銀行信貸論文：獨(dú)資銀行對(duì)信貸市場(chǎng)的作用范文

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作者：董蕾單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院

外資銀行的區(qū)位選擇

外資銀行在我國(guó)的分布主要集中在三大經(jīng)濟(jì)圈和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，并以這些城市為中心，向周邊及中西部地區(qū)輻射:以京、滬、深為中心向環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲以及中西部地區(qū)輻射．但沿海大中城市仍是外資銀行機(jī)構(gòu)發(fā)展的重心，如上海、北京、深圳、大連等發(fā)達(dá)地區(qū)外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)目占所有外資金融機(jī)構(gòu)數(shù)目的一半以上．因此外資銀行在我國(guó)各地區(qū)的發(fā)展和各主要城市的發(fā)展是很不平衡的:其主要分布在投資回報(bào)率高、利潤(rùn)豐厚的東部沿海地區(qū)中心城市．但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放的不斷深入，外資金融機(jī)構(gòu)也陸續(xù)進(jìn)入我國(guó)中西部地區(qū)．?dāng)?shù)據(jù)顯示到2011年底，除西藏、甘肅、青海和寧夏之外，外資銀行在全國(guó)其他省區(qū)的48個(gè)城市設(shè)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，比入世前增加了28個(gè)城市．共有來自47個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立機(jī)構(gòu)．其中俄羅斯、瑞典、挪威、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的銀行為入世后首次設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)．因此外資銀行在我國(guó)地域發(fā)展不均的狀況將有望得到好轉(zhuǎn)．

外資銀行的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

要深入了解外資銀行近幾年在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r，我們首先應(yīng)對(duì)外資銀行的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行考察．有數(shù)據(jù)顯示從2003年到2011年外資銀行經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)從192家增長(zhǎng)到383家，總資產(chǎn)分別從3330．5億美元增長(zhǎng)到21500億美元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比分別為1．50%和1．90%．由此可見，外資銀行的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)和總資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴(kuò)張，稅后利潤(rùn)和市場(chǎng)份額穩(wěn)中有升，不良貸款率較中資銀行低，基本面健康，整體實(shí)力不斷壯大，已經(jīng)成為了我國(guó)信貸市場(chǎng)上一個(gè)重要力量．

外資銀行對(duì)我國(guó)信貸市場(chǎng)影響的實(shí)證分析

本文通過對(duì)大量文獻(xiàn)的閱讀，數(shù)據(jù)的收集和實(shí)證的研究發(fā)現(xiàn):外資銀行的進(jìn)入對(duì)國(guó)內(nèi)信貸是有影響的，但影響不是太顯著;對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)信貸的影響是復(fù)雜的，不同的時(shí)期外資銀行對(duì)企業(yè)信貸的影響不同．

1模型的設(shè)定

根據(jù)Greenwald和Stieglitz(1990)提出的、信貸約束下的標(biāo)準(zhǔn)信貸模型，本文通過改造得到如下計(jì)量模型具體形式EC表示企業(yè)信貸，數(shù)據(jù)上近似于金融機(jī)構(gòu)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，CAP為金融機(jī)構(gòu)的自有資本額，DEP為金融機(jī)構(gòu)吸收的各種存款之和，F(xiàn)BC為外資銀行所提供的信貸總量，TC為存款性公司提供的國(guó)內(nèi)信貸總量，GDP為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值．本文采用中國(guó)金融年鑒(2002—2011)、中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒(2002—2011)和中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)(2002．1—2011．1)的近70個(gè)樣本數(shù)據(jù)，針對(duì)6個(gè)自變量2個(gè)因變量進(jìn)行研究分析，得到下文將要分析的實(shí)證結(jié)果．

2回歸方程分析

為驗(yàn)證外資銀行提供的信貸對(duì)我國(guó)信貸總量和企業(yè)信貸的影響，本文運(yùn)用Eviews7．0，并分別以CAP/GDP、DEP/GDP、DEF/GDP等為自變量，TC/GDP、EC/GDP為因變量進(jìn)行了回歸分析．下表是企業(yè)信貸主要影響因素的Eviews輸出結(jié)果在對(duì)企業(yè)信貸的回歸分析中我們發(fā)現(xiàn)，整個(gè)模型的擬合優(yōu)度R2為0．99，F(xiàn)值為1709．22，模型的整體擬合效果較佳，各變量對(duì)模型整體影響顯著，模型和各個(gè)參數(shù)的選擇合理．除了外資銀行信貸的一次項(xiàng)的t值為－2．66外，其他各解釋變量的t值都接近2，同時(shí)外資銀行信貸的一次項(xiàng)系數(shù)為負(fù)(－6．90)，即外資銀行信貸與企業(yè)信貸存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，但外資信貸的二次項(xiàng)則與其存在正相關(guān)關(guān)系．在對(duì)本模型進(jìn)行white檢驗(yàn)和D－W檢驗(yàn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，在95%的顯著性水平下，各變量之間不存在異方差性和自相關(guān)性．由此外，資銀行信貸對(duì)中國(guó)企業(yè)信貸規(guī)模存在很大的影響，且影響的形式是先下降后上升的．

這一結(jié)果進(jìn)一步的證實(shí)了WellerandSchertz(1999，2001)，毛澤盛(2010)等人的研究結(jié)果，即外資銀行信貸的增加初期可能會(huì)引起企業(yè)信貸的減少，當(dāng)外資銀行信貸占GDP的比重達(dá)到8．84%時(shí)，企業(yè)信貸將達(dá)到最小值，此后如果外資銀行再增加信貸投放將引起企業(yè)信貸增加．對(duì)于國(guó)內(nèi)信貸的影響因素的回歸分析，我們得到:調(diào)整的判定系數(shù)為0．99，F(xiàn)值為503．44，模型整體效果顯著，但外資信貸變量一次項(xiàng)的t值僅為－5．66，說明外資信貸對(duì)國(guó)內(nèi)信貸總規(guī)模的影響不太顯著，對(duì)國(guó)內(nèi)總的信貸規(guī)模影響不大．

結(jié)語

從以上的分析可以看出:(1)外資銀行在中國(guó)的發(fā)展布局主要分布在東部沿海經(jīng)濟(jì)中心，但隨著我國(guó)對(duì)外開放的逐步深入，新時(shí)期，外資銀行布局結(jié)構(gòu)將逐漸趨于合理，但暫時(shí)的不平衡性仍然存在．(2)外資銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)目和資產(chǎn)總規(guī)模迅速增長(zhǎng)，不良貸款和不良資產(chǎn)比例一直控制在1%以下，并且保持了較充足的流動(dòng)性、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備和資本準(zhǔn)備．(3)外資銀行的進(jìn)入擴(kuò)充了我國(guó)信貸市場(chǎng)渠道，增加了信貸供給規(guī)模，尤其是增加了企業(yè)信貸的供給總量．總之外資銀行實(shí)力雄厚，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，基本面健康，對(duì)我國(guó)企業(yè)信貸和國(guó)內(nèi)信貸有重要影響，已成為中國(guó)金融市場(chǎng)上一支重要力量．