養(yǎng)老保險基金管理論文范文
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第1篇
關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險，基金，統(tǒng)賬結(jié)構(gòu)，費稅之爭，資本市場
基本養(yǎng)老保險亦稱國家基本養(yǎng)老保險，是指國家和社會通過相應(yīng)的制度安排為勞動者解除養(yǎng)老后顧之憂的一種社會保險。在我國多層次養(yǎng)老保險體系中，基本養(yǎng)老保險可稱為第一層次，也是最高層次。但新制度還未定型，整個社會保障政策仍處于選擇階段(鄭功成，2002)。鑒于此，學(xué)術(shù)界關(guān)于中國基本養(yǎng)老保險尤其是對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度的研究出現(xiàn)了前所未有的熱度，養(yǎng)老保險基金問題更是引起研究者的興趣。目前，中國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的核心問題——基金究竟如何營運，只有在對以往的研究作一綜述，甄優(yōu)汰劣，才能有所把握。
一、關(guān)于基金運行模式：統(tǒng)賬結(jié)構(gòu)
關(guān)于基本養(yǎng)老保險基金(指城鎮(zhèn)，下同)運行模式的選擇問題，理論界分歧還非常大，遠(yuǎn)未達(dá)成一致認(rèn)識，歸納起來，大致可以分為如下三種觀點：
第一種觀點是主張實行養(yǎng)老金現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會統(tǒng)籌模式。何樟勇、袁志剛在深入分析兩種有代表性的社會養(yǎng)老保險制度運行的內(nèi)在機(jī)理的基礎(chǔ)上，認(rèn)為基金制社會養(yǎng)老保險制度的引入并不會改變行為人的最優(yōu)行為，而現(xiàn)收現(xiàn)付制社會養(yǎng)老保險制度的引入?yún)s會改變行為人的最優(yōu)行為。因此，當(dāng)前養(yǎng)老保險制度轉(zhuǎn)軌的時機(jī)并不成熟，現(xiàn)收現(xiàn)付制仍是當(dāng)前適合中國實際情況的一種養(yǎng)老保險籌資模式。朱青認(rèn)為應(yīng)付人口老齡化趨勢，關(guān)鍵是要選擇一種有利于提高未來勞動生產(chǎn)率的養(yǎng)老保險籌資模式。從目前情況看，我國還沒有必要進(jìn)行這種轉(zhuǎn)軌。
第二種觀點是主張實行養(yǎng)老金完全積累制的個人賬戶模式。北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心宏觀組(2000)通過一個宏觀增長模型比較了現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制兩種養(yǎng)老保險制度在長期的差別，認(rèn)為從經(jīng)濟(jì)增長與福利角度看，基金制優(yōu)于現(xiàn)收現(xiàn)付制。盧元認(rèn)為實現(xiàn)養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展，就必須重構(gòu)養(yǎng)老基金籌集模式，變部分積累制為完全基金制。降低基本養(yǎng)老金替代率，實現(xiàn)個人賬戶“實賬化”。
第三種觀點是主張實行“部分積累”制，在我國實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合模式。王開發(fā)認(rèn)為社會保障基金籌集方式?jīng)Q定于其制度的內(nèi)在規(guī)定性、歷史繼承性和現(xiàn)實性三個方面。考慮到社會保障制度的這些特性，我們應(yīng)該選擇現(xiàn)收現(xiàn)付制和積累制相結(jié)合的籌資模式。趙曼則指出，部分積累模式在保留部分社會統(tǒng)籌前提下，因引入個人賬戶而使其具有較強(qiáng)的激勵相容性。需要說明的是，“部分積累”是一個在解釋上存在明顯歧義的概念。其中一種解釋和設(shè)計思路是，建議將養(yǎng)老金收入和支出都分為兩部分，一部分為現(xiàn)收現(xiàn)付，提供最低養(yǎng)老保障，實行互濟(jì)；另一部分則存入個人賬戶，形成實在的基金積累。這一觀點的竭力推崇者當(dāng)屬世界銀行，中國目前的制度就是在世界銀行的研究基礎(chǔ)上形成的，并且也受到國內(nèi)大部分學(xué)者的認(rèn)可，與目前國際上比較流行的“多支柱模式”也基本一致。
在贊同統(tǒng)賬結(jié)合模式的基礎(chǔ)上，許多學(xué)者對該模式進(jìn)行了評價。一是分解說。鄭功成認(rèn)為要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，將統(tǒng)賬結(jié)合中社會統(tǒng)籌部分與個人帳戶部分分解并發(fā)展成為普惠式國民養(yǎng)老金與差別性職業(yè)養(yǎng)老金。劉貴平和戴衛(wèi)東則認(rèn)為將基本養(yǎng)老保險中的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人帳戶養(yǎng)老金分離開來，將個人帳戶放到退休保障制度的第二個支柱——企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險中去，“個人賬戶”逐漸變成實帳戶，即有實物貨幣相對應(yīng)。
二是并重說。李珍堅持社會統(tǒng)籌與個人賬戶并重的“統(tǒng)賬”養(yǎng)老制度。社會統(tǒng)籌有它的缺點，個人賬戶制度也有其缺點。在中國，較好的辦法是折中道路：社會統(tǒng)籌和個人賬戶各占一半，社會統(tǒng)籌部分的收入實行工薪收入累進(jìn)稅，使終生低收入者能從中得到較多的獲益。作為最基本的養(yǎng)老金籌資方式，現(xiàn)收現(xiàn)付制與個人帳戶制的特征與對經(jīng)濟(jì)的影響不同，但并不能簡單地由此分出兩者誰優(yōu)誰劣，不是由現(xiàn)收現(xiàn)付制完全轉(zhuǎn)為個人帳戶制所有問題就迎刃而解。張松等認(rèn)為，未來養(yǎng)老保險籌資模式的上佳選擇是建立多支柱、多層次的社會保障體系。在此前提下，現(xiàn)收現(xiàn)付制與個人帳戶制相互協(xié)調(diào)，共同存在較之相互替代更有助于緩解不可避免的養(yǎng)老金支付困難。
三是轉(zhuǎn)換說。中國養(yǎng)老保險制度目前仍然采用現(xiàn)收現(xiàn)付制的DB計劃。1995年中國政府已決定建立多層次養(yǎng)老保險模式，其中第二層次為FDC計劃。但目前的情況表明，上述改革思路面臨重重困難。從很多方面來看，NDC模式可以被看作是現(xiàn)收現(xiàn)付DB模式和FDC模式的混合物。類似于現(xiàn)收現(xiàn)付DB模式，NDC模式的資金源于工薪稅，用于當(dāng)前退休人員的養(yǎng)老金支付。但不同之處在于，NDC模式建立個人賬戶，并將其繳費計入賬戶，但是沒有真實的資產(chǎn)，這點更類似于FDC模式。相對于現(xiàn)收現(xiàn)付模式而言，NDC強(qiáng)化了繳費和待遇之間的聯(lián)系。NDC計劃是中國養(yǎng)老保險制度更為合理的選擇(約翰·威廉姆森、孫策，2004)。
二、關(guān)于籌資模式：費稅之爭
籌集足夠的社會保障基金是實現(xiàn)國民社會保障權(quán)利的物質(zhì)基礎(chǔ)，拓寬社會保障籌資渠道可以緩解政府財政風(fēng)險，同時大量社會保障基金的籌集可以調(diào)節(jié)資本市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
第一種觀點主張開征社會保險稅。目前在世界范圍內(nèi)已有70%的國家開征了社會保障稅。在一些西方國家社會保障稅收已成為收入最多的稅種。中國現(xiàn)行社會保障基金的籌集形式不規(guī)范，統(tǒng)籌范圍小，覆蓋面窄，社會化程度低，導(dǎo)致社會保障負(fù)擔(dān)不公平，也不利于國家對社會經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。一些人提出開征社會保障稅的思路，主張建立社會保險稅的專家(財政部門)認(rèn)為，將現(xiàn)行各項社會保險以社會統(tǒng)籌收費的方式改為由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收社會保險稅，這樣可脫離目前在“統(tǒng)賬結(jié)合”框架中“空賬”與“實賬”左右為難、舉步維艱的停滯階段，提高強(qiáng)制性和收繳率，實現(xiàn)費率統(tǒng)一和最終制度統(tǒng)一，改變目前的基金分散狀況，實現(xiàn)高度社會化。“社會保障制度改革與開征社會保障稅可行性研究”協(xié)作課題組的實證研究認(rèn)為：用征收社會保障稅模式取代現(xiàn)行社會保障統(tǒng)籌辦法是最佳選擇，有利于社會保障事業(yè)社會化和法制化管理；有利于資金統(tǒng)一調(diào)度，也有利于公平負(fù)擔(dān)。他們對某大型老工業(yè)城市進(jìn)行了抽樣調(diào)查和論證，通過實證分析，方案是可行的。
第二種觀點反對“費改稅”。汪澤英認(rèn)為社會保障費改稅與現(xiàn)行的社會保險制度運行模式相矛盾：一是稅收的公用性與社會保障個人帳戶的私有性沖突；二是稅收的不直接償還性與社會保障的專用性沖突。李紹光也認(rèn)為，開征社會保障稅解決收費難和融資問題，將使政府陷入財政負(fù)擔(dān)不斷加重的境地。
第三種觀點對目前社會保險費改稅存在質(zhì)疑。其觀點有三：一是還應(yīng)當(dāng)有專門的社會保險基金積累。二是稅與費在強(qiáng)制性上的孰優(yōu)孰劣，不完全取決于“稅”或“費”的名稱，而在很大程度上取決于法律的規(guī)范、執(zhí)法的力度和當(dāng)時當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。三是在目前政府財力有限、地區(qū)發(fā)展不平衡的狀態(tài)下，稅率能否實現(xiàn)自然走向統(tǒng)一仍成為問題。而費改稅后，國家財政成為社會保險基金收支平衡的直接責(zé)任人，不再存在社會保險管理部門作為收費機(jī)構(gòu)中間層，國家財政的責(zé)任被放大，政府可能背上沉重的包袱。
三、關(guān)于基金營運模式：公營、私營與資本市場的選擇
1.關(guān)于基金公營、私營
由于養(yǎng)老保險是積累性保障項目，基金的管理與保值增值便構(gòu)成了整個養(yǎng)老保險制度中十分重要的內(nèi)容，因此，對養(yǎng)老保險基金需要采取既審慎又積極、既封閉又開放的管理政策。鄭功成等認(rèn)為，國家可以建立專門的養(yǎng)老保險基金管理組織，可以設(shè)置中央和省(直轄市、自治區(qū))兩級養(yǎng)老保險基金管理機(jī)構(gòu)，分擔(dān)管理責(zé)任。李珍通過對社會保障基金管理制度進(jìn)行國際比較，從我國資本市場的現(xiàn)狀出發(fā)，提出了這樣的構(gòu)想：由具有相對獨立性的政府社會保障基金管理機(jī)構(gòu)管理社會統(tǒng)籌部分的基金，由基金管理公司來經(jīng)營管理個人帳戶上的基金。
殷俊等認(rèn)為，我國的養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式應(yīng)采取分權(quán)制衡式的政府監(jiān)管體系，以適應(yīng)我國的國情。統(tǒng)籌賬戶資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)交給具有相對獨立性的養(yǎng)老保險基金信托委員會；個人賬戶資產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)交給個人賬戶基金管理委員會，由其遴選指定投資管理機(jī)構(gòu)(基金管理公司)負(fù)責(zé)基金的投資；統(tǒng)籌賬戶的負(fù)債管理權(quán)交給財政部門，由其按社保部門的指令按時足額劃出給付資金入職工在商業(yè)銀行的個人退休金賬戶，以建立一個“多權(quán)分離、各行其職、各負(fù)其責(zé)”的分權(quán)式管理制度。另外職工退休后其在個人賬戶上積累節(jié)余的資金，可由其自行選擇并決定由基金管理公司繼續(xù)經(jīng)營或向保險公司購買養(yǎng)老保險年金。
2.關(guān)于基金入市
第一種觀點是入市時機(jī)尚未成熟。但養(yǎng)老金基金最終要進(jìn)入資本市場投資。在理論上，國內(nèi)主要研究機(jī)構(gòu)、實際部門以及相關(guān)學(xué)者對此已基本形成了公開性共識。但是即使支持這一改革取向的人們也有一種擔(dān)心：以目前中國資本市場的不規(guī)范的現(xiàn)狀，很可能會使人市后的養(yǎng)老金基金承擔(dān)很大的投資風(fēng)險。如李紹光就并不主張養(yǎng)老金基金可以立即進(jìn)入資本市場，其短期的融資不足問題可以通過調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)和征收一般性稅收的辦法來解決。
第二種觀點是贊同基金人市。目前雖然因種種原因養(yǎng)老保險投資采取購買國債這種方式，但也有必要探索與資本市場結(jié)合的方式與途徑。養(yǎng)老金要與資本市場“理性結(jié)合”。1993年，吳敬璉提出，應(yīng)當(dāng)允許社會保障基金進(jìn)行投資，以獲取收益來支付社會保障開支，而且，購買股票是基金投資的重要形式。從世界各國和地區(qū)的情況看，按照商業(yè)化方式運作社保基金，并引導(dǎo)其投資于證券市場，是一個必然趨勢和理性選擇。平安證券綜合研究所課題組的研究認(rèn)為，社保基金入市一方面可以使其更好地實現(xiàn)保值增值，另一方面對改善市場結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定股票市場和促進(jìn)金融創(chuàng)新等具有十分重要的意義。
四、關(guān)于個人賬戶“空賬”
1.“空賬”成因與問題
養(yǎng)老保險隱性債務(wù)構(gòu)成既有歷史的因素，也有制度因素與管理因素。除了歷史債務(wù)外，養(yǎng)老金替代率難以降低到規(guī)定水平，個人賬戶儲存額記賬利率與養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制的不確定，養(yǎng)老保險基金征繳困難，人口老齡化問題日趨嚴(yán)重，國家與地方財政困難及企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況不佳等困難，對我國養(yǎng)老保險制度提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這種轉(zhuǎn)制成本一方面使現(xiàn)有的“統(tǒng)賬結(jié)合”養(yǎng)老保險制度代際之間的矛盾日益突出，“空帳顯性化”。另一方面迫使政府不得不加大養(yǎng)老保險的確保性支出，財政風(fēng)險進(jìn)一步加大。王誠認(rèn)為當(dāng)前社會保障制度中的突出問題是資金來源不足。為了保證充足的資金來源，以職工工資總額計算的總繳費率必須等于失業(yè)率、離退休率、綜合患病率等項之和。以國有資產(chǎn)切塊建立社會保障基金的歸還欠賬思路有諸多欠妥之處。通過“發(fā)行特種國債、提高繳費率或征稅率、征收國家土地地租”的統(tǒng)籌解決辦法有望建立起一個穩(wěn)定、規(guī)范和有效的社會保障制度。
償付社會保障債務(wù)的手段有很多，可以用國民財富的增量來償債，也可以用存量來償債，也可以是增量償債法和存量償債法并用。李珍認(rèn)為，最后一種方法可能是上策：其一，將一部分住房商品化，將其收入作為“老人”的退休金。其二，考慮出售房產(chǎn)以外的其他國有資產(chǎn)，包括國有企業(yè)。其三，對“中人”發(fā)放一部分“認(rèn)可債券”。其四，也可以考慮到借用一部分個人賬戶上的基金償債，這里的債務(wù)人是政府。
2.做實個人賬戶與建議
郎立研堅持認(rèn)為中國應(yīng)繼續(xù)完善試點，積極探索做實個人賬戶的有效方式，著力解決個人賬戶的隱性負(fù)債問題。名義賬戶制作為一種過渡安排，并不能解決養(yǎng)老保險制度的根本問題。鄭功成認(rèn)為，對舊制度下的養(yǎng)老金赤字(或歷史欠賬)需要明算賬、細(xì)分賬，一方面應(yīng)當(dāng)通過對中老年職工養(yǎng)老金歷史欠賬進(jìn)行精算，盡快查清需要補(bǔ)償多少錢才能真正完成制度的轉(zhuǎn)型；另一方面，根據(jù)國家、企業(yè)和個人分擔(dān)的原則，采取分賬負(fù)責(zé)的辦法來解決上述歷史欠賬。李紹光認(rèn)為，解決“空賬”問題的一個最基本的前提是這一問題本身不再擴(kuò)大。因此在基本養(yǎng)老保險制度中，必須首先切斷“空賬”的傳導(dǎo)機(jī)制，將其隔離起來單獨處理。總之，多數(shù)學(xué)者都認(rèn)同養(yǎng)老基金賬戶要從空賬轉(zhuǎn)為實賬，以便移交市場管理。
3.空賬運行，保持“名義賬戶”
該觀點的典型代表人物是鄭秉文，他認(rèn)為采取“名義賬戶”制對于目前我國的具體國情是非常適應(yīng)的：它既可以避免天文數(shù)字的轉(zhuǎn)型成本，又可以避免資本市場不發(fā)達(dá)而導(dǎo)致投資損失。而且建立名義賬戶是人市的理性化前提。
五、綜合評價
在理論界、學(xué)術(shù)界的共同研究下，政府經(jīng)過綜合考慮，目前，城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金模式有了明確的決策：基金運行采取社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式；籌資模式仍是征收社會保險費；基金與資本市場結(jié)合初步用來購買國債，基金的公營、私營問題仍在探討之中；個人賬戶“空賬”的做實正在試點。
就基本養(yǎng)老保險基金研究本身來說，也還存在著一些不足之處。第一，國際養(yǎng)老保險基金管理經(jīng)驗借鑒上過多地看好智利的私營化，沒有考慮到中國的國情，這方面對新加坡、香港的經(jīng)驗也關(guān)注得較少。第二，對基金征繳缺乏實證研究。基金征繳研究多局限于理論探討，應(yīng)從實證角度研究征費與征稅對于社會保險基金究竟有多大差別。第三，基金管理主體研究空缺。社會保險基金理事會與社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)之間各自承擔(dān)什么責(zé)任、它們的關(guān)系如何都很少研究。投資主體的研究也過多地放在資本市場上。第四，沒有基金平衡項目方面的研究。最后，對個人賬戶“空賬”缺乏充分的精算研究。空賬數(shù)目有多大，要多少年才能化解，通過什么方式怎么分擔(dān)這筆債務(wù)。
以上都是基本養(yǎng)老保險基金研究亟待加強(qiáng)的方面，期待著更多這樣的成果奉獻(xiàn)于城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險制度的建設(shè)。
參考文獻(xiàn)：
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第2篇
關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險；養(yǎng)老保險基金；基金管理
養(yǎng)老問題是任何一個社會、任何一個人都無法回避的問題。自1984年我國在部分地區(qū)進(jìn)行養(yǎng)老保險制度的改革試點以來，經(jīng)過20多年的改革探索，我國企業(yè)養(yǎng)老保險建立了社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本制度，確立了國家、企業(yè)、個人多渠道籌資和基金實行部分積累的基本模式，確立了基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險相結(jié)合的多層次保障方式。但隨著我國人口老齡化的逐步加劇，養(yǎng)老保險基金的支付壓力越來越大。加強(qiáng)基金管理水平、切實做到保值增值，對緩解養(yǎng)老保險基金支付壓力，保證我國基本養(yǎng)老保險制度的平穩(wěn)運行有著重要的作用。筆者就養(yǎng)老保險基金管理中存在的問題，提出一點建議和對策。
一、養(yǎng)老保險基金管理中存在的問題
（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，標(biāo)志著我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個人賬戶資金，實行個人賬戶的空賬運行。
（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險基金征繳是養(yǎng)老保險制度運行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對社會養(yǎng)老保險繳費采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險繳費年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費少、受益多”的財務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會保險費拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動和社會保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險費千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時全國累計發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國總計達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計劃生育政策的實施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個特點：即相對于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對于發(fā)達(dá)國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會的。所以，我國當(dāng)前面臨的老齡化形勢最為嚴(yán)峻，其對我國養(yǎng)老保險基金財務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對養(yǎng)老保險基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個人戶收益也不理想。以遼寧的試點為例，2002年底個人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險基金的情況比較嚴(yán)重。二、完善我國養(yǎng)老保險基金管理的建議及對策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對老齡化危機(jī)，同時還會阻礙勞動力正常流動。因此，必須實行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個人戶“實賬化”，并完善個人賬戶的有效管理，利用社會和市場的力量，提高個人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個人賬戶資金能夠名副其實，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報、漏報繳費工資基數(shù)逃費的情況比較嚴(yán)重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計局統(tǒng)計的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費工資與平均工資的統(tǒng)計比較，前者比后者也低了10個百分點。如果將參保單位繳費工資基數(shù)嚴(yán)格核實，至少可以使基金增收10%。
（三）盡快實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，建立方便合理的社會養(yǎng)老保險跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果社會養(yǎng)老保險實行全國統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險關(guān)系的機(jī)制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會養(yǎng)老保險費，則將根本解決因工人流動性而造成的社會保險關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問題。
第3篇
[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老保險；基金；監(jiān)管；國際；模式
養(yǎng)老保險基金監(jiān)管既是對養(yǎng)老保險基金運營與管理的一種過程控制，也是對養(yǎng)老保險基金管理的一種結(jié)果控制。從養(yǎng)老保險基金監(jiān)管的內(nèi)容可以看出，主要涉及了基金發(fā)展模式的選擇、基金的繳費模式、運營規(guī)范、監(jiān)管手段與模式以及對基金投資渠道的約束和規(guī)定等。之所以要對養(yǎng)老保險基金加以監(jiān)管，動因在于養(yǎng)老保險基金的重要性與特殊性，對于退休者的“養(yǎng)命錢”要采取審慎與科學(xué)管理的態(tài)度，對于托管方和運營方要進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，對于投資方式的組合要加以全面地分析，保證基金管理和運營的規(guī)范性、安全性、收益性、可持續(xù)性與協(xié)調(diào)性，注意對風(fēng)險的防范和分化。目前，西方發(fā)達(dá)國家在養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管方面積累了廣泛的經(jīng)驗，本文對于美英等代表性國家的養(yǎng)老金監(jiān)管模式的分析，結(jié)合我國養(yǎng)老保險基金管理和運營的現(xiàn)狀，進(jìn)而得出一種對我國養(yǎng)老保險基金監(jiān)管操作具有實踐意義的有效模式，以確保我國養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展。
一、國際養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管
分析養(yǎng)老金監(jiān)管的框架時，重要的是要區(qū)分該行業(yè)面臨的各類風(fēng)險，從而采取有效的防范措施。銀行部門的監(jiān)管在國際養(yǎng)老保險基金監(jiān)管中是一種重要而有效的手段，根據(jù)數(shù)量審慎的原則，內(nèi)部和外部審計被認(rèn)為是對銀行監(jiān)督十分重要的技術(shù)手段。大多數(shù)國家的銀行監(jiān)管主要包括了許可證制度和事前監(jiān)督，跟蹤監(jiān)督、執(zhí)行和解決過程，事后監(jiān)督等三個重要的過程。從目前世界各國銀行監(jiān)管的發(fā)展來看，面臨了諸多的金融問題和風(fēng)險。因而，各國都在探討新的養(yǎng)老保險基金監(jiān)管的方式。
國外養(yǎng)老保險基金監(jiān)管的監(jiān)管人一般通過利用與資本金和儲備相關(guān)的繁雜的準(zhǔn)入程序來限制進(jìn)入和提高安全性。以信托基金或基金會的形式建立的養(yǎng)老金計劃盡管會核實托管人的職業(yè)證書、信譽(yù)以及基金的經(jīng)營計劃，但對基金經(jīng)理很少實施嚴(yán)格的職業(yè)證書要求，并且基本上沒有資本金和儲備要求。通過不給那些有違反養(yǎng)老金法律的人給予終身排除在該行業(yè)之外的懲罰外，其他方面的監(jiān)管還可以以更間接的方式進(jìn)行。目前，世界各國養(yǎng)老保險基金投資監(jiān)管管理體制，主要有：一是由政府機(jī)構(gòu)直接管理，如美國、日本；二是由信托投資基金會管理，如澳大利亞；三是由基金管理公司直接管理，以智利為代表。從監(jiān)管模式來看，主要有兩種形式：一是審慎性監(jiān)管。其前提是經(jīng)濟(jì)發(fā)展已很成熟，金融體制比較完善，并且基金管理機(jī)構(gòu)也得到一定程度發(fā)展的國家，如美國等發(fā)達(dá)國家主要采用此模式。二是嚴(yán)格的限量監(jiān)管。這種監(jiān)管模式一般適用于經(jīng)濟(jì)體制不夠完善、管理制度剛剛建立、市場中介機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)、法律不夠健全的國家，如智利、匈牙利等國家采用此模式。
目前，國際養(yǎng)老保險基金監(jiān)管的改進(jìn)趨勢主要著眼于養(yǎng)老金投資組合的多樣化，規(guī)避頭次風(fēng)險；健全評估和審計體系，做好監(jiān)管過程中外部審計的整合，并明確外部審計的法定責(zé)任；加強(qiáng)對收費水平和結(jié)構(gòu)的管理；構(gòu)建監(jiān)督管理的能力，對機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管；保持監(jiān)管者的獨立性，以確保監(jiān)管的效果。一般采用開放式基金模式的國家引入的是非常主動的監(jiān)督方式，制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；而采用職業(yè)模式的國家實行的一般是硬性監(jiān)督方式，主要是由于其監(jiān)管的機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。通過對國際養(yǎng)老保險基金監(jiān)管體系的梳理，我國可以更有效率地借鑒和選擇科學(xué)合理的基金監(jiān)管模式。
二、我國養(yǎng)老保險基金監(jiān)管的現(xiàn)狀
我國的養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管權(quán)主要由全國社會保障基金理事會秘書處的法規(guī)及監(jiān)管部來行使，主要負(fù)責(zé)對基金資產(chǎn)、資金運作情況進(jìn)行監(jiān)管，負(fù)責(zé)內(nèi)部審計，對違紀(jì)違規(guī)的行為進(jìn)行調(diào)查。2001年，勞動和社會保障部頒發(fā)了《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，規(guī)定了社保基金由國家社會保障基金理事會負(fù)責(zé)行政管理，賦予了相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)利。財政部與勞動和社會保障部聯(lián)合擬定了社保基金管理運作的有關(guān)政策，對社保基金的投資運營和托管情況進(jìn)行了監(jiān)督。除了法規(guī)及監(jiān)管部外，社保基金的托管人（主要指商業(yè)銀行）監(jiān)督社保基金投資管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為一并向社保基金理事會進(jìn)行報告。但是，從我國養(yǎng)老保險基金整體的監(jiān)管水平來看，仍然存在著很多問題。
首先，從組織構(gòu)成關(guān)系來看，養(yǎng)老保險基金主管部門與基金管理機(jī)構(gòu)之間形成的是一種部門內(nèi)的委托——關(guān)系。在下級服從上級的組織規(guī)則中，基金管理機(jī)構(gòu)往往缺乏獨立的經(jīng)營決策權(quán)。這種行政管理和業(yè)務(wù)管理合一，社會部門集立法、營運管理、監(jiān)督于一身，政事不分的后果是由于基金管理透明度低，缺乏有效監(jiān)管，基金挪用、擠占、浪費現(xiàn)象嚴(yán)重甚至滋生腐敗行為，嚴(yán)重威脅基金的安全
其次，我國社會保障養(yǎng)老基金整體仍主要以縣（市）為單位進(jìn)行統(tǒng)籌和管理，全國社會保障基金分散在二千多個社會保障管理機(jī)構(gòu)。這一制度安排的缺陷，不僅使基金管理層次過多，管理費用過高，而且導(dǎo)致基金的平均規(guī)模過小，難以實施較大規(guī)模、較為穩(wěn)健的組合投資方略，投資風(fēng)險和經(jīng)營成本增大。
最后，對于社會養(yǎng)老保險基金的投資運營來說，主要的方式仍然僅僅局限于已有的國債和儲蓄兩種投資方式。這在很大程度上喪失了保證我國養(yǎng)老保險基金的安全性與收益性。
三、國際經(jīng)驗對我國養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式選擇的啟示
國際養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管為我國提供了豐富的借鑒，尤其是在監(jiān)管模式和監(jiān)管技術(shù)手段的選擇上，如美國對401（K）計劃的監(jiān)管技術(shù)、英國對職業(yè)年金計劃的監(jiān)管體系等。我國在設(shè)計養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式上可以參考發(fā)達(dá)國家的這些方法，有選擇地和針對性地應(yīng)用到我國養(yǎng)老保險基金監(jiān)管體系的完善中去。筆者認(rèn)為，我國養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式的選擇以及監(jiān)管技術(shù)手段的操作主要可從以下幾方面著手：
（一）嚴(yán)格篩選基金托管人，明晰委托關(guān)系
由政府機(jī)構(gòu)直接管理的優(yōu)點是管理成本和交易成本較低，政策執(zhí)行較靈活，缺點是管理效率低下，制度運行缺乏透明度，會出現(xiàn)國家利益與基金所有人利益的不一致，以至出現(xiàn)挪用而造成基金損失；由信托投資基金會管理便于民主管理和監(jiān)督，其缺點是決策權(quán)力過于分散；由基金管理公司直接管理，其優(yōu)點是基金管理公司按市場規(guī)則運作和投資，透明度高、競爭性強(qiáng)、效率較高，缺點是成立專門的基金公司的創(chuàng)建成本、交易成本和營銷成本都很高。
上述三種基金管理方式中，后兩種方式更具有獨立性，也更有利于對養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管。對于養(yǎng)老保險基金的托管人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格準(zhǔn)入資格和條件，例如注冊資本、技術(shù)要求等，不符合資格條件的，不能批準(zhǔn)入市。選擇基金管理人采取市場化的原則，考察基金公司以往業(yè)績，對風(fēng)險管理措施的設(shè)計以及投資理念、人員結(jié)構(gòu)等。另外要體現(xiàn)一個分散性原則，一方面規(guī)避風(fēng)險，另一方面，形成競爭格局和市場化考評機(jī)制。明確這種委托關(guān)系與各自的職責(zé)是進(jìn)行養(yǎng)老保險基金管理運營和監(jiān)管的基礎(chǔ)。
（二）健全對養(yǎng)老保險基金投資運營的監(jiān)管體制
投資的收益擔(dān)保有助于維護(hù)投保人的利益，但是，嚴(yán)格的投資收益規(guī)定也會產(chǎn)生一定的負(fù)面效應(yīng)。為保證一定的收益，基金管理公司必須提取一定數(shù)量的波動準(zhǔn)備金，以彌補(bǔ)投資收益率低于政府規(guī)定時的差額，這樣一筆資金降低了投保人的凈收益。另外一個負(fù)面效應(yīng)是使各基金管理公司的投資組合趨同，加大了投資的系統(tǒng)性風(fēng)險。為了保護(hù)基金持有人的利益，借鑒國外做法，基金管理公司應(yīng)提取一定比例的自有資本作收益擔(dān)保的儲備，促使其提高管理水平，在其收益較高的年份，提取一定的現(xiàn)金準(zhǔn)備金。但考慮到我國具體情況，擔(dān)保水平不宜過高，只需達(dá)到正收益即可。收益擔(dān)保采用相對擔(dān)保，即要求某個基金的收益達(dá)到整個基金行業(yè)平均收益的一定比例或不得低于行業(yè)平均收益的某個百分點（要保證取得正收益），可減緩基金管理者的壓力，使其互相監(jiān)督，防止某些公司違規(guī)進(jìn)行高風(fēng)險的投資。
（三）構(gòu)建多元化的養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式
從一元養(yǎng)老基金監(jiān)管模式向多元養(yǎng)老金監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變是世界各國養(yǎng)老基金監(jiān)管的一個趨勢，多元監(jiān)管機(jī)制的建立意味著要打破目前養(yǎng)老金行政管理的模式,進(jìn)行監(jiān)控權(quán)力的重新分配,權(quán)力的分配過程不僅僅限于對原有規(guī)則的修補(bǔ),很可能要重新洗牌,進(jìn)行徹底的制度調(diào)整。構(gòu)建多元監(jiān)管模式的初步設(shè)想理論上,部分積累的制度框架涉及三個主體?押行政部門、養(yǎng)老金繳納者和養(yǎng)老基金管理中心,兩兩之間互相監(jiān)督、互相約束的關(guān)系構(gòu)成養(yǎng)老保險制衡機(jī)制。由這三個監(jiān)管主體和制衡機(jī)制構(gòu)成了多元監(jiān)管模式,它具備保值增值養(yǎng)老金的潛力,并有可能避免利益集團(tuán)的產(chǎn)生,因而比一元模式穩(wěn)定。監(jiān)管主體的職權(quán)界定和制衡機(jī)制的建立是構(gòu)建多元監(jiān)管模式的關(guān)鍵。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確立統(tǒng)一、直接的收繳和發(fā)放形式，這樣不僅可以提高效率,還可以避免收繳人員的道德風(fēng)險，以防止養(yǎng)老金被中途截留。通過國家稅收系統(tǒng)征收社會保障稅并轉(zhuǎn)入財政專戶，是較為理想的征繳方法。社保機(jī)構(gòu)應(yīng)為每位繳納者開立賬戶，在社保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，由銀行統(tǒng)一劃撥支付,實現(xiàn)社會化收繳和發(fā)放。負(fù)責(zé)養(yǎng)老金運營的是具備法人治理結(jié)構(gòu)的管理中心。管理中心由若干家投資公司、管理公司及保管公司組成,公司內(nèi)部有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，各公司之間遵循公平競爭原則。養(yǎng)老金由財政專戶直接轉(zhuǎn)入管理中心下設(shè)的若干家投資公司賬戶，按照共同基金的模式進(jìn)行投資運營，保管公司負(fù)責(zé)養(yǎng)老金的保管、收益分配并受社保機(jī)構(gòu)的委托進(jìn)行劃撥支付。繳納者有權(quán)向社保機(jī)構(gòu)詢問養(yǎng)老金的繳納情況，對養(yǎng)老金的去向有知情權(quán)，而社保機(jī)構(gòu)有義務(wù)向前者公布養(yǎng)老金征收情況并接受社會監(jiān)督，在把養(yǎng)老金交給管理中心運營前應(yīng)及時通知繳納者,按其意愿交給指定的投資公司。總的看來,雙方的制衡關(guān)系應(yīng)建立在保護(hù)繳納者這一弱勢群體的法律基礎(chǔ)之上。
（四）加快中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展
