農(nóng)戶信貸行為的影響范文

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一、文獻(xiàn)述評

關(guān)于農(nóng)戶信貸行為問題，學(xué)者們從農(nóng)戶信貸行為特征、影響農(nóng)戶信貸行為的因素和信貸行為效應(yīng)等方面開展了大量研究。在農(nóng)戶信貸行為特征方面，王定祥等(2011)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)貧困農(nóng)戶都有信貸需求，且以中短期小額信貸需求為主，但實(shí)際發(fā)生信貸行為的貧困型農(nóng)戶較少。黃祖輝等(2007)認(rèn)為，發(fā)展中國家貧困地區(qū)農(nóng)戶對正規(guī)和非正規(guī)的信貸需求均以消費(fèi)性需求為主;在影響農(nóng)戶信貸行為因素方面，韓俊等(2007)認(rèn)為利率并不是農(nóng)戶信貸的主要考慮因素，農(nóng)戶家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征是農(nóng)戶信貸需求行為的決定因素。除家庭收入等家庭經(jīng)濟(jì)狀況外，農(nóng)戶家庭結(jié)構(gòu)和人口特征也會對農(nóng)戶貸款需求和融資渠道的選擇產(chǎn)生影響;在農(nóng)戶借貸行為效應(yīng)方面，朱喜等(2006)研究發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)戶普遍面臨著信貸約束，一半以上具備有效借貸需求的農(nóng)戶由于信貸配給而無法得到正規(guī)機(jī)構(gòu)的貸款。中國農(nóng)民在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中面臨的金融抑制和金融約束有兩種不同的形成機(jī)制:道德風(fēng)險和有限責(zé)任問題。由于存在金融抑制，農(nóng)戶的福利水平在一定程度上受到了損失。關(guān)于社會資本對農(nóng)戶信貸行為影響的研究，主要集中于如下幾個方面:一是社會資本對農(nóng)戶正規(guī)信貸行為的影響。

在農(nóng)村正規(guī)信貸市場，農(nóng)戶與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)間的信任與合作逐漸成為一種無形抵押品，提高了借貸效率并有效降低了違約現(xiàn)象的發(fā)生。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所要求的抵押條件，在總體上降低了農(nóng)戶貸款的可得性，而社會資本能改善制度環(huán)境，影響農(nóng)戶行為，增加農(nóng)村地區(qū)的貸款規(guī)模。擁有較高社會資本的農(nóng)戶更容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。二是社會資本對農(nóng)村非正規(guī)金融運(yùn)行的影響。社會資本是農(nóng)戶發(fā)生非正規(guī)信貸行為的“特質(zhì)性資源”，隨著農(nóng)戶社會資本水平的提高，其非正規(guī)信貸的實(shí)際發(fā)生率有下降趨勢，而非正規(guī)信貸的戶均信貸規(guī)模則呈上升趨勢。三是社會資本對農(nóng)戶福利效應(yīng)的影響。蘇小松等(2013)通過建立農(nóng)戶生產(chǎn)效率函數(shù)，分析物質(zhì)資本、人力資本和社會資本在農(nóng)戶生產(chǎn)函數(shù)中的運(yùn)行機(jī)制，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶社會資本能夠有效提高農(nóng)戶生產(chǎn)效率。王恒彥等(2013)通過分析農(nóng)戶收入生產(chǎn)過程中社會資本發(fā)生影響的作用機(jī)制發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶社會資本可直接對收入發(fā)生影響。黃昭昭等(2010)在研究中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶社會資本對家庭福利具有顯著正向影響，對貧困農(nóng)戶而言，社會資本的收入補(bǔ)償更大。在研究方法上，已有研究所使用的模型主要分為單方程和聯(lián)立方程兩類。在單方程中，國內(nèi)學(xué)者主要采用probit模型和Tobit模型估計(jì)農(nóng)戶的借貸行為，運(yùn)用Logit模型考察社會資本對農(nóng)戶信貸行為的影響。單方程模型往往通過經(jīng)驗(yàn)假定農(nóng)村地區(qū)存在信貸配給現(xiàn)象，認(rèn)為農(nóng)戶參與信貸的結(jié)果只受到金融機(jī)構(gòu)放貸決策的影響，而忽視了可能有部分未參與信貸的農(nóng)戶本身對貸款沒有需求。相比之下，聯(lián)立方程則放松了這一“理想”假定，較好解決了由于需求和供給效應(yīng)相分離所導(dǎo)致的有偏估計(jì)問題。在聯(lián)立方程中，國內(nèi)學(xué)者主要采用局部可觀察雙變量probit模型和需求可識別雙變量probit模型分析農(nóng)戶信貸行為特征、信貸行為影響因素和信貸行為效應(yīng)。兩種模型都較好解決了單方程模型的固有缺陷，但針對需求和供給相互作用的四種結(jié)果，需求可識別雙變量probit模型既能對“有需求、有供給”結(jié)果進(jìn)行識別，而且可觀察到“有需求、無供給”的結(jié)果，相比之下具有更高的估計(jì)效率，并且與部分農(nóng)戶存在信貸需求的現(xiàn)實(shí)相一致。為了從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))的供給和農(nóng)戶的需求兩方面研究社會資本對農(nóng)戶信貸行為的影響，本文選擇需求可識別雙變量probit模型開展研究。

梳理現(xiàn)有的研究會發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究成果對豐富農(nóng)戶信貸行為的基礎(chǔ)理論，特別是基于社會資本視角的農(nóng)戶信貸行為研究起到了積極的導(dǎo)引作用。但客觀地講，現(xiàn)有的研究還存在諸多不足，突出表現(xiàn)為“四多四少”現(xiàn)象，即對農(nóng)戶信貸的客觀影響因素研究較多，對農(nóng)戶信貸的主觀偏好和選擇傾向研究較少;對基于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供給視角或農(nóng)戶需求視角的單向選擇問題研究較多，而對金融機(jī)構(gòu)供給與農(nóng)戶需求是否匹配的雙向選擇問題研究較少;將社會資本作為整體探討其與農(nóng)戶信貸行為關(guān)系的研究較多，而對社會資本進(jìn)行分層并研究各層面因素影響的較少;對中東部地區(qū)的研究較多，對西部地區(qū)的研究較少。事實(shí)上，目前我國的農(nóng)村金融體系改革已進(jìn)入到了深水區(qū)，遇到的問題越來越復(fù)雜，既有越來越多的自上而下的金融制度安排與日益復(fù)雜和多層次、多元化的金融需求之間存在一定程度的錯位問題，也有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、非正規(guī)金融組織以及地方政府之間的利益博弈問題，還有將中東部發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村金融制度模式移植到西部落后地區(qū)產(chǎn)生的“水土不服”問題。基于此，本文在吸收現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，側(cè)重于將社會資本進(jìn)行分層，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融組織兩方面入手，引入離散選擇模型，以西部11省(市、區(qū))①的農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分別考察不同類型的農(nóng)戶特征及社會資本對農(nóng)戶信貸需求傾向和金融中介信貸供給傾向的影響方向及影響程度，為尋求解決西部地區(qū)農(nóng)戶信貸約束及改善農(nóng)村金融環(huán)境的有效途徑提供啟發(fā)性參考。

二、農(nóng)戶社會資本對其信貸行為影響的理論分析

農(nóng)戶的信貸行為本質(zhì)上是一種契約行為，這種契約行為受到法律制度和金融體制的約束，同時又取決于債權(quán)人對債務(wù)人的信任以及債務(wù)人所擁有的社會資本，這已獲得了大量實(shí)證檢驗(yàn)的支持。從理論上講，有效的農(nóng)戶借貸行為包括兩個方面:一是農(nóng)戶的借款行為，即農(nóng)戶是否愿意借款以及傾向于向誰借款;一是金融機(jī)構(gòu)(包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))的資金貸出行為，即是否愿意為農(nóng)戶提供貸款以及愿意提供多大金額的貸款。從農(nóng)戶來看，是否愿意借款取決于多種因素，包括其生產(chǎn)生活中是否存在資金不足、借款意識以及對自身還款能力的考慮等，其中最主要的則是生產(chǎn)生活中是否需要借款。從金融機(jī)構(gòu)來看，是否愿意貸出資金取決于向農(nóng)戶貸款的風(fēng)險程度，而這與農(nóng)戶的還款能力及金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶信息的掌握程度密切相關(guān)。農(nóng)戶融資難問題長期得不到解決的重要原因就在于農(nóng)戶缺乏抵押品以及金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶信貸過程中的信息缺失。社會資本的存在正好有助于這兩個問題的解決，從而影響農(nóng)戶的借貸行為。一方面，農(nóng)戶社會資本可彌補(bǔ)其缺乏抵押品的不足。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶放貸的前提條件就是農(nóng)戶要有抵押品，而正是中低收入農(nóng)戶大多因無法提供有效的抵押品而被排除在正規(guī)金融市場之外，迫使相當(dāng)一部分農(nóng)戶不得不轉(zhuǎn)向民間借貸，甚至尋求高利貸。依托“政治關(guān)系、人際關(guān)系、組織關(guān)系、信任、社會規(guī)范”等社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為載體的社會資本是農(nóng)戶的重要資源，其在金融交易中具有類似抵押品的功能，農(nóng)戶的信貸違約行為將會損害長期積累沉淀形成的社會資本，這對處于關(guān)系社會、親情社會的農(nóng)戶來說是一種極為嚴(yán)厲的懲罰［25］。另一方面，社會資本蘊(yùn)含著金融機(jī)構(gòu)所需要的農(nóng)戶信息，可以有效降低金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶貸款過程中的信息缺失。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶進(jìn)行信貸配給的一個重要原因就是信息不對稱，而搜尋這些信息則需要付出很高的信息成本。社會資本的存在則使尋求這些信息不僅變得容易，而且成本低廉。因?yàn)閷τ谔囟▍^(qū)域來講，農(nóng)戶之間的信息非常透明，農(nóng)戶社會資本的多寡一目了然，因此金融機(jī)構(gòu)基于農(nóng)戶社會資本多少而進(jìn)行的放貸，可以有效降低信息搜尋成本;而且以農(nóng)戶團(tuán)體為貸款對象的貸款形式還將單一的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為內(nèi)外雙重監(jiān)督并重，通過農(nóng)戶團(tuán)體內(nèi)部的關(guān)系、親情、名聲、家族聲譽(yù)、社會規(guī)范等對農(nóng)戶信貸行為形成約束，提高了農(nóng)戶還款率，降低了金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶貸款的風(fēng)險。在本文研究中，我們將農(nóng)戶社會資本界定為:農(nóng)戶在互動博弈中，通過自身社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、信任、社會規(guī)范等作用機(jī)制協(xié)調(diào)自身行為而獲取資源的能力。根據(jù)我國農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為的環(huán)境，我們將農(nóng)戶社會資本劃分為以下四個層次:(1)政治關(guān)系資本，指農(nóng)戶因特定政治身份而形成的政治關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，影響其資源配置的能力;(2)人際關(guān)系資本，指農(nóng)戶因血緣關(guān)系而形成的親戚關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和因地緣關(guān)系而形成的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，影響其抵押擔(dān)保的能力;(3)金融關(guān)系資本，指農(nóng)戶因農(nóng)信社社員身份和在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信用記錄而形成的金融關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，影響其獲取信貸資金的能力;(4)組織關(guān)系資本，指農(nóng)戶因加入專業(yè)合作組織而形成的組織關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，影響其生產(chǎn)經(jīng)營和抵御風(fēng)險的能力。

三、研究方法與數(shù)據(jù)說明

(一)研究方法現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)主體常會面臨許多二項(xiàng)選擇情形。就本文所討論的農(nóng)戶信貸問題而言，農(nóng)戶和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(包括正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))之間分別面臨著二項(xiàng)選擇問題:即農(nóng)戶是否有借款需求，金融機(jī)構(gòu)是否愿意提供貸款。農(nóng)戶與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的決策存在四種組合結(jié)果，即“有借款需求，愿意提供貸款”、“無借款需求，不愿意提供貸款”、“無借款需求，愿意提供貸款”、“無借款需求，不愿意提供貸款”。若分別用虛擬變量ys和yd來表示上述兩種決策行為，并且設(shè)定yd=1表示農(nóng)戶有借款需求，而yd=0表示農(nóng)戶無借款需求，ys=1表示金融機(jī)構(gòu)愿意提供貸款，而ys=0表示金融機(jī)構(gòu)不愿意提供貸款。那么以上四種情形可簡單表示為(1，1)、(1，0)、(0，1)和(0，0)。在四種情形中，通常能根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接觀察到結(jié)果的是(1，1);結(jié)果(1，0)雖然不能通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接觀察到，但可以通過問卷調(diào)查獲得。用y*d和y*s分別表示信貸需求和信貸供給的潛在變量，其表達(dá)式為:通過問卷調(diào)查，農(nóng)戶的信貸需求可以被識別出來，即可得到雙變量probit模型中的yd。通常，僅當(dāng)yd=1時，才可以觀察到y(tǒng)s，因?yàn)榇藭r的ys=P，而P是可以被識別的;但當(dāng)yD=0時，ys則不能被有效識別。信貸需求可以被完全識別，因而可以對需求方程進(jìn)行單獨(dú)估計(jì)。由于針對沒有申請貸款的農(nóng)戶，無法觀察到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款，因此，在供需的聯(lián)立方程組中，只有需求部分可以被識別，該模型稱為需求可識別雙變量probit模型，可表示為:

(二)變量的選取與有效信貸需求的識別1.因變量因變量分為需求方程的因變量和供給方程的因變量，農(nóng)戶的信貸需求又分為正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求。通常情況下，農(nóng)戶的有效信貸需求是指在滿足償還條件下農(nóng)戶的真實(shí)信貸意愿，主要分為兩類:一類是顯性信貸需求，即已發(fā)生信貸的農(nóng)戶;另一類是潛在或隱藏的信貸需求，即還未發(fā)生信貸但卻存在需求的農(nóng)戶。后一類又存在兩種情況:一種是農(nóng)戶申請過貸款但遭到了拒絕;另一種是農(nóng)戶有信貸需求，但由于主觀上認(rèn)為即使申請也得不到貸款、手續(xù)復(fù)雜且審批時間長等原因而主動放棄申請。根據(jù)上述分類，為準(zhǔn)確識別農(nóng)戶的有效信貸需求，本文通過問卷調(diào)查分三步來獲取農(nóng)戶有效信貸需求的信息:第一步:區(qū)分未獲得貸款的農(nóng)戶是否申請了貸款。設(shè)計(jì)問題“2005年以來您是否在農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)申請過貸款”，認(rèn)為申請過的農(nóng)戶具有信貸需求①，而未申請的農(nóng)戶則由下一步問題來確認(rèn)。第二步:挖掘有信貸需求但未申請的農(nóng)戶。設(shè)計(jì)問題“如果沒有申請，為什么?”目的在于將未申請農(nóng)戶中存在信貸需求，但基于個人經(jīng)歷和主觀認(rèn)識，認(rèn)為申請會被拒絕而未申請的那些農(nóng)戶識別出來。當(dāng)農(nóng)戶選擇“不需要貸款”和“可以從其它途徑獲得資金”時，則認(rèn)為其不存在貸款需求;當(dāng)農(nóng)戶選擇“申請也得不到貸款”和“手續(xù)復(fù)雜且審批時間長”時認(rèn)為其存在信貸需求。第三步:排除無效需求的未申請農(nóng)戶。為了確認(rèn)由第二步識別出來農(nóng)戶的信貸需求是有效的，又設(shè)計(jì)問題“如果您選擇‘申請也得不到貸款’，請問為什么這么認(rèn)為”，進(jìn)而將無還款能力的農(nóng)戶識別出來。經(jīng)過上述三步的識別，本文在全部1664個樣本中，具有有效信貸需求的農(nóng)戶909戶。需求方程的因變量中，有信貸需求的農(nóng)戶取值為1，反之為0。供給方程的因變量是以農(nóng)戶是否得到貸款作為標(biāo)準(zhǔn)來衡量，得到貸款取值為1，反之為0。2.自變量為了控制社會資本對農(nóng)戶信貸傾向的影響，本文在進(jìn)行實(shí)證分析時增加了農(nóng)戶及家庭特征變量，主要包括農(nóng)戶的年齡、受教育程度、農(nóng)戶家庭勞動力人數(shù)和在校學(xué)生數(shù)、家庭人口負(fù)擔(dān)率、家庭總收入、家庭收入結(jié)構(gòu)和支出結(jié)構(gòu)。農(nóng)戶的家庭收入是貸款供給者通常判斷農(nóng)戶還款能力的首要指標(biāo)，另外農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)也通常將農(nóng)戶的年齡、受教育程度等作為考察因素。此處特別考慮了自變量的內(nèi)生性問題。在設(shè)置農(nóng)戶特征變量時，通常將農(nóng)戶家庭的固定資產(chǎn)作為分析農(nóng)戶信貸需求的影響因素。但根據(jù)調(diào)查顯示，西部地區(qū)農(nóng)戶家庭的固定資產(chǎn)普遍較少，若加入此變量，可能會忽視那些從事的經(jīng)濟(jì)活動對固定資產(chǎn)要求較低的農(nóng)戶對貸款的需求。相比之下，分析農(nóng)戶家庭總收入及其收入結(jié)構(gòu)信息則更為重要，因?yàn)檗r(nóng)戶家庭總收入在一定程度上可以反映農(nóng)戶的還款能力，收入結(jié)構(gòu)可以反映農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)活動的主要類型及其家庭收入特征。農(nóng)戶的家庭支出對農(nóng)戶的借貸也有不可或缺的影響，本文選取農(nóng)戶的家庭支出結(jié)構(gòu)變量，一方面是為了避免將農(nóng)戶的生產(chǎn)或生活性支出放進(jìn)模型產(chǎn)生的內(nèi)生性問題;另一方面，實(shí)地調(diào)查顯示，調(diào)查地區(qū)的部分農(nóng)戶是為了規(guī)模生產(chǎn)而進(jìn)行借貸，并且，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向于向用于生產(chǎn)性支出的農(nóng)戶發(fā)放貸款。基于上述考慮，本文設(shè)置的自變量見表1所示。

(三)數(shù)據(jù)說明與統(tǒng)計(jì)描述本文研究所用數(shù)據(jù)來源于教育部人文社科重點(diǎn)研究基地—西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的“社會主義新農(nóng)村”大型農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)庫。調(diào)查時間為2012年1－2月，采用調(diào)查員入戶訪談的形式完成問卷，共調(diào)查西部地區(qū)11個省(市、區(qū))共計(jì)2100農(nóng)戶，收回問卷1841份，回收率為87.7%;剔除調(diào)查信息不完整后的有效問卷1664份，有效率為90.4%。有效問卷的省域分布情況見表2。通過對1664戶農(nóng)戶調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì)，其2011年的家庭融資來源情況見表3，樣本農(nóng)戶從非正規(guī)融資渠道獲得的貸款數(shù)額占所有貸款總額的比重高達(dá)75.37%，而從正規(guī)融資渠道獲得的貸款額僅占貸款總額的24.63%，農(nóng)戶從非正規(guī)渠道獲得的貸款數(shù)額是從正規(guī)渠道獲得的貸款數(shù)額的3倍多。調(diào)查的1664戶農(nóng)戶的社會資本構(gòu)成情況為:(1)政治關(guān)系資本。家庭成員中有黨員的共有138戶，占調(diào)查戶的8.3%;家庭成員或其親屬中有鄉(xiāng)村干部的有274戶，占調(diào)查農(nóng)戶的16.5%;(2)人際關(guān)系資本。認(rèn)為自己與村干部關(guān)系較好的有1019戶，占調(diào)查戶的61.2%;認(rèn)為與村干部關(guān)系一般的有645戶，占調(diào)查戶的38.8%;認(rèn)為自己與親戚和鄰里之間相處融洽有1380戶，占調(diào)查農(nóng)戶的82.9%;認(rèn)為與親戚和鄰里之間關(guān)系一般的有284戶，占調(diào)查戶的17.1%。(3)金融關(guān)系資本。是信用社社員的農(nóng)戶有318戶，占調(diào)查戶的19.1%;非信用社社員的農(nóng)戶1346戶，占調(diào)查戶的80.9%;近5年從正式金融機(jī)構(gòu)申請過貸款的農(nóng)戶有510戶，占調(diào)查戶的30.6%;未提出貸款申請的農(nóng)戶有1154戶，占調(diào)查戶的69.4%;(4)組織關(guān)系資本。加入某種農(nóng)民專業(yè)合作組織的農(nóng)戶有315戶，占調(diào)查農(nóng)戶的18.9%;沒有加入任何農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織的農(nóng)戶1349戶，占調(diào)查戶的81.1%。五、估計(jì)結(jié)果及解釋根據(jù)以上分析，研究采用需求可識別雙變量probit模型，采用Stata分析工具進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見表4和表5。(一)農(nóng)戶特征變量對農(nóng)戶信貸行為的影響戶主年齡對農(nóng)戶正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求的影響均為正，且分別在10%和5%的水平上顯著;戶主受教育程度和家庭勞動力人數(shù)分別在5%和1%的顯著性水平上正向影響非正規(guī)信貸供給，說明農(nóng)村非正規(guī)金融組織傾向于文化素質(zhì)高、家庭勞動力數(shù)量多的農(nóng)戶;在校學(xué)生人數(shù)對農(nóng)戶的正規(guī)信貸需求和非正規(guī)信貸需求均具有正向影響，說明對于西部地區(qū)的大多數(shù)農(nóng)戶而言，子女的上學(xué)費(fèi)用支出不僅數(shù)額大，而且是剛性的，農(nóng)戶常常需要通過借款來解決子女上學(xué)的費(fèi)用問題;家庭當(dāng)年總收入與非正規(guī)信貸供給和需求均為負(fù)相關(guān)關(guān)系，反映出高收入農(nóng)戶對非正規(guī)信貸的供給與需求具有抑制作用，農(nóng)村非正規(guī)金融活動主要面向低收入群體(這與東部地區(qū)正好相反);非農(nóng)經(jīng)營性收入占總收入的比重對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸供給的影響為正，且在10%水平上顯著，表明農(nóng)信社在貸款決策中更加傾向于非農(nóng)經(jīng)營收入較高的農(nóng)戶，這在一定程度上驗(yàn)證了農(nóng)村信用社的貸款行為存在非農(nóng)化傾向。

(二)社會資本變量對農(nóng)戶信貸行為的影響1.政治關(guān)系資本黨員身份對農(nóng)戶的信貸需求具有負(fù)向影響，對農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)信貸供給具有正向影響，但均未能通過顯著性檢驗(yàn)。這意味著，一是西部農(nóng)村地區(qū)黨員人數(shù)較少(在被調(diào)查的1664戶中，家庭成員中有黨員的家庭僅占8.3%)，其身份對信貸行為的影響在統(tǒng)計(jì)上較弱;二是農(nóng)村地區(qū)的基層黨員一般是所在村的能人，家庭經(jīng)濟(jì)狀況相對較好，借款的需求愿望不強(qiáng);三是黨員身份在一定程度上起到了信號傳遞作用，能夠成為黨員體現(xiàn)了農(nóng)戶的品質(zhì)和誠信，有助于增加農(nóng)戶得到貸款的機(jī)會。鄉(xiāng)村干部對正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸的供給均具有顯著的正向影響。這是因?yàn)猷l(xiāng)村干部往往是當(dāng)?shù)啬芰?qiáng)、威信較高的人，具有一定影響力，加之擁有穩(wěn)定的工資收入，其還款能力相比普通群眾高，因此鄉(xiāng)村干部具有獲得貸款的顯著優(yōu)勢。2.人際關(guān)系資本與鄉(xiāng)村干部關(guān)系程度對非正規(guī)信貸供給在10%的顯著性水平上具有正向影響，與親戚鄰里關(guān)系程度在5%的顯著性水平上正向影響農(nóng)戶的正規(guī)信貸供給和非正規(guī)信貸供給，說明良好的人際關(guān)系資本有助于提高農(nóng)戶獲得貸款的機(jī)會。其中與親戚鄰里關(guān)系影響正規(guī)信貸供給可能與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保條件有關(guān)，人際關(guān)系較好的農(nóng)戶更容易在申請貸款時獲得來自親戚鄰里的擔(dān)保。此外，親戚鄰里關(guān)系對農(nóng)戶正規(guī)信貸需求的影響顯著為負(fù)，這意味著，與親戚鄰里關(guān)系越和睦，農(nóng)戶的資金需求越容易從親戚鄰里處得到滿足，從而降低了對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸需求。3.金融關(guān)系資本信用社社員對正規(guī)信貸需求和正規(guī)信貸供給均具有正向影響，并在5%的顯著性水平上通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。與非社員相比，信用社更容易獲取社員的收入、存款和還款能力等方面的信息，有助于降低信息不對稱造成的篩選成本，使得信用社社員具備顯著的借款優(yōu)勢。信用社社員對農(nóng)戶非正規(guī)信貸需求的影響在10%的顯著性水平上為負(fù)，說明擁有信用社社員身份的農(nóng)戶在借款時，更偏好于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系對正規(guī)信貸供給和非正規(guī)信貸供給的影響均為正，且均在1%的水平上顯著。表明正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向于向有信貸記錄的農(nóng)戶發(fā)放貸款。這是由于一方面曾經(jīng)獲得過正規(guī)金融貸款的農(nóng)戶再次申請貸款時，只要相關(guān)條件不發(fā)生巨大變化，往往更容易通過審核;另一方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過追溯農(nóng)戶之前的貸款償還情況，可以方便地了解農(nóng)戶的還款能力和信用記錄，以此降低對抵押擔(dān)保條件等要求。4.組織關(guān)系資本農(nóng)村地區(qū)的專業(yè)合作組織主要是以某一產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品為紐帶，在農(nóng)戶經(jīng)營的基礎(chǔ)上，提供技術(shù)、采購、生產(chǎn)、加工、銷售等環(huán)節(jié)的支持。加入專業(yè)合作組織的成員不但可以降低采購成本，提高生產(chǎn)經(jīng)營能力，還可以通過農(nóng)戶間的緊密聯(lián)合來增強(qiáng)抗風(fēng)險能力和市場定價能力，從而改善融資環(huán)境。因此，從理論上講，專業(yè)合作組織成員對信貸供給和信貸需求的影響不僅應(yīng)該是正向的，而且還應(yīng)非常顯著。但我們的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，專業(yè)合作組織成員對信貸供給和信貸需求的影響雖然是正向的，但卻未能通過顯著性檢驗(yàn)。這種與理論分析的一定偏離，與西部地區(qū)農(nóng)村專業(yè)合作組織發(fā)展的低水平有關(guān)。從西部地區(qū)農(nóng)村專業(yè)合作組織發(fā)展的現(xiàn)實(shí)來看，不僅數(shù)量較少，而且組織形式較為松散，相當(dāng)一部分組織只是提供綜合性服務(wù)，并沒有將同一產(chǎn)業(yè)鏈中分散的農(nóng)戶有效聯(lián)合起來。因此，其作為農(nóng)戶的一種社會資本，對農(nóng)戶信貸行為的影響還非常有限。六、結(jié)論與政策啟示本文在已有研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用我國西部地區(qū)11省(市、區(qū))1664戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù)，通過建立需求可識別的雙變量probit模型，比較研究了農(nóng)戶特征、農(nóng)戶的社會資本對正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸供需傾向的影響。研究發(fā)現(xiàn):第一，從總體上看，西部地區(qū)的大多數(shù)農(nóng)戶具有較為強(qiáng)烈的信貸需求和愿望，但農(nóng)戶在正規(guī)信貸市場上普遍面臨著信貸約束，使得農(nóng)戶從非正規(guī)金融獲得的借款數(shù)額遠(yuǎn)高于從正規(guī)金融獲得的借款數(shù)額;第二，農(nóng)戶特征變量中，年齡較高、家庭在校學(xué)生越多的農(nóng)戶其信貸需求越強(qiáng)烈。正規(guī)信貸供給傾向于非農(nóng)經(jīng)營性收入較高的農(nóng)戶，而非正規(guī)信貸供給更看重農(nóng)戶的受教育程度、家庭勞動力人數(shù)和總收入。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，非農(nóng)經(jīng)營收入對正規(guī)信貸供給具有顯著的正向影響，但對正規(guī)信貸需求的影響顯著為負(fù)，表明非農(nóng)經(jīng)營收入較高的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的可能性遠(yuǎn)高于普通農(nóng)戶，但并不能反映出該類農(nóng)戶具有非農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營的信貸需求。這一發(fā)現(xiàn)與國內(nèi)外眾多學(xué)者普遍認(rèn)為貧困地區(qū)農(nóng)戶的正規(guī)信貸需求以生產(chǎn)性和非農(nóng)經(jīng)營性為主的觀點(diǎn)并不一致;第三，社會資本變量中，從農(nóng)村金融中介的角度來看，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款決策時更傾向于那些具有信用社社員身份、曾經(jīng)有過貸款記錄、能夠獲得親戚鄰里擔(dān)保和家中有人擔(dān)任鄉(xiāng)村干部的農(nóng)戶;農(nóng)村非正規(guī)金融組織在對農(nóng)戶發(fā)放貸款時更看重農(nóng)戶的政治關(guān)系和人際關(guān)系，即那些家中有人擔(dān)任鄉(xiāng)村干部、與鄉(xiāng)村干部和親戚鄰里關(guān)系較好的農(nóng)戶更容易獲得非正規(guī)信貸供給。此外，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶也更容易從非正規(guī)金融組織獲得貸款支持。從農(nóng)戶的角度來看，入股當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社，曾經(jīng)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)順利貸過款的農(nóng)戶的信貸需求較為強(qiáng)烈，其中，收入較高并且能夠得到親戚朋友擔(dān)保的農(nóng)戶更傾向于從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款;相比之下，家中有人擔(dān)任鄉(xiāng)村干部的農(nóng)戶，由于在當(dāng)?shù)鼐哂休^高的認(rèn)可度和影響力，其更傾向于從非正規(guī)金融借款，這主要基于其具有較好的人脈資源。本研究結(jié)論的政策啟示在于:(1)在推進(jìn)農(nóng)村金融體系改革過程中，我們在強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該更多向“三農(nóng)”提供金融服務(wù)時，千萬不能忽視農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)(包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融組織)獲得貸款能力的提升。這一點(diǎn)在現(xiàn)有的農(nóng)村金融運(yùn)行環(huán)境下更為重要。因?yàn)闊o論是農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，還是小額信貸公司等非正規(guī)金融組織，其可持續(xù)存在的首要前提就是在控制風(fēng)險的條件下獲得適當(dāng)利潤。因此，不能過度強(qiáng)調(diào)，特別是不能行政干預(yù)迫使金融機(jī)構(gòu)向“三農(nóng)”增加信貸支持，否則不良資產(chǎn)的大量產(chǎn)生將會加劇金融風(fēng)險，與發(fā)展“三農(nóng)”的目標(biāo)背道而馳。在充分考慮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的前提下，培育與提升農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力，才是解決農(nóng)戶融資難的根本出路。(2)農(nóng)戶獲得貸款能力的提升，除了加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展以增加農(nóng)戶收入、積極進(jìn)行農(nóng)村金融改革探索以拓寬農(nóng)戶可抵押資產(chǎn)(如土地經(jīng)營權(quán)、林地經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民住宅、家畜等)之外，增加農(nóng)戶的社會資本也是一個有效途徑。因?yàn)檗r(nóng)戶擁有的社會資本在一定程度上起著隱性擔(dān)保和信號傳遞作用，能夠有效降低信貸雙方的信息成本和機(jī)會主義傾向，對信貸活動中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題起著良好的規(guī)避作用。這點(diǎn)對于西部地區(qū)來說尤為重要。(3)農(nóng)戶社會資本的增加可通過多種途徑實(shí)現(xiàn)，其中主要有:一是加快建設(shè)與發(fā)展各種形式的農(nóng)村專業(yè)合作組織，完善其職能，擴(kuò)大農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模，延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，為發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資、拓寬融資渠道提供條件;二是強(qiáng)化農(nóng)村職業(yè)技術(shù)教育，提高農(nóng)戶家庭成員受教育的程度，一方面積累更多的人力資本，另一方面提升農(nóng)民適應(yīng)市場、開拓市場及創(chuàng)業(yè)的能力，為培育農(nóng)民在機(jī)會面前敢于借款的觀念與意識以及管理能力創(chuàng)造條件;三是積極開展農(nóng)村基層組織建設(shè)及中國傳統(tǒng)文化教育，構(gòu)建和諧和睦的農(nóng)村社區(qū)，通過增加農(nóng)戶人際關(guān)系資本積累，提高農(nóng)戶獲得貸款的能力;四是開展金融知識下鄉(xiāng)活動，一方面讓農(nóng)戶清楚國家的支農(nóng)金融政策及金融機(jī)構(gòu)的貸款條件;另一方面培養(yǎng)農(nóng)戶的金融意識，提升生產(chǎn)生活中運(yùn)用金融工具的能力。(4)可嘗試構(gòu)建包含農(nóng)戶社會資本在內(nèi)的農(nóng)戶信用等級評價體系，改變傳統(tǒng)信用評級體系中主要依賴于農(nóng)戶現(xiàn)期經(jīng)濟(jì)條件及過往信用記錄進(jìn)行評級的狀況，這樣一方面有助于對農(nóng)戶信用等級評定的全面與客觀;另一方面有助于農(nóng)村和諧文化氛圍的形成。總之，進(jìn)一步挖掘和發(fā)揮社會資本的信號傳遞作用，根據(jù)不同社會資本的類型和特點(diǎn)，構(gòu)建信息傳輸渠道，使金融機(jī)構(gòu)低成本、高效率地獲取農(nóng)戶信息，將有助于擴(kuò)大農(nóng)村信貸市場的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融中介自身收益最大化和支農(nóng)目標(biāo)間的平衡，促進(jìn)農(nóng)村金融市場健康、可持續(xù)發(fā)展。

作者：徐璋勇楊賀單位：西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院