對(duì)外貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整性范文

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一、數(shù)據(jù)與變量

論文分析所使用的樣本取自1978~2002年的年度數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》(2003)。用出口總額(EX)、進(jìn)口總額(IM)來(lái)反映對(duì)外貿(mào)易狀況;通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。用消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(1978=100)對(duì)GDP、進(jìn)口和出口數(shù)據(jù)進(jìn)行平減,以消除物價(jià)變動(dòng)對(duì)GDP和進(jìn)口、出口總額的影響。我國(guó)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是從1985年開(kāi)始編制的,因而對(duì)1978~2002年的原始數(shù)據(jù)用城鎮(zhèn)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)平減。由于數(shù)據(jù)的自然對(duì)數(shù)變換不改變?cè)瓉?lái)的協(xié)整關(guān)系,并能使其趨勢(shì)線性化,消除時(shí)間序列中存在的異方差現(xiàn)象,所以對(duì)實(shí)際GDP、實(shí)際出口和實(shí)際進(jìn)口進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換,分別用LGDP、LEX、LIM表示自然對(duì)數(shù)的實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、實(shí)際出口總額、實(shí)際進(jìn)口總額。

二、實(shí)證結(jié)果

1·時(shí)間序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在檢驗(yàn)GDP、出口和進(jìn)口的協(xié)整性之前,首先用ADF單位根檢驗(yàn)方法來(lái)檢驗(yàn)時(shí)間序列的單整階數(shù),再進(jìn)行協(xié)整關(guān)系的存在性檢驗(yàn)。

2·協(xié)整檢驗(yàn)

雖然時(shí)間序列LGDP,LIM,LEX是非平穩(wěn)的一階單整序列,但其可能存在某種平穩(wěn)的線性組合。這個(gè)線性組合反映了變量之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系,即協(xié)整(Coin-tegration)關(guān)系。本文使用Johansen(1995)多變量系統(tǒng)極大似然估計(jì)法對(duì)多變量時(shí)間序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。Johansen協(xié)整檢驗(yàn)是一種基于向量自回歸模型的檢驗(yàn)方法,在進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)之前,必須首先確定VAR模型的結(jié)構(gòu)。為了保持合理的自由度使模型參數(shù)具有較強(qiáng)的解釋力,同時(shí)又要消除誤差項(xiàng)的自相關(guān),因此選擇最大滯后階數(shù)為3,從三階依次降至一階來(lái)選擇VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。使用AIC、SC信息準(zhǔn)則和LR統(tǒng)計(jì)量做為選擇最優(yōu)滯后階數(shù)的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn),并用Q統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)殘差序列有無(wú)自相關(guān),懷特(White)檢驗(yàn)和ARCH統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)異方差性,JB檢驗(yàn)(Jarque-Bera)檢驗(yàn)殘差的正態(tài)性。結(jié)果表明,滯后階數(shù)為3的VAR模型(以下用VAR(3)表示)各方程擬合優(yōu)度很好,殘差序列具有平穩(wěn)性。對(duì)VAR(3)模型的回歸殘差序列進(jìn)行的隨機(jī)性檢驗(yàn)表明,在5%的顯著水平上,各方程回歸殘差序列均滿足正態(tài)性,不存在自相關(guān)和異方差,進(jìn)一步驗(yàn)證了VAR(3)模型為最優(yōu)模型。協(xié)整檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?shí)際上是對(duì)無(wú)約束VAR模型進(jìn)行協(xié)整約束以后得到的VAR模型,該VAR模型的滯后期是無(wú)約束VAR模型一階差分變量的滯后期。由于無(wú)約束VAR模型的最優(yōu)滯后期為3,因此協(xié)整檢驗(yàn)的VAR模型滯后期確定為2。通過(guò)模型選擇的聯(lián)合檢驗(yàn),確定常數(shù)項(xiàng)約束在協(xié)整空間內(nèi)且協(xié)整方程有截距的模型為最合適的協(xié)整檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀?/p>

3·誤差修正模型(VECM)的確定

協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果證明我國(guó)進(jìn)口、出口增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,但是這種均衡關(guān)系是否構(gòu)成因果關(guān)系,還需要進(jìn)一步驗(yàn)證。本文利用Engle和Granger(1987)提出的均衡誤差修正模型對(duì)進(jìn)口、出口增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期和短期的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。

三、方差分解

Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果僅能說(shuō)明變量之間的因果關(guān)系,但不能說(shuō)明變量之間因果關(guān)系的強(qiáng)度。論文應(yīng)用方差分解法對(duì)GDP(LGDP)、出口(LEX)和進(jìn)口(LIM)各變量的不同預(yù)測(cè)期限的預(yù)測(cè)誤差的方差進(jìn)行分解。方差分解的主要思想是把系統(tǒng)中每個(gè)內(nèi)生變量(共m個(gè))的波動(dòng)(k步預(yù)測(cè)均方誤差)按其成因分解為與各方程信息(隨機(jī)誤差項(xiàng))相關(guān)聯(lián)的m個(gè)組成部分,從而了解各信息對(duì)模型內(nèi)生變量的相對(duì)重要性。方差分解不僅是樣本期間以外的因果關(guān)系檢驗(yàn),而且將每個(gè)變量的單位增量分解為一定比例自身原因和其他變量的貢獻(xiàn)。從第四步預(yù)測(cè)起,出口的信息對(duì)GDP的影響顯著增大,到第7步以后占GDP預(yù)測(cè)誤差的70%以上,表明出口在長(zhǎng)期對(duì)GDP的影響是非常重要的。而進(jìn)口的信息對(duì)GDP的影響從第7步以后下降到百分之十幾,說(shuō)明從短期來(lái)看進(jìn)口對(duì)GDP有重要影響,但在長(zhǎng)期影響不顯著。出口的預(yù)測(cè)誤差主要來(lái)自其自身和進(jìn)口的影響,其中在前5步預(yù)測(cè)中進(jìn)口對(duì)出口的影響一直占出口預(yù)測(cè)誤差的50%左右,說(shuō)明進(jìn)口對(duì)出口有非常重要的影響;而GDP在前5步預(yù)測(cè)中對(duì)出口只有很微弱的影響,不超過(guò)出口預(yù)測(cè)誤差的10%,從第5步預(yù)測(cè)以后影響才稍有增強(qiáng),從而表明GDP對(duì)出口的影響不大。出口對(duì)進(jìn)口的影響不大,隨著時(shí)間的推移,出口的影響逐漸增強(qiáng),從第8步預(yù)測(cè)起其信息占進(jìn)口預(yù)測(cè)誤差的20%以上。GDP對(duì)進(jìn)口的影響不大,只是隨預(yù)測(cè)步長(zhǎng)的延長(zhǎng)影響逐漸增大,但其信息的影響沒(méi)有超過(guò)進(jìn)口預(yù)測(cè)誤差的14%。

四、結(jié)論

(1)中國(guó)出口增長(zhǎng)、進(jìn)口增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在惟一長(zhǎng)期穩(wěn)定的動(dòng)態(tài)均衡關(guān)系。無(wú)論在長(zhǎng)期還是在短期,中國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)都是GDP增長(zhǎng)的Granger原因。

(2)短期內(nèi),①雖然進(jìn)出口增長(zhǎng)是GDP增長(zhǎng)的Granger原因,但中國(guó)GDP增長(zhǎng)不是出口增長(zhǎng)的Granger原因。表明短期內(nèi)對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)確實(shí)拉動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),而中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)出口增長(zhǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng);②進(jìn)口增長(zhǎng)是出口增長(zhǎng)的Granger原因。這可能是因?yàn)檫M(jìn)口適用的技術(shù)、成套設(shè)備和關(guān)鍵的短缺資源推動(dòng)了本國(guó)的技術(shù)進(jìn)步,促進(jìn)了出口產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代,從而提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力,有利于出口的增長(zhǎng);③進(jìn)口增長(zhǎng)和GDP增長(zhǎng)互為Granger原因;④聯(lián)合檢驗(yàn)表明,GDP增長(zhǎng)和進(jìn)口增長(zhǎng)共同作用可以引起出口增長(zhǎng)。

(3)方差分解的結(jié)果進(jìn)一步表明,在長(zhǎng)期,出口對(duì)GDP的影響是非常重要的,而進(jìn)口對(duì)GDP的影響在長(zhǎng)期并不顯著;同時(shí),GDP對(duì)出口和進(jìn)口的影響不顯著。

總之,本文對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行的協(xié)整分析表明,無(wú)論在長(zhǎng)期還是在短期,對(duì)外貿(mào)易在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中都充分發(fā)揮了“發(fā)動(dòng)機(jī)”效應(yīng),這也是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于對(duì)外貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)問(wèn)題基本上達(dá)成的共識(shí)。與此同時(shí),雖然短期內(nèi)不存在GDP增長(zhǎng)對(duì)出口增長(zhǎng)的Granger原因,但在長(zhǎng)期,GDP增長(zhǎng)和進(jìn)口增長(zhǎng)卻推動(dòng)了出口的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。對(duì)于這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和進(jìn)口增長(zhǎng)促進(jìn)出口貿(mào)易的具體作用渠道和機(jī)制,則是需要進(jìn)一步研究探討的問(wèn)題。