保險行業的風險管理范文

前言：我們精心挑選了數篇優質保險行業的風險管理文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

一、擔保圈內涵以及擔保圈的風險

2014年，銀監會制定印發的《關于加強企業擔保圈貸款風險防范和化解工作的通知》（銀監辦發[2014]214號）中對擔保圈的定義為：“擔保圈常見的擔保模式有互保、聯保、循環保等，當前在小微企業和縣域企業中較為普遍。這些擔保模式在一定程度上能夠增強企業償債能力，但也容易造成多頭授信和過度授信，加大風險發生和傳遞的可能性。”

近年來，我國商業銀行不良攀升，2016年末商業銀行不良貸款率1.74%，較上年末上升0.07個百分點；關注類貸款余額3.4萬億元。為抑泡沫和防風險，2017年我國貨幣政策將由2016年的“略偏寬松”轉為“中性”，宏觀審慎管理將進一步加強，銀行放貸面臨的流動性約束將增強，同時不良率上升也使銀行放貸的風險約束增強。在此背景下，齊星集團資金鏈斷，同處山東省濱州市鄒平縣的擔保方之一西王集團被連帶牽出。在過去的十年里，中國發生的區域性或行業性的系統性金融風險都與擔保圈有關。如溫州曾發生過大規模的企業互保、聯保危機，鋼貿領域也曾為之付出過慘重的代價。從我國當前現實來看，擔保圈蘊藏著巨大風險，主要表現在以下幾方面：

1.“擔保圈”的貸款風險具有連鎖性特征。例如，如果承擔圈內企業戶數眾多，涉及貸款金額巨大，一旦其中一個公司出現問題，極有可能通過“多米諾骨牌”效應傳導發散開，貸款風險通過擔保關系的傳導將被成倍放大，進而演化成整個擔保圈乃至全國的系統性風險。

2.擔保圈特別是企業間互保降低了第二還款來源的保障。互保方式虛化了擔保效果，實際是以保證貸款的條件對兩個不同企業的信用貸款，降低了貸款準入門檻。

3.擔保圈增加了貸款管理的難度。擔保圈內企業往往涉及多家二級分行甚至一級分行，銀行與借款人、保證人之間存在著信息不對稱，不同分行間也存在著信息不對稱。跨地區的擔保圈給銀行及時、準確地了解企業的真實擔保能力和最新擔保情況帶來了困難，加大了貸款管理的難度。

二、加強商業銀行對于民營企業對外擔保管理的對策研究

民營企業要發展，資金是必可少的資本要素。然而大多數的民營企業可用來抵押的土地、房產、機器、設備難以滿足銀行對抵押資產的需要，因此民營企業對外擔保問題必將長期存在。本文認為應將民營企業采用保證方式的對外擔保納入到商業銀行授信工作的風險限額管理中。

商業銀行應當通過查詢企業征信報告，了解擬授信或已授信企業目前的對外擔保明細，主要信息包括被擔保企業名稱、擔保業務金額等。同時根據行內系統獲取被擔保企業在本行系統中測算出來的違約概率，測算出各被擔保企業的或有償債金額，并予以加總得出企業的對外擔保風險額度。計算公式為：對外擔保風險額度=∑被擔保企業違約概率*擔保債項余額。對外擔保風險額度應納入到商業銀行對企業授信額度的綜合考量中，并按季進行重檢。

首先，將對外擔保風險額度納入到商業銀行授信工作的風險限額管理將有助于商業銀行在貸前更好的了解被擔保企業的經營情況。在以往的業務活動中，擔保企業對被擔保單位的業務范圍、生產情況、財務狀況等有大體的了解，但擔保問題事關重大，必須對被擔保單位的有關方面做更深刻、更全面、更準確的了解，努力把擔保風險控制在合理的范圍內。

其次，將有助于商業銀行在貸后動態管理客戶的授信額度。商業銀行如能將被擔保企業的債務履行情況按季進行風險額度核算，將有助于其在貸后管理中有效控制借款企業的整體信貸規模，提前制定計劃方案。

另外，將有助于引導企業謹慎的提供對外擔保。在民營企業發展過程中，對外擔保是無法繞開的難題，一些擔保企業沒能做好擔保前的各項調查工作，聽信被擔保企業的一面之詞，稀里糊涂的替他人背上了債務。銀行將企業對外擔保的情況納入到對其自身用信額度的具體考量中后，將有助于企業建立對外擔保的紅色警戒線，做到提前防范和化解擔保風險。

第2篇

關鍵詞：保險資金 投資風險管理 問題 對策建議

保險行業國際發展經驗和國內發展趨勢表明，保險業的競爭越來越激烈，承保業務范圍和責任不斷擴大。為爭奪保險業務，保險公司不斷降低承保成本，致使承保業務的盈利水平偏低，甚至出現虧損情況。因此，保險公司只能依靠獲取的投資收益來彌補公司內資金的空缺，其中企業的經營狀況和收入水平都依靠保險資金的運用的額外利益來維持。保險投資收益已成為保險行業生存發展的重要支柱。保險行業也成為了在金融市場中不可或缺的部分。

一、我國保險資金投資風險管理存在的問題

（一）保險投資渠道比較單一

新保險法的出臺，很大程度上為保險資金投資開拓了多種方式，但是對于投資渠道的豐富性，仍有缺失。我國保險行業受到國家政策的限制，使得投資和投資方式在短期之內沒有得到改善。各大保險行業為了確保自己和客戶的利益不受侵害，通常都采用比較保守的投資渠道，比如投資比例份額巨大等方式。

保險公司是具備充足的資金條件進行投資的，其還能做到企業利潤最大化。雖然近幾年各大保險公司都傾向于基金和債券的投資，并呈現上升趨勢，但是主要的還是進行銀行存款，將資金存放到銀行中的投資渠道過單一，有時也進行適當的國債投資，當利率穩定時，收益可觀;不穩時，損失慘重。

（二）投資收益率不穩定

近二十年來，我國保險投資行業得到了很好的發展，無論是資金、保費收入都日趨上升，還是企業規模都在不斷擴大，但是保險的投資收益率卻呈現出不穩定，甚至有下降的趨勢，這局勢影響著保險行業的投資效益，決定了投資質量。收益是衡量一個投資行業投資水平的高低的重要條件，保險投資收益率低是我國保險投資行業的顯著問題。

（三）抗風險的能力弱

首先，保險資金運用的投資大部分集中在銀行存款和國債兩種投資方式，一當銀行利率發生變動時，保險公司受益也會隨之發生波動現象。如2007至2008年，在國際金融危機的影響下，我國的保險投資收益率就發生了較大的波動，抗風險能力較弱，使得保險投資金的安全性較差;由于市場對于衍生品的需要以及運用較少，導致保險投資存在較大的風險性，從而限制了保險行業的發展。

（四）保險資金運用監管的法律法規體系有待進一步完善

我國的保險資金運用監管的法律主要有：《中華人民共和國外資保險公司管理條例》，《保險公司管理規定》和《保險法》等多部法律，此外還包括保監會頒發的一些管理規定和方法，主要針對保險資金管理所制定的，起都是保險資金運用的重要保障。但是，從法律上講，現今的保險資金運用管理條例，層次過低，法律效應不夠，不利于保險行業資金的監管。

二、我國保險資金投資的對策建議

（一）豐富保險投資渠道

為了解決保險行業投資渠道過于單一的問題，其應拓展市場投資渠道，使我國保險行業朝著多元化渠道的方向發展。在此期間，我國應完善債券股票、基金和債券投資政策，從而改變傳統的投資結構。不斷的改善債券投資結構，逐漸開展股權投資和不動產投資和股權投資等金融活動，豐富保險行業的投資渠道。這樣一來，不僅能夠發揮出保險行業的資本融通功能，而且對于我國經濟建設和優化保險業自身的產業結構有著重要的作用;除此之外，向中小企業貸款也不失為一種行之有效的投資方式。人壽保險的周期比長，保險公司因此具有充足的可調配資金，然而存在一些中小企業由于信譽不高，只能通過銀行進行小額貸款，但這些資金卻不夠維持公司的正常運作;這時，保險公司便可在保證安全性和收益率的前提下，為中小企業提供貸款，不僅能有效提高保險公司收益率，同時也促進了中小企業的發展，這也是拓展保險行業渠道的新方法。

（二）合理利用金融衍生品來規避投資風險

為了降低外債投資的風險，一般采使用貨幣遠期合同套期保值。外債投資過程中，合理的使用衍生品，可以躲避一些風險。但是，只有確保了保險資金的安全，才能利用衍生品促進保險行業的發展。正是由于衍生品是對我國傳統保險投資的補充，因此，受到國際市場的關注。這幾年來，保險市場非傳統風險轉移方式發展迅速，保險風險證券化，依托于證券，創新產品層出不窮，成為保險業新的風險管理工具。

（三）借鑒西方先進投資經驗開拓創新

歐美國家的投資方式不同于中國，其一般采用投資基金的管理方式，有的按照種類，有的側按照抗風險能力，進行分類投資管理，便于進行保險資金風險評估。這樣一來，不僅符合客戶的要求，也方便了監管部門的控制要求，避免了償付能力不足的問題。目前，受到我國法律的約束，保險行業不能采用這種投資方式，但是，這些經驗都是我國保險行業可以借鑒和學習的。

（四）完善保險資金運用監管法律體系

我國保險行業的法律以《保險法》為核心，其中還有一些針對不同領域所制定的行政法規輔助《保險法》的實施，但該體系仍需要進一步的規范和完善。首先，為了適應經濟市場的發展，我國應提高立法的效率、拓展市場投資渠道、保障保險資金投資中有相關的法律確保保險行業的權益;其次，強化保險資金投資中風險控制方面的立法建設，不僅要明確保險投資的風險范圍，還要注重資金投資的收益，以發展和收益促進資金的安全性;最后，完善保險行業的相關法律除保險法外，還應要完善證券法、信托法、證券投資基金法等相關法律法規，形成金融市場、保險市場、貨幣市場相互影響、相互制約的完整的法律體系，構筑我國保保險資金投資及風險控制的法律防線。

三、結束語

近幾年來，我國保險行業呈現出一個快速飛躍的局面，在各個方面都取得了輝煌的成就。然而，保險行業作為投資行業中的“老大”，在投資數量和質量上取得了很大的提升，但是，目前我國法律上存在些許問題，一定程度上阻礙著保險行業的發展，因此，我國應不斷完善本國法律法規，使保險行業得以順利發展。

參考文獻：

[1]徐碩，徐玉德，羅歡.我國保險資金投資風險管理存在的問題及對策建議[J].經濟研究參考，2014

第3篇

“償二代”的全稱是中國第二代償付能力監管制度體系。償付能力是指保險公司償還債務的能力，也是衡量保險公司財務狀況所必須考慮的基本指標。償付能力監管由保監會負責實施，即檢查保險公司償付能力，并判斷保險人的財務狀況能否保證其履行財務責任以及在長期中維持經營。

保監會在推進監管進行市場化改革方面，遵循“放開前端，管住后端”的總體思路，放開前端的同時，切實管住后端，有效識別、防范和化解風險。在此，管住后端的根本就是風險監管，風險監管的核心就是償付能力監管。

我國現行的第一代償付能力監管標準（以下簡稱“償一代”）始建于2003年，并于2007年基本構建起較為完整的體系。“償一代”以規模為導向，要求保險公司的資本和業務規模相適應。但隨著保險行業的快速發展，“償一代”已顯得過于簡單，從中難以看出業務結構、承保質量、理賠及風險管理水平等方面的差異，也難以區分公司優劣，不能全面反映公司風險。

在認識到這樣的情況后，保監會在2012年年初啟動了“償二代”的建設。與“償一代”相比，“償二代”最重要的變化就是將風險視為制度頂層設計的監控指標，從規模導向轉變為風險導向兼顧價值原則，并建立起定量資本要求（防范能夠量化的風險）、定性資本要求（防范難以量化的風險）、市場約束（通過對外信息披露等進一步防范風險）即“三支柱”的框架體系。這符合中國保險業發展的實際，并具有國際可比性。

2015年1月24日，保監會副主席陳文輝在“2015人民財經年會”上介紹，中國第二代償付能力監管制度體系（以下簡稱“償二代”）將進入試運行階段。在試運行期間，“償一代”和“償二代”將有一段同時運行的過渡期，目前保監會暫定過渡期為一年，并計劃于2016年1月完成“償一代”和“償二代”的正式切換。

2.“償二代”對我國保險行業的影響

對于“償二代”將給保險業帶來的影響，陳文輝表示，“償二代”的推行對于整個保險行業影響深遠，無論是進一步地持續推進市場化改革，還是切實推進發展方式的轉型、資本管理水平的提高和風險管理水平的提高，以及資本使用效率的提高等，都有著深遠的意義。相信此舉能夠使中國保險市場對于全球資本更加具有吸引力，使中國打造區域國際再保險中心的愿望能夠變成現實。

2.1.“償二代”的突出特點

毫無疑問，“償二代”的落地將重塑保險業的發展模式，激發出保險業的內生增長動力。“償二代”之所以有著這樣的“魔力”，是因為它有著以下幾個突出特點。

首先，“償二代”把風險進行了科學細化和量化，并把國際上通行的七大類風險全部納入到監管之中，包括資產方的信用風險、市場風險，也包括

負債方的承保風險。除此之外，還考慮了戰略風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險等。

其次，評價保險公司償付能力狀況的指標將從單一的資本和業務規模升級為三大指標：核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率和風險綜合評級。前

兩個指標反映公司量化風險的資本充足狀況，風險綜合評級反映公司與償付能力相關的全部風險的狀況。

最后，在監管思路上，監管部門綜合第一支柱對能夠量化的風險定量評價（計算出一個數）和第二支柱對難以量化的風險定性評價（打出一個分），兩

個分數各占一定權重，最終對保險公司總體的償付能力風險水平進行全面評價（得出風險綜合評級）。評定分為不同監管類別――風險綜合評級（A、B、C、D），在市場準入、產品管理、資金運用、現場檢查等方面對A、B、C、D四類保險公司及其分支機構實施差異化監管政策。

同時，“償二代”通過第三支柱的信息披露等手段，發揮市場約束力量，更加全面地防范保險公司的各類償付能力風險。具體來看，“償二代”提高了

保險公司披露償付能力報告的頻率（由以往的一年一次提高到一個季度一次，包含季度報告、季度快報、臨時報告等）和內容（由以往的償付能力數據披露升級為包含償付能力充足率指標、分類監管評價結果、主要經營指標、下一季度的公司發展計劃、股權架構及股東詳情、前十大股東及持股情況、高管薪酬等幾十項信息）。

2.2.“償二代”對保險行業將帶來的影響

“償二代”是一件有利保險行業長遠發展的關鍵舉措，并促使保險公司調整產品、投資、再保險、資本管理等方面的經營策略，切實提升自身的風險管

理能力以及調整業務結構和投資策略，將對保險公司、消費者等產生深遠的影響。

通過研讀《保險公司償付能力監管規則》，個人認為，對整個保險行業而言，“償二代”將帶來以下幾方面的積極影響。

一是為進一步“放開前端”奠定了基礎，將有利于保險業市場化改革的進一步推進，構建更加公平公正的市場環境。“償二代”建立了保險公司風險管理的激勵約束機制和優劣公司識別、差異化監管機制，對不同的業務、產品、資產配置，根據其風險大小確定資本要求，而且將保險公司的風險管理能力與其資本要求直接掛鉤，這意味著“劣幣驅逐良幣”的現象將有所減少，保險業的市場競爭環境將更加公平。

二是加強了風險管理水平，提高了行業風險管理意識，從而能夠較好地防范系統性、區域性風險，推動和激勵保險公司建立健全內部償付能力管理體系，建設更有效的“免疫系統”。

三是有效提高了保險業的資本使用效率，兼顧理性投資并賦予保險資金運用以更大的靈活性，充分發揮企業自主性，促進險企調整資產配置。理性投資、充分提高資本回報率、投資時間長、收益率較高且穩定、符合保險資產投資特性的投資行為將得到鼓勵。

四是優化業務結構，促使保險公司開展風險較低、資本占用較少的業務。從長遠來看，長期保障型產品有望受到鼓勵。

“償二代”減少了“償一代”過于粗放帶來的資本冗余，并更加準確地識別風險差異，有助于保險業在風險防范和價值增長中取得平衡，有效緩解新興市場業務快速發展與資本相對短缺的矛盾。保險公司提高償付能力充足率的途徑不再只限于增資、發債和分保等傳統途徑，而是可以通過增加風控能力、減少最低資本要求等手段來達標。可以說，“償二代”有效地提高了保險企業效率，有利于整個保險行業更好地吸收資金，提高服務能力，有利于保險投資者獲得高回報率。

2.3.“償二代”對消費者將帶來的影響

保險消費者是保險行業的重要組成部分。從長遠來看，“償二代”還會對保險消費者產生有利影響。“管控后端”可以有效保護保險消費者的權益；同時在此基礎上“放開前端”將使得保險產品供給的數量、種類和形態等獲得有效增加，并能更好地滿足消費者的需求。隨著保險行業效率的提升，相應地，保險產品競爭力將自然增加，消費者將得到更多實惠，并獲得更多的產品選擇機會。

3.“償二代”對我國保險公司的可能影響

前文分析了“償二代”對保險行業的影響，那么現在讓我們把目光聚焦到微觀層面，分析一下“償二代”的推行將促使我國保險公司做出哪些改變？

作為全新的監管體系，“償二代”將對保險公司的經營活動產生全面而深遠的影響。具體來說，主要體現在以下六個方面。

一是資本管理領域。對于保險公司來說，“償二代”影響最直接的無疑是資本管理領域，資產的認可方式、負債的認可方式、資本的分級管理以及最低資本的構成和計量方式都將發生很大變化，這都將進而影響償付能力管理體系。

二是業務策略和預算領域。如前文所述，不同險種的最低資本要求根據風險水平來確定，這不但體現了不同險種的風險差異，更提醒財產保險公司在制

定業務策略和預算時應考慮到風險水平。在“償二代”下，僅僅將綜合成本率等傳統財務指標作為制定業務策略的依據將是遠遠不夠的，還需要把資本占用率或者風險水平考慮進去，運用經過風險調整的收益率等指標來進行輔助決策。

三是風險管理領域。“償二代”明確提出了控制風險的最低資本要求，也就是根據保險公司風險管理能力來增加或減少資本。風險管理能力越優秀的保險公司，最低資本就越可以降低。相應的，風險管理能力較差的保險公司不得不增加最低資本。因此風險管理將不再是可有可無的職能，其重要性將大幅提升。在此背景下，保險公司應健全風險偏好和限額體系，通過多維度的風險限額設定落實風險偏好，對保險、市場、信用、操作、戰略、聲譽各類風險管理分別建立管理制度，落實管理部門，建立運行機制，將風險管理嵌入公司經營預算、資產負債管理、資本規劃與配置等核心的經營決策流程中，全面提升風險管理在公司經營管理中的價值。

四是投資領域。在“償二代”下，不同的投資資產有著不同的風險因子，股票、未上市股權等權益類資本占用將被大幅提高，同一投資資產由于計價方式不同導致風險資本要求不同。因此，在進行戰略性資產配置和收益率測算的同時，也要考慮資本占用情況，同時也要考慮相關性情況。

五是再保險領域。在以風險為導向的“償二代”體系中，再保險對尾部風險的管理功能定位更加清晰，從而有利于進一步發揮再保險的風險管理價值。

六是績效考核領域。“償二代”明確提出將風險管理執行情況和效果納入公司績效考核體系，同時明確指出了各類部門和分管領導的風險管理相關指標考核權重。這種要求體現了風險管理三道防線的基本理念，強調風險管理的全員責任，產品銷售、產品管理、投資、精算和風險管理等相關部門都應承擔風險管理的職責，相應的績效評價因素也應反映到各部門的關鍵指標考核中。

4.結語

金融創新離不開市場化改革的推進。對于保險業而言，保險監管更應當深化改革，為創新拓寬道路。從“償一代”到“償二代”，以風險監管代替規模監管，這是深化改革的一大步，將對整個保險行業以及各家保險公司產生極其深遠的影響。我們有理由相信，有了“償二代”的保駕護航，保險產業的未來將會光明萬丈。（作者單位：遼寧大學）

參考文獻：

[1]陳文輝，“償二代”實施將促保險業創新發展，當代金融家，2014-12

[2]張振彪，保險“償二代”重塑行業發展模式，金融博覽（財富），2015-2

[3]金鵬，償二代對財產保險公司經營影響淺析，上海保險，2014-7