財務風險及防范探究范文

本站小編為你精心準備了財務風險及防范探究參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、我國中小企業財務風險的類型

（一）籌集資金中的財務風險

由于中小企業規模比較小，對于企業預付資本估計值也存在偏差，因此在籌集資金的過程中，容易出現多種財務風險。其一，一些中小企業由于固定資產有限，在銀行等機構不能籌集到足夠的資金，從而極大的阻礙了中小企業的發展。其二，一些中小企業在籌集資本是所用成本過大，其經營收益所得不足以支付所籌資金，造成企業虧空負債。另外，中小企業往往更傾向于發放企業債券，從而更容易陷入舉債風險中。

（二）投資中的財務風險

眾所周知，投資本身就是一種風險。中小企業在籌集到資金后，對所持資金進行投資，以期取得豐厚效益回報，在這過程中，一旦投資的項目出現問題，很可能導致投入資金回報與預想的數量有偏差，甚至造成本金無法收回，這是中小企業在投資環節所必須面臨的風險之一。

（三）經營管理中財務風險

企業投資人在選中的投資項目中投入資金后，就會建立生產、經營和銷售的產業鏈，在這個過程中往往存在許多財務上不必要浪費或運用方向不合理，此時中小企業極易產生財務風險，影響企業的后期經營和發展。

（四）收益分配中財務風險

收益分配中的財務風險，是由于利潤分配可能造成的企業后續經營帶來的不利影響。其中包括企業虛盈實虧、過度分配，企業償債能力的降低，股價下跌使企業再次籌集資金困難以及企業內部股東員工積極性降低等。所有這些都使得在收益分配環節中小企業的財務風險大大提高。

二、我國中小企業財務風險的成因

（一）國家政策等外部條件影響

國家的宏觀調控政策，在很大程度上影響著中小企業的經營管理，國家對銀行匯率的調整，財政政策中存款準備金率的變化，都會對中小企業的財務狀況產生影響。例如，企業在利率偏高的情況下進行了債務融資，然而融資過后，國家下調銀行利率，而企業卻必須仍用較高利率償還貸款，造成企業利潤下降。而此時長久的通貨膨脹，會造成企業持續的資金利益虧損，最終造成中小企業的財務風險。

（二）投資決策失誤的影響

中小企業投資決策大多依據的是以往投資的主觀經驗或網絡信息，但是這些信息往往存在一些誤差，造成企業投資的決策失誤，投入的資金不能按原預期收回，影響其他投資項目的開發，最終導致企業陷入危機之中。另外，大部分中小企業受投資人影響，決策權力往往集中在少數投資人手中，企業的決策不能交給更加專業的人才，從而使企業的決策科學性不高，極易導致決策失誤，使得企業蒙受巨大的損失，資金不能收回，財務陷入巨大危機之中。

（三）舉債方式的不合理

眾所周知，企業籌集資金的渠道大多是銀行貸款或者發行企業債券。銀行貸款周期較短，利率比較穩定，且在企業發生財務危機時可與銀行直接談判，爭取債務重組，但從銀行貸款的要求比較高，需要有一定的資產作擔保，且貸款的金額有限，因而中小企業往往愿意選擇能夠一次籌集到大量資金的發行企業債券的舉債方式。但是一旦企業發生財務危機，這種舉債方式會造成企業的聲譽下降，甚至造成企業破產。

（四）經營管理方式不合理

前文提到，中小企業在經營管理過程中往往容易造成企業的財務風險。而這一過程極易產生財務風險的原因，往往有以下幾個。首先，中小企業的對現有資金缺乏合理的安排，資金運用不當，資源浪費嚴重。其次，企業內部管理制度存在較大漏洞，往往容易造成任人唯親，財務大權落于股東親信手中，不能以才用人，使企業經營的科學性不高，員工積極性降低，企業收益相對減少，償還貸款的能力也一并減弱。再次，企業內部財務管理方式落后，信息的及時性、有效性差。這就使得企業在進行決策時更容易產生失誤，造成不必要的損失。

三、我國中小企業財務風險的主要防范措施

（一）籌資環節的風險防范

首先，中小企業應該選擇正確的籌資方式，堅持利益與風險綜合考慮，短期貸款和長期舉債方式相結合。其次，企業要以本身固定資產和投資能力為基礎，量力而行，堅持籌資利率適當原則，降低籌資成本，正確估算企業所能償還貸款能力。再次，企業可發行適當的債券以降低籌資成本和風險，同時企業應建立償債基金，增強企業自保和抵制財務風險的能力。最后，企業要樹立良好的信貸形象，增強投資者的信任感，使企業在籌資時爭取更多外來投資，降低籌資成本。

（二）投資環節的風險防范

中小企業籌資不易，因此在籌集到資金后，不能急于求成，應該科學的分析和深入調查企業所要投資的項目和產品的市場前景，找專業人員進行多次分析估算，制定項目企劃書，進行多次考察，才能最終投入資金。另外，投資的最終目的是盈利，因此，不能一味的降低投資風險而使企業盈利下降，而應在最大限度降低投資風險的前提下，選擇效益最好，盈利最高的投資項目，在風險中求得企業的快速發展壯大。

（三）經營管理環節的風險防范

從經營管理方面防范企業財務風險，不僅要在生產、銷售的各個環節上下功夫，更要從根本上入手，即要改革和完善企業的經營管理模式，使之更加科學化和規范化。首先，創新是當今時代中小企業求生存、謀發展的重要途徑，企業要想增強自身的競爭力，在自己的行業占據一席之地，就必須對企業的經營方式和管理方式進行創新，緊跟時代，借鑒其他企業的優秀經驗。其次，改變中小企業決策權力集于一人或幾人之身的傳統方式，實現企業決策權的內部分離。企業內部生產、銷售、決策、管理等權利相互分離，從而加強企業的靈活性和科學性，降低運營成本和財務風險。最后，對于企業經營管理中涉及財務分配和運用的情況，應進行公示，增加企業運營機制的透明度，有利于企業健康持續的發展。

（四）收益分配環節中財務風險防范

中小企業在進行收益分配時，往往存在分配方式不合理，分配項目比重不科學等問題。在企業經營的產品取得收益后，投資人往往急需獲得投資的收益，對于普通員工的福利往往有所忽視，對于企業進一步的投資預留也會相應不足，影響企業進一步發展。因此，在進行企業的收益分配時，必須在維護投資人固定利益的同時，加大對員工的福利發放，增強員工工作積極性，這也是企業進一步發展的隱形動力，另外，企業的經營是一項長遠事業，必須充分考慮下一步投資計劃，為企業的發展預留充足的資金。

四、結語

綜上所述，只有充分認識到現階段我國中小企業所存在的財務風險的具體類型以及產生這些財務風險的原因，才能針對這些問題提出相應的解決對策，以便真正發揮中小企業在國民經濟發展中的重要作用。在這個解決的過程中，不僅需要中小企業經營管理者提高自身決策的科學性，優化資源的分配投資，完善企業內部管理體系，綜合考慮各方面因素，制定體現員工利益、激發員工積極性的公正、透明的企業內部財務管理制度。同時，國家和政府也要采取一系列的措施，穩定證券、股票交易市場秩序，穩定匯率，盡量減小甚至避免通貨膨脹對中小企業的沖擊。在此基礎上，中小企業沒有內部財務風險的巨大困擾，定能在我國經濟運行中發揮更大的作用，為社會主義市場經濟的完善打好內部基礎。

作者：高偉馬云平單位：佳木斯大學經濟管理學院