淺議基于關(guān)系的中小企業(yè)融資范文

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【摘要】融資難的問題是長(zhǎng)期以來阻礙我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)核心問題，關(guān)系型借貸的出現(xiàn)，能有效降低信息不透明和不對(duì)稱的程度，減少成本和交易費(fèi)用，成為解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的有效途徑，是中小企業(yè)和銀行雙贏的融資模式。

【關(guān)鍵詞】關(guān)系型借貸；社會(huì)嵌入性；信息不對(duì)稱；信用創(chuàng)新

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析

中小企業(yè)融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)中心問題。對(duì)于中小企業(yè)來說，資金匱乏將直接導(dǎo)致技術(shù)投入不足、市場(chǎng)拓展力度不夠等一系列困難，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)之所以存在融資難的問題，其主要原因在于兩個(gè)方面：外部環(huán)境和自身缺陷。

1.首先，由于受外部融資環(huán)境的限制，中小企業(yè)難以走多元化的融資渠道。免費(fèi)論文網(wǎng)提供目前在我國(guó)，資本市場(chǎng)的發(fā)展還很不完善，上市門檻高、債券市場(chǎng)規(guī)模較小等原因使得中小企業(yè)難以通過直接融資的方式獲得所需資金。而在間接融資方面，民間借貸由于其種種弊端受到國(guó)家相關(guān)監(jiān)管部門的限制。

2.此外，中小企業(yè)自身存在的種種缺陷也是導(dǎo)致其融資難的重要原因。目前，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，信息不透明和不對(duì)稱的程度較高，經(jīng)營(yíng)的不確定性高風(fēng)險(xiǎn)大，誠(chéng)信度較低，缺乏完善的信用擔(dān)保。顯然，基于一種理性的選擇，相對(duì)于中小企業(yè)而言，商業(yè)銀行當(dāng)然更愿意貸款給財(cái)務(wù)信息及其它信息公開程度較高的大企業(yè)，尤其是上市公司，以此來降低自身的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

目前，中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支重要力量，尤其在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面，中小企業(yè)都發(fā)揮了積極的作用。因此，我們要努力尋找有效對(duì)策解決中小企業(yè)融資難的問題。近年來，關(guān)系型借貸已受到越來越多的中小企業(yè)及銀行的關(guān)注和重視。

二、關(guān)系型借貸是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑

（一）關(guān)系型借貸的含義及特點(diǎn)

要理解關(guān)系型借貸的本質(zhì)，首先，我們從社會(huì)學(xué)的角度來認(rèn)識(shí)兩個(gè)概念：關(guān)系和社會(huì)資本。在社會(huì)學(xué)中，關(guān)系是指雙方通過社會(huì)交往建立的、以涉取信息的便利條件。建立和保持緊密的關(guān)系紐帶是一種社會(huì)性的相互依存，行動(dòng)者為了實(shí)現(xiàn)各自的利益，相互進(jìn)行各種交換，甚至單方轉(zhuǎn)讓自己對(duì)資源的控制，其結(jié)果就形成了持續(xù)存在的社會(huì)關(guān)系(科曼，1999)。另一個(gè)相關(guān)概念是社會(huì)資本，科曼等社會(huì)學(xué)者將社會(huì)資本定義為，個(gè)人通過社會(huì)關(guān)系涉取稀缺的資源并由此獲利的能力。企業(yè)的社會(huì)資本實(shí)際上就是為了建立、鞏固和發(fā)展其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資所帶來的穩(wěn)定的聯(lián)系，進(jìn)而通過這種穩(wěn)定聯(lián)系根據(jù)自身需要獲得相關(guān)利益。

因此，中小企業(yè)基于關(guān)系的借貸模式，是指借款人和貸款人通過建立長(zhǎng)期的多渠道的往來關(guān)系，來獲得信貸決策中所需要的相關(guān)信息。關(guān)系型借貸具有三個(gè)主要特征：1.這種雙方的往來關(guān)系是長(zhǎng)期的、多渠道的、互動(dòng)的，需要不斷的去維護(hù)。2.這些信息除了包括企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況外，還包含了更多隱性的“軟”信息，例如企業(yè)的信譽(yù)、行為、企業(yè)主的個(gè)人品行等。3.而且這些信息具有一定的專有性，外界的普通公眾一般無法獲得，僅僅為借貸雙方所特有。

（二）中小企業(yè)關(guān)系型借貸的可行性分析

1.“社會(huì)嵌入性”是關(guān)系型借貸的理論基礎(chǔ)

關(guān)系型借貸之所以具有存在的可行性和價(jià)值，主要源于“社會(huì)嵌入性”理論，即經(jīng)濟(jì)行為嵌入在社會(huì)關(guān)系之中。社會(huì)嵌入性理論框架告訴我們，在組織與組織之間的進(jìn)行交易時(shí)，社會(huì)關(guān)系起著重要作用。交易雙方可以通過對(duì)社會(huì)關(guān)系的投資來便利自己的經(jīng)濟(jì)行為并獲得收益。

中小企業(yè)的關(guān)系型借貸正是體現(xiàn)了以“社會(huì)嵌入性”為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)交易行為。由于信息不對(duì)稱和不透明化的程度較高，企業(yè)與投資者雙方都不得不花費(fèi)成本去獲得有關(guān)對(duì)方的額外信息，雙方之間的社會(huì)交往關(guān)系一方面擴(kuò)充了信息流動(dòng)的渠道，另一方面也豐富了信息的層次和背景。

2.關(guān)系型借貸對(duì)于銀企雙方都具有明顯優(yōu)勢(shì)

總體來說，當(dāng)銀企關(guān)系成為一種有價(jià)值的投資，關(guān)系型借貸就加強(qiáng)了雙方信息的相關(guān)性與可靠性，緩解了中小企業(yè)所面臨的融資難問題，也為銀行創(chuàng)造了新的價(jià)值，因此這是一種雙贏的經(jīng)濟(jì)行為。具體來看，與傳統(tǒng)的借貸模式相比，關(guān)系型借貸有著以下明顯的優(yōu)勢(shì)。

（1）由于是建立在長(zhǎng)期的多渠道往來關(guān)系的基礎(chǔ)之上，關(guān)系型借貸能有效降低信息不透明和不對(duì)稱的程度，使企業(yè)的財(cái)務(wù)問題能夠在早期被發(fā)覺和解決。

（2）關(guān)系型借貸也降低了銀企之間的交易成本。同樣在借貸市場(chǎng)上，當(dāng)企業(yè)選擇向特定銀行提出貸款申請(qǐng)，當(dāng)銀行在面對(duì)相似的受到借款配給限制的中小企業(yè)當(dāng)中、實(shí)際決定將借貸發(fā)放給哪一家企業(yè)時(shí)，雙方所擁有的社會(huì)關(guān)系資源也顯著影響了雙方的行為和后果。

（3）借貸關(guān)系的長(zhǎng)期性和重復(fù)性，能有效降低雙方的風(fēng)險(xiǎn)。由于建立交易所共同經(jīng)歷了長(zhǎng)期的聯(lián)系，使得雙方可以更好地識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)、更好地識(shí)別出對(duì)方在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的反應(yīng)和應(yīng)對(duì)策略。

3.關(guān)系型借貸在我國(guó)的發(fā)展具有很好的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)來看，中小企業(yè)的關(guān)系型借貸主要可以體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一個(gè)是以產(chǎn)業(yè)集群為基礎(chǔ)的內(nèi)部借貸，另一個(gè)是產(chǎn)業(yè)集群與銀行之間的借貸。

產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域中，大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu)在空間上的聚集，集群內(nèi)各個(gè)成員之間通過協(xié)同作用，形成強(qiáng)勁、持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從我國(guó)的實(shí)際情況來看，以地理因素為基礎(chǔ)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤為明顯，在某一個(gè)狹小的地理區(qū)域內(nèi)聚集了數(shù)目眾多的中小企業(yè)，由于地方社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系，這些中小企業(yè)的企業(yè)主可能相互熟悉，有的甚至是同學(xué)、朋友或親戚。即使是不熟悉的企業(yè)主，也可以由政府出面，主動(dòng)引導(dǎo)，形成產(chǎn)業(yè)集群。基于社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所形成的產(chǎn)業(yè)集群，有利于形成共同的價(jià)值觀念和產(chǎn)業(yè)文化，有利于降低信息不對(duì)稱的程度，增加產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)各中小企業(yè)之間的合作機(jī)會(huì)。

三、關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)關(guān)系型借貸未來發(fā)展的建議

（一）銀行自身重視對(duì)中小企業(yè)的關(guān)系型借貸

由于考慮到收益、交易成本和風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素，銀行往往非常重視與優(yōu)質(zhì)企業(yè)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，尤其是國(guó)有大中型企業(yè)和實(shí)力強(qiáng)勁的進(jìn)出口企業(yè)，輕視對(duì)中小企業(yè)的關(guān)系型貸款。國(guó)家應(yīng)積極鼓勵(lì)和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)一些潛在優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)的支持，并制定一些優(yōu)惠政策加強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)關(guān)系型借貸的重視。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)信用體系的創(chuàng)新

信用是避免中小企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，要進(jìn)一步推動(dòng)關(guān)系型借貸在我國(guó)的發(fā)展，必須深入了解中小企業(yè)的信用。政府或者金融機(jī)構(gòu)要積極建立比較完整的中小企業(yè)數(shù)據(jù)信用平臺(tái)，從各方面收集關(guān)于企業(yè)信用的信息，包括企業(yè)的注冊(cè)、年檢、財(cái)產(chǎn)抵押、合同履行、商標(biāo)信譽(yù)、各種資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)情況及違法行為等信用數(shù)據(jù)，而這些信息可以通過網(wǎng)站或其它媒介向社會(huì)公布，銀行和其它企業(yè)可以公開查詢某特定中小企業(yè)的信用情況。

四、結(jié)論

解決中小企業(yè)融資難的問題，不斷推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。從理論上看，關(guān)系型借貸是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑，在現(xiàn)實(shí)中，關(guān)系型借貸在我國(guó)有一定發(fā)展但還不夠完善，無論對(duì)于政府、金融機(jī)構(gòu)還是中小企業(yè)自身而言，都要高度重視關(guān)系型借貸這一模式，充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。總之，關(guān)系型借貸在我國(guó)是很有生命力的，只要很好地認(rèn)識(shí)并運(yùn)用其優(yōu)缺點(diǎn)，相信在我國(guó)中小企業(yè)中一定會(huì)有很好的發(fā)展。