私募基金法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探析范文

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摘要:在新興經(jīng)濟(jì)體中，私募基金發(fā)揮著越來(lái)越大的投融資作用，然而現(xiàn)階段私募基金極為混亂，給資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)不利影響。所以，我國(guó)應(yīng)加快私募基金監(jiān)管制度的完善。在我國(guó)私募基金監(jiān)管體系構(gòu)建的過(guò)程中，私募基金對(duì)法律服務(wù)提出了愈來(lái)愈高的要求。筆者認(rèn)為，在日漸提升的要求下，律師事務(wù)所與律師需要具備更高的專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德水平，其應(yīng)當(dāng)給予更加客觀、科學(xué)的法律意見(jiàn)，否則，監(jiān)管部門(mén)將嚴(yán)懲律師事務(wù)所與律師。

關(guān)鍵詞:私募基金;法律服務(wù);風(fēng)險(xiǎn)

一、私募基金的法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

(一)私募基金法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)私募基金迅速發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)、文化、教育、道德等多方面因素的影響下，私募基金市場(chǎng)存在嚴(yán)重的亂象，個(gè)別基金管理人員缺乏誠(chéng)信意識(shí)與規(guī)范意識(shí)，業(yè)務(wù)能力不高。國(guó)內(nèi)多地都曝光過(guò)借私募基金的名由而進(jìn)行的違法行為，如非法集資、金融詐騙等。另外，還出現(xiàn)過(guò)多起私募基金管理人員攜款外逃的事件，嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。比方說(shuō)，華融普銀投資基金(北京)有限公司的非法吸收公眾存款案件，該公司以發(fā)行私募基金的名義而大肆騙取公眾資金，案件所涉及到人員超過(guò)3700人，涉案資金高達(dá)38億。私募基金市場(chǎng)存在的諸多亂象，嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。歸根到底，這些都是私募法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未有效規(guī)避的結(jié)果。

(二)私募基金的法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值非常高為有效地規(guī)范私募基金市場(chǎng)的健康發(fā)展，自我國(guó)首份私募基金機(jī)構(gòu)作出的處罰決定書(shū)———上海證監(jiān)局〔2016〕3號(hào)處罰決定書(shū)起，我國(guó)多地監(jiān)管部門(mén)都先后處罰了私募基金領(lǐng)域的違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，這能夠體現(xiàn)出我國(guó)監(jiān)管部門(mén)治理私募基金亂象的決心。個(gè)別律師事務(wù)所為了謀取經(jīng)濟(jì)利益，未出具客觀、合理的法律意見(jiàn)書(shū)，其對(duì)部分私募機(jī)構(gòu)出具了肯定性的法律意見(jiàn)書(shū)，但是這部分私募機(jī)構(gòu)卻存在高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。針對(duì)此，中基協(xié)處罰了部分律所與律師。中基協(xié)于2018年3月9日點(diǎn)名了5家律所，這些律所在3年間將不得提供私募基金管理人員登記服務(wù)。

二、規(guī)避私募基金法律風(fēng)險(xiǎn)的有效路徑

(一)向私募基金管理人提供合規(guī)設(shè)立與合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面的指導(dǎo)在私募基金領(lǐng)域，人們經(jīng)常用帶刺的玫瑰來(lái)形容私募基金法律服務(wù)。中基協(xié)規(guī)定由律師事務(wù)所來(lái)對(duì)私募基金管理機(jī)構(gòu)與工作人員提供法律意見(jiàn)書(shū)，這并非是要求律所就企業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況與協(xié)會(huì)進(jìn)行簡(jiǎn)單比對(duì)，而是希望借此而設(shè)置有效的“防火墻”。在這一過(guò)程中，律師當(dāng)為私募基金管理機(jī)構(gòu)與工作人員解讀相關(guān)法律條件，為其合規(guī)設(shè)立與合規(guī)經(jīng)營(yíng)給予必要的指導(dǎo)。否則，一旦客戶出現(xiàn)了問(wèn)題，律師也需要承擔(dān)必要的責(zé)任。這相當(dāng)于憑借律師的專業(yè)能力與信譽(yù)而對(duì)客戶業(yè)務(wù)能力、信譽(yù)等進(jìn)行背書(shū)，這才是律師出具法律意見(jiàn)書(shū)的根本目的。針對(duì)此，律師事務(wù)所在選擇客戶時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考察客戶的誠(chéng)信意識(shí)與合規(guī)意識(shí)，這是開(kāi)展私募法律服務(wù)工作所首要做的。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金管理機(jī)構(gòu)的制度進(jìn)行全面審查，這是其出具法律意見(jiàn)書(shū)前所必須要做的一項(xiàng)工作。

(二)律師在法律服務(wù)時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵守勤勉盡責(zé)、審慎專業(yè)的原則從實(shí)際情況看，有效降低私募法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最有效手段是律師嚴(yán)格依照勤勉盡責(zé)、審慎專業(yè)的原則開(kāi)展法律服務(wù)工作。我國(guó)《證券法》第173條內(nèi)明確提出了律師的勤勉盡責(zé)義務(wù)。《證券法》第223條指出在違反第173條的情況下，應(yīng)對(duì)相關(guān)律所、主管人員等責(zé)任人員追究行政責(zé)任。《證券投資基金法》內(nèi)第106條指出，若律師事務(wù)未嚴(yán)格履行勤勉盡責(zé)的義務(wù)，在面對(duì)損失時(shí)，其應(yīng)當(dāng)與委托人一同承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。一般來(lái)說(shuō)，證監(jiān)會(huì)在對(duì)律師事務(wù)所與律師勤勉盡責(zé)義務(wù)的履行情況進(jìn)行衡量時(shí)，所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是律師行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與道德規(guī)范。也就是說(shuō)，《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則(試行)》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》為證券法律服務(wù)領(lǐng)域中所公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與道德規(guī)范。由此可知，在提供私募基金法律服務(wù)的過(guò)程中，相關(guān)律師事務(wù)所與律師不僅要嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)，還要嚴(yán)格遵守私募基金監(jiān)管自律體系下的有關(guān)規(guī)則。只有這樣才能夠有效地減少私募基金法律服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

在我國(guó)私募基金市場(chǎng)迅速發(fā)展的同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管制度不斷完善，這對(duì)私募基金法律服務(wù)提出了更高要求。在這種情況下，我國(guó)各地監(jiān)管部門(mén)的懲治措施日漸嚴(yán)苛，私募基金法律服務(wù)面臨著更大的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)法律工作者應(yīng)嚴(yán)格遵從法律法規(guī)與私募基金規(guī)則來(lái)出具法律意見(jiàn)書(shū)，只有這樣，私募法律服務(wù)市場(chǎng)才能夠得到更好的發(fā)展。

［參考文獻(xiàn)］

［1］官志和．淺析私募基金的發(fā)展趨勢(shì)［J］．時(shí)代金融(下旬)，2017(1):180－181，183．

［2］丁亞琪．論私募基金的法律監(jiān)管［J］．法制博覽，2016(13):183－184．

作者：任遠(yuǎn) 單位：東北農(nóng)業(yè)大學(xué)