供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)體系范文

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第1篇

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融體系；小微企業(yè)；貸款風(fēng)險(xiǎn)

1引言

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的過(guò)程中，小微企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中重要的一個(gè)組成部分，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了較大的幫助，但是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。小微企業(yè)在運(yùn)行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)期間也會(huì)存在著資金短缺的問(wèn)題。小微企業(yè)在我國(guó)信貸市場(chǎng)中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進(jìn)行借款來(lái)獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個(gè)人資產(chǎn)不明確、財(cái)務(wù)賬目混亂的問(wèn)題，為保障供應(yīng)鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展效果。

2供應(yīng)鏈簡(jiǎn)述

站在商品從生產(chǎn)到銷(xiāo)售整個(gè)過(guò)程的角度上來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈就是某個(gè)商品從材料采購(gòu)，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售出去，經(jīng)過(guò)物流的運(yùn)輸?shù)竭_(dá)消費(fèi)者手中的過(guò)程。也就是說(shuō)，供應(yīng)鏈?zhǔn)菍⑸唐凡牧瞎?yīng)企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷(xiāo)企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費(fèi)者集中起來(lái)形成一個(gè)鏈。在整個(gè)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)，一般規(guī)模比較大，也正是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)地位的強(qiáng)大，它們一般都會(huì)在商品交貨方面或者是價(jià)格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，通常情況下會(huì)對(duì)上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會(huì)為其他企業(yè)的盈利帶來(lái)一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類(lèi)企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢(shì)并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)緊張的局面，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈平衡問(wèn)題，這些是供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生的一個(gè)內(nèi)在因素，許多金融機(jī)構(gòu)針對(duì)這個(gè)需求點(diǎn)，結(jié)合各種資源為這一類(lèi)企業(yè)提供金融服務(wù)，形成了一個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)提供金融資源，供應(yīng)鏈外提供服務(wù)的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)用供應(yīng)鏈金融體系比較多，在供應(yīng)鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問(wèn)題，同時(shí)也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應(yīng)鏈中，金融機(jī)構(gòu)是以一個(gè)合作受益者身份存在的，因此，金融機(jī)構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應(yīng)鏈中單個(gè)企業(yè)面臨的問(wèn)題，轉(zhuǎn)化成整個(gè)供應(yīng)鏈能夠控制的問(wèn)題，最大程度上降低企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)幾率。

3供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會(huì)采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個(gè)供應(yīng)鏈中，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分融入核心企業(yè)當(dāng)中，整合供應(yīng)鏈各個(gè)企業(yè)合作過(guò)程的相關(guān)信息，對(duì)物流和資金信息進(jìn)行深入分析，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來(lái)，形成一套完整的金融服務(wù)體系。小型微利企業(yè)融入供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融發(fā)展快速增長(zhǎng)，但同時(shí)也為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)和管理問(wèn)題。例如，企業(yè)以虛假交易活動(dòng)信息、不真實(shí)的債務(wù)協(xié)議等，騙取融資資格，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)增加。

4供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

4.1操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下，操作風(fēng)險(xiǎn)有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。所謂的商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)就是銀行掌握的商品信息與商品在倉(cāng)庫(kù)的實(shí)際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過(guò)錯(cuò)無(wú)論出現(xiàn)在哪一方，都會(huì)對(duì)另外一方產(chǎn)生影響，由此導(dǎo)致質(zhì)押商品監(jiān)管問(wèn)題。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在，而管理風(fēng)險(xiǎn)通常是因?yàn)楣芾聿坏轿划a(chǎn)生的影響，實(shí)際上，發(fā)生這樣的問(wèn)題主要是管理層對(duì)企業(yè)內(nèi)控意識(shí)不高導(dǎo)致的，久而久之，供應(yīng)鏈金融體系在企業(yè)正常運(yùn)作時(shí)，就會(huì)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

4.2市場(chǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，導(dǎo)致金融匯率不斷變化，一定程度上也會(huì)影響企業(yè)質(zhì)押物價(jià)格在某個(gè)時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)，因此，金融機(jī)構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)商品價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行分析，對(duì)于價(jià)格上下浮動(dòng)較大的商品，以及一些處理起來(lái)比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確這一點(diǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)行處理這些商品就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進(jìn)行質(zhì)押期間，由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)格下降，這樣就導(dǎo)致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.3企業(yè)信用帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，其自身經(jīng)營(yíng)和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來(lái)的，就很容易被沒(méi)收，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。也可以說(shuō)是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營(yíng)中就會(huì)存在諸多問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。

4.4法律帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)，為此，供應(yīng)鏈金融體系在實(shí)施的過(guò)程中存在著一些法律上的風(fēng)險(xiǎn)。就以往的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》而言，實(shí)施目標(biāo)主要是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，在《擔(dān)保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實(shí)際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過(guò)于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強(qiáng)制性不高等問(wèn)題。另外，合同條款不明確也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問(wèn)題也會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，由于法律不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的法律保障就不存在了，長(zhǎng)期以往，只能促使風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

5小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

5.1對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身在信貸過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)狀況，建設(shè)有效的信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入體系。首先，對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，根據(jù)審查結(jié)果評(píng)定其企業(yè)信貸等級(jí)，建設(shè)科學(xué)的準(zhǔn)入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機(jī)構(gòu)的放貸要求。其次，應(yīng)當(dāng)保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來(lái)，以此來(lái)引導(dǎo)其他企業(yè)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個(gè)供應(yīng)鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時(shí)也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中具有擔(dān)保的作用。為此，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在選擇抵質(zhì)押物方面，應(yīng)當(dāng)選擇一些市場(chǎng)量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價(jià)額變動(dòng)不大。此外，在驗(yàn)收資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查資產(chǎn)的來(lái)源是否合法、真實(shí)，進(jìn)而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.2優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機(jī)構(gòu)內(nèi)部都應(yīng)當(dāng)設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過(guò)程中，除了要嚴(yán)格按照規(guī)整制度流程進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，還需要跟進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動(dòng)方向。為了能夠有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)可在企業(yè)同意后，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)資金實(shí)際使用和流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，進(jìn)一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機(jī)構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財(cái)務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況檢視財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評(píng)價(jià)小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為貸款機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

5.3建設(shè)線上金融業(yè)務(wù)

為促使供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用對(duì)策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來(lái)。金融機(jī)構(gòu)可以利用金融科技手段來(lái)保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)都能夠順利運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)在取得信息資源后，還需要對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一管理，最終進(jìn)行分類(lèi)管理。企業(yè)在日常運(yùn)行過(guò)程中，還需要簡(jiǎn)化工作流程，保證供應(yīng)鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)而減少融資成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。另外，供應(yīng)鏈金融要想在企業(yè)中得以實(shí)現(xiàn)，就需要借助科學(xué)的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在供應(yīng)鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和警示工作，保證供應(yīng)鏈運(yùn)行效果。

5.4有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)

就目前而言，很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行多品種設(shè)計(jì)，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務(wù)：第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，可以將企業(yè)中的應(yīng)收賬款作為信貸抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷(xiāo)售應(yīng)當(dāng)公開(kāi)化。第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)是防范商品風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，在購(gòu)買(mǎi)時(shí)需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價(jià)格上下浮動(dòng)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。第三，保險(xiǎn)商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方式，也是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，金融機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險(xiǎn)，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個(gè)過(guò)程中，一旦商品在運(yùn)輸或者庫(kù)存期間發(fā)生意外，都有保險(xiǎn)公司承擔(dān)損失，而這個(gè)損失則由金融銀行收取，進(jìn)而保證金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)安全。第四，金融機(jī)構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務(wù)的方式來(lái)提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，金融銀行可以與物流公司進(jìn)行合作，通過(guò)物流公司對(duì)商品的運(yùn)輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展線上業(yè)務(wù)辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)防范。

5.5信貸合作后的風(fēng)險(xiǎn)防范

在信貸中，企業(yè)需要進(jìn)行多方面的考慮，就信貸問(wèn)題建立起風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，達(dá)成協(xié)議后，信貸機(jī)構(gòu)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理措施，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。信貸業(yè)務(wù)完成以后，貸后風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)企業(yè)發(fā)展開(kāi)展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)之間會(huì)形成合理的合同關(guān)系，合同中將會(huì)明確顯示各方權(quán)利義務(wù)，為企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況提供保障，同時(shí)信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機(jī)構(gòu)還需要對(duì)企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價(jià)格和安全性，建設(shè)一套健全的市場(chǎng)價(jià)格信息方案，若是質(zhì)押商品的價(jià)格過(guò)低，信貸機(jī)構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)自簽訂合同時(shí)加以明確。另外，信貸機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)物流公司實(shí)施監(jiān)督工作，進(jìn)一步降低信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

5.6加強(qiáng)法律層面的管理

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控具有一定的復(fù)雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應(yīng)鏈金融管控屬于特殊風(fēng)險(xiǎn)管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈金融體系運(yùn)作的合理性和安全性。現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問(wèn)題，就為調(diào)查取證帶來(lái)了一定難度，所以銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展都合法，同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言,應(yīng)當(dāng)對(duì)供應(yīng)鏈金融整個(gè)交易過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督管理，審查交易是否真實(shí)、合理，并對(duì)此進(jìn)行分析。另外，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極與各個(gè)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行交流、溝通，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)把握供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應(yīng)鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進(jìn)一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6結(jié)論

綜上所述，對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，同時(shí)也能夠有效緩解企業(yè)運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，采用供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠降低金融機(jī)構(gòu)在貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于提高收益，但是在供應(yīng)鏈金融體系快速發(fā)展的過(guò)程中，也暴露了各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為此，需要提高防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式找到供應(yīng)鏈金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取一系列手段進(jìn)行及時(shí)處理，提前做好預(yù)防措施，最大程度上降低損失度，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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第2篇

近幾年來(lái)，供應(yīng)鏈金融得到了飛速發(fā)展，但一直伴隨著信用問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式和影響因素的分析，以及對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取，完善供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)思路，進(jìn)而為供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制提出一些合理意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞:

供應(yīng)鏈金融;信用風(fēng)險(xiǎn);評(píng)價(jià)體系

一、引言

中小企業(yè)融資問(wèn)題長(zhǎng)久以來(lái)備受各國(guó)政府和社會(huì)的關(guān)注。中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，以中小企業(yè)為代表的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)至少65%的貢獻(xiàn)是由民營(yíng)經(jīng)濟(jì)做出的，由此可見(jiàn)中小企業(yè)發(fā)展的重要性。然而，由于中小企業(yè)自身存在的一些問(wèn)題，如資本金嚴(yán)重不足、財(cái)務(wù)制度不健全、技術(shù)水平低等以及銀行和政府方面存在的一些問(wèn)題，使得中小企業(yè)融資道逐漸變窄，嚴(yán)重阻礙了其進(jìn)一步發(fā)展壯大，而供應(yīng)鏈金融模式則能夠化解這一難題。在該模式下，銀行應(yīng)該著眼于整條供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險(xiǎn)，而不簡(jiǎn)單是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式下，銀行則對(duì)整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)備顯關(guān)注。在此情況下，銀行越來(lái)越多關(guān)注對(duì)交易的評(píng)估，而不是只限于對(duì)主體的評(píng)價(jià)。這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也能讓更多中小企業(yè)享受到銀行的服務(wù)。而順利推進(jìn)這一模式首先要精確地測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融模式是否可以發(fā)揮作用顯得尤為重要，而這很大程度上取決于是否有效的建立、健全中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)筑對(duì)化解中小企業(yè)融資難題具有深刻影響。

二、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式與因素分析

(一)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

供應(yīng)鏈融資模式存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，但后兩者是外生性風(fēng)險(xiǎn)，是自身比較難以控制的，所以本文主要分析信用風(fēng)險(xiǎn)，即內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈中存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有商流風(fēng)險(xiǎn)、物流風(fēng)險(xiǎn)、信息流風(fēng)險(xiǎn)，以及涉及運(yùn)輸，儲(chǔ)存，裝卸，搬運(yùn)，配送，信息處理等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，以上環(huán)節(jié)都會(huì)影響供應(yīng)鏈金融的正常運(yùn)作。供貨商供貨環(huán)節(jié)是供應(yīng)鏈的第一步，供貨環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)各種差錯(cuò)，如數(shù)量短缺、質(zhì)量不佳、發(fā)貨延遲等狀況。供貨環(huán)節(jié)存在的這些風(fēng)險(xiǎn)如果不能及時(shí)有效地處理好，極易導(dǎo)致供應(yīng)鏈中其他環(huán)節(jié)無(wú)法順利運(yùn)作，進(jìn)而造成風(fēng)險(xiǎn)迅速傳遞，影響其正常運(yùn)作。另外，由于物流環(huán)節(jié)中的一些不可控因素，如天氣情況、道路狀況等，容易造成物流環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈的斷裂，從而對(duì)中下游企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面作用。信息流是供應(yīng)鏈中重要的組成部分，信息若難以順暢傳遞或信息傳遞出現(xiàn)錯(cuò)誤，甚至信息的完全不共享不對(duì)稱(chēng)，都可能出現(xiàn)信息風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)整個(gè)鏈條斷裂。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)者為了從銀行融資而提供不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表的風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面上會(huì)表現(xiàn)為公司現(xiàn)金流不足、償債能力弱，可能引發(fā)逆向選擇問(wèn)題。

(二)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析

通過(guò)對(duì)申請(qǐng)融資的中小企業(yè)信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，著重考察單筆融資業(yè)務(wù)自我清償和銀行組織該交易的能力，對(duì)該筆業(yè)務(wù)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。影響因素主要有4個(gè):

1.申請(qǐng)人資質(zhì)，包括企業(yè)信用等級(jí)、盈利能力、償債能力、發(fā)展空間。該項(xiàng)與傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)中銀行評(píng)價(jià)體系相類(lèi)似，從申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)盈利和發(fā)展能力出發(fā)，評(píng)估其還款的可能性。

2.交易對(duì)手資質(zhì)，包括交易對(duì)手信用級(jí)別、行業(yè)狀況、盈利能力、償債能力。對(duì)交易對(duì)手資質(zhì)的評(píng)價(jià)即對(duì)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)資質(zhì)的考察，因?yàn)樵谠摌I(yè)務(wù)中核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)起到了反擔(dān)保的作用，所以中小企業(yè)與其所發(fā)生的交易的質(zhì)量很大程度上受到核心企業(yè)信用狀況的直接影響。

3.融資項(xiàng)下資產(chǎn)情況，包括質(zhì)押物特征、應(yīng)收賬款特征等。

4.供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況，包括行業(yè)狀況、上下游強(qiáng)弱以及上下游企業(yè)和銀行的緊密聯(lián)系程度。供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況是銀行對(duì)受信企業(yè)交易質(zhì)量的整體評(píng)價(jià)。從整個(gè)供應(yīng)鏈上綜合考慮其業(yè)務(wù)能力、行業(yè)環(huán)境、下游企業(yè)和銀行的緊密聯(lián)系程度，使銀行的評(píng)價(jià)更加全面、具體、客觀，大大降低了中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題造成的評(píng)估不準(zhǔn)的可能性。

三、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

結(jié)合上文，要構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)體系，筆者認(rèn)為，可以將申請(qǐng)人資質(zhì)、交易對(duì)手資質(zhì)、融資項(xiàng)下資產(chǎn)情況和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況作為二級(jí)指標(biāo)，通過(guò)對(duì)以上四個(gè)二級(jí)指標(biāo)的分解，尋找并確定各自的影響因素，構(gòu)建出全面系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

(一)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇

本文從申請(qǐng)人資質(zhì)、交易對(duì)手資質(zhì)、融資項(xiàng)下資產(chǎn)情況和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況四個(gè)方面選擇指標(biāo)，具體說(shuō)明如下:

1.申請(qǐng)人資質(zhì)分析

(1)企業(yè)素質(zhì)。企業(yè)素質(zhì)可以從企業(yè)的技術(shù)素質(zhì)、管理素質(zhì)和職工素質(zhì)三方面綜合考量。良好的技術(shù)素質(zhì)是企業(yè)素質(zhì)的基礎(chǔ)保障，管理素質(zhì)起到指導(dǎo)性的作用，人員素質(zhì)是決定企業(yè)素質(zhì)的重要因素。

(2)盈利能力。銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、權(quán)益收益率能夠較好反映企業(yè)的盈利能力。

(3)償債能力。負(fù)債比率、負(fù)債權(quán)益比、權(quán)益乘數(shù)是判斷償債能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(4)發(fā)展能力。銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率和股利增長(zhǎng)率三個(gè)指標(biāo)可以較好地反映其發(fā)展能力。

2.交易對(duì)手資質(zhì)分析

(1)交易對(duì)手信用級(jí)別。可以從歷史違約率、授信審批通過(guò)率和信用額度使用率三個(gè)指標(biāo)展開(kāi)，考核對(duì)象不是授信企業(yè)，而是在供應(yīng)鏈金融模式中的一些核心企業(yè)。信用級(jí)別高、償債能力強(qiáng)的核心企業(yè)往往是中小企業(yè)重要的擔(dān)保對(duì)象，對(duì)交易對(duì)手信用級(jí)別的考察，有利于控制信用風(fēng)險(xiǎn)。通常使用的指標(biāo)有歷史違約率、授信審批通過(guò)率和信用額度使用率等。

(2)交易對(duì)手行業(yè)分析。銀行可以通過(guò)分析交易對(duì)手行業(yè)的發(fā)展前景以及運(yùn)營(yíng)狀況衡量信用風(fēng)險(xiǎn)，判斷其還款違約可能性。

(3)盈利能力。銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、權(quán)益收益率能夠較好衡量企業(yè)的盈利能力。

(4)償債能力。負(fù)債比率、負(fù)債權(quán)益比、權(quán)益乘數(shù)是判斷償債能力的重要指標(biāo)。

3.融資項(xiàng)下資產(chǎn)情況分析

(1)質(zhì)押物特征。要評(píng)價(jià)企業(yè)質(zhì)押物，可以通過(guò)貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)性、質(zhì)押物流動(dòng)性和質(zhì)押物完好程度四個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)。貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)性對(duì)質(zhì)押物的安全性有重要影響，而流動(dòng)性和完好程度決定了質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)格。

(2)應(yīng)收賬款特征。一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)性在很大程度上受到應(yīng)收賬款的影響。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了公司收款的速度，可以檢驗(yàn)收款工作，可以幫助商業(yè)銀行判斷中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況分析

(1)行業(yè)狀況。行業(yè)狀況主要可以從行業(yè)增長(zhǎng)率和行業(yè)所處環(huán)境兩個(gè)方面來(lái)分析。行業(yè)增長(zhǎng)率是指利用該行業(yè)歷年的銷(xiāo)售率、盈利額等資料來(lái)分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì);行業(yè)環(huán)境受政治、經(jīng)濟(jì)、以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

(2)交易年限及額度。銀行可以通過(guò)交易年限和交易頻度兩個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)。交易年限主要指供應(yīng)鏈金融交易雙方的交易年數(shù);交易頻度主要指通過(guò)交易的平均次數(shù)評(píng)估未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r的指標(biāo)。

(3)歷史履約情況。銀行通過(guò)調(diào)取與中小企業(yè)和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的歷史記錄，收集誠(chéng)信信息，通過(guò)企業(yè)的歷史違約率、授信審批駁回率和貸款信用額度使用率等指標(biāo)，以此判斷其預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)，更好地做出放貸或不放貸的決策。

四、供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(一)健全供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制

1.嚴(yán)格控制主體

準(zhǔn)入商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制授信方中小企業(yè)的準(zhǔn)入，建立科學(xué)全面的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)企業(yè)資質(zhì)的深入審查與細(xì)致分析，正確評(píng)估其信用等級(jí)。另外，充分考慮供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資質(zhì)、盈利能力、償債能力等指標(biāo)，以保證優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)為授信方背書(shū)。

2.批準(zhǔn)合理的信用額度

商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用科學(xué)合理的分析和評(píng)估方法，批準(zhǔn)合適、風(fēng)險(xiǎn)可控的信用額度，確保對(duì)供應(yīng)鏈整體、供銷(xiāo)貨方、相關(guān)的物流運(yùn)輸企業(yè)的信用額度的全面控制。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

商業(yè)銀行在貸后管理過(guò)程中，可能會(huì)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)，以及在對(duì)貸款資金的發(fā)放和使用等方面的監(jiān)管不嚴(yán)格，產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制十分必要，能夠有效加強(qiáng)對(duì)貸款的跟蹤和監(jiān)管，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4.建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信息共享平臺(tái)

我國(guó)的信用體系建設(shè)存在明顯的不足，沒(méi)有建成覆蓋面廣、數(shù)據(jù)量龐大的信用平臺(tái)。商業(yè)銀行系統(tǒng)也是如此，信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象普遍存在于商業(yè)銀行和授信方中小企業(yè)間，易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。建立起全網(wǎng)統(tǒng)一的信息共享平臺(tái)，以減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，這是急需解決的問(wèn)題。

(二)完善與堅(jiān)守供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)考核體系的原則

完善供應(yīng)鏈金融科學(xué)全面的信用風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)建思路，需要訂立信用風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)體系原則，并嚴(yán)格按照該原則行事。筆者認(rèn)為，應(yīng)運(yùn)用全面性、可操作性、定量指標(biāo)與定性指標(biāo)相結(jié)合的方法對(duì)供應(yīng)鏈整體信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

1.全面性

在供應(yīng)鏈金融中，影響中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的因素是多方面的，因而評(píng)價(jià)每一個(gè)指標(biāo)時(shí)，要確保指標(biāo)要全面具體，要包含會(huì)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生影響的各方面因素，一方面，涵蓋反映企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和管理能力的指標(biāo)，另一方面，對(duì)核心企業(yè)資質(zhì)、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況等方面評(píng)價(jià)的指標(biāo)應(yīng)該包含在內(nèi)。

2.可操作性

評(píng)價(jià)指標(biāo)以及方法在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中能夠得到具體量化和實(shí)現(xiàn)。由于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的考核與銀行實(shí)務(wù)操作密切相關(guān)，所以，在指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)中不能加入主觀因素，應(yīng)盡可能量化，增強(qiáng)客觀性，便于實(shí)際操作。

3.定量指標(biāo)與定性指標(biāo)相結(jié)合

從全面性和可操作性出發(fā)，對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)考核的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行選擇，注重定量指標(biāo)與定性指標(biāo)相結(jié)合，使其能夠全面反映供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其本質(zhì)特征，加深對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。

(三)加強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

第3篇

唐山開(kāi)灤德誠(chéng)潔凈能源有限公司河北唐山063000

摘要：在煤炭行業(yè)整體低迷的形勢(shì)下，資金缺口成為煤炭企業(yè)發(fā)展中面臨的首要問(wèn)題，煤炭企業(yè)在辦理融資活動(dòng)過(guò)程中，由于多種因素的影響，被銀行排除在可融資范圍之外，影響企業(yè)自身發(fā)展的同時(shí)，也影響了銀行與煤炭企業(yè)的合作。為緩解這一矛盾，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，為保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，構(gòu)建包括資信、資產(chǎn)、能力等多種要素在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系很有必要。

關(guān)鍵詞 ：融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)價(jià)體系

1 概述

煤炭產(chǎn)業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，企業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)是否能以健康的形式持續(xù)發(fā)展。在煤炭企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，尤其在市場(chǎng)下行通道，融資缺口一直是困擾企業(yè)的首要問(wèn)題，銀行在為煤炭企業(yè)融資過(guò)程中，對(duì)于煤炭企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、可抵資產(chǎn)數(shù)目、企業(yè)的信用評(píng)估等多種因素進(jìn)行考慮后，往往會(huì)將部分具有發(fā)展?jié)摿Φ拿禾科髽I(yè)排出可貸款范圍內(nèi)，導(dǎo)致煤炭企業(yè)資金短缺而無(wú)法發(fā)展壯大，無(wú)形中增加了煤炭企業(yè)的困難和倒閉風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，這也極大的限制了銀行與煤炭企業(yè)的合作，導(dǎo)致銀行信貸資源過(guò)于集中和配給。供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建，不僅能緩解煤炭企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，還能為銀行和煤炭企業(yè)的合作雙贏打下良好的基礎(chǔ)。

2 煤炭企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的地位

供應(yīng)鏈?zhǔn)窃诟?jìng)爭(zhēng)、合作的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由具有一定實(shí)力的企業(yè)為實(shí)現(xiàn)某一目標(biāo)而貢獻(xiàn)自己的核心力量，以達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的目的。煤炭企業(yè)的供應(yīng)鏈不僅涉及企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間的物資流動(dòng)，同時(shí)還涉及上下游產(chǎn)業(yè)的延伸。煤炭企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中具有較強(qiáng)的流程生產(chǎn)特性，這就決定了煤炭企業(yè)在供應(yīng)鏈中居特殊位置，煤炭企業(yè)依靠采掘、運(yùn)輸為社會(huì)提供一次性能源，是火電廠、鋼鐵廠、煉焦廠等企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)及發(fā)展的原材料和能源的提供者；同時(shí)，煤炭企業(yè)也需要消耗一定的原材料、輔助材料及能源的支持，因此，在供應(yīng)鏈中也具有用戶(hù)的身份。而對(duì)于運(yùn)輸行業(yè)來(lái)說(shuō)，煤炭運(yùn)輸是其主要的運(yùn)輸任務(wù)，是運(yùn)輸部門(mén)利益的主要來(lái)源。

3 供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

3.1 供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)的形成

煤炭企業(yè)在供應(yīng)鏈中存在的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于供貨風(fēng)險(xiǎn)、煤炭物流配送過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，則可具體到能源的生產(chǎn)、運(yùn)輸、信息及企業(yè)各項(xiàng)管理中存在的可能風(fēng)險(xiǎn)。煤炭供應(yīng)鏈中可能存在的煤炭產(chǎn)量不足、發(fā)貨延遲、能源質(zhì)量不達(dá)標(biāo)等問(wèn)題，均會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中其他環(huán)節(jié)的正常運(yùn)行，產(chǎn)生阻礙作用，影響企業(yè)的信用；煤炭配送環(huán)節(jié)過(guò)程中存在的不確定性，也可能引起供應(yīng)鏈中斷，影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)；信息是現(xiàn)代企業(yè)生存與發(fā)展供應(yīng)鏈中的重要組成部分，信息傳輸?shù)耐〞承浴?zhǔn)確性、及時(shí)性等都會(huì)對(duì)企業(yè)的生存運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大的影響；財(cái)務(wù)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不可避免的商業(yè)活動(dòng)之一，資金的運(yùn)作及管理，不僅影響企業(yè)自身的生產(chǎn)活動(dòng)，還可能影響整條供應(yīng)鏈的通順性。

3.2 供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

淤資信。煤炭企業(yè)的生存與發(fā)展，與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、職業(yè)道德和企業(yè)形象的關(guān)系十分密切。對(duì)于煤炭企業(yè)而言，誠(chéng)信是企業(yè)的一種無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交易中是否具有良好道德的具體表現(xiàn)為是否按時(shí)、按質(zhì)發(fā)送煤炭、是否按時(shí)還款、有無(wú)欠債等不良行為，這是企業(yè)信用度的主要衡量依據(jù)。于資本。資本對(duì)于煤炭企業(yè)的發(fā)展十分重要，是煤炭企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金來(lái)源。資本的好壞，直接決定了煤炭企業(yè)的還款能力及未來(lái)發(fā)展，是煤炭企業(yè)建立信用的物質(zhì)基礎(chǔ)。盂能力。能力是煤炭企業(yè)擁有的實(shí)力，是煤炭企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、不斷前進(jìn)、樹(shù)立良好信用的保障。煤炭企業(yè)的能力可通過(guò)企業(yè)的生產(chǎn)情況、經(jīng)營(yíng)情況、盈利情況及發(fā)展情況表現(xiàn)，對(duì)煤炭企業(yè)未來(lái)的信用貸款具有重要的影響。

3.3 供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

淤供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系指標(biāo)設(shè)置原則。供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，是一套能衡量供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)的、具有一定內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)群體。根據(jù)復(fù)雜系統(tǒng)理論，可根據(jù)如下原則進(jìn)行指標(biāo)確定：首先，指標(biāo)的覆蓋面要廣，盡可能完整的反映煤炭企業(yè)本身的運(yùn)作情況，又要反映煤炭企業(yè)的信譽(yù)、質(zhì)物抵押等多方面的情況。其次，可操作性強(qiáng)。為保障評(píng)價(jià)體系的客觀性，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行量化設(shè)計(jì)，即評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)具有一定的可計(jì)算性和進(jìn)行計(jì)算時(shí)所需要數(shù)據(jù)的可行性；定量與定性指標(biāo)可對(duì)煤炭企業(yè)的內(nèi)涵及本質(zhì)特性進(jìn)行客觀、科學(xué)的反映。于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系指標(biāo)的設(shè)置。首先，誠(chéng)信因素。誠(chéng)信因素指標(biāo)包括煤炭企業(yè)以往合作信用度和核心企業(yè)信用度兩方面，具體可設(shè)置煤炭企業(yè)歷史違約記錄、信用額度使用率和授信審批通過(guò)率三個(gè)指標(biāo)。其次，資本因素。資本是煤炭企業(yè)融資是否成功的重要因素，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式下主要包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資和保兌倉(cāng)融資等模式。煤炭企業(yè)應(yīng)注意質(zhì)押物的貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物價(jià)格穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力及損壞程度等一切因素的影響；應(yīng)收賬款融資時(shí)，期限應(yīng)限制在應(yīng)收賬款賬齡內(nèi)，部分處于供應(yīng)鏈上游的企業(yè)可享受靈活多變的融資方式。最后，能力因素。能力因素包括煤炭企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力及發(fā)展能力。其中營(yíng)運(yùn)能力主要依靠固定資產(chǎn)情況及業(yè)務(wù)開(kāi)展情況反映，可設(shè)立資產(chǎn)產(chǎn)值率、資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)；盈利能力則是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收益數(shù)額的多少，對(duì)于一般煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，盈利能力主要指標(biāo)可設(shè)為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和成本費(fèi)用利潤(rùn)率三項(xiàng)；償債能力是企業(yè)對(duì)到期債務(wù)的償還能力，這需要從長(zhǎng)期和短期兩個(gè)方面進(jìn)行合理性和變化性的分析，長(zhǎng)期償債能力可通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率體現(xiàn)，而短期償債能力可通過(guò)資產(chǎn)流動(dòng)比例獲得；發(fā)展能力，是面對(duì)未來(lái)的債務(wù)償還，煤炭企業(yè)發(fā)展前景是否良好，這需要分析煤炭企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展情況、自身的發(fā)展情況及業(yè)務(wù)重點(diǎn)，需要設(shè)立銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)增長(zhǎng)率三項(xiàng)指標(biāo)。

4 結(jié)語(yǔ)

煤炭企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)融資活動(dòng)，為促進(jìn)煤炭企業(yè)與銀行的合作，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在煤炭企業(yè)中實(shí)行包括資信、資產(chǎn)、能力在內(nèi)的各項(xiàng)可量化的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，可為銀行提供煤炭企業(yè)外在及內(nèi)在的一些潛在數(shù)據(jù)，同時(shí)為煤炭企業(yè)贏取更好的融資條件，從而實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)的共贏，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳長(zhǎng)彬，盛鑫.供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)體系構(gòu)建研究[J].福建師范大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2013,02:79-86.