淺談互聯網金融風險及監管范文

本站小編為你精心準備了淺談互聯網金融風險及監管參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

關鍵詞：互聯網金融；風險；監管

一、互聯網金融概述

自2012年以來，支付寶、微信等移動支付平臺逐漸進入人們的視野，并在用戶中產生了強大的吸引力，互聯網金融開始“侵入”公共生活的方方面面?；ヂ摼W金融是以大型非金融企業為基礎，建立在互聯網產業上的平臺。百度、阿里巴巴和騰訊這三家中國互聯網巨頭被視為是互聯網金融的開拓者和先驅者，它們利用各自的多邊平臺，開辟了獨特的業務擴張新模式。互聯網公司通過對數據的深度挖掘和積累，并向金融領域拓展并構建了互聯網金融新模式，互聯網金融成為了信息技術與金融相結合的新興領域。中國投資有限責任公司原副總經理謝平表示，這種模式不僅不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場上的第三方融資平臺。市場參與者通過網絡參與金融活動，每個參與者擁有平等的機會，并可以打破地域限制并找到相關的信息和資源?；ヂ摼W金融的主要特征有以下幾點：

（一）成本低、效率高。在互聯網金融模式下，互聯網公司對各種企業都有著一定的了解，它們雙方可以通過互聯網金融平臺自動完成信息的查找、匹配和最終的成交，不需要通過中介來完成，從而降低了互聯網公司的運營成本。另外，企業可以通過互聯網金融平臺快速的找到符合條件的互聯網公司，大大提高效率，降低信息不對稱的程度，節約時間和精力。

（二）覆蓋廣、發展快。在傳統金融模式下，常常會出現金融資源浪費的情況，而在互聯網金融模式下，大大提高了資源的利用效率，促進了實體經濟的快速發展。企業可以突破時間和地區的限制，通過互聯網金融平臺快速的找到符合條件的互聯網公司。

（三）信用風險大、網絡安全風險大?；ヂ摼W金融的出現為實體經濟中各行各業的發展帶來了極大的機遇，但是現階段，我國現有的信用體系還不完整，尚存在著很多不足和缺陷，互聯網金融發展所帶來的問題也逐漸暴露了出來，容易發生卷款跑路、惡意騙貸等風險。因此，需要加強網絡系統的安全，從而有效地提高互聯網金融的安全性。

二、互聯網金融融資模式

（一）“平臺＋小貸”模式?！捌脚_+小貸”的融資模式以阿里巴巴為代表，阿里巴巴通過分析旗下的淘寶、天貓兩個電子商務平臺在運營過程中所累積數據，給平臺上的小微企業提供相應的貸款服務。在這種融資模式下，通過網絡大數據技術的應用，能夠減少成本的支出，可以進行實時分析，減少人為參與因素的干擾，從而有效地減少企業信息不對稱現象。同時，由于其融資模式成本比較低，可以減少了風險管理與激勵不相容的現象。但是，由于互聯網金融和互聯網信息處理技術兩者之間存在很強的依賴性，當發生系統性風險時，沒有有效的應對對策，有關風險分散機制不夠健全。

（二）“P2P”網絡借貸模式。以宜信為代表“P2P”網絡借貸的模式，最先出現在英國，主要是為有資金需求的小微企業和提供資金的投資者提供互相聯系的平臺，從而滿足雙方的需求，屬于眾籌融資。宜信的“P2P”網絡借貸模式對申請貸款的小微企業的限制條件比較少，貸款流程簡單方便，辦理周期迅速，同時，在這種模式下還具有一定的保障金，有效地降低風險，提升資金的安全性，從而拓展小微企業的融資渠道。但是，由于我國現有的社會信用體系建設不夠完善，從而導致小微企業在運用這種融資模式過程中面臨較大的信用風險，具有較高的風險。

三、互聯網金融風險分析

互聯網金融不同于傳統的銀行和證券市場。它提高了貨幣流通的效率，也是對現有金融體系的有益補充。然而，哪里有利益哪里就有風險，相關法律法規的缺失增加了對互聯網金融監管的難度。

（一）信用風險。信用風險是互聯網金融的主要風險?；ヂ摼W金融企業過于依賴數據、線上審核與認證。提供服務企業無法與客戶面對面接觸，缺乏完善的控制資金流動的手段、回收機制和措施，因此很容易出現資金違約。

（二）流動性風險。流動性風險是指金融機構無法應對因資產增加或負債減少而引起的流動性問題。與其他風險相比，流動性風險形成的原因更為復雜。當受到不利影響時，由于流動性問題產生的危機會導致企業生產經營困難，以至于企業可能無法兌現客戶資金。

（三）技術風險。計算機系統和認證系統可能存在缺陷，這意味著計算機和網絡設備可能會遭受破壞并失去所有功能，如果缺乏適當的保護，企業就無法有效抵御外部的惡意攻擊。同時，企業如果所選擇的網絡技術不成熟，可能會導致信息傳輸過程的不穩定。

（四）法律風險。互聯網金融正處于快速發展階段，但互聯網金融目前仍處于無監管、無標準、無壁壘的環境中。面對現有的混亂的法律環境，互聯網金融和服務本身很容易陷入到違法的境地。

四、互聯網金融平臺與監管

（一）互聯網金融平臺?；ヂ摼W金融平臺由兩組或兩組以上的客戶組成，它們有著明顯的區別，但又相互依賴。每一組客戶在相互依賴的同時，又有著自己的價值主張和收入來源。因此，互聯網金融監管需要融入新的適應性思維，必須能夠理解多邊平臺市場的本質，即互聯網金融是不同于傳統商業模式和單邊市場的。中國互聯網金融多邊平臺的特點：目前，電子商務已從單一市場模式向雙邊或多邊市場模式轉變。通過利用已建立的客戶聯系渠道，互聯網金融產品和服務嵌入在平臺網絡中。與傳統的單一市場相比，互聯網金融平臺具有以下特點：（1）間接網絡效應。間接網絡效應主要源于基礎產品和輔助產品之間的技術互補性，這種互補性導致了需求上相互依賴。市場雙方的相互作用導致價格行為可能是無利可圖的。（2）跨網絡外部性。網絡外部性是指市場用戶從更多的、相同類型的用戶中獲得收益。需求側規模經濟實際上就來源于網絡外部性。同時，跨網絡外部性也被稱為跨市場外部性。（3）價格的非中性。平臺運營商對多邊客戶的定價很大程度上依賴于間接網絡效應的程度，這導致了多邊平臺價格的非中立性。（4）需求的互補與依賴性。對于多邊平臺，一方客戶對交易效用的期望隨著另一方客戶規模的增加而增加。加上間接網絡效應的影響，共同限制了平臺運營商對價格影響的能力，從而表現出更強的市場依賴性。

（二）互聯網金融監管（以第三方支付和P2P網絡貸款為例）1、第三方支付。首先，盡快完善相關法律法規。由于第三方支付公司的經營模式各不相同，我們應該識別出他們不同的法律地位。例如，擁有支付網關模式但沒有二級清算的第三方支付公司可以定義為網絡企業，而擁有網關和二級清算模式的第三方支付公司可以定義為非銀行支付行業。其次，通過法律確保沉淀資金的所有權屬于客戶。同時，推進反洗錢、反欺詐等網絡犯罪立法工作。再次，建立中央監控系統。加強對第三方支付平臺的監管，了解商業銀行代位求償權的監管情況，通過立法明確商業銀行在第三方支付市場所承擔的義務。最后，加強對消費者利益的保護，采用現代技術確?？蛻粽J證和交易信息的可用性、完整性和可審核性。2、P2P網絡貸款平臺。首先，監管部門應加大對P2P行業的監管力度，通過建立風險防范機制來防范P2P網貸平臺引發的系統性風險。為了推動P2P網貸平臺的發展，監管機構可以利用嚴格的行業準入機制，執行嚴格的行業標準，篩選不合格的申請人，建立嚴格的接入機制，明確行業定位，規范P2P的開發運營。其次，建立信息披露與報告制度。信息披露在財務活動中的重要性是眾所周知的。國內的P2P網貸平臺雖然數量眾多，但很少公布自己的綜合業務和財務信息，這也增加了債權人的投資風險。監管機構可以建立信息披露系統，使P2P行業監管標準化。披露信息主要包括財務狀況、貸款的平均金額、歷史違約率、收益率等關鍵指標。穩定的披露機制不僅可以維護債權人的利益、堅定投資者信心，而且有助于行業朝著健康的方向穩步快速發展。

參考文獻：

［1］田光寧.互聯網金融發展的理論框架與規制約束［J］.宏觀經濟研究，2014（12）.

［2］楊東.互聯網金融的法律規制———基于信息工具的視角［J］.中國社會科學，2015（4）.

［3］王崢.我國互聯網金融的風險分析及防范措施［J］.時代金融，2014.8.

作者：張淼 莊錦艷 單位：江蘇財經職業技術學院