金融市場監(jiān)管的手段范文

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第1篇

關(guān)鍵詞：新興經(jīng)濟(jì)體；金融市場；監(jiān)管模式

1 我國現(xiàn)行金融市場監(jiān)管模式所處的環(huán)境

我國的現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體制基本上是由這幾個(gè)階段發(fā)展而來：由最初的央統(tǒng)一監(jiān)管，再到經(jīng)歷分業(yè)監(jiān)管過渡期，分業(yè)監(jiān)管體系的確立，最后到我們現(xiàn)在的由我國中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)形成的金融監(jiān)管模式。然而，由于我國現(xiàn)階段不斷完善和調(diào)整的金融結(jié)構(gòu)，以及現(xiàn)在不斷被深化和發(fā)展的資本市場，我們國家的現(xiàn)行金融模式所處的環(huán)境堪憂，很多分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管的模式都暴露出很多缺陷和問題，我們也必須在新型經(jīng)濟(jì)體的影響下，對(duì)現(xiàn)在的金融監(jiān)管模式進(jìn)行深化改革，從而尋找出適合我國的金融市場監(jiān)管模式。本文就先分析我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式所處的環(huán)境，以及需要解決的幾個(gè)問題：

首先，我國的金融分業(yè)監(jiān)管模式與現(xiàn)在世界金融業(yè)的發(fā)展方向不符合，也不一致。目前的全球范圍內(nèi)，金融業(yè)已經(jīng)在向混業(yè)經(jīng)營的趨勢發(fā)展，而統(tǒng)一監(jiān)管是今后金融業(yè)監(jiān)管模式的潮流，加之現(xiàn)在不少的國家都在實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的模式，尤其是在最近才發(fā)生的全球金融危機(jī)背景下，我們國家也必須去適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營，以求未來的金融業(yè)能夠跟上世界的步伐，所以，實(shí)行統(tǒng)一金融監(jiān)管模式有其必要性。

其次，分業(yè)監(jiān)管模式面對(duì)現(xiàn)在的環(huán)境，已經(jīng)不能達(dá)到預(yù)期的效果了，被“混業(yè)經(jīng)營”取代，退出歷史舞臺(tái)也是大勢所趨。現(xiàn)在我國的分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務(wù)內(nèi)容也不同以往，更多的被混業(yè)經(jīng)營替代，況且，我國的現(xiàn)代金融體系是以商業(yè)銀行為主體，眾多的金融機(jī)構(gòu)也加入這個(gè)市場，我國的金融結(jié)構(gòu)也是越來越復(fù)雜了，業(yè)務(wù)邊界也不再清晰，分業(yè)監(jiān)管的模式受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

最后，金融的衍生品具有其自己的特性，這為分業(yè)監(jiān)管提出難題。因?yàn)槲覀兌贾澜鹑诘难苌返慕灰着c一般的商品交易不同，比如它的交易價(jià)格可能是隨時(shí)變化的，它的交易也是比較開放的，而且，它交易的市場范圍非常廣，可以是全國的，也是全球范圍內(nèi)的，所以相對(duì)一般的商品很復(fù)雜；再加上衍生品具有組合經(jīng)營的能力，我們現(xiàn)在的監(jiān)管力度根本很難做得到的，對(duì)我們金融市場的監(jiān)管人員，市場上的參與者都提出了高素質(zhì)要求，所以，針對(duì)現(xiàn)在的金融業(yè)環(huán)境，我們進(jìn)行監(jiān)管模式的變革就尤為重要了。

2 新興經(jīng)濟(jì)體金融市場的監(jiān)管

新興經(jīng)濟(jì)體就是說的我們某一個(gè)國家或我們某個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展事態(tài)很好，成為我們現(xiàn)在的一個(gè)新興的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。而我們國家就作為新興經(jīng)濟(jì)體兩個(gè)梯隊(duì)里的第一梯隊(duì)成員。在前幾年出現(xiàn)的全球范圍內(nèi)的金融危機(jī)，對(duì)于金融監(jiān)管的模式，改革方案就引起了各國各界的關(guān)注，也帶來了很大的爭議。我們現(xiàn)在出臺(tái)的金融監(jiān)管改革方案，就是為了彌補(bǔ)以往金融管制過程中的放松所存在的弊端，這個(gè)方案的實(shí)施，對(duì)我們的金融監(jiān)管和金融體系的運(yùn)行產(chǎn)生巨大的影響。金融市場監(jiān)管失靈會(huì)導(dǎo)致我們的金融和經(jīng)濟(jì)體系巨大的混亂，甚至?xí)：Φ秸麄€(gè)國家或者世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展.也就是說明這需要我們的政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及金融市場進(jìn)行多方位多角度的監(jiān)管，這樣才能讓我們的金融市場和社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。自上世紀(jì)80年代以來，世界各國都呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)的全球化，金融的自由化發(fā)展，這也導(dǎo)致金融業(yè)市場環(huán)境趨于復(fù)雜。在不少國家爆發(fā)的金融危機(jī)中，都不同程度的影響著國家的市場經(jīng)濟(jì)，在我們新興市場經(jīng)濟(jì)體國家，也都以不同的形態(tài)展現(xiàn)了危機(jī)和對(duì)國家經(jīng)濟(jì)的損害。現(xiàn)在現(xiàn)在擺在各國面前的重要問題就是如何做到有效的監(jiān)控金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我們的新興經(jīng)濟(jì)體來說，金融市場監(jiān)管模式更多的是意味著尋求金融甚至我們整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)體系上的安全。金融的自由化就是要把我們的新興經(jīng)濟(jì)體推向世界的市場，在我們目前的環(huán)境看來，我們有些國家的金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國家的金融衍生品發(fā)展還是有些跟不上步伐，這也就使得我們的這些經(jīng)濟(jì)體在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)沒有了較強(qiáng)的抵御能力。所以，面對(duì)新興市場經(jīng)濟(jì)體，我們的金融創(chuàng)新和監(jiān)管就是對(duì)立的兩方，我們?nèi)绻訌?qiáng)監(jiān)管的力度必將會(huì)阻礙金融創(chuàng)新：而一旦監(jiān)管力度減弱就會(huì)導(dǎo)致我們的整個(gè)經(jīng)濟(jì)體處于風(fēng)險(xiǎn)之中，所以我們要如何選擇金融市場監(jiān)管模式就成為了我們新興經(jīng)濟(jì)體急需解決的問題。

3 金融市場監(jiān)管模式

新型經(jīng)濟(jì)體下我們的金融市場監(jiān)管模式可以分為以下這四種：功能監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、單一管制機(jī)構(gòu)監(jiān)管、目標(biāo)監(jiān)管。本文分別從這四種金融市場監(jiān)管模式做一下探討與選擇。

（1）金融市場的功能監(jiān)管模式。隨著我們現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)改變了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)間的界限，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)間也開始了融合發(fā)展。因此，我們選擇金融機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)控模式能有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場的有效監(jiān)管。其實(shí)，金融業(yè)的一個(gè)職能就是資金的融通，其主要的活動(dòng)內(nèi)容就是為最終借款人和最終貸款人提供一種或者多種中介服務(wù)。所以，我們的金融市場的功能監(jiān)管模式應(yīng)該是針對(duì)金融服務(wù)的不同功能來設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門，而我們對(duì)于相同職能的金融市場我們可以通過同一部門進(jìn)行監(jiān)管，從這里考慮我們就能夠保證金融監(jiān)管的一致性，也就是保證了各金融市場之間的公平競爭，這種監(jiān)管的模式將會(huì)使我們管制機(jī)構(gòu)的功能更加專門化，這種模式適用于比較集中、比較發(fā)達(dá)的金融市場。

（2）金融市場的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。所謂的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式就是將我們的金融體系分為銀行、非銀行金融中介、保險(xiǎn)公司這三大市場。主要是我們的政府分別對(duì)著三大市場設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，通過對(duì)相應(yīng)市場里的進(jìn)入權(quán)、市場活動(dòng)內(nèi)容等進(jìn)行相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管。該模式能有效的較少多頭的監(jiān)管，是一種效率較高的監(jiān)管模式。

（3）金融市場的單一管制監(jiān)管機(jī)構(gòu)模式。所謂的單一管制機(jī)構(gòu)監(jiān)管就是我們政府部門設(shè)立一個(gè)監(jiān)管主體，由他們來負(fù)責(zé)我們所有金融市場的監(jiān)管活動(dòng)。這是一種比較集中的監(jiān)管模式，其優(yōu)勢就在于監(jiān)管上具有規(guī)模效應(yīng)，也能夠防止監(jiān)管部門的拆分。

（4）金融市場的目標(biāo)監(jiān)管模式。該模式是根據(jù)我們金融市場的監(jiān)管目標(biāo)進(jìn)行劃分，每個(gè)市場監(jiān)管的主體負(fù)責(zé)其監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。金融市場目標(biāo)監(jiān)管模式的開展是在高度集中的金融市場上，而指定的目標(biāo)針對(duì)性強(qiáng)，也能夠正因?yàn)榇嗽撃Ｊ降膱?zhí)行能力很強(qiáng)，但是這種模式必須受多個(gè)部門同時(shí)去監(jiān)管，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的問題，這在一定程度上是降低了監(jiān)管的效率。

4 結(jié)束語

通過以上的論述，我們不難發(fā)現(xiàn)，金融市場的監(jiān)管模式都是為了應(yīng)對(duì)現(xiàn)在出現(xiàn)的金融全球化和自由化發(fā)展帶來的眾多問題。我們新興經(jīng)濟(jì)體旨在通過不同的渠道模式，通過相應(yīng)的手段來加強(qiáng)我國金融業(yè)市場的監(jiān)管，我們都是朝著繁榮金融市場做出努力與探討。

參考文獻(xiàn)

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第2篇

關(guān)鍵詞：金融市場監(jiān)管 發(fā)展歷程 監(jiān)管現(xiàn)狀 解決對(duì)策

一、我國金融市場監(jiān)管體系的發(fā)展歷程

所謂金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。隨著金融業(yè)改革的深入，我國的金融監(jiān)管體系逐步發(fā)展。大體有四個(gè)階段：第一階段從1984-1992年，主要依靠行政手段管理金融；第二階段從1993-1994年，偏重與整頓式、合規(guī)性監(jiān)管；第三階段是1994-1997年，相繼建立了《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》等金融法律法規(guī)。第四階段則是1997年至今，我國從東南亞的金融危機(jī)中汲取了教訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)，金融機(jī)構(gòu)逐步深化。2003年，我國正式成立銀行監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)金融監(jiān)管。

二、我國金融市場監(jiān)管的現(xiàn)狀

（一）金融市場監(jiān)管范圍狹窄且監(jiān)管目標(biāo)不明確

我國金融監(jiān)管的主要內(nèi)容主要有對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管；對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管；對(duì)金融市場的監(jiān)管；對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)算的監(jiān)管；對(duì)外匯外債的監(jiān)管；對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管；對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管；對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管等。其中，對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管是監(jiān)管的重點(diǎn)。監(jiān)管所涉及的范圍有限，并且還有許多具體的領(lǐng)域沒有涉及，因此監(jiān)管的力度和效力都要受到影響。監(jiān)管內(nèi)容不能及時(shí)更新，隨著社會(huì)的發(fā)展擴(kuò)大范圍，比如一些新興業(yè)務(wù)像彩票市場、社會(huì)集資以及社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等不能納入監(jiān)管范圍。金融監(jiān)管的主要目標(biāo)是促成建立和維護(hù)一個(gè)穩(wěn)定、健全和高效的金融體系，保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場健康的發(fā)展，從而保護(hù)金融活動(dòng)各方特別是存款人的利益，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展。監(jiān)管的目標(biāo)通常有三大目標(biāo)體系：第一，維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定；第二，保護(hù)公眾的利益；第三，維持金融業(yè)的運(yùn)作秩序和公平競爭。然而我國監(jiān)管部門將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常營運(yùn)監(jiān)管較少，金融監(jiān)管和稽核也忙于完成上級(jí)任務(wù)，作用有限。大大阻礙了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）金融市場監(jiān)管方式存在缺陷

我國的監(jiān)管方式主要有三種：公告監(jiān)管、規(guī)范監(jiān)管和實(shí)體監(jiān)管。但是由于公告監(jiān)管信息不對(duì)稱，作為金融企業(yè)和公眾很難評(píng)判金融企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣，對(duì)金融企業(yè)的不正當(dāng)經(jīng)營也無能為力。因此公告監(jiān)管是金融監(jiān)管中最寬松的監(jiān)管方式。而規(guī)范監(jiān)管強(qiáng)調(diào)金融企業(yè)經(jīng)營形式上的合法性，比公告監(jiān)管方式具有較大的可操作性，但由于未觸及金融企業(yè)經(jīng)營的實(shí)體，僅一些基本準(zhǔn)則，故難以起到嚴(yán)格有效的監(jiān)管作用。實(shí)體監(jiān)管是國家在立法的基礎(chǔ)上通過行政手段對(duì)金融企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)有力的管理，比公告監(jiān)管和規(guī)范監(jiān)管更為嚴(yán)格、具體和有效。從這些方式來看金融監(jiān)管缺乏自我約束機(jī)制而且自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低。我國金融監(jiān)管實(shí)行自上而下的行政管理制度，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行，缺少具體的行政法規(guī)和規(guī)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究，造成在監(jiān)管過程中市場出現(xiàn)無法可依，執(zhí)法困難，約束力不強(qiáng)，由于監(jiān)管方式存在的種種弊端 監(jiān)管的有效性大打折扣。

（三）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是根據(jù)法律規(guī)定對(duì)一國的金融體系進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)。其職責(zé)包括按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)的合法合規(guī)運(yùn)作等。我國目前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括“一行三會(huì)”，即中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。這些機(jī)構(gòu)分管不同的行業(yè)，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。從而在監(jiān)管過程中會(huì)出現(xiàn)脫節(jié)、分散等許多漏洞。

三、我國金融市場問題的解決對(duì)策

（一）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)

為實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，需要不斷推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)：一是注重推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)完善公司治理，保證機(jī)構(gòu)運(yùn)營的健康穩(wěn)健。二是提高透明度，使金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督都呈現(xiàn)在公眾面前。三是注重引領(lǐng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提高人員素質(zhì)，應(yīng)做到尊重人才，從高管準(zhǔn)入、隊(duì)伍培養(yǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)先等多方面加強(qiáng)建設(shè)，特別是重視班子建設(shè)和高技能人才的引進(jìn)。從而達(dá)到增加監(jiān)管透明度、人員素質(zhì)得到提升的目的。實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，提升監(jiān)管效率

隨著社會(huì)的發(fā)展，監(jiān)管方式和手段也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)。首先，在監(jiān)管手段上，由單一走向多元。即從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經(jīng)濟(jì)手段三者之間的協(xié)調(diào)配合，優(yōu)勢互補(bǔ)，不斷豐富和創(chuàng)新監(jiān)管手段。并且同時(shí)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)和金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律管理、強(qiáng)化社會(huì)獨(dú)立審計(jì)體系和其它社會(huì)監(jiān)督的作用。

（三）建立和完善金融監(jiān)管的法規(guī)體系

首先，對(duì)已出臺(tái)的金融法規(guī)，要抓緊制定出切實(shí)可行的實(shí)施細(xì)則，以增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性。真正解決當(dāng)前金融監(jiān)管中有法難依的問題，避免出現(xiàn)金融監(jiān)管的法律真空和法律風(fēng)險(xiǎn)。其次，盡快完善金融法規(guī)體系，建立金融機(jī)構(gòu)市場退出的法律制度，并且對(duì)我國金融政策和金融立法做出相應(yīng)的調(diào)整，最后是盡快制定網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]金融市場定義.執(zhí)法網(wǎng)

[3]劉明康.推動(dòng)和完善商業(yè)銀行薪酬機(jī)制.財(cái)經(jīng)頻道

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[5]賀剛著.我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與對(duì)策

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第3篇

[關(guān)鍵詞]金融市場；問題；對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F830[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2013）10-0105-02

[作者簡介]賴黃平（1959-），女，漢族，福建漳州市人，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，經(jīng)濟(jì)學(xué)副教授，研究方向：金融學(xué)、世界經(jīng)濟(jì)的教學(xué)與研究。一、我國金融市場發(fā)展中存在的主要問題

1.金融創(chuàng)新水平不高

與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國金融業(yè)創(chuàng)新步伐緩慢且手段落后。具體表現(xiàn)為創(chuàng)新品種單一、創(chuàng)新內(nèi)容較膚淺、多注重創(chuàng)新數(shù)量擴(kuò)張，忽視質(zhì)量提升，特別是金融創(chuàng)新所依托的軟硬件條件較為落后，致使創(chuàng)新水平不高、科技含量較低。

2.金融市場各子市場的發(fā)展不平衡且相互分割

首先，我國金融市場的直接融資在融資總額中占比較小，而間接融資占比則較大，導(dǎo)致銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)較大。在直接融資中，國有企業(yè)占比偏高，民營企業(yè)占比則偏低，融資結(jié)構(gòu)失衡。其次，在資本市場中，債券市場的規(guī)模偏小僅相當(dāng)于股票市場規(guī)模的1/4遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場。第三，金融機(jī)構(gòu)的城鄉(xiāng)布局失衡。這是由于商業(yè)銀行從自身的利益考慮，撤掉了原來在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的大部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，導(dǎo)致城鄉(xiāng)金融的發(fā)展失衡。第四，金融市場各子市場之間互相分割，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)仍處于分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，致使貨幣市場與資本市場也相互分割，影響了我國金融市場資源的有效配置。

3.金融市場監(jiān)管法規(guī)缺失

目前我國金融法規(guī)建設(shè)滯后，在金融監(jiān)管過程中缺乏法律法規(guī)的依據(jù)。雖然現(xiàn)行的有關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)經(jīng)過多次的修改已較全面和完善，但由于我國在金融市場建設(shè)中缺乏經(jīng)驗(yàn)，金融法規(guī)的覆蓋面較狹窄，導(dǎo)致金融監(jiān)管不到位、影響金融市場的規(guī)范發(fā)展。此外，貨幣市場與資本市場相互分割，阻礙了兩個(gè)市場相互之間的聯(lián)動(dòng)，使貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制受到一定的影響和阻礙，貨幣政策的效力無法正常發(fā)揮，削弱了金融市場監(jiān)管獨(dú)立性，這對(duì)金融市場甚至對(duì)整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)體系都極為不利。

二、對(duì)策建議

1.加快貨幣市場建設(shè)步伐

目前我國的貨幣市場與資本市場相互分割，導(dǎo)致貨幣市場的作用無法得到充分發(fā)揮，應(yīng)加快貨幣市場建設(shè)步伐。貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場和商業(yè)票據(jù)市場，應(yīng)進(jìn)一步完善同業(yè)拆借市場，特別是建立健全同業(yè)拆借市場的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為同業(yè)拆借市場交易提供高效、便捷的技術(shù)服務(wù)。此外，要對(duì)同業(yè)拆借市場行為進(jìn)行規(guī)范，使市場操作有序化、規(guī)范化，促進(jìn)同業(yè)拆借市場健康、良性發(fā)展。同時(shí)，還要重視和大力發(fā)展票據(jù)市場。通過商業(yè)票據(jù)市場不僅能解決工商企業(yè)融資難問題，還可為商業(yè)銀行提供優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量的途徑，并為中央銀行貨幣政策的貫徹落實(shí)以及我國金融市場的健康發(fā)展都具有重要意義。

2.大力發(fā)展資本市場

應(yīng)擴(kuò)大我國直接融資的比例和規(guī)模，特別鼓勵(lì)非公有經(jīng)濟(jì)與中小企業(yè)進(jìn)行直接融資，積極為其解決資金問題。適度擴(kuò)大企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，健全和完善資本市場，盡快出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，適時(shí)對(duì)現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充和修改，進(jìn)一步規(guī)范證券市場行為，為投資者提供暢通的投資渠道。同時(shí)也要大力培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，以穩(wěn)定證券市場的運(yùn)行，使我國的證券市場能更加穩(wěn)步、健康的發(fā)展，

3.加強(qiáng)金融市場監(jiān)管

由于金融市場特別是資本市場具有高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，依法對(duì)金融市場進(jìn)行有效監(jiān)管是市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在需要，也是金融市場本身高風(fēng)險(xiǎn)性所決定的。而且隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融市場規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，金融市場監(jiān)管的重要性也日益突顯。所以在金融市場監(jiān)管方面應(yīng)加快轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能，創(chuàng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境，為金融市場主體提供高效的服務(wù)。應(yīng)以宏觀調(diào)控為主，間接監(jiān)管為輔，比如：進(jìn)行行業(yè)規(guī)劃、從政策上進(jìn)行引導(dǎo)、對(duì)市場運(yùn)行進(jìn)行必要的監(jiān)管、對(duì)市場的準(zhǔn)入進(jìn)行規(guī)范等，最大限度地防范并化解金融市場風(fēng)險(xiǎn)，使我國的金融市場能持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

4.規(guī)范證券市場的主體行為

證券市場的主體主要有投資主體、融資主體以及證券公司。對(duì)三者在證券市場上的運(yùn)作行為應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。證券市場上的投資主體主要是散戶和機(jī)構(gòu)投資者。與國外相比，我國證券市場機(jī)構(gòu)投資者所占的比重仍偏低，投資主體結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)積極培育機(jī)構(gòu)投資者，進(jìn)一步優(yōu)化證券市場的投資主體結(jié)構(gòu)，發(fā)展和完善證券投資基金。在融資主體方面，應(yīng)降低國有企業(yè)對(duì)間接融資的依賴度，鼓勵(lì)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、提高經(jīng)營管理水平，并且要擴(kuò)大國有企業(yè)的債券發(fā)行規(guī)模，提高直接融資的比重，一旦條件成熟即可上市融資。對(duì)于證券公司，應(yīng)該從多方面入手，建立健全內(nèi)部控制制度，防止證券公司將客戶的資金挪作它用。同時(shí)，對(duì)客戶保證金應(yīng)建立一定的安全保管和受償制度，保證客戶投資的安全性、盈利性。

5.深化國有商業(yè)銀行改革

雖然四大國有商業(yè)銀行已成功地進(jìn)行了股份制改革，但仍存在一些與《公司法》的要求不相適應(yīng)的問題，特別是在經(jīng)營管理模式上仍受傳統(tǒng)模式的影響，法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機(jī)制尚未健全。所以，國有商業(yè)銀行要建立現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理體制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)健全內(nèi)機(jī)制，提高經(jīng)營管理水平和盈利能力，提高競爭力，從而保障金融市場的安全與穩(wěn)定。

總之，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國金融市場已初具規(guī)模，并且已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不可或缺的作用。其發(fā)展中存在的問題也必須引起高度重視，并積極采取有效地相應(yīng)的措施加以解決。以確保金融市場持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮更大作用。

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