知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運(yùn)作模式研究范文

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1知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資背景介紹

黨的十八報(bào)告明確指出要支持中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)創(chuàng)新資源的高效配置和綜合集成，把全社會(huì)的智慧和力量凝聚到創(chuàng)新發(fā)展上來(lái)?？萍夹椭行∑髽I(yè)是指擁有少數(shù)科技人才的企業(yè)，它們擁有一定的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專有技術(shù)或先進(jìn)知識(shí)，通過(guò)初期的科技投入開展創(chuàng)新活動(dòng)，為客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)?？萍夹椭行∑髽I(yè)具有獨(dú)特的創(chuàng)新性和靈活性，同時(shí)對(duì)資金的需求也是巨大，然而由于其規(guī)模小、實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差以及固定資產(chǎn)缺乏等原因，面臨著融資難、融資貴的困境［1］。如果不能很好地解決科技型中小企業(yè)融資“緊箍咒”的問(wèn)題勢(shì)，必會(huì)影響其發(fā)展和壯大。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，中小企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)已由傳統(tǒng)的機(jī)器、產(chǎn)房和設(shè)備等有形財(cái)產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)闊o(wú)形財(cái)產(chǎn)尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)［2］。無(wú)論是產(chǎn)品創(chuàng)新還是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，中小企業(yè)賴以生存的往往都是科技含量高的產(chǎn)品或服務(wù)，這些產(chǎn)品或服務(wù)在幫助中小企業(yè)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)也成為了中小企業(yè)的一項(xiàng)資本。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人將其合法擁有且到現(xiàn)在為止仍有效的專利權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)，經(jīng)過(guò)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估后作為質(zhì)押物，從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸到資金，并按期償還本金和利息的一種融資模式［3］。目前該融資模式已在北京、上海、廣州等地試點(diǎn)后取得了不小的成效，交通銀行、興業(yè)銀行等商業(yè)銀行紛紛開展此類業(yè)務(wù)，融資規(guī)模在不斷擴(kuò)大。

2重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展

重慶作為中國(guó)最年輕的直轄市、西部地區(qū)的金融中心，其科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直備受關(guān)注。2013年重慶市中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到34.4萬(wàn)戶，這些中小企業(yè)提供了70%以上的就業(yè)崗位，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占到全市GDP總值的40%左右，創(chuàng)造高附加值的科技型中小企業(yè)的貢獻(xiàn)尤為明顯。伴隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在科技型企業(yè)的地位也在逐漸上升。2008年以來(lái)，重慶市專利申請(qǐng)數(shù)在不斷增加，截止到2013年，重慶市專利申請(qǐng)數(shù)已達(dá)4.7萬(wàn)件。在掌握大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，重慶市科技型中小企業(yè)也面臨著嚴(yán)重的資金缺乏問(wèn)題，不像大型企業(yè)擁有固定的資產(chǎn)以及其它類型的中小企業(yè)可以將有形資產(chǎn)進(jìn)行抵押融資，科技型中小企業(yè)最大的資本就是“知本”。繼2009年重慶銀行率先試水知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資后，重慶三峽銀行、招商銀行重慶分行等幾家銀行陸續(xù)與重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融資源的有效融合。為了推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，重慶市于2010年成立科技融資擔(dān)保有限公司，該公司目前已完成20多家科技型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，約合2億元。2012年9月北碚區(qū)建立兩江知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資平臺(tái)，成為重慶市首個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的綜合性服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)通過(guò)引入北京連城評(píng)估公司和重慶三峽銀行，為科技型中小企業(yè)提供方便快捷的“一站式”綜合服務(wù)。經(jīng)過(guò)系列的考察調(diào)研，三峽銀行推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)“評(píng)估+擔(dān)?！钡馁J款模式，真正為重慶市科技型中小企業(yè)開辟了一條長(zhǎng)期穩(wěn)定的無(wú)形資產(chǎn)融資的道路;與此同時(shí)，政府還承諾為貸款企業(yè)給予最多50%的貼息。同月，重慶市成功建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資數(shù)據(jù)庫(kù)，收錄了全市380家企業(yè)的1200件實(shí)用新型產(chǎn)品和120件發(fā)明專利的信息。另外，平臺(tái)也與全市190多家金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，有30多家進(jìn)入數(shù)據(jù)庫(kù)的企業(yè)正在進(jìn)行積極對(duì)接，爭(zhēng)取獲得貸款。數(shù)據(jù)庫(kù)中的資料信息將按權(quán)限對(duì)更多銀行、科技型中小企業(yè)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門等開放。

3重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)踐

重慶三華工業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱三華工業(yè))創(chuàng)建于1992年，是一家集汽車、通用汽油機(jī)、柴油機(jī)等鋁合金部件的研發(fā)和制造于一體，具有自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)的高新科技型中小企業(yè)。該公司2007年通過(guò)ISO9001:2000和ISO/TS16949:2002質(zhì)量管理體系認(rèn)證，連續(xù)8年被其老客戶百力通(重慶)發(fā)動(dòng)機(jī)公司、重慶建設(shè)、隆鑫、華偉聯(lián)龍等大型集團(tuán)評(píng)為“先進(jìn)配套企業(yè)”、“新產(chǎn)品開發(fā)先進(jìn)企業(yè)”等，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日本等國(guó)家。公司技術(shù)中心還在2010年被重慶市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)認(rèn)定為省級(jí)技術(shù)中心。公司現(xiàn)有員工700余名，廠區(qū)占地面積6萬(wàn)m2，固定資產(chǎn)1.8億元，年銷售收入2.5億元。三華工業(yè)在重慶北碚區(qū)有20多年的歷史，2011年決定搬到同興工業(yè)園的新廠房并且開始進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，急需資金增加生產(chǎn)線。以前公司貸款大多是通過(guò)土地、房產(chǎn)作抵押，甚至還嘗試向租賃公司借過(guò)款，利率高達(dá)12%，這些融資方法貸得的資金量少，而且融資成本高。2011年在得知可以將知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資后，他們開始嘗試這一新型的融資。具體操作流程如下:(1)2011年9月中旬，三華工業(yè)向重慶三峽銀行遞交了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資申請(qǐng)表，欲將其新型發(fā)動(dòng)無(wú)缸套缸體專利技術(shù)作為質(zhì)押物進(jìn)行融資;(2)三峽銀行收到三華工業(yè)申請(qǐng)后，首先對(duì)其提交的資料進(jìn)行核實(shí)，然后對(duì)其資信狀況、還款能力等進(jìn)行貸款前調(diào)查與分析并形成貸前報(bào)告，對(duì)初審符合貸款條件的項(xiàng)目與連城資產(chǎn)評(píng)估有限公司簽訂《知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，要求評(píng)估公司對(duì)擬用于質(zhì)押的專利技術(shù)進(jìn)行初評(píng);(3)連城評(píng)估派出專家組對(duì)三華工業(yè)的新型發(fā)動(dòng)無(wú)缸套缸體專利技術(shù)進(jìn)行評(píng)估，在綜合考慮公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及專利技術(shù)的市場(chǎng)前景后，認(rèn)為這項(xiàng)專利技術(shù)的價(jià)值為2800萬(wàn)元，并編寫《知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告》;(4)連城評(píng)估將評(píng)估結(jié)果通知給三華公司，并將《評(píng)估報(bào)告》遞交給三峽銀行;(5)在取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)《評(píng)估報(bào)告》后，三峽銀行將三華公司推薦給重慶科技融資擔(dān)保公司，并與擔(dān)保公司的工作人員一同設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施:以三華公司的專利技術(shù)作為主要擔(dān)保方式，同時(shí)以該公司某股東個(gè)人位于江北經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的一處房產(chǎn)為抵押，以及公司主要股東為無(wú)限責(zé)任擔(dān)保為補(bǔ)充擔(dān)保，一并提供給重慶科技融資擔(dān)保公司申請(qǐng)反擔(dān)保;(6)三峽銀行在不到一周的時(shí)間內(nèi)便發(fā)放給三華工業(yè)2000萬(wàn)元的貸款;(7)貸款發(fā)放后，三峽銀行協(xié)助三華工業(yè)按政府相關(guān)政策獲得擔(dān)保費(fèi)和利息50%的補(bǔ)貼。具體見圖1所示。隨后在2012年，三華工業(yè)產(chǎn)品訂單增加，又急需資金擴(kuò)生產(chǎn)線，該公司再次通過(guò)連城資產(chǎn)評(píng)估公司估值以及重慶科技融資擔(dān)保公司擔(dān)保用幾項(xiàng)專利加2.8萬(wàn)m2土地從三峽銀行貸款1780萬(wàn)元。

4重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問(wèn)題

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)作為融資渠道已經(jīng)成為全球趨勢(shì)，重慶在這條路上走得很早，卻也走得很慢。5年多來(lái)，30多家科技型中小企業(yè)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款僅3億多元，比起京津滬等地年超過(guò)10億元的融資貸款總額，重慶還相距甚遠(yuǎn)。按照重慶企業(yè)現(xiàn)擁有的中國(guó)馳名商標(biāo)54個(gè)、市著名商標(biāo)1192個(gè)以及500多家企業(yè)擁有核心專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量進(jìn)行測(cè)算，發(fā)現(xiàn)這些無(wú)形資產(chǎn)至少可以質(zhì)押融資上百億元，大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)仍在“沉睡”。銀行擔(dān)憂風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、融資企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)不強(qiáng)，以及無(wú)形資產(chǎn)估值難等原因成為重慶知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資啟動(dòng)5年但成效依然不容樂(lè)觀的原因。

(1)就商業(yè)銀行而言，因?yàn)閾?dān)憂風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高而缺乏發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。科技型中小企業(yè)在發(fā)展初期風(fēng)險(xiǎn)較大，而在貸款融資方面銀行更偏向于擁有固定可靠收益的企業(yè)［4］。像知識(shí)產(chǎn)權(quán)這種無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)一旦無(wú)法償還貸款，將會(huì)很難變現(xiàn)，比如注冊(cè)商標(biāo)會(huì)因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而飛速貶值;再加上科技型中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)管理不成熟、不規(guī)范等問(wèn)題，使得銀行難以獲得準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)狀況，從而大大影響銀行發(fā)放貸款的積極性。目前只有三峽銀行、招商銀行重慶分行、漢口銀行重慶分行3家銀行在重慶開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

(2)就科技型中小企業(yè)而言，普遍缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)以及對(duì)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式的不了解。重慶市大部分科技型中小企業(yè)還沒(méi)有把專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)最重要的資產(chǎn)來(lái)經(jīng)營(yíng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理尚未制度化和規(guī)范化;另外，連城評(píng)估有限公司在重慶接觸的10多個(gè)失敗案例表明，大多數(shù)中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程不熟悉，有的企業(yè)拿著專利證書就想進(jìn)行評(píng)估融資，對(duì)融資貸款資料的收集和準(zhǔn)備還不夠。

(3)就評(píng)估機(jī)構(gòu)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值難以評(píng)估和確認(rèn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估價(jià)值直接關(guān)系到銀行的貸款額以及風(fēng)險(xiǎn)控制，評(píng)估過(guò)高會(huì)給銀行帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)低又會(huì)使得企業(yè)放棄貸款。做了多筆專利質(zhì)押融資的三峽銀行就表示，一些尚處于萌芽期的科技型中小企業(yè)的專利還沒(méi)投產(chǎn)但其市場(chǎng)估值期望卻很高，最后評(píng)估出來(lái)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于它們的期望，從而放棄了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。目前重慶缺乏專門從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的機(jī)構(gòu)，雖然引進(jìn)了連城資產(chǎn)評(píng)估有限公司，但對(duì)于銀行和企業(yè)而言，請(qǐng)外地資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)估，除了評(píng)估操作起來(lái)不是很方便，業(yè)務(wù)也會(huì)受到很大的限制。

(4)就市場(chǎng)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置起來(lái)比較難。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能夠?qū)崿F(xiàn)的一個(gè)關(guān)鍵要素就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)能夠順利變現(xiàn)，當(dāng)科技型中小企業(yè)無(wú)法還貸時(shí)就需要將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)來(lái)償還。與固定資產(chǎn)不同的是。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值體現(xiàn)在未來(lái)的收益，它受到技術(shù)、市場(chǎng)、政策等多方面因素的制約［6］。重慶現(xiàn)在還沒(méi)有完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，這使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置不能像機(jī)器、廠房等有形資產(chǎn)一樣快速地進(jìn)行處置。另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易信息比較封閉，不夠公開，大大影響其變現(xiàn)能力。

5相關(guān)建議

就目前重慶市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀而言，遠(yuǎn)不能滿足科技型中小企業(yè)的需求，要推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，克服理論與實(shí)踐方面的問(wèn)題與困難，還需要從以下幾個(gè)方面加以改進(jìn):

(1)建立本土知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人才。由市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局以及本地商業(yè)銀行參與成立專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，可以避免因外來(lái)評(píng)估機(jī)構(gòu)的離開而帶來(lái)的不利影響。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的評(píng)估人才多是由審計(jì)人員擔(dān)任，它們的評(píng)價(jià)主要是基于企業(yè)報(bào)表，計(jì)價(jià)原則是歷史成本，很難反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)效性，因此可以通過(guò)培訓(xùn)、講座、研討等形式提高相關(guān)人員的工作水平以及增加他們的評(píng)估技巧，從而培養(yǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專業(yè)人才隊(duì)伍。

(2)幫助科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)變理念，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展。科技型中小企業(yè)在謀求發(fā)展時(shí)不僅要重視自身產(chǎn)品的研發(fā)，還要強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)與應(yīng)用，只有意識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)也是一項(xiàng)資本后，才能有效地盤活資產(chǎn)，解決融資困境，提升自身實(shí)力。政府以及銀行要向科技型中小企業(yè)推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式，幫助它們了解該業(yè)務(wù)，推動(dòng)全市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展。

(3)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資補(bǔ)貼，設(shè)置貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。重慶市政府為科技型中小企業(yè)設(shè)立了知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資貼息專項(xiàng)資金，通過(guò)提高利息補(bǔ)貼來(lái)降低融資成本，調(diào)動(dòng)銀行和中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款工作的積極性。通過(guò)設(shè)置知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款銀行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，在中小企業(yè)無(wú)法償還債務(wù)時(shí)給予銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，鼓勵(lì)和推動(dòng)銀行開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

(4)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，規(guī)范市場(chǎng)交易機(jī)制。通過(guò)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，幫助商業(yè)銀行有效地處置質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，解決銀行開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的后顧之憂。進(jìn)一步強(qiáng)化兩江知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資平臺(tái)的作用，增強(qiáng)平臺(tái)內(nèi)有關(guān)企業(yè)的相互聯(lián)系，降低交易費(fèi)用。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易制度，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)的轉(zhuǎn)移，規(guī)范市場(chǎng)的交易行為，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供良好的環(huán)境。

作者：盧旭 劉名武 謝斌 單位：重慶交通大學(xué)管理學(xué)院 重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院