供應(yīng)鏈金融論文范文
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第1篇
雖然供應(yīng)鏈金融在很大程度上降低了中小企業(yè)在授信中存在的信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)貸款低很多，但是由于供應(yīng)鏈金融所涉及的領(lǐng)域廣泛，參與者眾多，其本身就存在著許多風(fēng)險(xiǎn)因素，加之外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)可以分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)。
(一)外部風(fēng)險(xiǎn)
首先，外部風(fēng)險(xiǎn)主要是由于經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)所引起的。從我國目前供應(yīng)鏈金融的發(fā)展情況分析，其業(yè)務(wù)主要集中在汽車、鋼鐵、有色金屬、能源等具有較強(qiáng)周期性的行業(yè)，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化對(duì)上述行業(yè)的影響較大，在經(jīng)濟(jì)下滑嚴(yán)重的時(shí)期，企業(yè)將面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中的企業(yè)信用可靠度也會(huì)下降，使銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。其次，自然環(huán)境的變化，如地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力的影響會(huì)造成企業(yè)生產(chǎn)中斷、庫存受損等重大損失。不論供應(yīng)鏈中的哪個(gè)節(jié)點(diǎn)受到影響，都會(huì)影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，導(dǎo)致企業(yè)本身的經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)無法完成。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也會(huì)因此蒙受損失。再次，市場(chǎng)的變化可能使企業(yè)無法按照預(yù)期銷售產(chǎn)品，從而給商業(yè)銀行帶來還款風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致這類風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩點(diǎn)，一是對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)失誤;二是新產(chǎn)品、新技術(shù)的產(chǎn)生對(duì)原有產(chǎn)品的沖擊，導(dǎo)致企業(yè)銷售計(jì)劃落空，資金鏈條斷裂。最后，國家經(jīng)濟(jì)政策的變化會(huì)引起資金的投資、籌資方向的變化，企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)也會(huì)隨之變化，增加了投資的不確定性。例如國家會(huì)針對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整出臺(tái)相關(guān)政策和措施，法律法規(guī)的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生類似的效應(yīng)。
(二)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在5方面。
1.參與主體的復(fù)雜性
供應(yīng)鏈金融的參與主體眾多，包括了大型企業(yè)、中小型企業(yè)、物流公司和金融機(jī)構(gòu)等，各個(gè)主體的行為都受各自的利益驅(qū)動(dòng)，加之外部因素的影響，加劇了該市場(chǎng)的混亂，不確定因素的增加。
2.操作風(fēng)險(xiǎn)
一方面，表現(xiàn)為在信用調(diào)查、融資審批、出賬和授信后的管理與操作等業(yè)務(wù)流程中由于操作不規(guī)范、違背道德的行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性。另一方面，供應(yīng)鏈金融的實(shí)際操作中存在著票據(jù)、憑證造假，上下游合謀騙貸等情況。以上風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)為銀行帶來嚴(yán)重的損失。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)
我國中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范、自有資金缺乏、技術(shù)力量薄弱，造成信用缺失。資信不足成為中小企業(yè)信貸的一大難題，金融機(jī)構(gòu)向這類企業(yè)提供貸款將會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。
4.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
質(zhì)押貸款本身就存在一定風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押物的運(yùn)輸、管理及質(zhì)押物的貶值都可能造成銀行的經(jīng)濟(jì)損失。供應(yīng)鏈金融中的質(zhì)押品多為中間產(chǎn)品，中間產(chǎn)品的專用性使質(zhì)押品的變現(xiàn)機(jī)會(huì)很低，只能通過贖回的途徑變現(xiàn)，抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。
5.其他風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融中還存在著其他風(fēng)險(xiǎn)，諸如工作人員因疏忽大意犯錯(cuò)而帶來的損失，供應(yīng)鏈中，上下游之間的信息交流不暢、信息傳遞的延遲帶來的供需矛盾，管理層不能及時(shí)推出管理激勵(lì)機(jī)制、不能及時(shí)更新商業(yè)模式所帶來的經(jīng)濟(jì)損失等。供應(yīng)鏈金融所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)受到多重因素的影響，很難從根本上改變，但是其所面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的，將ERP系統(tǒng)與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，就能很好地控制上述內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。
二、構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式
供應(yīng)鏈金融是一個(gè)多方參與的系統(tǒng)性活動(dòng)。近年來我國企業(yè)ERP的普及率已經(jīng)超過50%。ERP系統(tǒng)能夠提供企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營數(shù)據(jù)，有助于金融機(jī)構(gòu)更好地了解企業(yè)的運(yùn)營情況，為供應(yīng)鏈金融提供有力的支持。
(一)構(gòu)建基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的基礎(chǔ)
ERP系統(tǒng)自從20世紀(jì)90年代引入我國以來，發(fā)展速度很快，已經(jīng)成為企業(yè)信息化的重要部分。客觀來講，供應(yīng)鏈管理需要應(yīng)用ERP系統(tǒng)。從企業(yè)的角度來講，ERP系統(tǒng)可以為企業(yè)節(jié)約管理成本;從供應(yīng)鏈的角度來講，ERP系統(tǒng)可以整合供應(yīng)鏈中的多個(gè)企業(yè)的數(shù)據(jù)共同管理，加強(qiáng)了供應(yīng)鏈中各企業(yè)的聯(lián)系;從金融機(jī)構(gòu)的角度來講，目前市場(chǎng)上傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品趨同，很難創(chuàng)新，ERP系統(tǒng)為金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品創(chuàng)造了新的突破口。另外，ERP系統(tǒng)滿足了供應(yīng)鏈金融的多方面需求。第一，供應(yīng)鏈金融作為一種融資手段，需要對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行充分了解。ERP系統(tǒng)的引入可以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的資源進(jìn)行統(tǒng)籌管理，有助于提高供應(yīng)鏈金融的管理效率。第二，ERP系統(tǒng)便于銀行掌握供應(yīng)鏈中各企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，有助于銀行為企業(yè)做出資信評(píng)估和融資決策，有助于緩解供應(yīng)鏈金融中銀行和企業(yè)的信息不對(duì)稱的問題。
(二)基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式
1.基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融融資模式
前文分析了供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)，其中外部風(fēng)險(xiǎn)受眾多供應(yīng)鏈外的因素影響，很難通過供應(yīng)鏈內(nèi)的改變規(guī)避，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則可以通過供應(yīng)鏈內(nèi)的調(diào)整進(jìn)行規(guī)避。將ERP系統(tǒng)引入供應(yīng)鏈金融，由ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理可以在很大程度上減少供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。為了說明基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式，從供應(yīng)鏈中截取出其中一個(gè)融資企業(yè)及其上下游企業(yè)進(jìn)行說明，其中所涉及的所有企業(yè)都已經(jīng)使用ERP系統(tǒng)進(jìn)行企業(yè)管理，并且在供應(yīng)鏈金融交易的過程中，金融機(jī)構(gòu)可以獲得接入企業(yè)ERP系統(tǒng)接口的權(quán)限。在本文所設(shè)計(jì)的操作模式中，企業(yè)有兩種途徑融資，第一種途徑是通過下游企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款票據(jù)質(zhì)押貸款，第二種是通過上游企業(yè)貨物質(zhì)押貸款。
(1)第一種融資模式
融資企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的上游企業(yè)(供貨商)，與其下游企業(yè)(經(jīng)銷商)進(jìn)行貨物交易后，收到下游企業(yè)的應(yīng)收賬款票據(jù)。融資企業(yè)為了盡快獲得資金，將應(yīng)收賬款票據(jù)交予金融機(jī)構(gòu)做抵押以獲得抵押貸款，同時(shí)下游企業(yè)為融資企業(yè)作擔(dān)保，向金融機(jī)構(gòu)作付款承諾。金融機(jī)構(gòu)對(duì)票據(jù)以及相關(guān)企業(yè)進(jìn)行審核，如果通過審查，則向融資企業(yè)發(fā)放貸款。下游企業(yè)在銷售貨物并獲得貨款時(shí)，將承諾數(shù)額的資金支付給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)的短期合同隨即注銷。
(2)第二種融資模式
融資企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)(經(jīng)銷商)，在其上游企業(yè)(供貨商)發(fā)送貨物后，將貨物交予第三方物流機(jī)構(gòu)評(píng)估與監(jiān)管，將倉單抵押給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)獲得提貨權(quán)，上游企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)做出回購承諾，金融機(jī)構(gòu)審查融資企業(yè)及其上游企業(yè)的資信狀況與營運(yùn)情況，在確保企業(yè)符合資質(zhì)后，向融資企業(yè)提供短期貸款，融資企業(yè)獲得分批付款并且分批提取貨物的權(quán)利，緩解了企業(yè)的短期資金壓力。
2.基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的具體步驟
假設(shè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)都已經(jīng)采用ERP系統(tǒng)。其中，用A表示融資企業(yè);B表示融資企業(yè)A的上游企業(yè);C表示融資企業(yè)A的下游企業(yè);D表示第三方物流機(jī)構(gòu);F表示金融機(jī)構(gòu)。基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融操作模式的具體操作流程如下。第一步，融資企業(yè)A向金融機(jī)構(gòu)F提出貸款請(qǐng)求，提供相關(guān)的供應(yīng)鏈信息和訪問ERP系統(tǒng)的接口;第二步，金融機(jī)構(gòu)F通過融資企業(yè)A提供的ERP系統(tǒng)接口訪問ERP系統(tǒng)獲取相關(guān)數(shù)據(jù);第三步，融資企業(yè)A在貨物交易后從上游企業(yè)B取得應(yīng)收賬款票據(jù)，且辦理相關(guān)手續(xù)或者融資企業(yè)A將物資存入第三方物流機(jī)構(gòu)D并取得倉單;第四步，金融機(jī)構(gòu)F審核應(yīng)收賬款票據(jù)或倉單，判斷其是否符合融資條件;第五步，金融機(jī)構(gòu)F分別與企業(yè)A、B、C、第三方物流機(jī)構(gòu)D簽訂合約，下游企業(yè)C對(duì)金融機(jī)構(gòu)作出付款承諾或者上游企業(yè)B對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出回購承諾;第六步，金融機(jī)構(gòu)F向融資企業(yè)A發(fā)放貸款;第七步，金融機(jī)構(gòu)F收到下游企業(yè)C的付款后，歸還票據(jù)，與融資企業(yè)A解除質(zhì)押合同，或者金融機(jī)構(gòu)F向第三方物流機(jī)構(gòu)D發(fā)放指令，允許放貨。在金融機(jī)構(gòu)F成功收回貨款后，歸還倉單，解除質(zhì)押合同;第八步，如果企業(yè)出現(xiàn)違約情況，金融機(jī)構(gòu)F向第三方物流機(jī)構(gòu)D下達(dá)指令處置所質(zhì)押的貨物，如回購、拍賣。由于ERP系統(tǒng)的存在，金融機(jī)構(gòu)可以方便、快捷地查看企業(yè)的動(dòng)態(tài)營運(yùn)狀況，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所貸資金的控制力和貸款的回收力度，降低了參與供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)論與建議
第2篇
（一）避免信息不對(duì)稱問題
在中小企業(yè)融資過程中，由于其自身沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)信息，向銀行提供的財(cái)務(wù)信息不能保證足夠真實(shí)，從而使得銀行為避免風(fēng)險(xiǎn)而拒絕給予中小企業(yè)貸款，增加了中小企業(yè)融資難度。而在供應(yīng)鏈金融中，銀行通過利用核心企業(yè)對(duì)中小企業(yè)各方面信息的了解，來合理地選擇優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)融資客戶，并將原屬于自身的監(jiān)管功能轉(zhuǎn)移到第三方物流中，利用其對(duì)中小企業(yè)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的判別能力，有效的降低了銀企之間的信息不對(duì)稱。
（二）降低交易成本
在中小企業(yè)融資過程中，由于銀行在貸款前需要對(duì)中小企業(yè)的財(cái)產(chǎn)、信用等信息進(jìn)行調(diào)查搜集，在貸后還要監(jiān)管中小企業(yè)抵押物和資金用途，這些都需要花費(fèi)大量的人力成本，提高了銀行的交易成本，削減了銀行的利差收益，從而使其放棄將貸款貸給中小企業(yè)。而通過供應(yīng)鏈金融的方式，利用核心企業(yè)獲得中小企業(yè)信息和通過第三方物流對(duì)質(zhì)押物監(jiān)管，有效地降低了銀行的信息和監(jiān)督成本，使銀行有更大意愿對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款。
（三）規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)
在中小企業(yè)融資過程中的眾多困難中，信用擔(dān)保是較為突出的一個(gè)問題，由于我國擔(dān)保體系的落后以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)中的各種限制，給中小企業(yè)擔(dān)保增加了難度和成本，從而影響了其融資的效率。在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的方式后，中小企業(yè)的信用將于核心企業(yè)捆綁在一起，其擔(dān)保作用的將不再是傳統(tǒng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而是與中小企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的核心企業(yè)，彼此之間有著較為明確的合同和責(zé)任關(guān)系，在很大程度上規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低了中小企業(yè)融資的難度。
二基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式
中小企業(yè)融資是為了解決其資金流缺口的問題，而資金流缺口大多發(fā)生于供應(yīng)鏈中的采購、經(jīng)營和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)，因此，中小企業(yè)的融資也多發(fā)生于這三個(gè)方面，在融資模式上，根據(jù)此三個(gè)環(huán)節(jié)的不同特點(diǎn)，可以分為應(yīng)收賬款融資、融通倉融資以及保兌倉融資三種。
（一）應(yīng)收賬款融資模式
應(yīng)收賬款融資模式發(fā)生于中小企業(yè)銷售環(huán)節(jié)，它是指以應(yīng)收賬款單據(jù)為質(zhì)押物而進(jìn)行融資的方式。許多中小企業(yè)在將產(chǎn)品銷售給核心企業(yè)后，并不能在第一時(shí)間得到現(xiàn)金，但其自身發(fā)展又需要資金支持，此時(shí)，其就可以將應(yīng)收賬款單據(jù)抵押給金融機(jī)構(gòu)，來獲得相應(yīng)的資金支持。在此種融資方式中，根據(jù)應(yīng)收賬款所有權(quán)關(guān)系，又可以將其分為三種：（1）質(zhì)押融資，在這種模式中，應(yīng)收賬款的所有權(quán)仍歸中小企業(yè)所有，只是將其暫時(shí)質(zhì)押給銀行。（2）讓售融資，在此種模式中，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款將直接出售金融機(jī)構(gòu)，其自身不再保持追索權(quán)，在出售過程中需按照一定的折扣比讓出一定金額。（3）證券融資，這種模式是將中小企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給特定的SPV公司，使其發(fā)行相應(yīng)的債券，從債券市場(chǎng)得到相應(yīng)的資金。應(yīng)收賬款融資方式依然存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾種：（1）交易風(fēng)險(xiǎn)，即保證應(yīng)收賬款的真實(shí)性，不是買賣雙方為獲取融資而虛構(gòu)的；（2）中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，其能夠得到的融資規(guī)模會(huì)受到限制，且應(yīng)收賬款回收率和時(shí)間等都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)；（3）核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，由于中小企業(yè)得到了融資后，會(huì)減輕核心企業(yè)的還款壓力，增加了其將資金轉(zhuǎn)為它用的可能，從而增大了核心企業(yè)延期還款的可能，給金融機(jī)構(gòu)帶來資金回收風(fēng)險(xiǎn)。
（二）融通倉融資模式
融通倉融資模式即存貨融資模式，多發(fā)生于企業(yè)經(jīng)營的環(huán)節(jié)，其向銀行抵押的物品為中小企業(yè)自身的存貨等原料，并有第三方物流進(jìn)行監(jiān)管。此種方法的機(jī)理是利用物流來得到金融機(jī)構(gòu)的融資，再利用資金來將物流盤活，從而達(dá)到彌補(bǔ)中小企業(yè)自身資金缺口的目的。按照擔(dān)保方式的不同，融通倉融資模式可以分為以下兩種：（1）信用擔(dān)保，在此種模式中，金融機(jī)構(gòu)將會(huì)根據(jù)第三方物流的情況給予其一定的授信額度，而第三方物流根據(jù)中小企業(yè)存放在其倉庫的商品來給中小企業(yè)相應(yīng)的信用擔(dān)保，從而幫助中小企業(yè)得到融資。（2）質(zhì)押擔(dān)保，即中小企業(yè)將其貨物存放在倉庫中，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其存放商品的情況給予其相應(yīng)的貸款，而第三方物流企業(yè)執(zhí)行監(jiān)管商品功能，中小企業(yè)在根據(jù)倉單進(jìn)行提貨，用商品銷售款進(jìn)行還貸。融通倉融資模式存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面：首先，質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)存放的質(zhì)押品所有權(quán)、市場(chǎng)價(jià)格、流動(dòng)性以及是否易于保存等都會(huì)在一定程度上影響質(zhì)押物的價(jià)值；其次，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，在此模式中，監(jiān)管是一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，如果監(jiān)管不當(dāng)，就容易造成抵押品的損壞、丟失和被虛假提取等，給金融機(jī)構(gòu)造成損失；第三，單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，在此模式中，質(zhì)押品的存放與提出在很大程度上都依賴于單據(jù)，而偽造單據(jù)的現(xiàn)象又難以避免，從而給金融機(jī)構(gòu)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
（三）保兌倉融資模式
保兌倉融資模式即預(yù)付賬款融資模式，發(fā)生于企業(yè)的采購階段，其發(fā)生原因是處于下游的中小企業(yè)在向核心企業(yè)購買產(chǎn)品時(shí)，核心企業(yè)要求其在較短的還款時(shí)間內(nèi)完成款項(xiàng)支付，從而增加了中小企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，形成資金缺口，不得不向銀行進(jìn)行融資。在此種融資模式中，作為抵押物的是銀行為中小企業(yè)開具的承兌匯票，在整個(gè)融資過程中，需要有中小企業(yè)、核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和第三方物流的共同參與。第三方物流除了要對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管外，還需要給中小企業(yè)的承兌進(jìn)行擔(dān)保，其擔(dān)保的金額是根據(jù)中小企業(yè)在物流中存放的商品而決定的。保兌倉融資模式的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)而言具有較高的安全性。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是中小型企業(yè)在得到資金后，具體用途可能發(fā)生改變，從而增大了中小企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)資金回籠不利問題，使其無法按期償還貸款；操作風(fēng)險(xiǎn)是由于此融資模式需要較多的環(huán)節(jié)，銀企間信息不暢，資金和貨物流動(dòng)較為頻繁，增加了漏洞出現(xiàn)的可能，提高了中小企業(yè)套取融資發(fā)生的概率。
三結(jié)語
第3篇
1.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的來源對(duì)商業(yè)銀行來說任何供應(yīng)鏈金融所面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。然而，作為一個(gè)有機(jī)整體的供應(yīng)鏈金融，一旦其中任一環(huán)節(jié)發(fā)生問題，都將導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，這就意味著商業(yè)銀行在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不能僅僅著眼于受信企業(yè)或者農(nóng)戶，還需要全方位的分析整個(gè)供應(yīng)鏈中的所有環(huán)節(jié)可能帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。（1）供應(yīng)鏈核心企業(yè)導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)是整條供應(yīng)鏈的樞紐，它在任何一條供應(yīng)鏈上都居主導(dǎo)和關(guān)鍵地位。因此，商業(yè)銀行將對(duì)核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估納入到了供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的第一個(gè)環(huán)節(jié)。如果核心企業(yè)的信用出現(xiàn)問題，那么守信方無法按時(shí)償還貸款時(shí)，核心企業(yè)的擔(dān)保就成為了一紙空文，商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。（2）宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。在我國農(nóng)業(yè)尤其是農(nóng)產(chǎn)品受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的影響較大，因此，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化且此變化與授信方的預(yù)期有差距，甚至與預(yù)期相反時(shí)，就會(huì)造成守信方因預(yù)期目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)而導(dǎo)致償還不能情況出現(xiàn)。（3）自然環(huán)境導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)直接受自然環(huán)境的影響，而自然環(huán)境的變化又是不可控的，因此無論是農(nóng)作物種植還是畜牧業(yè)生產(chǎn)，都可能因地震、海嘯、洪澇、干旱等不可抗的自然力而產(chǎn)生損失，這些損失帶來的危害將通過供應(yīng)鏈蔓延到各個(gè)環(huán)節(jié)，從而給商業(yè)銀行帶來不小的資金回籠壓力。
2.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用分析的成因（1）微觀層面上的成因分析。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，因農(nóng)業(yè)中小企業(yè)和農(nóng)戶直接造成信用風(fēng)險(xiǎn)。①經(jīng)營規(guī)模小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差。我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營尚處于初級(jí)階段，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)缺少科學(xué)有效的機(jī)制管理，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金支持少，企業(yè)普遍缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，使得農(nóng)業(yè)中小企業(yè)整體抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)能夠存活兩年以上的占總數(shù)的30%左右，能夠存活五年以上的占總數(shù)的60%左右，這也意味著面對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)商業(yè)銀行面臨著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。②企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失。大量的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)由于缺乏正規(guī)、真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，影響了商業(yè)銀行的判斷力，造成了銀行資產(chǎn)的流失。③農(nóng)業(yè)中小企業(yè)償債能力不足。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)，導(dǎo)致一旦發(fā)生經(jīng)營不善等問題，將造成無力償還銀行貸款的局面。（2）宏觀層面上的成因分析。①貿(mào)易背景的真實(shí)性。商業(yè)銀行需要向中小企業(yè)提供供其生產(chǎn)發(fā)展的融資，如果中小企業(yè)與其核心企業(yè)間的貿(mào)易非真實(shí)存在，則會(huì)使銀行面臨巨大的交易風(fēng)險(xiǎn)。因此，在供應(yīng)鏈融資中必須核實(shí)雙方貿(mào)易的真實(shí)存在性。②市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格與季節(jié)、自然條件等聯(lián)系密切，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)因此產(chǎn)生的波動(dòng)將造成農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上下波動(dòng)，這也是影響供應(yīng)鏈金融的因素之一。③法律制度尚不完善健全。由于缺乏有效地可操作性法律法規(guī)，使得農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在實(shí)際操作中存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)與質(zhì)押物、抵押物的規(guī)定不夠明確，導(dǎo)致在進(jìn)行農(nóng)作物質(zhì)押時(shí)，銀行缺少對(duì)質(zhì)押物的絕對(duì)處決權(quán)。④供貨商和物流企業(yè)過于單一。對(duì)于物流企業(yè)的選擇過于單一，核心企業(yè)傾向于選擇與自己合作密切的物流企業(yè)，這就導(dǎo)致一旦物流企業(yè)出現(xiàn)問題，則影響整個(gè)供應(yīng)鏈，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施
（一）完善農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制1.嚴(yán)格控制主體準(zhǔn)入機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格農(nóng)業(yè)中小企業(yè)和農(nóng)戶的準(zhǔn)入機(jī)制，完善中小企業(yè)和農(nóng)戶供應(yīng)鏈金融信貸機(jī)制，建立全面的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，通過對(duì)企業(yè)和農(nóng)戶資信的全面分析，準(zhǔn)確評(píng)估其信用級(jí)別。要充分考察核心企業(yè)的信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力等指標(biāo)，確保信用度高、償還能力強(qiáng)的核心企業(yè)為授信方背書。2.規(guī)定合理的信用額度。通過綜合分析評(píng)估，規(guī)定適當(dāng)、合理的信用額度，確保商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體信用額度控制、對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)信用額度的控制、對(duì)物流企業(yè)的業(yè)務(wù)額度的控制。、3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。商業(yè)銀行在借貸后，由于信息不對(duì)稱，對(duì)貸款資金的監(jiān)管流于形式，通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)管，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。4.建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信息共享平臺(tái)。由于商業(yè)銀行缺少授信方的信用數(shù)據(jù)，導(dǎo)致銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，容易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，建立網(wǎng)絡(luò)信息共享平臺(tái)，加大商業(yè)銀行與企業(yè)之間信息共享，從而最大限度地避免因授信方信譽(yù)降低導(dǎo)致銀行損失的發(fā)生。
（二）嚴(yán)格農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)考核體系的原則建立全面評(píng)價(jià)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)體系，并完善信用風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)體系原則，確保對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估具備全面性、科學(xué)性、層次性、可操作性和合法性。1.全面性原則。構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，要針對(duì)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)和背景，盡可能全面、360度全方位地選取指標(biāo)，從各個(gè)角度選取影響企業(yè)信用的指標(biāo)，指標(biāo)不僅應(yīng)要涵蓋農(nóng)業(yè)企業(yè)或者農(nóng)戶的過去、現(xiàn)在和未來，還要基于其所在的供應(yīng)鏈選取全面反映供應(yīng)鏈整體信用的指標(biāo)。2.科學(xué)性原則。盡管農(nóng)業(yè)的發(fā)展收到自然環(huán)境的直接影響而變化多端，但是在選取分析評(píng)估指標(biāo)時(shí)，要嚴(yán)格以科學(xué)為依據(jù)，確保選取的各指標(biāo)互不沖突、互不重疊，能夠?qū)υu(píng)估對(duì)象進(jìn)行準(zhǔn)確而科學(xué)的評(píng)價(jià)。3.層次性原則。信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的建立，應(yīng)遵循從低級(jí)到高級(jí)，由簡(jiǎn)單到復(fù)雜的指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)，從導(dǎo)致農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最具體因素開始，到宏觀調(diào)空層次的綜合因素，層層遞進(jìn)、層層深入。4.可操作性的原則。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)是精準(zhǔn)、可靠的，數(shù)據(jù)的多少也應(yīng)當(dāng)是適度的，這樣以方便設(shè)立便于快速計(jì)算、操作的定量計(jì)算公式。5.合法性原則。指標(biāo)的獲取，風(fēng)險(xiǎn)體系的建立都應(yīng)當(dāng)建立在符合國家相關(guān)法律政策的基礎(chǔ)上，體現(xiàn)國家對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的宏觀指導(dǎo)和調(diào)整。
