金融方面論文范文

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第1篇

論文摘要：中小企業(yè)的特點(diǎn)和宏觀的金融環(huán)境決定了中小企業(yè)的融資渠道較少，獲得資金困難，因此中小企業(yè)對(duì)非正規(guī)金融行為有較大需求。相對(duì)于正規(guī)金融，非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中具有許多優(yōu)勢(shì)，但其在推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)也存在一定問(wèn)題。發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，防范負(fù)面效應(yīng)，更好的服務(wù)于中小企業(yè)是非正規(guī)金融的發(fā)展方向。

論文關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融中小企業(yè)融資

在我國(guó)，由于中小企業(yè)普遍存在融資難的問(wèn)題，因此在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在諸多借助非正規(guī)金融途徑緩解融資困境的現(xiàn)象。非正規(guī)金融一方面能夠有效地為中小企業(yè)提供發(fā)展所需資金，同時(shí)也存在一定的局限性和負(fù)面效應(yīng)。

一、非正規(guī)金融的界定

非正規(guī)金融（又稱為民間金融）指的是在國(guó)家的金融法律法規(guī)規(guī)范和保護(hù)之外且不受政府金融監(jiān)管當(dāng)局直接控制和監(jiān)管的金融活動(dòng)，屬于體制外金融。非正規(guī)金融包括那些分散、無(wú)組織地發(fā)生在各種非金融企業(yè)之間、企業(yè)或民間組織與居民之間以及居民相互之間的各種資金借貸活動(dòng)，如民間借貸、商業(yè)信用、天使投資等。非正規(guī)金融交易區(qū)域狹小，信息搜尋、甄別以及監(jiān)督貸款投向的成本較小，違約率比正規(guī)金融部門(mén)低，其游離于金融監(jiān)管部門(mén)的視線之外，也游離于中央銀行貨幣政策的調(diào)控以外，不受法定體系的約束。非正規(guī)金融與正規(guī)金融最大的區(qū)別在于交易是否處于政府的監(jiān)管之下。

二、非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中的優(yōu)勢(shì)分析

在許多國(guó)家，非正規(guī)金融被視為中小企業(yè)獲取生存和發(fā)展所需外部金融資源的重要途徑。在我國(guó)非正規(guī)金融也已存在很長(zhǎng)時(shí)間，并對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用，因?yàn)榉钦?guī)金融具有如下優(yōu)勢(shì)：

（1）交易成本低、獲得迅速快

融資交易成本可以從資金的財(cái)務(wù)成本和資金的可獲得性兩個(gè)方面來(lái)考察。對(duì)于中小企業(yè)融資而言，非正規(guī)金融經(jīng)營(yíng)成本低、交易手續(xù)簡(jiǎn)便、交易過(guò)程快捷、融資效率高、能盡快達(dá)成交易。因此中小企業(yè)融資常常選擇民間借貸。

（2）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)低

不同于國(guó)有銀行或者信用社會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，民間借貸產(chǎn)權(quán)主體明確，產(chǎn)權(quán)明晰，即使發(fā)生風(fēng)波，承擔(dān)的基本都是個(gè)人，不會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生重大影響。民間信貸即使有違約風(fēng)險(xiǎn)，都是個(gè)人來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)也是可以控制的。

（3）信息的對(duì)稱性

無(wú)組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間，發(fā)生借貸前，資金提供者就對(duì)借款人的情況非常熟悉,發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過(guò)非常親密的渠道,及時(shí)了解借款人的真實(shí)信息，這種信息的對(duì)稱性是正規(guī)金融(特別是國(guó)有商業(yè)銀行)不可能擁有的。雖然民間金融機(jī)構(gòu)也和商業(yè)銀行一樣，與融資對(duì)象很少存在私人關(guān)系，但是與之相比更有動(dòng)力和能力獲得信息，所以，非正規(guī)金融可以比較好地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（4）利率在合理范圍內(nèi)波動(dòng)央行要求，民間資金利率可在官方利率4倍以內(nèi)波動(dòng)，這使非正規(guī)金融可以完全自由地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)應(yīng)原則來(lái)定價(jià)，這種資金價(jià)格是民營(yíng)中小企業(yè)可以接受的。在無(wú)組織的民間借貸中，由于存在著私人關(guān)系,它們的資金價(jià)格相對(duì)要高一些，但是利率也不會(huì)過(guò)高，因?yàn)榉钦?guī)金融同樣存在著多方面的競(jìng)爭(zhēng):①非正規(guī)金融和正規(guī)金融不是完全割裂的兩個(gè)市場(chǎng)，而具有一定的替代性。過(guò)高的利率會(huì)導(dǎo)致資金需求者退出民間金融市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向正規(guī)金融市場(chǎng)。②非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間存在著競(jìng)爭(zhēng)。這些機(jī)構(gòu)資金實(shí)力有限，不能壟斷民間金融市場(chǎng)，所以不能提出過(guò)高利率。

（5）對(duì)資金需求者的預(yù)算硬約束性

在無(wú)組織的民間借貸中，雖然一般是信用貸款,但是由于存在私人關(guān)系，借款者如果選擇欺詐或者沒(méi)有能力償還貸款，將損害私人關(guān)系和招致輿論的譴責(zé),為了防止出現(xiàn)這種情況，借款者的家庭，甚至父母、子女都存在潛在的還貸義務(wù)，即存在一種隱性擔(dān)保，這促使資金需求者更加謹(jǐn)慎地運(yùn)用資金。相對(duì)于商業(yè)銀行，這些資金供應(yīng)方會(huì)更加積極地追討負(fù)債，甚至出現(xiàn)違法討債行為，從而導(dǎo)致資金需求者受到非法律形式的有力約束。另外，民間金融組織具有強(qiáng)烈的地域性特征，與同樣具有地域性的民營(yíng)中小企業(yè)更容易建立長(zhǎng)期關(guān)系，促使它們提高資金的運(yùn)用效益和積極還貸，從而達(dá)到共贏的效果。

（6）抵押擔(dān)保方面的優(yōu)勢(shì)

中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)力提供必要的抵押品是其獲得融資的最大障礙。許多在正規(guī)金融市場(chǎng)上不能作為擔(dān)保的東西在非正規(guī)金融市場(chǎng)上可以作為擔(dān)保，如土地使用權(quán)抵押、勞動(dòng)抵押、農(nóng)戶房屋抵押、田間未收割的青苗抵押、未采摘的林果抵押、活畜抵押等；其次，由于關(guān)聯(lián)契約的存在，使得借款人和貸款人之間除了在信貸市場(chǎng)上存在借貸關(guān)系外，還在其他市場(chǎng)上（如在商品市場(chǎng)上）存在交易關(guān)系，因此雙方在簽訂信貸契約時(shí)還把其他市場(chǎng)的交易情況附加到里面。這不僅為貸款人提供了關(guān)于借款人資信、還款能力的信息，同時(shí)也增加了借款人違約的成本，使得貸款人能夠?qū)杩钊吮３忠欢ǖ目刂屏Γ訌?qiáng)了借款人正確使用貸款以及履行還款義務(wù)的激勵(lì)。可見(jiàn),民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營(yíng)、抵押品缺乏的現(xiàn)狀,其能夠更加靈活、有效地滿足中小企業(yè)的融資需求。

（7）具有示范效應(yīng)

非正規(guī)金融活動(dòng)的特性使得所有存在不償還貸款傾向的借款人望而卻步，也限制了根本不具備還款能力的人進(jìn)入信貸市場(chǎng)。由于借款者和貸款者之間因長(zhǎng)期和多次交易而建立起的相互信任和合作關(guān)系，不僅能夠抑制雙方的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且還會(huì)使違規(guī)者因受到社區(qū)排斥和輿論譴責(zé)而付出高昂代價(jià)。社區(qū)約束力越強(qiáng)，成員之間合約的履行率越高，從而借款者就更重視償還非正規(guī)金融貸款，以便于其保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的借貸關(guān)系。

由此可見(jiàn)，民間金融在本質(zhì)上能夠滿足中小企業(yè)信息隱蔽性、融資要求的特質(zhì)性需求以及中小企業(yè)家族經(jīng)營(yíng)、抵押品缺乏的現(xiàn)狀。在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，其相對(duì)于高度組織化的正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢(shì)，這些獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是民間金融這一古老的融資渠道生存和發(fā)展的根本所在，是其能夠和正規(guī)金融的重要原因，也正是這些特點(diǎn)使其對(duì)中小企業(yè)的融資需求有天然的契合性，因而成為中小企業(yè)融資的重要來(lái)源。

三、非正規(guī)金融的局限性和負(fù)面效應(yīng)

在肯定非正規(guī)金融積極作用的同時(shí)，也應(yīng)該看到它的局限性和負(fù)面影響。

（1）非正規(guī)金融的局限性

首先，社會(huì)資本的關(guān)系型和地域性特征決定了非正規(guī)金融的交易通常只能局限在一個(gè)小圈子里進(jìn)行；其次，非正規(guī)金融部門(mén)的資金來(lái)源有限且不穩(wěn)定，抗衡外部沖擊的能力脆弱；再次，從總體上看，非正規(guī)金融的定價(jià)機(jī)制大體上反映了社會(huì)的平均利潤(rùn)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的均衡利率，但并不能排除高利貸產(chǎn)生的可能；最后，非正規(guī)金融由于缺乏法律的規(guī)范和保護(hù)，容易產(chǎn)生敲詐、違約行為。

（2）非正規(guī)金融的負(fù)面效應(yīng)

非正規(guī)金融的松散性、盲目性和不規(guī)范性，會(huì)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國(guó)家利率政策實(shí)施，截流信貸資金來(lái)源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括襲擾正規(guī)信貸市場(chǎng)，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的盲區(qū)，導(dǎo)致一部分國(guó)家稅款流失；容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素等。因此，應(yīng)該對(duì)非正規(guī)金融加強(qiáng)規(guī)范和引導(dǎo)，發(fā)揮其正面作用。

四、加強(qiáng)對(duì)非正規(guī)金融的規(guī)范和引導(dǎo)，發(fā)揮其在中小企業(yè)融資中的積極作用

非正規(guī)金融是一種重要的金融資源，是制定和實(shí)施金融政策的重要依據(jù)，特別是其所獨(dú)具的與中小企業(yè)天然的親和力，決定了其在中小企業(yè)發(fā)展中的地位。因此，對(duì)于非正規(guī)融不應(yīng)持完全否定和排斥的態(tài)度，而應(yīng)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，使其在法律的監(jiān)督和規(guī)范下，更好地為中小企業(yè)服務(wù)，為整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（1）建立健全相關(guān)制度，規(guī)范非正規(guī)金融行為

非正規(guī)金融交易通常運(yùn)作很不規(guī)范，一般沒(méi)有合法的法律手續(xù)、可靠的信用擔(dān)保和資產(chǎn)抵押，缺乏必要的監(jiān)管機(jī)制，處于比較混亂的自發(fā)狀態(tài)；而且所融通資金的投向具有較大的盲目性，風(fēng)險(xiǎn)較大。如果對(duì)那些負(fù)債率高、資信狀況差的企業(yè)進(jìn)行融資后一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必將損害投資者的合法權(quán)益，甚至?xí)纬上喈?dāng)規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)當(dāng)盡快出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)，建立相關(guān)的制度措施。

（2）建立健全民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的監(jiān)控體系。

世界上的大多數(shù)銀行都是民營(yíng)銀行，他們之所以能夠健康地發(fā)展壯大，原因之一就是它們被納入政府監(jiān)管的體系之中。民間金融機(jī)構(gòu)一定要在國(guó)家必要的監(jiān)控下才能健康發(fā)展。政府有責(zé)任在對(duì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合法、正當(dāng)保護(hù)的同時(shí)，對(duì)其違法、不正當(dāng)?shù)男袨榻o予堅(jiān)決打擊和懲罰，用法律手段來(lái)治理和規(guī)范民間金融，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。

（3）引導(dǎo)成熟民間金融組織向中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化。

當(dāng)前中小企業(yè)融資難，相當(dāng)程度上是由于銀行業(yè)壟斷程度過(guò)高，真正能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行數(shù)量太少。因此，應(yīng)引導(dǎo)民間金融組織逐步演化為規(guī)范化運(yùn)作的、定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，使得民間金融能更好的服務(wù)于中小企業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

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【2】林毅夫，孫希芳.信息、“非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資”，《經(jīng)濟(jì)研究》2005(7)

第2篇

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；房地產(chǎn)企業(yè)；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移

1我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移動(dòng)因分析

1.1環(huán)境動(dòng)因分析

我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)受金融危機(jī)影響，行業(yè)整體正在走向衰退，市場(chǎng)需求不斷下降，從而使我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)生存發(fā)展的空間越來(lái)越小，這種壓力往往促使企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路；另外，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)這幾年的飛速發(fā)展，市場(chǎng)進(jìn)入者非常多，形成規(guī)模的大企業(yè)較少，絕大部分是中小企業(yè)規(guī)模，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境非常激烈，在這種形勢(shì)下，整個(gè)行業(yè)必定面臨這一輪新的洗牌，只有重新分析環(huán)境和市場(chǎng)，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)；最后，我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在發(fā)展變化，國(guó)家的政策在逐步調(diào)整，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在不斷變化，城市化過(guò)程出現(xiàn)了新的特征，勞工結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)體系也在發(fā)展明顯的變化，區(qū)域間發(fā)展模式和其之間的聯(lián)系也在悄然改變，在這種大的背景環(huán)境下，房地產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)整體政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境形勢(shì)做出新的判斷，加強(qiáng)解讀環(huán)境的能力，更重要的是順勢(shì)而下，適時(shí)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略方向。

1.2企業(yè)內(nèi)部動(dòng)因

我們了解到房地產(chǎn)企業(yè)正面臨著許多的問(wèn)題，最大的問(wèn)題就是融資問(wèn)題。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)有別于其它企業(yè)的一個(gè)顯著特征是前期投入資本特別大，而且是間歇期的投入。不需要持久投資，但是每期投資都需要大量資金。因此房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)債率都較高，融資受阻對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)是災(zāi)難性的，當(dāng)投機(jī)產(chǎn)生的虛高的房?jī)r(jià)和虛假繁榮的市場(chǎng)破滅的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)面臨著市場(chǎng)萎縮和資金鏈斷裂的困難，這種困難也讓房地產(chǎn)企業(yè)必須要進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整，從整體上重新確立戰(zhàn)略方向，在業(yè)務(wù)、市場(chǎng)和產(chǎn)品上都重新定位。企業(yè)為實(shí)現(xiàn)資源的最有效配置，短期內(nèi)獲得高利潤(rùn)回報(bào)，往往選擇并購(gòu)方式。兼并方為實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，需要整合資源，包括人力資源、財(cái)務(wù)資源以及其它資源，作為被兼并方，應(yīng)配合兼并方的整合方案，從兼并方的整體利益出發(fā)，調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，以適應(yīng)兼并方整體發(fā)展戰(zhàn)略。

2我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的幾種思路探討

我國(guó)國(guó)內(nèi)環(huán)境穩(wěn)定，我國(guó)城市化和現(xiàn)代化的進(jìn)程速度仍然較快，因此在可以看見(jiàn)的未來(lái)，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍將面臨一個(gè)長(zhǎng)期的繁榮。我們既要認(rèn)清當(dāng)前金融危機(jī)對(duì)我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的打擊是很大的，人們對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的心理預(yù)期和對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的信心不足，但是，我們也要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)看，現(xiàn)在這種局面正是我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的時(shí)期，金融危機(jī)只是這個(gè)時(shí)期的一個(gè)添加劑，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)不必盲目恐慌，更應(yīng)該做的而是認(rèn)清形勢(shì)，認(rèn)真分析環(huán)境和審視內(nèi)部資源和能力，順勢(shì)而上，看到我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然有著巨大的機(jī)會(huì)，只要重新對(duì)資源和能力進(jìn)行調(diào)配，適時(shí)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，就有很大機(jī)會(huì)走出泥潭。在此，我總結(jié)出幾種可供參考的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移思路。

2.1房地產(chǎn)企業(yè)服務(wù)對(duì)象轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略

服務(wù)對(duì)象轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略是指對(duì)企業(yè)服務(wù)的顧客群體進(jìn)行重大調(diào)整。為了適應(yīng)新的顧客群體的需要，企業(yè)必須調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推出新產(chǎn)品。前面分析到了我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)從2002年開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)飛速發(fā)展期，在這個(gè)時(shí)期內(nèi)我國(guó)房?jī)r(jià)上升速度遠(yuǎn)大于銀行利率，因此很多投機(jī)者進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行炒房，曾一度形成專職的炒房族。而從2008年開(kāi)始我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在政府政策約束和金融危機(jī)影響下，我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格開(kāi)始下降，成交量萎縮，投機(jī)者逐步退出市場(chǎng)。因此，在房地產(chǎn)是一個(gè)主要的投資市場(chǎng)還是消費(fèi)市場(chǎng)的問(wèn)題上曾討論不止，不過(guò)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，房地產(chǎn)業(yè)是為了滿足人們居住的要求，主要還是以消費(fèi)市場(chǎng)為主。現(xiàn)在購(gòu)房的大多數(shù)是剛性需求者。我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到這種轉(zhuǎn)變，重新看到現(xiàn)在市場(chǎng)上真正的消費(fèi)者需要什么樣的產(chǎn)品。從戶型、樓層和區(qū)位選擇上都應(yīng)該考慮這種轉(zhuǎn)變。

2.2房地產(chǎn)企業(yè)區(qū)域轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略

西部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)受整體環(huán)境影響不大，而且每年都有國(guó)家支持。因此雖然整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，但是西部省份經(jīng)濟(jì)仍然以較快速度上升，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然也帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在這種區(qū)域不平衡的情況必然要調(diào)整的，西部地廣人稀，資源豐富，在東部和中部污染嚴(yán)重情況下，西部良好的生態(tài)環(huán)境，清新的空氣都隨著交通的便利，人們會(huì)逐步認(rèn)識(shí)到其優(yōu)勢(shì)。因此我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)也應(yīng)該看得到東邊不亮哪邊亮，從而撤出一部分資源流入到西部去，打好根基。

受勞動(dòng)法影響，東部地區(qū)勞動(dòng)力成本明顯上升。而中部一些較靠近東部或者在鐵路和河流旁的城市為了發(fā)展，在政策執(zhí)行上相對(duì)于東部肯定較松動(dòng)，而且最低工資也低于東部，因此很多企業(yè)都開(kāi)始向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，這也必然會(huì)帶動(dòng)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，房地產(chǎn)市場(chǎng)也肯定隨著繁榮，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到這個(gè)機(jī)遇，慢慢轉(zhuǎn)移資產(chǎn)到這些地區(qū)進(jìn)行開(kāi)發(fā)。

2.3房地產(chǎn)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略

我國(guó)很多房地產(chǎn)企業(yè)都只從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)工作，開(kāi)發(fā)完一個(gè)地區(qū)就實(shí)行資本轉(zhuǎn)移。其實(shí)很多人都犯了遠(yuǎn)視錯(cuò)誤。不能看清身邊的商機(jī)。從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售的企業(yè)，也同樣犯了這個(gè)錯(cuò)誤，掌握戶主信息是房地產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)巨大的優(yōu)勢(shì)資源，知道每個(gè)戶主的家庭狀況、職業(yè)、偏好、熱愛(ài)的體育運(yùn)動(dòng)等各方面全面的信息。很多企業(yè)認(rèn)為物業(yè)工作難做，盈利不高，因此在開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售完后就放棄對(duì)物業(yè)的管理。其實(shí)最開(kāi)始可以通過(guò)建設(shè)小區(qū)社會(huì)，把開(kāi)發(fā)區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施都構(gòu)建完善，特別是教育和老年中心，能夠以此吸引更多的潛在客戶。

物業(yè)在我國(guó)還算是個(gè)新興的行業(yè)，以中小型企業(yè)為主。而真正具有實(shí)力和先進(jìn)的管理模式的物業(yè)公司還仍未存在，因此我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)可以擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈，利用銷(xiāo)售與房主建立的關(guān)系，開(kāi)發(fā)物業(yè)項(xiàng)目。之后通過(guò)進(jìn)一步對(duì)戶主有進(jìn)一步的了解后，企業(yè)再拓展新的業(yè)務(wù)，具體如資產(chǎn)管理，幫業(yè)主做產(chǎn)權(quán)證，還有諸如房屋租憑、托管幼兒、煤氣運(yùn)送等等延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這些都是盈利非常好的業(yè)務(wù)項(xiàng)目。這也是當(dāng)今我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)可以考慮的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移方向之一。

第3篇

[關(guān)鍵詞]金融業(yè)全面開(kāi)放銀行并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)法律問(wèn)題

一、明晰產(chǎn)權(quán)，完善銀行的公司治理機(jī)構(gòu)問(wèn)題

當(dāng)前影響我國(guó)商行競(jìng)爭(zhēng)力還是一個(gè)改變體制與機(jī)制的問(wèn)題。從銀行治理來(lái)看，“官本位”現(xiàn)象仍然嚴(yán)重，仍沿襲典型的“行政化”治理結(jié)構(gòu)，各級(jí)管理人員“官員”色彩十分濃厚。企業(yè)普遍存在的行政干預(yù)色彩過(guò)濃等中國(guó)商業(yè)銀行公司治理中的特有現(xiàn)象。銀行業(yè)公司治理的法律環(huán)境。在國(guó)際方面，國(guó)際清算銀行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在2005年10月31日的《加強(qiáng)銀行組織的公司治理》評(píng)論第13條指出：“好的公司治理要求一個(gè)合適并高效的法律、規(guī)制和制度基礎(chǔ)。其包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、商法體系和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等能影響市場(chǎng)完整性和總體經(jīng)濟(jì)效能的諸多要素，這些要素可能游離于金融監(jiān)管范圍之外”。銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之特別提到推動(dòng)董事會(huì)構(gòu)成的專業(yè)化。指出要有一定制衡和監(jiān)管機(jī)制。要依靠董事會(huì)集體決策，而不是董事會(huì)一人決策。要依靠分析管理委員會(huì)、審計(jì)等專門(mén)委員會(huì)為董事會(huì)決策提供支持。另外要非常重視發(fā)揮獨(dú)立董事在公司治理當(dāng)中的作用。要進(jìn)一步加快職能便捷，權(quán)力有效地制衡，形成暢通的信息溝通機(jī)制和有效的權(quán)衡機(jī)制，樹(shù)立股東價(jià)值和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的理念。商業(yè)銀行應(yīng)抓住股份制改造和上市這一時(shí)機(jī)建立完善的治理結(jié)構(gòu)，否則極有可能步已經(jīng)上市的一些國(guó)企之后塵，治理結(jié)構(gòu)依然薄弱，效率和效益依然低下，不良資產(chǎn)繼續(xù)增加，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)惡化。因此應(yīng)按照《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等機(jī)構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的制度安排，以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)制。需要由股東大會(huì)決定的重要事項(xiàng)的及時(shí)提交；關(guān)聯(lián)交易的公開(kāi)與公平；表決時(shí)關(guān)聯(lián)股東的回避；分紅、派息方案的如期公布和實(shí)施等。中國(guó)的銀行進(jìn)行現(xiàn)代公司治理是非常重要的，只有真正改成現(xiàn)代公司，才能從根本上提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、關(guān)注銀行并購(gòu)可能產(chǎn)生的壟斷問(wèn)題，制定專門(mén)的銀行并購(gòu)法

1、加強(qiáng)銀行并購(gòu)的壟斷規(guī)制。目前，我國(guó)還沒(méi)有制定《反壟斷法》，且對(duì)銀行并購(gòu)的壟斷行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為無(wú)其他具體的法律規(guī)定，導(dǎo)致對(duì)銀行并購(gòu)過(guò)程中可能出現(xiàn)的壟斷行為無(wú)法規(guī)制。筆者認(rèn)為有必要通過(guò)立法層次較高的規(guī)則規(guī)范導(dǎo)致壟斷和限制競(jìng)爭(zhēng)的并購(gòu)不能獲得批準(zhǔn)。為了增強(qiáng)在并購(gòu)限制競(jìng)爭(zhēng)或制造壟斷方面的審查具有可操作性，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)會(huì)同市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主管機(jī)構(gòu)就審查的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行詳細(xì)規(guī)范。

2、完善銀行并購(gòu)的監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范政府行為。首先，正確界定政府在銀行并購(gòu)中的職能和行為邊界，不斷提升市場(chǎng)對(duì)銀行并購(gòu)的作用。銀行并購(gòu)是市場(chǎng)行為，必須根據(jù)交易雙方的客觀要求，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行原則進(jìn)行。因此，為了提高銀行并購(gòu)的效率和質(zhì)量，政府職能必須有一個(gè)大的轉(zhuǎn)變，使市場(chǎng)要成為銀行并購(gòu)的主導(dǎo)力量。政府的定位應(yīng)集中于通過(guò)制定和執(zhí)行法律為銀行并購(gòu)創(chuàng)造規(guī)范、平等、公正的政策和法律環(huán)境，規(guī)范并購(gòu)秩序，制定并購(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)人和退出標(biāo)準(zhǔn)，而不是直接介入并購(gòu)活動(dòng)。

3、制定專門(mén)的銀行并購(gòu)法。立法是為了規(guī)范，規(guī)范是為了有準(zhǔn)備地應(yīng)對(duì)我國(guó)銀行在境內(nèi)外的并購(gòu)。銀行并購(gòu)法律規(guī)則的建立，首先必須重點(diǎn)關(guān)注并購(gòu)審核批準(zhǔn)的基本標(biāo)準(zhǔn)、審查的基本程序、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)等問(wèn)題。其次，在立法結(jié)構(gòu)和體系上，要為各類型的銀行并購(gòu)確立統(tǒng)一原則和基本規(guī)則，在此基礎(chǔ)上由銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及其他政府主管機(jī)構(gòu)制定進(jìn)一步的操作規(guī)章，以彌補(bǔ)基礎(chǔ)法律的不足。

三、現(xiàn)有銀行法律體系清理和監(jiān)管體系的完善問(wèn)題

隨著金融業(yè)的全面開(kāi)放，我們還面臨著一個(gè)全面的法律法規(guī)清理和規(guī)范的問(wèn)題。我們現(xiàn)在的很多管理辦法與世貿(mào)協(xié)定有沖突的地方，要做一些適應(yīng)性調(diào)整，比如說(shuō)國(guó)民待遇，另外，一些超國(guó)民待遇要收回，現(xiàn)在一些外資銀行實(shí)際上是享受超國(guó)民待遇。如何加快中國(guó)商業(yè)銀行的改革進(jìn)程，在保護(hù)期內(nèi)建立符合國(guó)際慣例、適合國(guó)情、能夠有效運(yùn)作的現(xiàn)代商行制度，增強(qiáng)中國(guó)商行的戰(zhàn)略規(guī)劃能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和防范風(fēng)險(xiǎn)能力，從而全面提升中國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是中國(guó)整個(gè)銀行業(yè)面臨的十分重要而緊迫的課題。

此外監(jiān)管政策也應(yīng)該做出相應(yīng)的變化。比如說(shuō)，多元化監(jiān)管模式，即征信機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)公司等都應(yīng)該是整個(gè)監(jiān)管體系的一部分；在監(jiān)管技術(shù)上面，應(yīng)該引進(jìn)透明機(jī)制，提出及時(shí)校正措施；在宏觀調(diào)控方面，政府與市場(chǎng)之間應(yīng)該有一個(gè)良性的互動(dòng)，幫助金融機(jī)構(gòu)化解經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)外資銀行的平等待遇問(wèn)題

從銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境看，銀行業(yè)引資存在事實(shí)上的準(zhǔn)入不平等。目前相關(guān)監(jiān)管法規(guī)允許單個(gè)股東入股中資銀行的比例，外資最高不超過(guò)20％。而對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本，雖無(wú)明確規(guī)定，但實(shí)際審批皆以10％為限。這種不平等實(shí)際上限制了民營(yíng)資本向中資銀行注入活力。此外，中外資稅負(fù)不平等問(wèn)題始終得不到解決，客觀上削弱了中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。然而令人欣喜的新近通過(guò)的銀監(jiān)會(huì)制定的《外資銀行管理?xiàng)l例>已經(jīng)提出了外資銀行在注冊(cè)成為法人銀行后，除了存貸比等監(jiān)管指標(biāo)需和中資銀行保持一致外，稅收等方面的優(yōu)惠也將取消。這就使中資銀行和外資因銀行在同等的條件下競(jìng)爭(zhēng)。

五、建立銀行的退出機(jī)制。構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度

海外的金融機(jī)構(gòu)并不一定都是好的金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)放之后我們?cè)鯓尤?yīng)付那些有問(wèn)題的外資金融機(jī)構(gòu)?我認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該是可以而且是能夠破產(chǎn)的，破產(chǎn)對(duì)投資者是一個(gè)損失，但對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)而言是一種保護(hù)。此外破產(chǎn)也應(yīng)涉及到社會(huì)保障問(wèn)題，即破產(chǎn)銀行職工如何安置問(wèn)題，故應(yīng)建立適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)保障來(lái)妥善安置和處理職工問(wèn)題。