保險(xiǎn)投資狀況及分析范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了保險(xiǎn)投資狀況及分析參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

我國保險(xiǎn)的發(fā)展僅有短短的20年，保險(xiǎn)公司的主要收入來源還是保費(fèi)收入，而在保險(xiǎn)投資的收益方面仍存在很大的不足。

一、我國保險(xiǎn)投資目前存在的問題

1、投資渠道狹窄，結(jié)構(gòu)不合理我國保險(xiǎn)投資的資金利用率與其他國家相差甚遠(yuǎn)，我國高達(dá)72.9%的壽險(xiǎn)資金用于銀行存款，僅有不到11%的資金用于有價(jià)證券的投資。而美國、英國、瑞士、日本這些發(fā)達(dá)國家銀行存款比例都在11%以下，瑞士的銀行存款比例只有1%，英國僅僅為0.1%，而這些國家在有價(jià)證券的投資金額比例均超過40%，尤其是英國，高達(dá)66.1%。目前我國受金融危機(jī)的影響，銀行存款利率持續(xù)走低，我國保險(xiǎn)業(yè)視圖利用存款利息維持經(jīng)營顯得越來越無力。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的《2008年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)》顯示：08年我國原保費(fèi)收入9784.1億元，其中銀行存款8087.6億元（占總投資金額82.7%），這無疑是對(duì)我國保險(xiǎn)公司發(fā)展嚴(yán)重的制約。

2、保險(xiǎn)投資收益率偏低從1975-1992年，美國、法國、英國、瑞士等發(fā)達(dá)國家的保費(fèi)收益率分別-8.02%，-11.6%，-8.72%，-8.48%。而投資收益率分別為14.44%，13.01%，13.29%，11.55%。這一數(shù)據(jù)反應(yīng)了國外保險(xiǎn)行業(yè)承包業(yè)務(wù)的競(jìng)爭激烈。但是，即便各國保險(xiǎn)的承保業(yè)務(wù)都是虧損狀態(tài)，但由于在投資方面的成熟運(yùn)作，使得投資收益足以彌補(bǔ)保費(fèi)收入的虧損。反觀當(dāng)代的中國保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，收益率逐年下降：2002年為3.14%，2003年為2.68%，2004年為2.86%，2005年3.60%，雖然在2007年達(dá)到10.9%，但這其中很大一部分歸功于中國股市的功勞。再者，由于中國目前的保險(xiǎn)投資絕大部分與利率掛鉤，在1996年降息前，我國壽險(xiǎn)保單的預(yù)定利率為9%，低于銀行存款利率，有一定的利差損收益，但此后銀行利率不斷下調(diào)，壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率也隨之降低。但對(duì)已經(jīng)銷售的保單，仍需按發(fā)售時(shí)的預(yù)定利率承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，這直接使得保險(xiǎn)公司出現(xiàn)巨額利差損，對(duì)保險(xiǎn)投資收益造成了巨大的影響。

3、保險(xiǎn)投資監(jiān)管法規(guī)不健全我國《保險(xiǎn)法》第一百零五條規(guī)定：保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用方式有銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。近幾年來。為化解保險(xiǎn)公司的利差損，增加投資收益，國務(wù)院逐步放寬對(duì)保險(xiǎn)投資的監(jiān)管。但對(duì)保險(xiǎn)投資金額渠道的限制過于嚴(yán)格而且對(duì)各項(xiàng)投資項(xiàng)目的金額的數(shù)量沒有明確的規(guī)定，面對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展相關(guān)的政策并沒有促進(jìn)的作用反而是一種負(fù)面的制約。

二、關(guān)于完善保險(xiǎn)投資的思考

1、推進(jìn)保險(xiǎn)投資證券化保險(xiǎn)投資證券化是保險(xiǎn)投資為取得預(yù)期收益，將保險(xiǎn)資金投向資本市場(chǎng)，用于購買有價(jià)證券，使它們的投資結(jié)構(gòu)向證券化的方向發(fā)展。從微觀角度來說，保險(xiǎn)投資證券化可以提高保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的預(yù)期效益，給保險(xiǎn)公司提供更多的投資渠道，增強(qiáng)了企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，化解利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀角度來看，保險(xiǎn)投資證券化可以為證券市場(chǎng)提供有效的資金，擴(kuò)大證券市場(chǎng)的規(guī)模。由于我國證券市場(chǎng)處于起步階段，因此資金來源不足且較為單一，而保險(xiǎn)投資證券化的發(fā)展為資本市場(chǎng)注入了穩(wěn)定而強(qiáng)勁的資金來源，為證券市場(chǎng)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。

2、保險(xiǎn)投資監(jiān)管的改善首先，保險(xiǎn)監(jiān)管部門要進(jìn)一步放寬對(duì)投資渠道的限制，允許保險(xiǎn)公司開拓新的投資渠道，讓保險(xiǎn)公司進(jìn)行多種投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資收益。由于現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，各行各業(yè)都需要大量的資金投入，國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺乏，而這些投資項(xiàng)目的低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)率的條件也符合保險(xiǎn)公司的投資要求，所以保險(xiǎn)監(jiān)管部門放寬保險(xiǎn)公司在這些項(xiàng)目上的投資標(biāo)準(zhǔn)，將在保證保險(xiǎn)公司收益的同時(shí)促進(jìn)社會(huì)的基礎(chǔ)建設(shè)。其次，保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)定應(yīng)當(dāng)區(qū)別對(duì)待。壽險(xiǎn)屬于長期保險(xiǎn)，其資金穩(wěn)定且儲(chǔ)蓄性強(qiáng)，這類保險(xiǎn)資金應(yīng)當(dāng)投資長期債券，不動(dòng)產(chǎn)或抵押貸款。而非壽險(xiǎn)是屬于短期保險(xiǎn)，其資金運(yùn)用期限短，流動(dòng)性高，故投資對(duì)象應(yīng)以股票、國債和存款為主。

因此，壽險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管部門對(duì)這部分的資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)嚴(yán)于非壽險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)兩類投資管理時(shí)，分別制定相應(yīng)的投資政策和監(jiān)管法規(guī)，從而保證資金運(yùn)用的有效性。