財(cái)務(wù)風(fēng)險規(guī)避范文

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第1篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險 財(cái)務(wù)預(yù)算 風(fēng)險規(guī)避

1 研究背景

目前，國際經(jīng)濟(jì)形勢日新月異，企業(yè)的生產(chǎn)面臨來自各方面的壓力，企業(yè)置身于復(fù)雜的環(huán)境中，應(yīng)增強(qiáng)自身的危機(jī)意識，為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各項(xiàng)問題，增強(qiáng)自身各方面的管理，對一些財(cái)務(wù)問題中的潛在風(fēng)險要引起足夠的重視，為企業(yè)未來的有利競爭打下良好的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險，這種風(fēng)險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。很多企業(yè)正因?yàn)闆]有處理好二者的關(guān)系，而影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營， 甚至最終破產(chǎn)，所以如何減小財(cái)務(wù)風(fēng)險、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險就成為企業(yè)財(cái)務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作。一般而言，財(cái)務(wù)預(yù)算考慮的不是利潤，而是現(xiàn)金流量的確定性與到期債務(wù)之間的關(guān)系，企業(yè)在編制財(cái)務(wù)預(yù)算時要充分考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響，從而規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

2 財(cái)務(wù)預(yù)算對于規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要作用

一方面，財(cái)務(wù)方面的預(yù)算工作要和企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)工作相協(xié)調(diào)、相關(guān)聯(lián)，因?yàn)樨?cái)務(wù)工作只是企業(yè)工作中的一部分，它要以企業(yè)的大局工作為前提。科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)預(yù)算可以幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)運(yùn)營，有效地避免企業(yè)在以后的工作中出現(xiàn)這樣或那樣的問題。另一方面，財(cái)務(wù)預(yù)算工作還要和市場機(jī)制相互配合，對工作中即將出現(xiàn)的風(fēng)險，有較為合理的估計(jì)。

2.1 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠積極地防范企業(yè)籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險

一般來說，如果企業(yè)具有良好的資金結(jié)構(gòu)，就能保證它的各項(xiàng)活動順利進(jìn)行，防范企業(yè)的籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險，關(guān)鍵在于控制好企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，如果企業(yè)資產(chǎn)流動性較好，說明它資產(chǎn)的盈利能力較低，但是如果它短期負(fù)債的資本成本較低，那么財(cái)務(wù)風(fēng)險相應(yīng)的就上去了，為了取得兩者之間的平衡，我們要根據(jù)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)狀況來安排資金的使用，科學(xué)合理地做出財(cái)務(wù)預(yù)算，這樣通過編制財(cái)務(wù)預(yù)算，可以降低資金的持有成本，充分利用自有資金，從而進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理化，提高企業(yè)投資的謹(jǐn)慎性，加大資金的使用效率，避免由于資金沉淀、盲目投資等帶來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

2.2 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠有效地防范企業(yè)資金回收風(fēng)險

如果公司財(cái)務(wù)狀況不夠清晰合理，現(xiàn)金流動狀況不好，存在大量壞賬、呆賬現(xiàn)象，在預(yù)算方面我們就要做足工作，首先要加強(qiáng)與管理方面工作的配合，對應(yīng)收賬款進(jìn)行有效地回收，同時要減少各方面的開支，以達(dá)到增加現(xiàn)金流量的目的。就企業(yè)的資金回收所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險的問題，重點(diǎn)就是應(yīng)收賬款的管理。做好這項(xiàng)工作，對企業(yè)來說意義重大。

2.3 財(cái)務(wù)預(yù)算能夠有效地防范規(guī)避企業(yè)收益分配風(fēng)險

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)，收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，二者既有聯(lián)系又有矛盾。收益分配風(fēng)險的規(guī)避要從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩方面著手，在編制財(cái)務(wù)預(yù)算時，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要，制定合理的收益留存和分配股息政策，采取合適的利潤和現(xiàn)金分配方式，保證現(xiàn)金流入與流出的相互配合、協(xié)調(diào)，以期達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

3 加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險的措施

3.1 強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險防范意識，樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念

在市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭中，樹立風(fēng)險意識，勇于承擔(dān)并善于分散風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)成功的關(guān)鍵。因此現(xiàn)代企業(yè)必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險觀念，遵守風(fēng)險收益均衡的原則，不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。企業(yè)各部門、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門和財(cái)務(wù)管理人員必須增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，將風(fēng)險防范意識滲透于財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理人員要掌握扎實(shí)的財(cái)會專業(yè)知識，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力；要具有準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險，并能對具體環(huán)境下的風(fēng)險作出判斷和提出解決方案。

3.2 合理選擇預(yù)算編制方法

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算方法可以分為固定預(yù)算、彈性預(yù)算和滾動預(yù)算三種。固定預(yù)算根據(jù)正常的、客觀的某一業(yè)務(wù)量水平為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法。其與實(shí)際不符的可能性極大，僅適用于業(yè)務(wù)量水平較為平穩(wěn)的企業(yè)或非營利組織。彈性預(yù)算，在成本習(xí)性的基礎(chǔ)上，以業(yè)務(wù)量、成本和利潤的依存關(guān)系為依據(jù)，按可預(yù)見的各種業(yè)務(wù)量水平，能適應(yīng)多種情況的預(yù)算方法。主要用于編制彈性成本（費(fèi)用）預(yù)算和彈性利潤預(yù)算。滾動預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算期與會計(jì)年度脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動，使預(yù)算期始終保持為一個固定期間的一種預(yù)算編制方法。總體而言，處于成熟期的企業(yè)適宜采用固定預(yù)算，而處于其他時期的企業(yè)采用彈性預(yù)算或滾動預(yù)算更為適宜。

3.3 確保財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的作用發(fā)揮，不僅要有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)算，還要依靠財(cái)務(wù)預(yù)算才能有效地執(zhí)行和控制。由于企業(yè)處在一個不斷變化的環(huán)境，企業(yè)的預(yù)算需要不斷地適應(yīng)這個環(huán)境，因此，財(cái)務(wù)工作人員要對預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行有效地分析和跟蹤，才能使企業(yè)健康發(fā)展。

3.4 對財(cái)務(wù)風(fēng)險的處理

財(cái)務(wù)風(fēng)險的處理是風(fēng)險的事后控制，具體方法有：一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立項(xiàng)目風(fēng)險基金；二是損失發(fā)生后，從項(xiàng)目風(fēng)險基金中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)正常活動的干擾；三是監(jiān)督資金使用效益，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)變現(xiàn)能力和企業(yè)短期償債能力。

總之，企業(yè)編制財(cái)務(wù)預(yù)算，通過加強(qiáng)對現(xiàn)金流的控制，可以增強(qiáng)優(yōu)化現(xiàn)金流量和企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險的意識，確保企業(yè)經(jīng)營有序進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

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第2篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險；招生規(guī)模；規(guī)避機(jī)制

近幾年來，雖然高等學(xué)校的經(jīng)費(fèi)收入呈現(xiàn)多樣化的趨勢，但仍然以無風(fēng)險的財(cái)政撥款收入、學(xué)費(fèi)收入為主，因此傳統(tǒng)意義上的普通高校是不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險的，而隨著高校擴(kuò)招、合并，由于高校教育經(jīng)費(fèi)的供給與需求之間存在巨大的缺口，為了彌補(bǔ)這一缺口，高校紛紛通過銀行貸款來擴(kuò)大規(guī)模建設(shè)投資，即所謂舉債興教，因此，當(dāng)前的高校是存在財(cái)務(wù)風(fēng)險的。正確認(rèn)識高校財(cái)務(wù)風(fēng)險、構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險規(guī)避機(jī)制已成為促進(jìn)高等教育事業(yè)發(fā)展的重要課題。

一、威脅高校資金安全的財(cái)務(wù)風(fēng)險分析

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在經(jīng)營活動中由于各種不確定因素影響，收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，造成損失的機(jī)會和可能；狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。作為非盈利事業(yè)單位的高校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指高校財(cái)務(wù)活動中資金支付難以為繼、資金鏈斷裂的風(fēng)險。高校作為事業(yè)單位，其財(cái)務(wù)風(fēng)險不會表現(xiàn)為資不抵債，也不會因?yàn)檫^高的負(fù)債率而破產(chǎn)，但是高校的流動資金是有可能出現(xiàn)短缺的，也可能發(fā)生不能按時發(fā)放教職工工資津貼、日常開支資金嚴(yán)重短缺等現(xiàn)象。根據(jù)高校財(cái)務(wù)活動的特點(diǎn)，筆者把高校財(cái)務(wù)風(fēng)險歸為三類，即：高負(fù)債風(fēng)險、投資風(fēng)險和資金支付風(fēng)險。

（一）高負(fù)債風(fēng)險

1999年以來，國家大力提倡高校擴(kuò)大招生規(guī)模，并且相應(yīng)允許高校向金融機(jī)構(gòu)貸款，很多高校抓住發(fā)展機(jī)遇，使在校生規(guī)模成倍增加，并一次征地?cái)?shù)千畝，用于建設(shè)現(xiàn)代化的一流校區(qū)，這樣一方面是高校建設(shè)的大舉擴(kuò)展，另一方面是國家教育投資的緩慢增長，高校出現(xiàn)了大的資金缺口。高校建設(shè)的巨大資金缺口主要靠銀行貸款來填補(bǔ)，而銀行貸款是有償使用資金的一種形式，它不僅有明確的資金使用成本，即貸款利息，而且約定了資金的償還期限。每貸款一億資金，每年至少就要償付700多萬元的利息。利息的按期支付給高校帶來了很大的資金壓力，而學(xué)校貸款的本金和利息只能通過學(xué)校的各項(xiàng)收入來償還。由于財(cái)政撥款有限，同時學(xué)生繳費(fèi)已無上升空間。對許多高校而言，其所取得的收入能夠維持學(xué)校基本運(yùn)轉(zhuǎn)已經(jīng)困難。還貸資金明顯不足，一旦進(jìn)入還貸高峰期，極容易造成流動資金短缺，從而嚴(yán)重影響教學(xué)、科研等各項(xiàng)教育事業(yè)的正常開展。因而，高債務(wù)風(fēng)險已構(gòu)成威脅高校資金安全的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（二）投資風(fēng)險

高校的投資活動所形成的資產(chǎn)有四類：教學(xué)用固定資產(chǎn)、后勤經(jīng)營性資產(chǎn)、校辦產(chǎn)業(yè)、股票證券等金融資產(chǎn)。這四類資產(chǎn)中，能夠給高校帶來凈現(xiàn)金流入的只有后三種資產(chǎn)。然而，從現(xiàn)實(shí)情況來看，全國高校大部分的校辦產(chǎn)業(yè)都處于微利甚至虧損經(jīng)營的狀態(tài)；投資于金融資產(chǎn)的，也不乏在證券市場上遭到慘敗的現(xiàn)象；而由于體制上的問題，后勤經(jīng)營性資產(chǎn)能給高校帶來的現(xiàn)金流量往往有限。因此，從長遠(yuǎn)來看，高校存在長期投資風(fēng)險。近幾年，高校擴(kuò)招之風(fēng)甚烈，存在嚴(yán)重的過量投資現(xiàn)象。表現(xiàn)為高校沒有考慮到自己的實(shí)力，進(jìn)行大量的基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)驗(yàn)設(shè)備等方面的投入，超過了高校的資金負(fù)荷，由此形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險不容忽視。

（三）資金支付風(fēng)險

資金支付風(fēng)險主要來自大額采購活動，是由基建維修工程形成的欠款所引起的。如高校成批量采購教學(xué)儀器設(shè)備、用具等，而這類采購一般是在合同約定的時間或驗(yàn)收合格后付款，供貨方亦習(xí)慣于按付款進(jìn)度開具銷貨發(fā)票，因而所簽購貨款一般都沒有進(jìn)入高校的負(fù)債賬簿中。財(cái)務(wù)部門難以對此進(jìn)行監(jiān)控，一旦大批欠款到期，往往會造成支付困難。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險的成因分析

（一）管理層風(fēng)險意識淡薄是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險形成的深層思想根源

高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險決非朝夕之間就突如其來，往往是由于管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和危機(jī)前的種種征兆重視不夠，未能及時采取措施，以至于危機(jī)爆發(fā)，措手不及。大量調(diào)查研究表明，由于高校在很長時間內(nèi)處于國家預(yù)算的約束下，不需要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險管理問題，導(dǎo)致高校領(lǐng)導(dǎo)層和財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險責(zé)任意識不強(qiáng)，對財(cái)務(wù)風(fēng)險管理沒有足夠的重視，沒有有效地開展對財(cái)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測與防范。風(fēng)險意識淡薄是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因之一。

（二）高校借款費(fèi)用過高、學(xué)費(fèi)欠交現(xiàn)象嚴(yán)重是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險形成的重要原因

現(xiàn)在很多高校校區(qū)發(fā)展加大，貸款規(guī)模隨之?dāng)U大，負(fù)債投資的成本與收益不匹配，導(dǎo)致潛在的負(fù)債風(fēng)險。并且學(xué)校負(fù)債的償還責(zé)任存在著模糊性，有些高校在負(fù)債額度的控制上以負(fù)債利息成本的承受能力決定負(fù)債的多少，幾乎不考慮學(xué)校償還本金的問題。高校的建設(shè)規(guī)模與潛在的招生規(guī)模不匹配。高校貸款用于學(xué)校的硬件和軟件的投入，需要有預(yù)期的生源和經(jīng)費(fèi)收入的支撐。在目前高校還貸主要依靠學(xué)費(fèi)收入的單一渠道時，高校預(yù)期收入無法實(shí)現(xiàn)必然造成資金緊張，這將直接影響債務(wù)的償還能力，產(chǎn)生負(fù)債風(fēng)險。

（三）高校教育成本支出加大直接導(dǎo)致高校財(cái)務(wù)風(fēng)險

擴(kuò)招給高校帶來了學(xué)生學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入的增加，但增收不減支、增收不增效，學(xué)費(fèi)等收入并不能完全用于建設(shè)和發(fā)展，有相當(dāng)一部分要用于滿足學(xué)校由于學(xué)生數(shù)量的增加而同步增長的對教學(xué)教輔設(shè)施、設(shè)備以及師資隊(duì)伍的建設(shè)方面經(jīng)費(fèi)增長的需求，用于高校由于內(nèi)部管理體制改革而增加的成本，從而給高校的運(yùn)營帶來了潛在的風(fēng)險。其主要表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)支出缺乏必要的制度規(guī)范，高校行政機(jī)構(gòu)改革滯后，財(cái)務(wù)支出結(jié)構(gòu)中日常性支出膨脹，加大了財(cái)務(wù)收支平衡的難度，財(cái)務(wù)支出管理方法落后，支出不足與浪費(fèi)現(xiàn)象并存。

（四）運(yùn)作管理不善形成運(yùn)營風(fēng)險

運(yùn)營風(fēng)險是指高校在其辦學(xué)過程中由于運(yùn)作管理不善而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險。高校的運(yùn)營風(fēng)險主要表現(xiàn)為以下幾方面：1.經(jīng)濟(jì)責(zé)任不明，學(xué)校資產(chǎn)是否保持增值，與個人利益并無關(guān)聯(lián)，一旦經(jīng)營管理不善，造成建設(shè)性資金尤其是發(fā)展性資金嚴(yán)重短缺，勢必影響到學(xué)校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。2.學(xué)費(fèi)催繳不得力，學(xué)生欠費(fèi)現(xiàn)象日益嚴(yán)重，欠費(fèi)數(shù)額越來越大，嚴(yán)重削弱了學(xué)校經(jīng)費(fèi)的自給能力，影響了學(xué)校的資金籌集，給學(xué)校財(cái)務(wù)收支帶來較大的負(fù)面影響。3.教學(xué)質(zhì)量管理不嚴(yán)格，學(xué)校教學(xué)硬件、軟件嚴(yán)重不足，教育質(zhì)量管理留于形式，有的學(xué)校連續(xù)十多年未處理過一起教學(xué)事故，已面臨教育質(zhì)量下降、學(xué)生就業(yè)困難的風(fēng)險，最終將導(dǎo)致學(xué)校聲譽(yù)下降、生源嚴(yán)重不足，甚至被迫關(guān)門。4.國有資產(chǎn)管理不科學(xué)，管理制度不健全、管理混亂、賬實(shí)不符、資產(chǎn)配置不合理、重復(fù)購置，如有的學(xué)校每個院系都建有計(jì)算機(jī)房，大量購置計(jì)算機(jī)，使生均擁有計(jì)算機(jī)達(dá)數(shù)臺，造成資產(chǎn)的嚴(yán)重浪費(fèi)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險控制與規(guī)避的對策

面對高校財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險，建立財(cái)務(wù)規(guī)避風(fēng)險機(jī)制已成為當(dāng)務(wù)之急，健全內(nèi)部控制制度應(yīng)以全面風(fēng)險管理為導(dǎo)向。借鑒ERK的風(fēng)險管理思想和手段，高校應(yīng)當(dāng)能夠及時獲得健全的風(fēng)險信息，識別風(fēng)險種類，進(jìn)而規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險。

（一）高校應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸款資金的使用與管理，建立大額貸款備案制度

高校應(yīng)制定嚴(yán)格的還款計(jì)劃，對大額貸款嚴(yán)格審批，專款專用，封閉運(yùn)行，跟蹤監(jiān)督，考核效益。對貸款項(xiàng)目實(shí)行目標(biāo)分解、公開招標(biāo)、日常檢查、驗(yàn)收考核的辦法，形成對貸款資金的使用、管理機(jī)制。應(yīng)全面掌握高校貸款規(guī)模和風(fēng)險狀況，加強(qiáng)客觀管理監(jiān)控，及時采取措施，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，對所有貸款應(yīng)實(shí)行大額貸款備案制度。將貸款項(xiàng)目可行性研究報告、分年度貸款額度方案、具體還貸計(jì)劃和措施等相關(guān)材料報送主管部門備案。貸款高校在安排年度收支預(yù)算時，要考慮償債因素，將還款計(jì)劃納入單位的年度預(yù)算收支。同時，為保證還款資金來源，應(yīng)該考慮以空間置換資金來解決財(cái)務(wù)危機(jī)。高校的高負(fù)債主要是投資建設(shè)新校區(qū)造成的，多數(shù)舊校區(qū)出現(xiàn)了閑置，而舊校區(qū)大多位于城市中心，所處地位置優(yōu)越，所以應(yīng)賣掉位于城市中心地段的舊校區(qū)來換取建設(shè)資金。

（二）嚴(yán)格對投資的管理（包括對校辦產(chǎn)業(yè)的投資），加強(qiáng)對二級財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制

高等學(xué)校的對外投資（包括對校辦產(chǎn)業(yè)的投資），必須經(jīng)過嚴(yán)格、科學(xué)的可行性論證和專家評議，經(jīng)學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)集體討論決策，并按國有資產(chǎn)有關(guān)規(guī)定報主管部門和財(cái)政部批準(zhǔn)和備案后實(shí)施。高校應(yīng)設(shè)置責(zé)任部門和責(zé)任人加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的管理，確保對外投資的安全與合法權(quán)益。據(jù)有關(guān)規(guī)定，高等學(xué)校不得從事股票投資和其他風(fēng)險性債券業(yè)務(wù)。對過去發(fā)生的股票和風(fēng)險性債券投資業(yè)務(wù)應(yīng)妥善處理，防止投資風(fēng)險轉(zhuǎn)化為投資損失或繼續(xù)擴(kuò)大損失。

（三）對于大額資金的流動以及非常規(guī)資金支付業(yè)務(wù)，應(yīng)建立集體討論決策制度

可先由學(xué)校財(cái)務(wù)部門根據(jù)學(xué)校內(nèi)部的申請?zhí)岢龀醪揭庖姡?jīng)校財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組對其真實(shí)性、合理性、合法性進(jìn)行審查，同意后再提交學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)集體討論決策。財(cái)務(wù)部門根據(jù)學(xué)校會議紀(jì)要或決定辦理相關(guān)的資金業(yè)務(wù)。具體操作辦法由各校根據(jù)實(shí)際情況研究制定，并報上級主管部門備案。同時，作為獨(dú)立法人主體的高校應(yīng)堅(jiān)持綜合平衡、開源節(jié)流、強(qiáng)化預(yù)算管理，要盡可能地吸收社會資金，加強(qiáng)校企聯(lián)合；充分利用國家助學(xué)貸款政策，解決學(xué)生欠費(fèi)問題。預(yù)算管理作為現(xiàn)代高校管理手段之一，是高校內(nèi)部控制的一個重要方面，也是高校日常組織收入和控制支出的依據(jù)。高校要堅(jiān)持量入為出，收支平衡，不編制赤字預(yù)算。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險的存在不僅僅會對高校自身的運(yùn)營狀況產(chǎn)生不利的影響，更會對高等教育事業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。因此，通過對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險的分析，對其進(jìn)行大致分類，描述高校財(cái)務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀及主要成因，最終要提出對高校財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對措施，在理論基礎(chǔ)上有效實(shí)施高校財(cái)務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)、實(shí)現(xiàn)由風(fēng)險規(guī)避向風(fēng)險控制的轉(zhuǎn)化。

（四）合理安排資本結(jié)構(gòu)、分散高校財(cái)務(wù)管理風(fēng)險

目前，各高校普遍存在債務(wù)資金占總資金比重過高的現(xiàn)實(shí)問題。可以說已成為引發(fā)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險最直接、最巨大的動因。如何優(yōu)化高校資本結(jié)構(gòu)、降低高校財(cái)務(wù)風(fēng)險是高校繼籌資任務(wù)之后面臨的又一復(fù)雜難題。負(fù)債經(jīng)營能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，是建立在負(fù)債數(shù)額適度、負(fù)債比率適中的基礎(chǔ)之上的，否則可能帶來籌資風(fēng)險損失。為了在獲取財(cái)務(wù)杠桿利益的同時避免籌資風(fēng)險，高校負(fù)債比率及負(fù)債金額要與高校的具體情況相適應(yīng)。在借入資金中，長短期資金應(yīng)根據(jù)需要合理安排，使債務(wù)結(jié)構(gòu)趨于合理，并且要與高校自身的長期與短期償債能力、償債保障基礎(chǔ)相適應(yīng)，安排好不同期限的銀行信貸資金的結(jié)構(gòu)比例，以便合理分?jǐn)偢髌陂g的債務(wù)負(fù)擔(dān)，防止還款期過分集中，以提高學(xué)校的信譽(yù)度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與報酬的最優(yōu)組合。

（五）完善高校財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及財(cái)務(wù)分析評價制度，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)對高校財(cái)務(wù)管理的要求

在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)方面，結(jié)合“利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)論”的原理，高校財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)可以確定為“相關(guān)利益主體價值最大化”。相關(guān)利益主體包括：1.政府，作為學(xué)校的所有者、教育經(jīng)費(fèi)的主要投資者和公共設(shè)施的提供者，要求學(xué)校為國家培養(yǎng)合格的各種高級人才和科技服務(wù)；2.其他合作辦學(xué)投資者，在為社會培養(yǎng)人才的同時，還追求投資財(cái)富最大化；3.學(xué)生（顧客），通過高考、選擇學(xué)校提供的專業(yè)（產(chǎn)品），在交納學(xué)費(fèi)后，進(jìn)入大學(xué)學(xué)習(xí)，他們要求掌握最全面的專業(yè)知識、方法和技能，為今后謀取職業(yè)打下較高的起點(diǎn)和扎實(shí)的基礎(chǔ)；4.教職員工，希望自己有好的工作環(huán)境、好的發(fā)展空間、好的待遇，能夠更安心地做好教書育人的工作。這幾個利益主體通過學(xué)校緊密聯(lián)系在一起，在國家和學(xué)校經(jīng)濟(jì)分配政策的調(diào)動下，各自發(fā)揮各自的作用，資金才可能按照價值規(guī)律不斷運(yùn)動。這就要求提高高校財(cái)務(wù)管理的能力，在教育經(jīng)費(fèi)的籌資管理、分配管理、使用管理、投資和成本管理中，運(yùn)用預(yù)算、定額、定員、可行性分析、預(yù)測等科學(xué)方法，開展一系列財(cái)務(wù)管理活動，在多渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)中，積極發(fā)揮財(cái)務(wù)的參謀、助手作用，使財(cái)務(wù)管理向“決策型、控制型”拓展。同時，在市場經(jīng)濟(jì)體制下，隨著高等教育改革的逐漸深化，高校自主辦學(xué)的法人地位會繼續(xù)得到加強(qiáng)，各類經(jīng)濟(jì)決策行為將更加依賴于財(cái)務(wù)分析得出的結(jié)果，財(cái)務(wù)部門作為學(xué)校經(jīng)濟(jì)信息中心的地位也將更加突出。為此，高校需要進(jìn)一步改進(jìn)財(cái)務(wù)分析方法，建立完善財(cái)務(wù)分析評價體系，將客觀的會計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為決策支持信息，提高會計(jì)數(shù)據(jù)的使用價值。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1]陶永勇.高校擴(kuò)招舉債與財(cái)務(wù)風(fēng)險管理[J].事業(yè)財(cái)會，2005，（4）：4.

第3篇

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)風(fēng)險 經(jīng)營管理 防范控制

一、形成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點(diǎn):

1. 宏觀環(huán)境的復(fù)雜性

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在企業(yè)之外,但對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。

2. 對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足

許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足,從而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險管理漏洞,損害了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。風(fēng)險意識的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

3. 決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

在固定資產(chǎn)投資決策過程中,由于企業(yè)對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因,導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

4. 內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明

企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理不力的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財(cái)務(wù)關(guān)系中,很多集團(tuán)公司母公司與子公司的財(cái)務(wù)關(guān)系十分混亂,資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的分類

根據(jù)以上描述,企業(yè)通常會因各種難以預(yù)料或控制的因素影響,使財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。對于商業(yè)企業(yè)來講財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要來源是經(jīng)營風(fēng)險和存貨風(fēng)險以及流動風(fēng)險。

1. 經(jīng)營風(fēng)險

應(yīng)收賬款風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險的重要因素,為搶占市場份額,爭奪客戶,事先缺乏對客戶資信進(jìn)行調(diào)查,加之社會信用體系的不完備,往往會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,甚至喪失持續(xù)經(jīng)營的能力,如果能對其進(jìn)行事先評估,那么風(fēng)險將更容易防范。

2. 存貨風(fēng)險

存貨業(yè)務(wù)未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批;請購依據(jù)不充分;驗(yàn)收程序不規(guī)范;存貨保管不善;存貨儲量不合理,資金占用過大;存貨盤點(diǎn)工作不規(guī)范等都會造存貨風(fēng)險。

3. 流動性風(fēng)險

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物的變現(xiàn)能力是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險的一項(xiàng)指標(biāo)。通過對現(xiàn)金流量表的分析,企業(yè)能清楚地了解到企業(yè)資金的來龍去脈,及時根據(jù)現(xiàn)金流量表反映的信息制定相應(yīng)對策,防范因流動性失常的帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

中航油是中國航空油料集團(tuán)公司(簡稱“中航油集團(tuán)”)的海外控股子公司,1993年在新加坡注冊,當(dāng)時主要從事石油貿(mào)易,并爭取到了中航油集團(tuán)2%的進(jìn)口權(quán)。2000年,中航油進(jìn)口權(quán)增至98%。2001年,中航油在新加坡主板上市,中國航油壟斷進(jìn)口商的地位牢固確立。中航油自20世紀(jì)90年代末開始做油品套期保值業(yè)務(wù)。6年間,凈資產(chǎn)由1997年的16.8萬美元猛增至2003年的1.28億美元。但就在此期間,其業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)大,2003年開始從事石油衍生品場外期權(quán)交易,這已經(jīng)超出保值范圍而進(jìn)入投機(jī)領(lǐng)域,中航油從此身陷險地。2004年11月25日,中航油的實(shí)際虧損已達(dá)3.81億美元。11月29日,中航油被迫關(guān)閉的倉位,累計(jì)損失已達(dá)3.94億美元,正在關(guān)閉的剩余倉位預(yù)計(jì)損失1.6億美元,賬面實(shí)際損失和潛虧總計(jì)5.54億美元。中航油申請停牌。11月30日,中航油向法院申請債務(wù)重組。

從以上案例介紹以及收集到的“中航油”相關(guān)資料,我們可以得出,“中航油”作為國有跨國企業(yè)中航油集團(tuán)的海外控股子公司,其面臨的非凡財(cái)務(wù)風(fēng)險包括:

(1)因公司目標(biāo)執(zhí)行不力而誘發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險

企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略是應(yīng)該基于公司的未來遠(yuǎn)景與總體控制能力,考慮企業(yè)人員和財(cái)力狀況。假如不具備條件盲目擴(kuò)張,企業(yè)進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù),不僅起不到預(yù)期的增加贏利渠道和分散風(fēng)險的作用,反而會加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

(2)因公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不當(dāng)、內(nèi)控?zé)o效而誘發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險

治理學(xué)理論中,組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的一個原則就是權(quán)責(zé)對等,職員(包括高層治理人員)被賦予多大的權(quán)力就要承擔(dān)與權(quán)力對等的責(zé)任。權(quán)責(zé)對等的原則使得公司職員在進(jìn)行某項(xiàng)活動之前,權(quán)衡成功得利和失敗責(zé)任;在活動進(jìn)行時,公司職員時刻以所承擔(dān)的責(zé)任約束自身的行為。

(3)因公司缺乏風(fēng)險意識而誘發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險

國有企業(yè)在海外投資面臨的市場環(huán)境,是全球性的、不由中國政府監(jiān)管的金融市場。相比國內(nèi)的一般企業(yè),國有企業(yè)還要考慮所進(jìn)入市場當(dāng)?shù)卣谋O(jiān)管風(fēng)險、進(jìn)入新投資領(lǐng)域的技術(shù)風(fēng)險、競爭對手的情況和本公司內(nèi)部人才配備情況。

三、如何有效規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動中必須居安思危,尤其是管理者和經(jīng)營者要樹立風(fēng)險觀念,強(qiáng)化風(fēng)險意識,認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響因素變化情況,采取有效措施管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

1.從思想上重視財(cái)務(wù)管理

長期以來,我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作與會計(jì)核算工作一直未能很好的分離,財(cái)務(wù)管理從屬于會計(jì)工作,在財(cái)務(wù)管理已取代生產(chǎn)管理成為企業(yè)管理核心的今天,“財(cái)務(wù)管理跟著會計(jì)核算走,會計(jì)核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”,財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容也往往僅限于營運(yùn)資金管理。激烈的市場競爭和生存壓力將迫使企業(yè)必須調(diào)整和轉(zhuǎn)變過去陳舊的管理觀念。為此,企業(yè)應(yīng)自上而下形成重視財(cái)務(wù)管理工作的風(fēng)尚,緊緊圍繞企業(yè)目標(biāo),從大局上理好財(cái),從而有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險,提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次。

2.提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展,對企業(yè)財(cái)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)也提出了新的要求。知識型的財(cái)務(wù)人員不僅要求掌握專業(yè)知識,而且要求掌握一定的計(jì)算機(jī)知識和現(xiàn)代管理方法;不僅要有高尚的敬業(yè)精神,而且要具備進(jìn)行信息處理、分析能力。因此企業(yè)應(yīng)努力提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平,培養(yǎng)財(cái)會人員的風(fēng)險觀念,使財(cái)務(wù)風(fēng)險控制成為財(cái)會人員的自覺行為。

3.加強(qiáng)存貨管理

(1)明確權(quán)限,權(quán)責(zé)分離

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對存貨業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度,明確審批人對存貨業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序、責(zé)任和相關(guān)控制措施,規(guī)定經(jīng)辦人辦理存貨業(yè)務(wù)的職責(zé)范圍和工作要求。

(2)請購與采購控制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際制定采購計(jì)劃,對存貨的采購實(shí)行預(yù)算管理,合理確定存貨的比例。

(3)驗(yàn)收與保管控制

存貨管理部門對入庫的存貨應(yīng)當(dāng)建立存貨明細(xì)賬,詳細(xì)登記存貨類別、編號、名稱、規(guī)格型號、數(shù)量、計(jì)量單位等內(nèi)容,并定期與財(cái)會部門就存貨品種、數(shù)量、金額等進(jìn)行核對。

(4)領(lǐng)用與發(fā)出控制

企業(yè)應(yīng)根據(jù)審批后的相關(guān)手續(xù)進(jìn)行發(fā)放,超出存貨領(lǐng)料限額的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)過特別授權(quán)。并定期將發(fā)貨記錄同銷售部門和財(cái)會部門核對。存貨發(fā)出的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)及時核對有關(guān)票據(jù)憑證,確保其與存貨品名、規(guī)格、型號、數(shù)量、價格一致。

(5)盤點(diǎn)與處置控制

業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)部門應(yīng)通過每月的盤點(diǎn)、清查、檢查等方式全面掌握存貨的狀況,通過帳實(shí)核對、分析,規(guī)避各種風(fēng)險,同時及時做好存貨的處置工作。

4. 建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制

樹立風(fēng)險意識,正確承認(rèn)風(fēng)險,是建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制、應(yīng)對風(fēng)險的前提。首先要求企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)管理人員建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度,并涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程, 做到事先有計(jì)劃、事中有監(jiān)督、事后有分析;然后要合理安排資本結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)資金成本最低化,確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡。短期及季節(jié)性流動資產(chǎn)通過短期負(fù)債融資,而永久流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)等通過長期負(fù)債或權(quán)益資金融資。防止急功近利、盲目舉債,并把好資金支出關(guān),控制資金分流,使資金流向科學(xué)、合理;其次是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,編制現(xiàn)金流量預(yù)算,將未來預(yù)期收益、現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等,以數(shù)量化形式加以表達(dá),對現(xiàn)金的收支進(jìn)行有效控制,保證企業(yè)資金正常運(yùn)營。