解析銀行風險測試方法范文
本站小編為你精心準備了解析銀行風險測試方法參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。
一、引言
2008年金融危機提醒我們要加強金融監管，提高商業銀行風險防范和預警能力，尤其是加強流動性風險管理。目前我國宏觀流動性較充裕，商業銀行整體流動性風險可控，但也存在一定的風險隱患。我國商業銀行新增貸款集中度較高，主要投向地方政府融資平臺和房地產行業。而我國地方融資平臺存在許多問題，法人治理結構不健全，償還債務主體不明確，潛伏著較大的金融和財政風險。2009年下半年以來我國房地產市場出現了新一輪房價泡沫。一旦房價發生逆轉，可能導致房地產開發商資金鏈斷裂，房貸的抵押品價值下跌，銀行將面臨巨大的償付風險。同時我國商業銀行存款活期化和貸款中長期化趨勢明顯，造成銀行資產負債的期限結構錯配，加大了銀行的流動性風險。
流動性風險管理是銀行經營管理過程中的基礎性工作。無論是在宏觀經濟平穩發展時期還是經濟大幅波動時期，流動性風險始終是金融市場關注的重要方面。隨著金融全球化發展，國內外金融市場不斷融合，國際間的資金流動更加頻繁，我國銀行業的全面開放，商業銀行流動性風險管理面臨更大的挑戰。因此，通過借鑒發達國家的銀行風險管理的先進經驗，結合國內外金融形勢和我國銀行業的經營狀況，客觀準確地度量商業銀行流動性風險水平，有利于進一步提高我國銀行風險管理能力，從而確保我國銀行業長期穩定發展，為我國經濟的全面、協調、可持續發展打好基礎。
二、商業銀行流動性風險界定
商業銀行流動性是指銀行具有充足的資金來應對其負債的減少和資產的增加的能力，即以現金資產來滿足正常經營支付的能力。當商業銀行的流動性保持不合理時，就缺少充足的現金來償還債務、滿足存款者提現和保證借款人合理的貸款需求，由此便產生了銀行流動性風險。若銀行在經營過程中持有充足的資產和負債的流動性，那么銀行就沒有流動性問題。但商業銀行作為金融中介機構，隨著經營環境的不斷變化，往往會出現流動性缺口，給銀行經營帶來不確定性。商業銀行流動性不僅受自身資產負債結構的影響，也受外面經濟因素影響，比如外匯占款、央行再貸款、公開市場操作、法定存款準備金政策等。
流動性風險是銀行管理者必須要關注的風險。若商業銀行出現流動性不足，則會失去良好的盈利機會，在極端狀況下，商業銀行流動性風險加劇，可能使銀行資不抵債，造成銀行破產。商業銀行流動性風險根據程度的不同，表現為不同的方式。首先，流動性風險表現為商業銀行不能在金融市場上及時以合理成本獲得所需資金。其次，商業銀行沒有足夠的流動性資產來緩解銀行的資金困境，往往表現為商業銀行的短期資產價值不能滿足短期負債和突然的流動性支出。最后，商業銀行流動性風險最嚴重的情況是毫無流動性，這種極端情況很可能引起銀行的破產倒閉。銀行的信用風險、市場風險、操作風險等其他風險也會引起流動性風險，比如當銀行發生巨大虧損時，存款者對銀行失去信心，引起大量存款流失，發生“擠兌”現象，同時其他金融機構也取消了對該商業銀行的信貸支持，最終導致銀行破產清算。
壓力測試是當前較流行的度量商業銀行流動性風險的方法。該度量方法主要研究極端市場情況（如股市突然大幅下跌或房價持續下挫）對商業銀行流動性可能造成的負面影響，以此來預測那些例外但有可能發生的重大不利事件造成的流動性損失。壓力測試的目標是為了識別和管理可能引起巨大損失的事件，預測在最不利市場環境下潛在的損失，使銀行管理者主動減少無法承受的風險，及時管理風險。壓力測試方法主要包括敏感性分析和情景分析。
（一）敏感性分析
該分析方法度量單一風險因子或少數幾個密切相關的因素發生一定程度的變動對商業銀行風險的影響。最簡單的形式是風險因子變動一個單位銀行整體風險的變化。該方法運用簡單直接，通常是即時的分析，因此廣泛應用于銀行業務部門，部分管理者也以此來預測經濟環境變化對銀行造成沖擊的最初值。
（二）情景分析
該方法研究多個風險因子同時發生變動以及一些危機事件發生對商業銀行整體風險的影響，通常分為歷史情景方法和假設情景方法。歷史情景方法以歷史上曾經發生的極端不利事件為基礎，預測未來金融危機發生的對商業銀行的沖擊。假設情景方法是通過對商業銀行資產配置和外部經濟環境變化的研究，并參考歷史危機事件，合理預測將來可能發生的極端不利事件。假設情景方法與商業銀行的特定的風險特點更加匹配，對將來市場風險的關注超過對歷史的研究，整體預測能力更強，但很難確定未來極端事件發生的概率，造成較強主觀性。
四、我國商業銀行流動性風險壓力測試分析
（一）構建情景
1.因子選擇。影響商業銀行流動性風險的因素較多，包括微觀和宏觀兩個方面。本文結合我國商業銀行的實際狀況，主要考慮幾下四個宏觀因素：
一是國民經濟的增長。一國經濟的發展狀況對銀行流動性有較大影響，國民經濟的平穩增長是商業銀行穩定經營的重要基礎。當經濟處于繁榮時期，居民收入持續增加，同時企業投資擴張，盈利能力不斷增加，此時商業銀行的儲蓄存款增加，貸款回收面臨的風險減少，資產負債兩個方面同時得到優化。Calomiris&Gorton(1991)通過實證研究認為商業銀行由于恐慌導致的流動性危機與宏觀經濟的周期波動有一定相關性。在外部經濟相對穩定的情況下，商業銀行發生恐慌的概率不大，但在宏觀經濟劇烈波動時，商業銀行發生恐慌的概率較大，進一步可能導致銀行的流動性困難。
二是房地產價格變動。房地產價格變動對銀行業的流動性有較大影響。當房地產價格上漲時，房地產貸款的價值也隨之上升，銀行信用風險下降，整體流動性狀況得到改善。反之，當房地產價格下跌時，房地產貸款的價值不斷減少，可能引起不良貸款的增加，增大了銀行的流動性風險。我國房地產行業的資金主要依賴商業銀行體系，房地產企業的融資結構不平衡，從開發到銷售各環節的資金大部分都來源于銀行信貸。我國房地產行業供給和需求雙方都依賴銀行的信貸支持的現象使得商業銀行面臨潛在的流動性風險。
三是法定存款準備金率。在市場流動性偏緊的情況下，上調法定存款準備金率是一劑調控的“猛藥”。我國近年來法定存款準備金率調整較頻繁，從2007年以來我國央行多次上調該比率，當年上調幅度高達5.5個百分點，至2008年6月金融機構的法定存款準備金率已高達17.5%，2008年下半年開始有所下調，而2010年以后該比率不斷上調，截止到2011年6月村鎮銀行、農村信用社的法定存款準備金率為18%，大型金融機構為21.5%。我國較高的法定存款準備金率，凍結了商業銀行體系大量存款資金，影響其流動性管理，尤其是資金來源不穩定的中小股份制銀行。
四是資本市場的發展。自改革開放以來，我國資本市場從無到有、從小到大，整體發展迅速。商業銀行和資本市場之間存在資金互動關系，資本市場的資金運營需要商業銀行的有效支持。同時兩者的客戶群體有交叉，個人投資者、機構投資者、上市公司以及券商是資本市場的重要參與者，也是商業銀行的客戶。Diamond(1997)指出商業銀行和資本市場是提供流動性的兩種競爭性機制。資本市場對商業銀行流動性的影響是多方面的，發達的資本市場有利于提高銀行主動負債能力和流動資產變現能力，及時滿足其流動性需求。同時資本市場的發展會改變商業銀行的存款結構，造成其資金來源的不確定性。
2.情景設計。情景設計是商業銀行進行流動性風險壓力測試的重要環節。本文采用假設情景法，考慮將來可能出現大幅市場震蕩或經濟嚴重衰退情況時對商業銀行流動性的影響，表1假設了輕度、中度和嚴重三種不同的壓力情況，列舉我國商業銀行可能遭遇越來越大的流動性風險壓力。
（二）情景分析
1.模型設計。本文商業銀行流動性壓力測試的基本模型采用計量經濟模型，具體步驟如下：
一是數據說明。本文的計量經濟模型主要研究宏觀經濟因素對商業銀行流動性的影響。因變量為銀行的流動性水平，以中國建設銀行歷年貸存比率（RATE）表示。自變量為各種宏觀經濟因素，分別選取國內生產總值（GDP）、房屋銷售價格指數（P）、存款準備金率（RESERVE）、上證綜合指數（INDEX）表示。1998～2010年各變量的數據變動情況如表2所示，其中貸存比率為商業銀行貸款與存款的比值，房屋銷售價格指數以1998年為基期進行調整，存款準備金率和上證綜合指數均為每年年末數據。
二是實證方法。本文采用時間序列方法來處理各個變量。處理時間序列數據變量時，要先對其進行平穩性檢驗，以此進一步確定選取何種方法分析。通常經過差分后能夠實現時間序列的平穩性，但這樣會使各變量的數據喪失大量寶貴的信息。當時間序列自身為非平穩數據，但其某些線性組合卻呈平穩的，那么可選擇協整方法來避免樣本信息損失。Engle和Granger指出兩個或者多個非平穩時間序列的線性組合可能是平穩的。協整關系是指不平穩的時間序列所構成的平穩線性組合反映的各個變量之間長期均衡關系。協整檢驗及協整向量的估計方法較多，本文采用EG兩步法。
三是實證分析。本文采用數據平穩性檢驗。通過Eviews5.0軟件對五個變量分別進行平穩性檢驗，結果如表3所示。其中LRATE、LGDP、LP、LRESERVE、LINDEX分別是建行貸存比率（RATE）、國內生產總值（GDP）、房屋銷售價格（P）、存款準備金率（RESERVE）、上證綜合指數（INDEX）五個變量的對數形式，D(LRATE）、D(LGDP)、D(LP)、D(LRESERVE)、D(LINDEX)分別表示各個變量的一階差分值。通過單位根檢驗可知在1998～2009年間LRATE、LGDP、LP、LRESERVE和LINDEX均為非平穩的，而五個變量的一階差分值的序列在10%的顯著水平上均是平穩的。因此以上五個變量都為一階平穩，即I（1）。
本文還采用銀行貸存比率與各宏觀變量的協整檢驗結果。雖然時間序列LRATE、LGDP、LP、LRESERVE、LINDEX不平穩，但是一階差分值為平穩序列，符合時間序列協整檢驗的前提假設。這里采用EG兩步法對各個變量之間的協整性進行檢驗，先建立變量之間的回歸方程，再對回歸方程的殘差平穩性進行檢驗。以LRATE為被解釋變量，LGDP、LP、LRESERVE、LINDEX為解釋變量，運用Eviews5.0軟件進行回歸分析，得到如下計量方程：
LRATE=3.24+(-0.266)*LGDP+(0.138)*LP+0.278*LRESERVE+(-0.054)*LINDEX（1）
R2=0.85D.W.=2.09
對上式的殘差u進行單位根檢驗，不包含常數項和時間趨勢項，由SIC準則來確定滯后階數，檢驗結果如表3所示。可知殘差u序列在1%的顯著水平上拒絕原假設，殘差u不存在單位根，為平穩序列。因此，以上五個變量之間存在長期協整關系。
公式（1）表明1998～2010年國內生產總值、房屋銷售價格指數、存款準備金率、上證綜合指數與建行貸存比率之間存在長期均衡關系。其中國內生產總值、房屋銷售價格指數、上證綜合指數與建行貸存比率負相關，而存款準備金率與建行貸存比率正相關。貸存比率是反映銀行流動性水平的重要指標，如果該值越小，則說明存款被貸款占用少，銀行的流動性充足。由該回歸方程可知，當國民經濟惡化、房地產價格逆轉、股票市場突然下挫都會提高銀行的貸存比率，增大銀行的流動性風險。同時監管部門提高法定存款準備金率在一定程度上減少銀行體系內部的流動性水平。
2.壓力測試結果。將表1中不同程度壓力情景假設下各宏觀經濟變量的變動數值帶入公式（1）中，就可獲得銀行流動性的變動幅度。本文以2010年的數據為基準，具體壓力測試結果如表4所示。該結果表明在輕度壓力情景下，商業銀行流動性降低的幅度并不大，還不會引起嚴重流動性風險。如果外部經濟不斷惡化，市場環境處于嚴重壓力情景時，銀行流動性水平急驟下降，變動幅度達56.8%，使銀行面臨巨大流動性風險。
（三）銀行流動性應急計劃
商業銀行通常有一部分潛在的資金來源，在面臨流動性不足的情況下銀行可以選擇或被迫采取這些流動性來源。有效的應急計劃應該詳細地描述這些潛在資金來源可以獲得的資金數額，具體在什么狀況下才能采用。在流動性危機中，商業銀行會更多地出售流動性資產，或出售在正常狀況下不必變現的資產，以此來增加銀行的資金流入。當流動性風險加大時，銀行管理者必須決定出售資產的順序，先選擇變現造成銀行損失最小的資產。應急計劃還包括與貸款人、債權人以及其他業務客戶保持良好業務往來關系。在流動性危機情況下，與大的債權人保持長期穩定關系尤為重要，更有利于商業銀行的資金安全。
五、相關政策建議
（一）完善存款準備金制度
我國存款準備金制度還存在一些問題，不利于銀行業進行有效的流動性風險管理，有待進一步改革和完善。實行差別法定存款準備金率，借鑒西方發達國家的經驗，按照商業銀行自身的經營狀況和存款流動性實行不同的法定準備金率，鼓勵銀行按照存款的期限結構進行合理的流動性管理。同時取消對存款準備金支付利息。一直以來我國對法定存款準備金支付一定利息，并且準備金利率較高，2000年該利率為1.89%，2008年下降至1.62%。這種制度設計不僅扭曲了中國人民銀行和商業銀行之間的正常資金關系，而且使得我國銀行缺乏流動性管理的壓力和動力。
（二）大力發展金融市場
完善的金融市場能夠為商業銀行有效流動性風險管理提供良好的外部環境。金融市場是銀行進行資產負債管理、保持自身合理流動性的主要場所。而我國金融市場整體發展程度相對較低，市場機制不健全，交易產品較少，尤其是貨幣市場和資本市場不夠發達。從長期來看，加快發展資本市場，增加投資基金品種為居民提供投資渠道，同時要進一步發展股票市場，為企業直接融資提供便利。將發展資本市場與改革國有企業、建立現代企業制度以及解決不良資產問題聯系起來，并嘗試運用資產證券化等方式提高商業銀行資產的流動性。
（三）優化資產負債結構
我國商業銀行應該進一步加強資產負債結構管理，減少資產負債期限不匹配的現象。商業銀行保持合理的資產流動性有利于防范流動性風險。我國銀行的資產結構相對單一，貸款業務占資產總額的比例較高。商業銀行應該積極調整資產的內部結構，實現資產多元化配置，提高資產方的流動性；減少缺乏流動性的貸款資產，增加其他易于變現的流動性資產的比例；增加信貸業務的種類，可考慮增加質押貸款、票據貼現的比例，大力開展抵押貸款、消費貸款等風險較低的業務，提高商業銀行資產質量。
（四）學習先進流動性風險管理技術
與發達國家銀行比較，我國商業銀行流動性風險管理的技術水平還相對落后。我國商業銀行必須學習先進的流動性風險管理技術，提高流動性風險的識別、計量和控制的能力，并充分利用信息、數理建模和統計分析技術，運用科學的分析方法，例如敏感性分析、壓力測試分析、系統仿真和蒙特卡洛模擬技術，對銀行流動性風險進行科學度量，并在此基礎上進行有效風險管理。通過對流動性水平的準確測量，使我國商業銀行從傳統的經驗性流動性風險管理轉變為現代標準化、數量化管理。
（五）加快金融創新步伐
當前全球金融創新業務非常活躍，給商業銀行的經營管理帶來了巨大的影響。商業銀行通過負債業務創新可以增強主動負債的能力，提高負債的流動性。我國銀行應該擴大主動負債的業務種類，包括發行次級債券和大額可轉讓定期存單，向中國人民銀行申請再貸款、再貼現，從同業拆借市場融資等。我國銀行業應該加快開展中間業務創新活動，通過提高銀行服務能力，大力推廣各種委托、中間服務產品，例如買賣外匯、結售匯、國際結算、收款等。這些中間業務不僅給商業銀行帶來成本較低的流動性，還可以改善銀行的資產結構。