投資收益論文范文
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第1篇
成本法是將投資企業(yè)和被投資單位視為兩個彼此獨立的會計主體，投資方所能獲得的投資收益，很大程度上取決于其分得的利潤或現(xiàn)金股利，因此，投資方只有在收到分派的利潤或現(xiàn)金股利時，或?qū)麧櫥颥F(xiàn)金股利的要求權(quán)實現(xiàn)時，才確認(rèn)投資收益。
成本法有簡單成本法和復(fù)雜成本法之分，其區(qū)分標(biāo)志在于確認(rèn)投資收益時是否考慮清算股利問題。所謂清算股利，是指以資本發(fā)放的股利，其實質(zhì)是投資的收回，因此，清算股利只能沖減投資成本，不能確認(rèn)為投資收益。制度和準(zhǔn)則要求，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，這正是復(fù)雜成本法下確認(rèn)投資收益的基本原則。這條原則包括兩層含義，其一，當(dāng)被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利未超過其累積實現(xiàn)的凈利潤時，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益為累積分得的現(xiàn)金股利；其二，當(dāng)被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利超過其累積實現(xiàn)的凈利潤時，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益只能是應(yīng)享有的累積凈利潤，超出部分視為清算股利，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。
在具體應(yīng)用這項原則時，由于我國目前實務(wù)中企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤通常是在下一個會計期間才進(jìn)行利潤分配，也就是凈利潤與現(xiàn)金股利正好相隔一個會計期間，因此，持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)可能會面臨清算股利轉(zhuǎn)回等特殊問題，以下分投資年度和投資以后年度兩種情況予以說明。
二、投資年度的會計處理
（一）被投資單位分派的現(xiàn)金股利來自于投資前實現(xiàn)的凈利潤
在通常情況下，投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的現(xiàn)金股利，是由被投資單位接受投資前實現(xiàn)的凈利潤分配而來的，因此不能確認(rèn)為投資收益，而應(yīng)視為清算股利，沖減投資成本。
例1：A公司2001年3月1日出資1500000元購入8公司10％股權(quán)，擬長期持有。B公司2001年4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元。
該例中，由于B公司分派的現(xiàn)金股利是接受A公司投資前所實現(xiàn)的凈利潤，因此A公司應(yīng)將分得的現(xiàn)金股利10000元（100000×10％）全部視為投資成本的收回，即清算股利，沖減投資成本。編制會計分錄如下：
（1）2001年3月1日
借：長期股權(quán)投資——B1500000
貸：銀行存款1500000
（2）4月10日
借：應(yīng)收股利10000
貸：長期股權(quán)投資——B10000
（二）被投資單位分派的現(xiàn)金股利同時涉及投資前和投資后實現(xiàn)的凈利潤
當(dāng)被投資單位在投資年度實施中期分配時，所分配的現(xiàn)金股利可能同時涉及接受投資前和接受投資后實現(xiàn)的凈利潤。在這種情況下，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)將按照持股比例計算的應(yīng)享有的收益與所分得的現(xiàn)金股利進(jìn)行比較，根據(jù)投資收益的確認(rèn)原則，如果應(yīng)享有的收益小于所分得的現(xiàn)金股利，只能將應(yīng)享有的收益確認(rèn)為投資收益，差額部分視為清算股利，沖減投資成本；如果應(yīng)享有的收益大于所分得的現(xiàn)金股利，直接將所分得的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。
例2：承例1，B公司繼4月10日宣告分派2000年現(xiàn)金股利100000元之后，同年7月10日又宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利150000元。假定B公司2001年上半年實現(xiàn)凈利潤150000元，其中：1～2月份凈利潤60000元，3～6月份凈利潤90000元。
該例中，B公司7月10日分派的現(xiàn)金股利，同時涉及2001年3月1日接受A公司投資之前和接受投資后所實現(xiàn)的凈利潤。由于A公司實際分得的現(xiàn)金股利為15000元（150000×10％），而應(yīng)享有的收益僅為9000元（900001×10％），因此，超出的6000元應(yīng)作為清算股利，沖減投資成本。相關(guān)會計分錄如下：
借：應(yīng)收股利15000
貸：投資收益9000
長期股權(quán)投資——B6000
在例2中，如果A公司無法分清B公司接受投資前和投資后所實現(xiàn)的凈利潤，應(yīng)根據(jù)公式計算應(yīng)享有的收益和應(yīng)沖減投資成本的金額。
應(yīng)享有的收益=被投資單位實現(xiàn)的凈利潤×持股比例×（持有月份）/（凈利潤涵蓋月份）
=150000×10％×4/6=10000（元）
應(yīng)沖減的投資成本=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應(yīng)享有的投資收益
=150000×10％-10000=5000（元）
A公司編制的會計分錄如下：
借：應(yīng)收股利15000
貸：投資收益10000
長期股權(quán)投資——B5000
例3：承例2，假定B公司2001年7月10日宣告分派2001年上半年現(xiàn)金股利60000元，其他條件不變。
顯然，由于A公司應(yīng)享有的收益為9000元（90000×10％），而實際分得的現(xiàn)金股利只有6000元（60000×10％），因此，只能確認(rèn)投資收益6000元。A公司應(yīng)編制如下會計分錄：
借：應(yīng)收股利6000
貸：投資收益6000
三、投資以后年度的會計處理
在投資以后年度，投資企業(yè)應(yīng)關(guān)注累計分得的現(xiàn)金股利和累計應(yīng)享有的收益，所確認(rèn)的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額。值得注意的是，由于企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤通常于下年分配現(xiàn)金股利，因此，計算被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤的會計期間應(yīng)為接受投資后至上年末，而計算被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利的會計期間則為接受投資后至本年末。
（一）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤小于累積分派的現(xiàn)金股利
例4：承例2，假定B公司2001年7～12月份實現(xiàn)凈利潤250000元，即，2001年全年實現(xiàn)凈利潤400000元。2002年4月15日宣告分派2001年現(xiàn)金股利450000元，扣除2001年7月10日已宣告分派的150000元現(xiàn)金股利后，實際分派300000元現(xiàn)金股利。則，
被投資單位接受投資后至上年末止累積實現(xiàn)凈利潤（X）
=90000250000=340000（元）
被投資單位接受投資后至本年末止累積分派現(xiàn)金股利（Y）
=100000150000300000=550000（元）
由于X＜Y，因此，所確認(rèn)的投資收益只能以X為基礎(chǔ)，具體可按以下公式計算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益：
應(yīng)沖減的投資成本=[Y-X]×持股比例-以前年度已沖減的投資成本
=[550000-340000]×10％-（100006000）=5000（元）（注：“以前年度已沖減的投資成本”中，10000元和6000元分別為2001年4月10日和7月10日所確認(rèn)的清算股利。）
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例-應(yīng)沖減的投資成本
=300000×10％-5000=25000（元）
編制會計分錄如下：
借：應(yīng)收股利30000
貸：投資收益25000
長期股權(quán)投資——B5000
（二）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤等于累積分派的現(xiàn)金股利
例5：承例4，假定B公司2002年實現(xiàn)凈利潤560000元，2003年4月5日宣告分派2002年現(xiàn)金股利350000元。則：
X=90000250000560000=900000（元）
Y=100000150000300000350000=900000（元）
由于X=Y，也就是說，B公司將接受A公司投資后所實現(xiàn)的凈利潤900000元全部予以分配，在這種情況下，A公司應(yīng)將分得的現(xiàn)金股利全部確認(rèn)為投資收益。仍將前述公式計算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益。
應(yīng)沖減的投資成本=[900000-900000]×10％-（1000060005000）=-21000（元）（注：“應(yīng)沖減投資成本”為負(fù)值的含義是轉(zhuǎn)回以前年度的清算股利，即，以前年度所確認(rèn)的清算股利被所實現(xiàn)的凈利潤所彌補(bǔ)。）
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=350000×10％-（-21000）=56000（元）
相關(guān)會計分錄如下：
借：應(yīng)收股利35000
長期股權(quán)投資——B21000
貸：投資收益56000
（三）被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤大于積分派的現(xiàn)金股利
例6：承例5，假定B公司2002年實現(xiàn)凈利潤600000元，其他條件不變。則：
X=90000250000=940000（元）
Y=100000150000300000350000=900000（元）
由于X＞Y，因此，A公司所確認(rèn)的投資收益應(yīng)以Y為基礎(chǔ)，實際分得的現(xiàn)金股利應(yīng)全部確認(rèn)為投資收益。在這種情況下，不能再按前述公式計算應(yīng)沖減的投資成本和應(yīng)確認(rèn)的投資收益，否則，會將未分配的凈利潤確認(rèn)為投資收益。具體而言，應(yīng)將當(dāng)年分得的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益，同時將以前年度已確認(rèn)的清算股利也轉(zhuǎn)為本年的投資收益。即：
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=被投資單位分派的現(xiàn)金股利×持股比例＋以前年度已沖減的投資成本
=350000×10％＋（10000＋6000＋5000）=56000（元）
編制會計分錄如下：
借：應(yīng)收股利35000
長期股權(quán)投資——B21000
第2篇
一、高校教師個人教育投資需求的問題表述
(一)成本——收益分析
成本——收益分析是一種量入為出的經(jīng)濟(jì)理念,它要求對未來行動有預(yù)期目標(biāo),并對預(yù)期目標(biāo)的幾率有所把握。經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本--收益分析方法是一個普遍的方法。經(jīng)濟(jì)學(xué)可以用它來研究各種條件下的行為與效果的關(guān)系,探究如何以最小的成本取得最大的收益,其他社會科學(xué)也可運用它來分析人的行為。“經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法,簡而言之,就是成本--收益分析。經(jīng)濟(jì)學(xué)家之所以有不同,是因為他們對什么是成本、什么是收益的看法不同。將成本和收益的概念推而廣之,幾乎可以無所不包。因此經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法可以應(yīng)用到社會科學(xué)的其他領(lǐng)域。”[1]
高校教師的教育投資,其本身具有自利性、經(jīng)濟(jì)性和計算性。在“投入”和“獲得”之間進(jìn)行抉擇,一是物質(zhì)利益上的自利性。因為在職人員教育投資具有其職稱需要和待遇提高的目的,從而滿足和維護(hù)自己的物質(zhì)利益;二是精神上的自利性。教育投資是人們物質(zhì)利益的滿足,同時也是人們追求更高的自我實現(xiàn)的需要。因為在職人員教育投資,除了物質(zhì)利益以外,滿足他們獲取知識的需要,在競爭激烈的社會當(dāng)中尋求精神上的滿足。因此,高校教師個人教育投資的選擇行為的出現(xiàn),正式由于自利性的,對于行為后果的“酬賞――代價”的分析和預(yù)期。
(二)高等教育歷史影響及其現(xiàn)實社會影響下的高校教師教育投資
中國父母的教育投資可以選擇上怎樣的學(xué)校,但是中國父母的教育投資對于整個教育體制的運營的影響卻微呼甚微。這反映在高校教師的教育投資上,也有相同的原理。因此,對于高校教師教育投資的成本收益,有必要對中國高等教育的體制弊端進(jìn)行描述:
中國高等教育體制運營是一個系統(tǒng)協(xié)作的結(jié)果,作為系統(tǒng)的基礎(chǔ),也就是底部運營本身,主體是教師。目前高校教師的教育投資,主要是由于高校所出現(xiàn)的問題。
第一,現(xiàn)行教育的弊端,在很大的程度上講,緣由于歷史基礎(chǔ)的薄弱,現(xiàn)代中國教育體制的形成,其一是在民族文化危機(jī)時刻移植而來,在一定程度上割斷了舊有的自然發(fā)展的傳統(tǒng)文化血脈;其二由于歷史的原因,中國教育走向正規(guī)發(fā)展不過短短幾十年而已,由于沒有一個歷史和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的支撐,無論在合格的人才師資上,還是行政管理機(jī)制上,都尚不成熟。[2]中國高校教師正是在這樣的歷史遺憾中承擔(dān)起中國高等教育的任務(wù)。在今天飛速發(fā)展的高等教育中,高校教師不得不應(yīng)對歷史上遺留下來的這樣的一種制度遺憾,尤其是在年齡結(jié)構(gòu)和學(xué)歷結(jié)構(gòu)上。
第二,中國學(xué)術(shù)規(guī)范的規(guī)范是學(xué)術(shù)圈內(nèi)的硬傷,對于高校,科學(xué)嚴(yán)格的學(xué)術(shù)規(guī)范直接決定了研究水平的高低,制約著學(xué)術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展。高校教師是高校主要的知識產(chǎn)出單元,他們的認(rèn)知與知識構(gòu)建,對高校有著舉足輕重的作用。因此,通過一定的培訓(xùn)讓他們獲得符合他們自身發(fā)展的學(xué)識,杜絕學(xué)術(shù)腐敗,是高校教師教育投資的結(jié)果。
體制上的弊端,影響著教師們參與到教育投資的大環(huán)境中。對一項培訓(xùn)和教育的選擇,只從財務(wù)上的成本和收益來分析是不夠的。最終影響該培訓(xùn)教育決策的主要是其它方面的成本和收益。培訓(xùn)教育的成本和收益是我們在決定從事一項事業(yè)或者決定接受一項職業(yè)培訓(xùn)時首先要考慮的內(nèi)容,可以說是我們選擇事業(yè)發(fā)展方向的主要依據(jù)。但教育培訓(xùn)是對人的生活的一項安排,在涉及到活生生的人的時候,就不應(yīng)該只從財務(wù)的角度來分析。在分析成本和收益的時候,培訓(xùn)教育的收益當(dāng)然要考慮該培訓(xùn)帶來的財務(wù)收入,但還要包括進(jìn)行該培訓(xùn)獲得的其它收益:比如成就感、滿足感、別人的尊重和對社會的貢獻(xiàn)等等。至于說到成本,也不應(yīng)當(dāng)僅僅是培訓(xùn)的費用,其實直接的培訓(xùn)或上學(xué)的費用只是成本的一部分,而且不是最主要的部分。更大的成本是機(jī)會成本。最終影響該培訓(xùn)教育決策的主要是其它方面的成本和收益。
(三)環(huán)境帶給高校教師的壓力
國內(nèi)外的研究結(jié)果都表明,適當(dāng)?shù)膲毫κ枪ぷ鞯膭恿?但是壓力太大卻會給工作帶來負(fù)面的影響,尤其是當(dāng)出現(xiàn)工作倦怠(JobBurnout)與心理健康問題時就更是如此。教師職業(yè)也是如此,當(dāng)壓力到達(dá)一定程度的時候,教師能把壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)驅(qū)力,但超出一定的強(qiáng)度時,壓力必當(dāng)造成負(fù)效應(yīng)。高校作為培養(yǎng)人才和社會知識財富的主要產(chǎn)出單元,其對內(nèi)部教師要求更高。因此高校教師也承受著來自社會、學(xué)校和自身發(fā)展的三重壓力。有調(diào)查表明,引起高校教師心理壓力和困惑主要有大學(xué)教師的社會角色沖突、大學(xué)體制結(jié)構(gòu)的反向趨勢、大學(xué)體制變遷及相關(guān)社會宏觀環(huán)境。其中大學(xué)體制結(jié)構(gòu)的反向趨勢是引起心理壓力和困惑的主要因素。[4]大部分教師在參與調(diào)查當(dāng)中認(rèn)為大學(xué)教師的職稱、工資提升制度把教師的發(fā)展等級化。而職稱的晉級要求當(dāng)中,學(xué)歷和科研成果成為重要的硬性指標(biāo)。如,大部分高校評教授一定要具備博士學(xué)位。這一些都造成大學(xué)教師為了自身的利益,往往追求一種短期目標(biāo),把學(xué)歷和學(xué)術(shù)當(dāng)作實現(xiàn)個人功利化的工具。
二、高校教師個人教育投資的成本收益分析
目前,高校教師個人教育投資的主要渠道還是學(xué)歷教育,雖然在其他方面,比如進(jìn)修、訪學(xué)、圖書資料購買等方面也屬于教育投資,但是學(xué)歷教育對于教師而言,所獲得的是直接的收益,而不是進(jìn)修、訪學(xué)和圖書資料的購買所獲得的間接收益,因此在討論高校教師個人教育投資的成本收益,主要集中于高等教育學(xué)歷文憑的投資收益分析。
(一)高校教師個人教育投資的成本分析
因為討論的內(nèi)容為教師在職學(xué)歷教育,因此主要的成本集中于就讀期間所付出的。就成本而言,普遍認(rèn)為包括直接成本和間接成本。
1.直接成本
由于高校教師接受高等教育而支付的學(xué)費、雜費書本費以及因就讀所帶來的額外的生活費用和交通費、住宿費、通訊費等。這部分比例容易確定并占成本的很大比例,這是從受教育的教師個體出發(fā)確定教育投資直接成本中貨幣性成本的主要組成部分。[3]
2.間接成本(機(jī)會成本)
因高校教師接受高等教育而喪失工作的某些收入,比如部分津貼、獎金和紅利等。倘若不接受高等學(xué)歷教育,他們可能會獲得更多的發(fā)展機(jī)遇和獲得更多的報酬,這種機(jī)會成本可能比直接成本更可觀。
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步確立,市場機(jī)制的逐步完善,高等教育投資的成本呈現(xiàn)出遞增的確實這是因為隨著教育投資者受教育年限的增加,直接成本會不斷上升。對于一個小學(xué)生來說,機(jī)會成本幾乎可以忽略不計,但是隨著年齡的增加和學(xué)識上的不斷豐富,受教育者個人在智力和體力上越來越滿足于工作的需要,取得高收益工作機(jī)會在增加,機(jī)會成本會越來越大。[4]高校教師的學(xué)識和年齡都居于教育投資的機(jī)會成本的較高位置,因此教師對于機(jī)會成本的考慮甚于直接成本。
(二)高校教師個人教育投資的收益分析
高校教師高等教育投資的收益可分為貨幣收益和非貨幣收益兩種。貨幣收益包括以下幾個方面。第一,高校教師學(xué)歷教育改變了教師個人收入分配,高校內(nèi)部工資的高低直接與學(xué)歷掛鉤,高校教師可以直接通過學(xué)歷教育投資來提升自己的報酬;第二,高校教師獲得學(xué)歷后除了獲得國家收入分配的提高,還能獲得校內(nèi)分配的提高;第三,高校教師職業(yè)要求教師具有相應(yīng)的技術(shù)水平,如教授主要負(fù)責(zé)科研,講師和助教主要負(fù)責(zé)教學(xué)。因此提高相應(yīng)的學(xué)歷,在學(xué)校內(nèi)部的勞動力配置上更容易使教師處于有利地位。
(三)高校教師教育投資的狀態(tài)分析
高校教師教育投資往往出于投入和產(chǎn)出之間的比率,假設(shè)成本高于收益,理智的教師是不會加入到高等學(xué)歷教育的。因此教師往往更多的針對于產(chǎn)出大于投入。使之成為一種相對平衡的狀態(tài)。但是這樣的產(chǎn)出大于投入也應(yīng)該控制在合理的范圍內(nèi),假設(shè)通過學(xué)習(xí),最終所獲得的是一本萬利,將會導(dǎo)致教師盲目的加入到學(xué)歷教育的投資中,從而擴(kuò)張了高等教育的需求,這又會使高校加大學(xué)歷教育的壓力。因此高校教師教育投資的邊際成本和邊際收益要動態(tài)平衡。
三、對高校教師教育投資管理的一些建議
(一)順應(yīng)社會的發(fā)展,把教師的個人理想與職業(yè)進(jìn)步緊密聯(lián)系起來,志存高遠(yuǎn),才能讓教師個人成才的步伐邁得堅實而久遠(yuǎn)。高校教師的教育投資的動因多于經(jīng)濟(jì)利益,為了職稱和報酬的居多,因此,在教師參與到教育投資的環(huán)境中,如何釋放高校教師作為高校知識元的地位更顯重要。對于報酬,做到盡可能的保持教師的教育投資的積極性;更重要的是,對于教師的學(xué)習(xí)獲得,要盡可能通過個體的認(rèn)知提高本身素養(yǎng)。
(二)健全高校在職攻讀學(xué)位期間的資助政策。高校教師目前教育投資收益獲得可謂參差不全,有的高校重視本校教師學(xué)歷提升的,對教師在職獲得學(xué)習(xí)成就以后對教師就讀期間的直接成本給予大部分的返還;有的高校不是特別重視本校教師學(xué)歷提升的,就不給予教師就讀期間的費用返還。因此,目前高校教師教育投資也出現(xiàn)了兩種態(tài)度,一種是積極參與;另一種是消極對待。所以,對于教師在職攻讀期間的直接教育成本,校方要以積極的姿態(tài)面對,給予就讀教師一定的、合理的報酬,制定相應(yīng)的資助政策。
參考文獻(xiàn):
[1]盛洪.經(jīng)濟(jì)學(xué)精神〔M〕.廣州:廣東經(jīng)濟(jì)出版社,1999.
[2]三峽在線.細(xì)數(shù)中國高等教育的五大弊端.2007(09)
第3篇
[關(guān)鍵詞]成本法投資收益確認(rèn)方法
一般來說，企業(yè)長期股權(quán)投資的核算按企業(yè)的持股比例是否大于20%可分為成本法和權(quán)益法兩種，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)無重大影響或被投資企業(yè)在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營而使投資企業(yè)的控制和影響能力受到限制時，通常采用成本法核算，成本法是指企業(yè)的長期股權(quán)投資按實際成本記帳，一般情況下不予變更，只有在被投資企業(yè)支付清算性股利的情況下，才對長期股權(quán)投資成本進(jìn)行調(diào)整，企業(yè)實際收到的現(xiàn)金股利作為投資收益。也就是說，在成本法下，企業(yè)所確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資企業(yè)在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，而所獲得的被投資企業(yè)宣告發(fā)放的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，則作為初始投資成本的收回沖減投資成本。因此，各類會計教材甚至注冊會計師考試教材均按此規(guī)定對成本法下投資收益的確認(rèn)給出了具體方法。但筆者認(rèn)為，這些教材給出的方法存在明顯不足。本文擬對此提出一些修改意見并舉例比較這兩種方法所產(chǎn)生的差異。
一、現(xiàn)行的確認(rèn)方法
我國最權(quán)威的注冊會計師教材對成本法下投資收益的確認(rèn)給出了如下方法：
1、投資年度利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資企業(yè)在投資當(dāng)年若能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，就應(yīng)分別投資前和投資后計算、確認(rèn)屬于投資收益和沖減投資成本的金額；如果不能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，可按下列公式計算確認(rèn)：
投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×當(dāng)年投資持有月份/12
應(yīng)沖減的初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分配的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)投資當(dāng)年應(yīng)享有的投資收益
2、投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資企業(yè)在投資年度以后各年（期）確認(rèn)的投資收益或沖減初始投資成本的金額，按下列公式計算確認(rèn)：
應(yīng)沖減的初始投資成本的金額=（投資后至本年末被投資企業(yè)累計分配的利潤或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減的初始投資成本
另外，投資企業(yè)投資后被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈利潤大于被投資企業(yè)宣告分配的利潤或現(xiàn)金股利的，應(yīng)將宣告分配的數(shù)額全部確認(rèn)為投資收益。
二、現(xiàn)行方法中存在的不足及修改意見
不難看出，上述方法對“投資當(dāng)年被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益和投資后至上年
末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的凈損益”中的“凈損益”的含義并沒有作出明確的解釋，因此，各種教材在舉例時所使用的均為被投資企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤和累計實現(xiàn)的凈利潤。從表面上看,“凈損益”即“凈利潤”，用“凈利潤”代替公式中的“凈損益”似乎無可非議，然而，公司法規(guī)定：企業(yè)凈利潤應(yīng)當(dāng)在彌補(bǔ)以前年度虧損之后，按一定比例提取法定盈余公積和公益金，然后才能向投資者分配利潤。因此，被投資企業(yè)本年實現(xiàn)的凈利潤和累計實現(xiàn)的凈利潤均是指其可供投資者分配的凈利潤，相應(yīng)地，投資企業(yè)在確認(rèn)投資收益時就應(yīng)當(dāng)使用“被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤或凈損益扣除被投資企業(yè)當(dāng)年計提的法定盈余公積和公益金等之后的余額”而不是被投資企業(yè)凈利潤或凈損益的總額，即上述公式中的相關(guān)部分應(yīng)修改或解釋為“投資當(dāng)年被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤和投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤”。筆者認(rèn)為，這才是企業(yè)會計制度的本意，因為，若以被投資企業(yè)的凈利潤或凈損益總額去計算和確認(rèn)投資企業(yè)的投資收益，則投資收益中必然包含被投資企業(yè)的部分法定盈余公積和公益金等，這樣勢必會使投資收益偏高，而且當(dāng)被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過投資企業(yè)投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的利潤時，還會導(dǎo)致沖減的長期股權(quán)投資成本偏低，即長期股權(quán)投資的帳面價值（資產(chǎn)）虛增、投資收益（利潤）虛增，這顯然不符合會計核算的謹(jǐn)慎性原則和客觀性原則。因此，筆者建議將上述公式修改為：
1、投資年度利潤或現(xiàn)金股利的處理：
投資企業(yè)在投資當(dāng)年若能分清投資前和投資后被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤，就應(yīng)分別投資前和投資后計算、確認(rèn)屬于投資收益和沖減投資成本的金額；若不能分清的，按下列公式計算確認(rèn)：
投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資企業(yè)實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤×投資企業(yè)持股比例×當(dāng)年投資持有月份/12
應(yīng)沖減的初始投資成本的金額=被投資企業(yè)分配的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)投資當(dāng)年應(yīng)享有的投資收益
2、投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理：
應(yīng)沖減的初始投資成本的金額=（投資后至本年末被投資企業(yè)累計分配的利潤或現(xiàn)金股利－投資后至上年末止被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的可供投資者分配的凈利潤）×投資企業(yè)持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本
應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減的初始投資成本
三、兩種方法的對比
現(xiàn)舉一例對兩種方法作一下比較：
2000年6月30日，甲企業(yè)以銀行存款購入乙企業(yè)5000股股票，每股價格
為19.92元，另支付手續(xù)費等4000元，占乙企業(yè)表決權(quán)資本的10%，并準(zhǔn)備長期持有。乙企業(yè)每年均按10%分別提取法定盈余公積和公益金，乙企業(yè)三年來實現(xiàn)的凈利潤及現(xiàn)金股利分配情況如下：
1、2000年全年實現(xiàn)凈利潤800000元；
2、2001年3月2日宣告分配2000年現(xiàn)金股利500000元，4月5日支付，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤800000元；
3、2002年3月4日宣告分配2001年現(xiàn)金股利600000元，4月10日支付，當(dāng)年虧損200000元；
分別依據(jù)上述兩種方法進(jìn)行計算后可知：
2001年3月2日乙公司宣告分配現(xiàn)金股利時，甲公司按現(xiàn)行方法所確認(rèn)的投資收益為40000元，沖減的長期投資成本為10000元；而按修改后的方法所確認(rèn)的投資收益為32000元，沖減的長期投資成本為18000元。
