不全，影響貸款擔保和抵押的實現[6]。（3）民營高科技企業融資數額與風險巨大。（4）融資需求量具有生命周期。在創立初期，民營企業外部融資較少；在成長期，需要大量的外部資金，融資較難；擴展期，企業憑借自己信譽及市場占有率向銀行申請貸款；衰退期，企業整體趨于穩定的狀態，企業自籌資金。

2.3我國民營企業融資困境現狀分析

2015年民建中央對民營企業貸款能力的調研顯示：能從銀行獲得貸款的小企業只有10%左右，且利率上浮約30%，融資成本達15%左右；90%的小企業獲得資金的渠道是小貸公司和民間貸款機構，融資成本達25%。民營企業融資困境表現為：（1）資金缺口巨大，難以維持融資需要。國內大約81%的民營企業都認為“流動資金不能滿足一年的需要”，60%的企業甚至“沒有中長期貸款”。（2）融資方式過于單一。在民營企業融資的過程中，由于信息不對稱，融資的方式單一。（3）不正規的融資現象十分嚴重。由于中小民營企業融資方式單一，民營企業不得不向親朋借貸、私募股本、職工集資。

2.4我國民營企業融資困境成因分析

（1）民營企業自身原因。民營企業多數資產薄弱，抵押物欠缺，影響銀行信貸；在面對銀行信用和財務調查時，多數企業較難通過調查；民營企業承受風險的能力較弱，政策調控或者市場低迷時，容易破產關門。（2）社會環境原因。①首先，我國目前尚未形成一個完整高效的民營企業法規體系，現存的法律法規不利于民營企業融資。②其次，為了扶持我國民營經濟的發展，政府先后出臺多項扶持政策，這些政策在一定程度上對民營企業融資起到緩和作用，但作用有限，財政投入有待落實。（3）金融機構原因。①國有商業銀行維持著主導地位，東西部網點分布不均。由圖2可知，相較于2016年，2017年銀行金融機構直存數據同比減少，說明人們開始不借助銀行，而自行尋求更好地投資理財方式，也正是因為這方面的缺陷，使得民間金融瘋狂發展，出現不規范。由表1可看出，融資規模與貸款發生額的地區占比依然不均衡，但不均衡現象趨于降低。①金融機構為民營企業提供貸款的動力不足。金融機構從根本上仍然更愿意為大型企業進行貸款，對于小型民營企業存在歧視態度。②金融機構在面對新興民營企業的融資需求沿用對大型企業的做法，導致無法滿足民營企業的融資需求。

3化解民營企業融資困境的路徑

3.1從自身出發，解決融資難

（1）建立符合新形勢的管理制度。民營企業要想做大做強就要了解新形勢下銀行對企業的要求，加強自身財務管理。（2）加強信用建設。民營企業必須建立完善的風險管理制度，并將風險管理意識貫穿公司上下，從一至終。（3）洞察市場需求，提高企業長遠盈利能力。

3.2降低民營企業融資成本

（1）對國有經濟和民營經濟在貸款發放、債券投資等方面一視同仁。（2）規范和發展民間金融借貸市場。

3.3建立多層次的銀行體系

（1）促進民營銀行的發展。民營企業對融資需求的“數量小、需要急、時間短、頻率高”的特點，民營銀行恰好可以其資金需要。發展民營銀行可以有效促進民營企業發展。（2）加強金融服務和金融創新。民營企業對金融機構的金融服務便提出了更高的要求，向民營企業提供更合適的金融服務和金融創新，才能使金融業發揮出更積極的作用。

3.4建立完善的擔保體系

（1）建立專門面向民營經濟的擔保機構。（2）降低擔保費率。（3）建立完善的民營企業資信評級制度。

3.5完善資本市場

（1）鼓勵民營企業上市融資。政府為了幫助民營企業解決融資困境專門推出了“創業板”，地方政府可以對民營企業進行重點扶持，鼓勵它們上市融資，解決融資難問題。（2）引入股權投資基金。（3）發展債券融資。

4結束語

近年來，從中央到地方為了促進民營經濟的發展頒布了系列政策法規，對化解民營企業融資難發揮了重要作用。但是我們依然不能忽視民營企業融資存在的問題，運用系統思維、運用多種手段化解民營企業融資難問題。

參考文獻

[1]丁春福，王姝昕.經濟新常態下我國中小企業發展的問題與對策[J].經濟師，2019（01）.

[2]陳張書.金融機構創新融資支持民營企業成長[N].瀟湘晨報，2018-12-21：1-2.

[3]盧璐.我國金融發展對實體經濟的支持作用———基于民營經濟視角的實證分析[J].財經界（學術版），2014（14）：22-23.

[4]許驍.民營經濟只能壯大、不能弱化[N].新京報，2018-11-2：4-7.

[5]田衛民.中國改革開放40年的市場化道路[J].四川師范大學學報（社會科學版），2019（01）：36-45.

[6]中商情報網.《人民的名義》蔡成功貸款這么難？揭秘銀行不給小企業貸款真相[EB/OL].2017.4.11.

作者：丁思蕾 王勇民 單位：西北大學現代學院 西安財經大學經濟學院