民間融資范文

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根據央行報告顯示，目前民間融資主要表現為四大特征：一是融資活動半公開化。商業(yè)銀行個人委托貸款業(yè)務的推出和國家宏觀調控措施調整使中小民營企業(yè)資金緊張，客觀上促使民間融資更為活躍，用于生產投資、商貿活動的大額民間融資時有發(fā)生，民間融資行為逐漸得到公眾的認同，轉向半公開化或公開化。二是融資行為漸趨理性。一方面民營中小企業(yè)的發(fā)展對民間融資的需求日趨旺盛，并能提供較高的投資回報率，從而拓寬民間融資理性選擇的范圍。另一方面，民間融資相關主體的風險意識不斷增強，對信譽要求很高，形成了特定的民間融資“市場準入”制度，使得民間融資違約現象很少。2004年江西省抽樣調查顯示，民間融資的償債率95％以上。三是生產性融資比重高。隨著居民財富的增長與積累，生活互助性的民間融資逐步萎縮，生產性融資比重不斷上升。據央行抽樣調查，浙江省寧波地區(qū)民間融85％用于生產經營，溫州地區(qū)約為93.3％，福建省約為98.2％，山西省約為65.5％，河南省約為70％。四是利率水平明顯上升。據溫州民間融資市場利率監(jiān)測數據顯示，2003年民間融資利率基本維持在9.6％左右，而到2004年2月以來就持續(xù)上升，6月以后維持在14.4％左右，基本反映了民間融資利率上升的走勢。

近年來，隨著中國經濟的發(fā)展尤其是非公有制經濟的飛速發(fā)展，一方面在民間產生很多的閑散富余資金，提供了資金供給可能性；另一方面由于社會生產的擴大化，和再投資的增長迫切需要大量的資金投入，兩者最終必然要相互結合。關鍵是通過什么樣的方式使供給者手中的資金順利轉移到需求者的手中。

就直接融資的股票市場而言，其準入門檻很高，要達到要求的準入資格不是大多數企業(yè)可是做到的，中小企業(yè)從這里獲得的資金的機會很小。況且最近幾年股市低迷，許多投資者并不認為股票是理想的投資方式。股票市場不是資金需求者和供給者雙方互通的理想場所。那么，從銀行獲得貸款就是很多企業(yè)的最佳選擇。最近幾年國家為了保持經濟的穩(wěn)定發(fā)展所實施的宏觀調控政策使得商業(yè)銀行儲蓄負利率，商業(yè)銀行出于控制風險和降低成本的考慮，加強了貸款管理，特別是國有商業(yè)銀行實行信貸集中管理，基層網點大量撤并，對非盈利縣區(qū)及不良貸款高占比地區(qū)的信貸投放實行嚴格控制，造成了國有銀行對中小民營企業(yè)、縣域經濟信貸支持的不斷弱化。然而新的需求需要滿足，在上述兩條路都行不通的情況下，市場產生的融資需求和獲利需求必然會通過市場的方式解決。民間融資市場就是雙方需求的產物。

數據顯示，在民營經濟發(fā)達的地區(qū)，民間融資廣泛存在。2004年浙江、福建、河北省民間融資規(guī)模分別約在550億元、450億元和350億元，相當于各省當年貸款增量的15％－25％。在經濟欠發(fā)達地區(qū)，但一些具有相對區(qū)位優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢地區(qū)的民間融資也很活躍。也就是說民間融資是否活躍與一個地區(qū)的民營經濟發(fā)達程度有關。它的存在主要是為了滿足人們生活緊急支付和民營企業(yè)擴大生產經營規(guī)模的資金需求。可見，在目前我國的特定融資體制下，民間融資是解決一部分生產生活資本需求的主要渠道。發(fā)展勢頭迅猛，規(guī)模越來越大的非公有制經濟的快速發(fā)展需要有與之相適應的多層次資本市場和多樣化的融資方式。

在正確對待和處理民間融資在經濟金融運行中的積極作用與負面影響時，必須因勢利導、趨利避害。一方面民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能。由于借款人與貸款人聯(lián)系密切，因此便于對投資項目進行優(yōu)選，并對借款人及貸款資金的使用情況進行實時監(jiān)督，加強風險控制。民間融資的發(fā)展還形成了與正規(guī)金融的互補效應。在間接融資占比過高的情況下，民間融資不僅優(yōu)化融資結構，提高直接融資的比重，為中小民營企業(yè)、縣域經濟融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉移與分散銀行的信貸風險。另一方面民間融資的負面影響也不容忽視。由于缺乏與國家產業(yè)調控政策相呼應的當地產業(yè)政策指引，民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性，及一些行業(yè)高利潤的誘惑，極易導致民間資金流入受限制行業(yè)，在一定程度上削弱了宏觀調控的效果，不利于當地產業(yè)結構和信貸結構的調整，同時也容易出現風險。因此國家必須制定相應的法律法規(guī)，采取適當的政策積極引導民間投融資的正確發(fā)展方向。

首先，我們要從民間融資發(fā)展過程中看到它生存的原因，從而發(fā)現我們當前的金融政策還存在哪些不健全因素，然后對癥下藥。在目前的民間資金流通中，雖然總體上是良性發(fā)展，但也有不少的問題，尤其令人擔憂:一是從全國而言，“地下金融”最為嚴重的地區(qū)在東北，在中央財經大學的調查報告中表明被調查的20個省中，居第一位的是黑龍江，第二位是遼寧，其規(guī)模指數已超過了五成和四成。然而東北地區(qū)的地下金融不同于南方。南方是建立的民營企業(yè)的需求之上，頗具民營銀行的雛形，東北則不同，多余地下金融聯(lián)系在一起存在一定的違法性，甚至與黑惡勢力聯(lián)系在一起，潛伏的無法預計的危機。另外還存在一些不規(guī)范的中介借貸。包括借助于正規(guī)中介機構的融資行為和以非正規(guī)中介組織為依托進行民間融資。近年來，地下錢莊、基金會、標會、銀背等非法融資機構大大減少，但相繼又出現有固定的資金運作規(guī)則，整個融資模式類似于銀行信貸的信息咨詢公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資公司等新型的民間借貸組織，甚至出現專門為借貸雙方擔保的經紀人。因此國家及相關部門在放開民間融資的同時還需要出臺相應的配套政策以引導民間資本的健康發(fā)展，要加強相關立法，健全相關法制。確保經濟生產所需的資金通過正當的渠道切實的得到保證。

其二，要積極引導民間資金走民營信用社、地區(qū)民營銀行的道路。民間融資所以大量存在，很大程度上是由于目前我國金融體制的一些不健全造成的，目前的中國金融壟斷局面和銀行作為一種盈利的商業(yè)機構使得民營企業(yè)很難從銀行取得他們生產所需要的資金，當然更不可能建立長期的資金來往關系。因此我們多樣的經濟體制決定了需要多樣的融資體制來服務與不同的經濟組織。民間現行的一些融資方式適應了中小企業(yè)對資金需求具有“急、少、快”的特點。因此，民營經濟發(fā)達，民間閑置資金較多，能提供了充足的資金保證的前提下，我們有必要因勢利導，疏堵結合，在條件具備的地方積極引導民間資金向民營信用社、銀行等現代金融機構組織形式邁進。

其三，加大農村金融體系建設，農村信用社的建設和改革。農村是產生民間自發(fā)融資的主要源頭，在中央財經大學課題組的調查中還表明，全國15個省的農戶通過非正規(guī)金融途徑取得的借貸規(guī)模指數為56.78。也就是說，如今農民借貸已有一大半不從銀行、信用社取得，而是另辟蹊徑，投向民間組織融資。據統(tǒng)計調查目前我國農村信貸高達1萬億左右。僅浙江地區(qū)就3000億左右。另據農村固定觀察點對2萬多農戶調查，2003年農戶借款中，銀行信用社貸款占32.7％，私人借款占65.9％，其他占1.24％。這一比例大大超過中央財經大學課題組比例。由于當前農業(yè)銀行從農村大舉撤軍，信用社經營的小額農戶信用借貸又在額度期限，辦理程序上受到種種限制。難以滿足農業(yè)生產的需求，農村的民間借貸不但無法阻止，而且呈擴展之勢。從目前形勢和解決農村問題出發(fā)，政府應該積極加快農村信用社改革使之真正服務與農村的經濟發(fā)展，而不僅僅是一種存在的形式。同時還應該擴大農村金融體系的組織機構。目前由于傳統(tǒng)的國有四大商業(yè)銀行業(yè)務在農村地區(qū)收縮，農村呈現一定程度的資金供給真空，客觀上需要加強新的金融機構和業(yè)務的創(chuàng)新。通過建立新型的民間投融資組織和中小民營商業(yè)銀行等，服務與當地的經濟發(fā)展。一方面防止當地富余資金的外流使之服務于當地的經濟，另一方面也促進了當地經濟的發(fā)展。

其四，加強對民間融資監(jiān)管約束，積極探索建立民間融資監(jiān)測通報制度，建立與完善長效管理機制。為了保持經濟的平穩(wěn)健康發(fā)展，我國建立了銀行的監(jiān)管機制，在發(fā)展民間融資的同時，我們也要把對這部分影響國民經濟發(fā)展的資金融通納入到監(jiān)管范圍之中。針對民間融資的特點制定相應的檢測制度，把可能產生的風險控制在一定的范圍之內。

根據5月25日央行的《2004年中國區(qū)域金融運行報告》,民間融資有了新的評定——民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能，減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉移和分散了銀行的信貸風險。同時，在此《報告》中還強調要正確認識民間融資的補充作用，建議要明確界定非法吸收公眾存款與民間融資，指出應該全面認識、正確分析，并加強對民間融資行為的規(guī)范和引導，趨利避害，促進其健康發(fā)展。

其實，中央財經大學課題組早就在國家自然科學基金資助下完成了一次關于“地下金融”專題調研活動。分別對全國20個省、82個市、縣、206個鄉(xiāng)村、110家企業(yè)、1203位個體工商戶進行了調查。其中包括民間金融一向比較發(fā)達的浙江、福建、廣東等東南沿海各省，以及地下金融比較盛行的黑龍江、遼寧、河南等省。調查圍繞著非正規(guī)金融的金融規(guī)模、金融狀況、融資狀況展開，20個被調查的省、區(qū)、市的“地下金融”規(guī)模平均指數為28.7，換句話說，這20個省區(qū)市“地下金融”規(guī)模相當于正規(guī)金融規(guī)模的近三分之一。