淺談利率市場化對商業(yè)銀行的影響（4篇）范文

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第一篇：利率市場化對商業(yè)銀行盈利的影響分析

摘要：2015年10月24日，中國人民銀行宣布對商業(yè)銀行等不再設(shè)置存款利率浮動上限。存款利率管制的全面放開標志著歷經(jīng)近20年的利率市場化改革終于基本完成。存款利率市場化會降低銀行盈利能力嗎？本文基于我國16家上市商業(yè)銀行2008-2015年的面板數(shù)據(jù)，區(qū)分整體、大型和中小型商業(yè)銀行，從存貸利差收窄的視角，研究利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力的影響。分析結(jié)果表明，存貸利差收窄會導致商業(yè)銀行盈利能力降低，資產(chǎn)規(guī)模和成本費用比率也對銀行的盈利產(chǎn)生一定的影響。同時這些變量對大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行的影響具有一定的區(qū)別。文章最后針對研究結(jié)果提出了我國銀行業(yè)應對利率市場化的措施和建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率市場化；存貸利差；盈利

“本文受對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國內(nèi)外聯(lián)合培養(yǎng)研究生項目資助”項目名稱：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國內(nèi)外聯(lián)合培養(yǎng)研究生，項目編號：201601。

一、前言

利率是金融市場的“價格”。作為金融要素的核心變量，對于資金的高效配置具有極其重要的作用。2016年10月召開的十八屆六中全會明確強調(diào)要深化金融領(lǐng)域改革，“通過有效的市場競爭，提高資源配置效率，有效防范和化解金融風險隱患”。從我國實際的情況來看，市場經(jīng)濟體制改革和金融創(chuàng)新不斷深入發(fā)展，客觀上要求一個更為市場化的利率形成機制，以穩(wěn)定金融市場、防范金融風險、配置資源流動。因此，利率市場化改革成為業(yè)界和學術(shù)界普遍關(guān)心和討論的話題。同時，由于大型銀行與股份制、城商行等中小型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務種類、盈利結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理等方面都具有較大差別，因此分類研究利率市場化對不同類型商業(yè)銀行盈利的影響，宏觀層面可以為政府提供參考借鑒，結(jié)合銀行實際情況實行差別化監(jiān)管措施；微觀層面可以指導銀行優(yōu)化業(yè)務發(fā)展，正確應對利率市場化。

二、文獻綜述

利差收入是商業(yè)銀行最主要的收入來源之一，因此利率市場化帶來的利差問題受到了高度關(guān)注。Bradley和Jansen（1986）通過理論分析，認為當存款利率的上限放開后，銀行的存貸款利差會縮窄。但也有一些國外學者認為利差會隨著金融自由化的深入而擴大。Barth等（2000）發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家的利差從80年代開始一直呈現(xiàn)上升趨勢。隨著我國利率市場化的深入發(fā)展，近年來利差問題也引起了國內(nèi)學者的廣泛關(guān)注。黃金老（2001）認為利率市場化使銀行業(yè)吸收存款的競爭愈發(fā)激烈，而存貸利差由于金融機構(gòu)在資金來源上的激烈競爭會呈現(xiàn)縮小的趨勢。邢光遠等（2014）認為貸款利率的放開使商業(yè)銀行的議價空間增大，銀行業(yè)利差定價縮小。但也有不少學者認為利率市場化并不會使利差縮窄。巴曙松等（2012）通過分析美日德等發(fā)達國家的利率市場化路徑，認為銀行存貸利差在利率市場化初期會縮窄，但長期會趨于穩(wěn)定甚至擴大。利率市場化是我國商業(yè)銀行盈利性研究重要的制度背景。巴曙松等（2012）從微觀運營的角度發(fā)現(xiàn)利率市場化會“倒逼”銀行追逐新的盈利增長模式，進行綜合化經(jīng)營轉(zhuǎn)型，提升表外業(yè)務收入。李媛（2014）對商業(yè)銀行的盈利狀況進行差異性比較，發(fā)現(xiàn)利差收窄并不是影響盈利能力的決定性因素，宏觀經(jīng)濟則是重要原因。利率市場化的推進應注意時點的選擇，建議在經(jīng)濟上升期推進利率市場化改革，減小對商業(yè)銀行盈利狀況的沖擊。

三、實證分析

（一）變量選取

1、被解釋變量。本文采用總資產(chǎn)收益率ROA（凈利潤/資產(chǎn)均值）衡量商業(yè)銀行綜合運用其總資產(chǎn)創(chuàng)造收益的效益。

2、解釋變量。本文采用銀行存貸利差來度量利率市場化水平，以凈利差NIM（生息資產(chǎn)收益率減去計息負債成本率）作為存貸利差的變量。

3、控制變量。除了市場化利率外，商業(yè)銀行的盈利能力還受到諸多因素的影響。為防止其他因素干擾，本文選取資產(chǎn)規(guī)模Asset、成本收入比COST、存貸比LDR、貸款增長率LIRG等銀行個體特征變量以及GDP增長率和消費價格指數(shù)CPI等宏觀經(jīng)濟變量作為控制變量。

（二）模型設(shè)計

本文建立面板數(shù)據(jù)模型，考察利率市場化與商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)系。

（三）回歸結(jié)果分析

在總樣本中，凈利差、資產(chǎn)規(guī)模、成本收入比在1%的水平下顯著，可見商業(yè)銀行盈利能力與以上三個因素顯著相關(guān)。在總樣本模型中，凈利差與ROA顯著正相關(guān)（0.347***），說明在利率市場化過程中存貸利差的收窄會導致商業(yè)銀行盈利能力減小。從分類樣本看，凈利差對中小型銀行的影響（0.382）略高于對大型銀行的影響（0.358），說明前者對利差收入的依賴略大于后者。銀行的盈利水平也受資產(chǎn)規(guī)模和成本收入比的影響。資產(chǎn)規(guī)模與ROA顯著正相關(guān)，說明銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大，盈利能力越大。隨著資產(chǎn)規(guī)模擴大，銀行產(chǎn)品和服務多元化，并采用新技術(shù)降低經(jīng)營成本，從而提高盈利能力。成本收入比與ROA顯著負相關(guān)，說明成本收入比會影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和管理效率，進而影響到銀行的盈利能力。GDP增長率及通貨膨脹對銀行的盈利能力并沒有顯著影響，這與預期相符。我國自2008年金融危機后，較好的保持了經(jīng)濟增長水平、控制了通貨膨脹率，因此宏觀經(jīng)濟并未對商業(yè)銀行的盈利產(chǎn)生顯著影響。

四、總結(jié)與建議

本文從存貸利差收窄的視角實證研究利率市場化對銀行盈利的影響，主要發(fā)現(xiàn)存貸利差收窄會導致銀行盈利能力減小，對中小型商業(yè)銀行的影響要明顯高于大型銀行。而資產(chǎn)規(guī)模的擴大、成本費用比率的下降，能有效提高商業(yè)銀行的盈利能力。根據(jù)上述結(jié)論，本文對商業(yè)銀行應對利率市場化的建議如下：一是加快經(jīng)營模式和經(jīng)營戰(zhàn)略的改革，加強業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整，從單純的價格競爭向產(chǎn)品和服務競爭轉(zhuǎn)變。通過大力發(fā)展中間業(yè)務使收入來源多元化，擺脫對存貸利差收入的高依賴性。二是存款利率市場化的實行在短期內(nèi)對中小型銀行的沖擊會大于大型銀行。中小型商業(yè)銀行要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，形成多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高抵御風險的能力。三是宏觀管理部門要實行差別化監(jiān)管措施。針對不同性質(zhì)、不同規(guī)模的商業(yè)銀行，監(jiān)管部門應當結(jié)合銀行實際情況實行差別化監(jiān)管措施。

作者：趙東奇 單位：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院

第二篇：利率市場化對商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新的影響因素

摘要：隨著利率市場化的進行，我國商業(yè)銀行不斷進行發(fā)展中間業(yè)務創(chuàng)新的探索。利率波動的增大和利差的縮小，都影響著商業(yè)銀行的利潤創(chuàng)造，商業(yè)銀行為實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，必須創(chuàng)造出新的利潤增長點。為此，商業(yè)銀行開發(fā)一些對于受利率變化影響小的業(yè)務和新型的貸款證券化等中間業(yè)務，成為其新的經(jīng)驗策略。本文主要研究利率市場化對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新的影響，并為其中間業(yè)務創(chuàng)新提供相應的對策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；中間業(yè)務

一、相關(guān)概念概述

利率市場化是指利率水平由市場供求來決定，而不是官方定價。實際上，它就是將利率定價的決策權(quán)交給金融機構(gòu)自身，由金融機構(gòu)根據(jù)自有狀況來自主調(diào)節(jié)利率水平，形成了以中央銀行制定的基準利率為基礎(chǔ)，由市場供求變化決定金融機構(gòu)存貸款利率的利率體系。中間業(yè)務即銀行的“非利息收入”，即不依賴銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務業(yè)務產(chǎn)生的，而是依賴銀行既有資源以中間人的身份提供各種金融服務，以及開發(fā)各種金融衍生產(chǎn)品的業(yè)務，由于這部分收入并非是利息收入，而是產(chǎn)品和服務收入，又稱為非利息收入。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤創(chuàng)造渠道受到嚴重影響，為了實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，必須創(chuàng)造出新的利潤增長點。為此，商業(yè)銀行開始改變自己傳統(tǒng)的經(jīng)營策略，更加注重開發(fā)受利率變化影響小的業(yè)務和新型的貸款證券化等中間業(yè)務，這些業(yè)務會給商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展方向。不需要占用銀行自有資金，不受利率的限制，浮動空間更大和靈活的自我定價機制成為中間業(yè)務的優(yōu)勢，逐漸被各大銀行重視。

(一)市場化的利率使金融機構(gòu)間的競爭更加殘酷。監(jiān)管部門看到了中間業(yè)務的迅猛發(fā)展，更加重視中間業(yè)務法律法規(guī)的約束。按照監(jiān)管部門制定的收費四原則“合規(guī)收費，以質(zhì)定價，公開透明，減肥讓利”，原有的一些收費業(yè)務被整改，商業(yè)銀行減少了部分手續(xù)費收入。在經(jīng)濟下行的壓力下，央行實行的寬松的貨幣政策使得利率不斷下調(diào)，進而嚴重影響了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益率，商業(yè)銀行不再像以往迅速擴張理財業(yè)務，而是審慎經(jīng)營理財業(yè)務。因此，市場化的利率是一把雙刃劍，對商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展來說，機遇與挑戰(zhàn)并存，能把握好這一機遇就能占得先鋒，否則就會石沉金融市場的大海。

(二)利率市場化使商業(yè)銀行可以自主定價。因為價格是金融產(chǎn)品是否有競爭力的重要因素，所以商業(yè)銀行可以自己決定價格之后，就更加會有創(chuàng)新的動力，創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量也隨之提高，滿足各種不同需求的產(chǎn)品會層出不窮，更加高端，更加先進。市場化的利率是由市場供求平衡調(diào)解的，在供求追求平衡的過程中，商業(yè)銀行自身會將價格調(diào)節(jié)的更加適合市場，以往可以存在超額利潤都將付之東流，自然而然，社會資金的使用流向就會更加合理更加高效。因此，市場化的定價可促使金融產(chǎn)品創(chuàng)新，商業(yè)銀行在這個創(chuàng)新的大潮中只有迎合利率市場化的發(fā)展，以客戶的利益至上，以創(chuàng)新求生存，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，立于不敗之地。

三、利率市場化下對我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務創(chuàng)新的政策建議

(一)開發(fā)中間業(yè)務的組合產(chǎn)品

商業(yè)銀行的中間業(yè)務雖然在我國的發(fā)展有了一定的時間，但是還處于新興業(yè)務的階段，種類多樣化是其特點之一，如果能夠抓住這一特點，將不同種類的產(chǎn)品進行優(yōu)化組合，就會實現(xiàn)不同風險、不同利潤產(chǎn)品的互補，以達到效益的最大化。優(yōu)勢互補的產(chǎn)品組合要對市場進行深入合理的細分，以達到風險小、成本低、利潤高、潛力大的目標。與此同時，還要將發(fā)展較早的中間業(yè)務產(chǎn)品進行升級、改進，最大化金融產(chǎn)品的價值。商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品的能力充分反映了其核心競爭力，優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品還應該具有前瞻性，既滿足了客戶的現(xiàn)有需求，還能發(fā)現(xiàn)其潛在和未來的需求，使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)與客戶的需求變化保持一致。

(二)創(chuàng)新中間業(yè)務的服務模式

服務模式的創(chuàng)新首先要突破傳統(tǒng)意義上柜臺式的人工服務，原有的柜臺式服務模式以其對空間時間、人力物力的限制和浪費逐漸被正在迅速崛起的電子商務和互聯(lián)網(wǎng)金融取代。以現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)科技為依托，銀行的服務形式也發(fā)生了巨大的改變，變?yōu)橐允謾C銀行、網(wǎng)上銀行為呈現(xiàn)模式的前端化、多元化新模式的服務。正在不斷創(chuàng)新的電子銀行服務，以其環(huán)保、快捷、方便等優(yōu)勢得到廣大消費者的認可，滿足了消費者的需求，又為各種金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新帶來新的平臺和機遇。銀行應以電子銀行的發(fā)展為基礎(chǔ)，以市場需求為導向，才能有更強的針對性。在服務的過程中，對客戶群體細分，可以依據(jù)其年齡、職業(yè)、收入、地區(qū)等，可根據(jù)每組細分后客戶的特點，提供此受眾客戶群體專享式的服務模式，這樣就可以滿足不同層次的客戶需求。

(三)控制中間業(yè)務的風險水平

中間業(yè)務相對銀行的傳統(tǒng)業(yè)務來講，占各項業(yè)務比重還較小，風險也比其他信貸業(yè)務低，但中間業(yè)務發(fā)展迅速，風險也是不可估量的。可以說雖然當前的風險是潛在的、但它一旦浮出水面，后果會不堪想象。因為中間業(yè)務的風險并不是本身的風險，它聯(lián)系著銀行內(nèi)部管理，企業(yè)、百姓群體客戶，甚至國家的立法。鑒于此，為了避免這種巨大的隱藏風險，必須將中間業(yè)務的風險防范與開拓創(chuàng)新同步發(fā)展，不能只求發(fā)展不求控險。

參考文獻：

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作者：馮陽 單位：河北經(jīng)貿(mào)大學

第三篇：商業(yè)銀行應對利率市場化的經(jīng)驗及啟示

摘要:文章闡述了美國和日本利率市場化改革進程和經(jīng)驗，從增強自身創(chuàng)新能力、提升風險防控能力、改善營業(yè)收入結(jié)構(gòu)、有效利用政策等多方面分析了商業(yè)銀行應對利率市場化所采取的措施，提出遵循漸進改革模式、加大金融監(jiān)管力度、創(chuàng)新產(chǎn)品服務類型、增加非息收入占比等應對利率市場化的發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;利率市場化;改革;啟示

利率市場化改革是金融業(yè)發(fā)展和金融機構(gòu)走向市場的關(guān)鍵一步。早在上個世紀70年代美國就開始實施利率市場化改革，隨后許多發(fā)達國家和發(fā)展中國家也都經(jīng)歷了利率市場化改革，這些改革中既有成功的經(jīng)驗也有失敗的教訓，特別是利率市場化改革對商業(yè)銀行的沖擊非常大，導致大多數(shù)國家的商業(yè)銀行紛紛倒閉，有些國家甚至出現(xiàn)利率市場化改革對整個國家的金融業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊，影響了經(jīng)濟穩(wěn)定。

1美國商業(yè)銀行應對利率市場化改革的經(jīng)驗

1．1美國利率市場化改革的進程

美國的利率市場化改革始于1970年放開10萬美元以上、3個月以內(nèi)的短期大額定期存款利率，到1986年所有存款利率和大部分貸款利率限制取消結(jié)束，總共歷經(jīng)了16年的時間。在此期間，美國為了推進利率市場化改革采取逐步取消定期存款利率上限，制定了《解除存款機構(gòu)管制與貨幣管理法案》等相關(guān)措施。

1．2美國商業(yè)銀行應對利率市場化改革的措施

1．2．1增強自身的創(chuàng)新能力，應對激烈的市場競爭

1986年美國商業(yè)銀行的所有存款利率和大部分貸款利率限制標志著利率市場化改革已經(jīng)完成，在改革的過程中商業(yè)銀行為了獲取更多的存款，紛紛提高存款利率，商業(yè)銀行之間的市場競爭得到加劇，導致很多中小商業(yè)銀行出現(xiàn)倒閉的情況，據(jù)統(tǒng)計，美國商業(yè)銀行在1987年至1991年的四年時間里倒閉多達800余家。為了能夠在激烈的市場上更好地生存，商業(yè)銀行紛紛改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，探索營業(yè)收入新的增長點，不斷促進中間業(yè)務的發(fā)展，加大對中間業(yè)務的投入，加快中間業(yè)務的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，注重創(chuàng)新金融產(chǎn)品和實現(xiàn)多樣化的經(jīng)營模式，大力發(fā)展投資銀行、基金托管、咨詢顧問、交易類業(yè)務，為客戶提供個性化的金融服務產(chǎn)品，積極發(fā)展對公金融業(yè)務，提升商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力，提高各自銀行的市場競爭能力。同時，商業(yè)銀行注重金融創(chuàng)新過程中創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境和實施分業(yè)經(jīng)營的金融管理制度，美國較為健全的金融制度和法律環(huán)境為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

1．2．2提升自身的風險防控能力，防止不良資產(chǎn)的沖擊

在市場競爭過程中，商業(yè)銀行為了占取市場上更多的貸款客戶和獲取更多地高額利潤，在拓展業(yè)務的過程中放松了對貸款對象的甄別和監(jiān)管，導致很多道德風險和信用風險的發(fā)生，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例快速上升，而很多中小銀行的資本額原本就不是很充足，在應對利率市場化風險中顯得能力不足，導致他們出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉。當意識到風險的管控能力會引發(fā)銀行的生存甚至出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉后，商業(yè)銀行加大了對不良貸款率的控制，從選擇貸款對象的源頭上開始對客戶實施分類管理，加大對貸款對象的甄別和精細化管理，加強對貸款對象資金使用的監(jiān)管，防止貸款對象改變資金的原有用途導致道德風險的發(fā)生，提高商業(yè)銀行在貸款的整個過程中的風險控制能力，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營更為穩(wěn)健。

1．2．3提高非息收入，改善商業(yè)銀行營業(yè)收入結(jié)構(gòu)

在利率市場化改革的初期，美國商業(yè)銀行的存貸息差營業(yè)收入仍然主要的營業(yè)收入，隨著美國利率市場化改革的深入推進，商業(yè)銀行的存貸息差收入受到了較大的沖擊，傳統(tǒng)的銀行息差收入已經(jīng)不能維系商業(yè)銀行的營業(yè)收入，商業(yè)銀行為了穩(wěn)定銀行的收入來源，加大對中間業(yè)務的投入，提高非息收入的比例對沖息差收入的減少。在改變經(jīng)營模式以后，美國商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務不斷得到創(chuàng)新，從而促進了非息收入的快速增長。到了上個世紀90年代中期，美國商業(yè)銀行的息差收入和費息差收入的比例發(fā)生重要改變，很多商業(yè)銀行非息收入占比超過了50%，形成以非息收入占商業(yè)銀行主要收入的局面。

2日本商業(yè)銀行應對利率市場化改革的經(jīng)驗

2．1日本利率市場化改革的進程

日本的利率市場化改革與美國相似，采取的也是漸進式的改革思路。從1979年的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)不受《臨時利率調(diào)整法》的約束，到1994年的流動性存款利率市場化共經(jīng)歷了15年的時間，在此期間日本政府放開政府短期債券流通市場、取消外匯管理、建立金融期貨市場、允許發(fā)行市場利率連動型存單等促進利率市場化的一系列改革。

2．2日本商業(yè)銀行應對利率市場化改革的措施

2．2．1商業(yè)銀行加強中間業(yè)務產(chǎn)品的創(chuàng)新，增強自身競爭力

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對促進利率市場化改革至關(guān)重要，能夠為商業(yè)銀行帶來較高的利潤，提高商業(yè)銀行在市場上的競爭能力。日本商業(yè)銀行在證券、信托、保險等行業(yè)實施改革創(chuàng)新，形成系列的金融衍生品，尤其是在證券市場上得到了快速發(fā)展，日本的利率市場化改革是通過中間產(chǎn)品的創(chuàng)新來更好地完成，此間金融產(chǎn)品的創(chuàng)新取得快速發(fā)展。然而此間的金融業(yè)創(chuàng)新和快速發(fā)展使得股票、地產(chǎn)等抵押物存在較大的泡沫，商業(yè)銀行對客戶風險的甄別、監(jiān)管和預判不足，造成在應對風險時的準備和控制能力不夠，導致經(jīng)濟泡沫破滅之后日本商業(yè)銀行出現(xiàn)巨額虧損。從日本商業(yè)銀行的創(chuàng)新來看，在增強中間業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新的同時應該加強對金融行業(yè)的監(jiān)管，形成與金融創(chuàng)新相配套的法律制度和金融監(jiān)管制度，積極穩(wěn)妥的推進商業(yè)銀行的服務創(chuàng)新業(yè)務。

2．2．2中小商業(yè)銀行合理利用政策，有效保護自身發(fā)展

在利率市場化改革的進程中，日本的中小銀行與大型銀行相比在資本實力、品牌信譽、科技實力、人才結(jié)構(gòu)等方面都存在較大的差距，日本政府考慮到這種情況，對利率的調(diào)整考慮到中小銀行的接受能力(見下圖)，中小銀行利用緩沖期快速適應政府的政策調(diào)整，有效避免了在改革過程中出現(xiàn)大量倒閉的狀況。

2．2．3商業(yè)銀行加強風險防控能力，抵御市場沖擊

為了避免利率市場化改革帶來的沖擊，日本商業(yè)銀行采取措施防范風險的發(fā)生。一方面商業(yè)銀行加大對貸款客戶的甄別和監(jiān)管，在追求更多地經(jīng)濟利潤的過程中，避免由于信息不對稱導致道德風險的發(fā)生，出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)。另一方面商業(yè)銀行增強銀行自身資本實力，保證足額準備金，在面對市場風險帶來的沖擊時能夠更好地應對。

3美日商業(yè)銀行應對利率市場化經(jīng)驗對我國的啟示

為了能夠積極穩(wěn)妥的推進利率市場化改革，我國商業(yè)銀行需要借鑒或吸取美日等發(fā)達國家的成功經(jīng)驗與失敗教訓，采取更為有效的措施促進商業(yè)銀行健康持續(xù)的發(fā)展。

3．1遵循漸進改革模式，加大保護中小銀行

在推進利率市場化改革過程中，美日兩國利率市場化改革都是遵循從大額到小額、從長期到短期漸進式的總體思路。在利率市場化改革的過程中，美國和日本利率市場化改革都是采用漸進式的發(fā)展方式，注重中間業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展，特別是日本更是穩(wěn)步推進利率調(diào)整。因此，利率市場化改革應該循序漸進，既考慮到金融改革的市場需求，也考慮到中小銀行的抗風險能力，積極穩(wěn)妥的推進改革。從政府角度來看，利率管制已經(jīng)基本放開，但基準利率的確定還處于探索階段，后期政策的制定還需要更加穩(wěn)妥的推進，為中小銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展留有緩沖期，避免由于改革步伐過快，導致出現(xiàn)大量中小銀行倒閉的現(xiàn)象。

3．2加大金融監(jiān)管力度，有效預防風險發(fā)生

在利率市場化改革進程中，商業(yè)銀行會根據(jù)市場需求創(chuàng)新金融產(chǎn)品，不斷增加金融產(chǎn)品種類，加大對中間業(yè)務的服務創(chuàng)新，伴隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時必須有與時俱進的配套金融法律與之對應，加大金融監(jiān)管部門的有效監(jiān)督。一方面，從源頭上加強風險防范，規(guī)范中間業(yè)務的操作規(guī)程，加大對從業(yè)人員的培訓和要求，防止由于過度的追求利潤而出現(xiàn)違規(guī)操作，避免商業(yè)銀行在面對金融創(chuàng)新時過度的追求利潤，造成市場上的金融投機現(xiàn)象和損失的發(fā)生。另一方面，從過程上對風險加以監(jiān)控，政府要求銀行按照規(guī)范對信息進行披露，引導更多的人來監(jiān)督。

3．3創(chuàng)新產(chǎn)品服務類型，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營模式

在利率市場化改革過程中，商業(yè)銀行可以推出大量符合客戶需求的服務產(chǎn)品來提升服務質(zhì)量，為客戶量身打造金融產(chǎn)品來創(chuàng)新服務類型，從而增強商業(yè)銀行自身競爭力，深化金融改革目標。同時商業(yè)銀行可以使金融市場上的資金得到充分利用，整個金融市場實現(xiàn)欣欣向榮的景象，完成銀行業(yè)經(jīng)營模式的重要轉(zhuǎn)型。

3．4增加非息收入占比，改善營業(yè)收入結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行采用追求銀行利差的方式保持營業(yè)利潤，隨著利率市場化改革的不斷推進和深入，商業(yè)銀行仍然探索增加存貸利差收入，通過議價的方式提高貸款利率，通過提高存款利率和降低貸款利率的方式吸引客戶和占領(lǐng)市場，試圖保持較高的傳統(tǒng)業(yè)務收入，然而傳統(tǒng)業(yè)務中很難維系原有收入，價格競爭形成的困境促使商業(yè)銀行探索新的出路。因此，我國商業(yè)銀行需要不斷改變經(jīng)營模式，注重非息收入的穩(wěn)步提高，在利率化改革中積極調(diào)整主營業(yè)務，增加銀行的中間業(yè)務收入構(gòu)成比例，實現(xiàn)銀行收入的多元化，實現(xiàn)營業(yè)收入增長的重要轉(zhuǎn)變，使得非息收入成為商業(yè)銀行的主要收入來源。

參考文獻:

［1］李珍．利率市場化對我國商業(yè)銀行經(jīng)營的影響及應對［D］．南京:南京大學，2014:30—38．

［2］馬遷．基于國際視角的利率市場化經(jīng)驗啟示及我國商業(yè)銀行應對策略［J］．金融理論與實踐，2012(11):149—150．

［3］張慧智，翟舒毅．美、日利率市場化的國際經(jīng)驗極其對我國的啟示［J］．東疆學刊，2015(01):46—52.

作者：操海國；丁春 單位：蕪湖職業(yè)技術(shù)學院

第四篇：淺談利率市場化與商業(yè)銀行利率風險管理

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟改革進程的不斷深入，從開始施行利率市場化開始，已經(jīng)有二十年的時間。在此期間，商業(yè)銀行也面臨著利率風險管理的問題。本文立足商業(yè)銀行經(jīng)營實踐，在利率市場化大背景下分析利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn)，并提出相應的管理和控制辦法，以期指導理論研究和商業(yè)銀行經(jīng)營實踐。

關(guān)鍵詞：利率；利率市場化；商業(yè)銀行；市場風險

自從1996年我國開始施行利率市場化以來，我國利率市場化進程深入推進。在利率市場化大背景下，商業(yè)銀行迎來了新的發(fā)展機遇，在金融產(chǎn)品定價等方面擁有更多、更大的自主權(quán)利[1]。與此同時，利率市場化也給商業(yè)銀行帶來風險，對商業(yè)銀行風險防控能力提出了更高的要求。

一、利率市場化概述

從概念上來講，利率市場化是指依靠市場來調(diào)節(jié)利率。作為利率控制和主管機構(gòu)，中國人民銀行在利率調(diào)控上，一直發(fā)揮著核心作用，在利率市場化大背景下，中國人民銀行逐步放寬行政手段，轉(zhuǎn)而通過市場對利率進行調(diào)控，讓市場這只“看不見的手”發(fā)揮主導作用，通過利率市場化實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置，從本質(zhì)上來講，實行利率市場化是將利率的定價權(quán)最終交還給金融機構(gòu)，讓商業(yè)銀行等金融機構(gòu)根據(jù)市場需求自主調(diào)節(jié)利率，而央行則發(fā)揮著宏觀調(diào)控的作用。作為利率市場化的標志性事件，1996年我國實現(xiàn)了銀行間同業(yè)拆借市場的聯(lián)網(wǎng)運行，隨后數(shù)年中，央行按照先易后難的模式，逐步放松利率控制，最終在2012年通過調(diào)整金融機構(gòu)存款利率空間，進一步推動我國利率市場化深入發(fā)展。

二、利率市場化存在的問題

（一）存在市場失靈現(xiàn)象

實行利率市場化，最終的目的是要發(fā)揮市場作用，對社會資源進行宏觀調(diào)控，發(fā)揮市場的主導作用[2]。但是，在利率市場化進程中，很容易出現(xiàn)競爭不充分、不公平，甚至市場失靈的現(xiàn)象。

（二）國有企業(yè)改革存在問題

在我國，國有企業(yè)在整個經(jīng)濟體系中，依然占據(jù)著核心地位，隨著改革的深入，國有企業(yè)改革也進入了攻堅區(qū)和深水區(qū)，但是國有企業(yè)改革并不徹底，存在著諸多問題，國有企業(yè)貸款也很容易成為呆賬、壞賬，而且國有企業(yè)由于企業(yè)性質(zhì)上的特殊性，對于利率變化和資金走向并不敏感，在利率市場化進程中，商業(yè)銀行不得不面臨國有企業(yè)改制帶來的沖擊和風險。

（三）利率結(jié)構(gòu)存在問題

在我國商業(yè)銀行風險控制過程中，利率結(jié)構(gòu)存在不合理的現(xiàn)象，一方面，雖然進行了利率市場化改革，但是改革不能一步到位，在很多環(huán)節(jié)仍然存在著行政手段干預過多的問題，這樣的做法直接影響到商業(yè)銀行對于利率風險的自主管理，另一方面，目前的商業(yè)銀行利率管理體系不能囊口所有風險，存在著風險管控不全面的問題。

三、商業(yè)銀行在利率市場化背景下面臨的挑戰(zhàn)

（一）利潤縮水

在我國現(xiàn)代金融體系下，我國商業(yè)銀行的絕大部分利潤，都來自于存款和貸款之差，也就是息差收入，很多商業(yè)銀行依賴息差收入，管理模式和管理方法較為落后，不注重服務的創(chuàng)新，在利率市場化條件下，很多銀行面臨利潤縮水的問題[3]。

（二）出現(xiàn)存款資金流失的情況

隨著利率市場化的深入，商業(yè)銀行在金融體系中雖然還占據(jù)著主導地位，但是已經(jīng)受到?jīng)_擊并開始動搖[4]。在利率市場化背景下，很多資金有了更多元的選擇，社會金融產(chǎn)品不斷豐富，“金融脫媒”現(xiàn)象不斷加劇，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，對商業(yè)銀行造成了很大挑戰(zhàn)。

四、商業(yè)銀行提升利率風險管理水平的路徑

（一）完善風險管理體系

在利率市場化大背景下，商業(yè)銀行要想持續(xù)健康發(fā)展，必須應對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，要強化頂層設(shè)計，明確風險管理目標，不斷調(diào)整內(nèi)部管理體系，完善管理機制，構(gòu)建全方位、立體化的管理體系，提升管理水平，特別是在內(nèi)部控制方面，要不斷提升內(nèi)控水平，把握合規(guī)、內(nèi)控等關(guān)鍵環(huán)境，有效應對利率市場化帶來的風險和挑戰(zhàn)。

（二）打造多元經(jīng)營模式

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行要想有效應對利率管理風險，必須減小對息差收入的依賴，打造多元的經(jīng)營模式，不斷創(chuàng)新金融服務，提升金融服務專業(yè)性和個性化，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務，不斷提高客戶的忠誠度，減小利率市場化背景下的客戶流失。

（三）提升從業(yè)人員綜合素質(zhì)

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行要想應對利率市場化帶來的風險，必須提升從業(yè)人員的素質(zhì)。在我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營體系下，從業(yè)人員普遍專業(yè)素質(zhì)不夠，由于業(yè)務相對單一，并且十分簡單，商業(yè)銀行一般都忽視了專業(yè)知識的培訓和學習，風險管理和風險防控能力嚴重不足[5]。要想實現(xiàn)風險管理，必須從工作人員入手，提升從業(yè)人員的市場化思維，提高商業(yè)銀行的綜合競爭力，應對利率市場化風險。

五、結(jié)語

綜上所述，隨著經(jīng)濟社會不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在宏觀經(jīng)濟體系中，發(fā)揮著越來越重要作用。從1996年我國開始施行利率市場化以來，商業(yè)銀行利率市場化已經(jīng)經(jīng)過了20年，給商業(yè)銀行帶來機遇的同時，也帶來了風險管理的挑戰(zhàn)。在商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，商業(yè)銀行需要合理評估利率風險、信用風險，以及流動性風險等，不斷強化自身風險防控體系，優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)和管理模式，提升風險應對和風險控制水平，提升綜合競爭能力。

參考文獻：

[1]李仲林.利率市場化與商業(yè)銀行風險承擔[J].財經(jīng)科學,2015(1):36-46.

[2]劉甜恬,楊紫恒,陳瀟陽等.存款利率市場化對商業(yè)銀行風險影響實證研究--基于我國16家股份制商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)[J].湖北經(jīng)濟學院學報（人文社會科學版）,2015(7):42-45.

[3]郎慧.利率市場化對商業(yè)銀行風險的影響研究[J].商,2013(8):126.

[4]隋新玉.利率市場化下商業(yè)銀行風險及金融創(chuàng)新[J].知識經(jīng)濟,2014(20):77.

[5]左崢,唐興國,劉藝哲等.存款利率市場化是否會提高銀行風險——基于存貸利差收窄的一個視角[J].財經(jīng)科學,2014(2):20-29.

作者：李瑩 單位：許昌學院