市場(chǎng)監(jiān)管所風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及措施范文

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第1篇

[關(guān)鍵詞]金融衍生品 市場(chǎng)監(jiān)管 監(jiān)管模式

一、金融衍生品監(jiān)管的涵義

金融衍生品是從傳統(tǒng)金融工具中衍生而來的新型金融工具。根據(jù)國(guó)際互換和衍生協(xié)會(huì)在一份報(bào)告中對(duì)金融衍生品的描述:“金融衍生品是指有關(guān)換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約。合約到期時(shí),交易者所欠對(duì)的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定?！苯鹑谘苌返恼Q生是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的必然結(jié)果,是金融市場(chǎng)體系完善到一定程度的內(nèi)在產(chǎn)物。

金融衍生品監(jiān)管是指金融衍生品監(jiān)管主體依照法律規(guī)定,利用職權(quán)對(duì)監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行的管理和監(jiān)督。金融衍生品的監(jiān)管包含四層幾層含義:首先,金融衍生品的監(jiān)管主體主要是一國(guó)的金融衍生品主管機(jī)構(gòu),并且也包非官方的機(jī)構(gòu)。其次,金融衍生品的監(jiān)管對(duì)象及其監(jiān)管的范圍是金融衍生品交易的參與人和金融衍生品交易活動(dòng)。再次,金融衍生品的監(jiān)管需要以法律為依據(jù)。最后,金融衍生品的監(jiān)管目標(biāo)是控制金融衍生品行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的現(xiàn)狀

目前,我國(guó)的金融業(yè)采取的監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管,既根據(jù)不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管。而主要的監(jiān)管模式是一線多頭模式,即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央政府一級(jí),由證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行等多個(gè)中央級(jí)的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,這樣的監(jiān)管模式,容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管真空,很難滿足金融衍生品發(fā)展的需要,也不能較好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管存在的不足之處主要體現(xiàn)在:

1. 金融衍生品市場(chǎng)法律法規(guī)不健全,立法滯后。由于我國(guó)金融衍生品起步較晚,金融衍生品市場(chǎng)還處于初級(jí)階段,相關(guān)的法規(guī)體系建設(shè)還不完善、監(jiān)管體系建設(shè)還不健全。目前,我國(guó)專門的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法規(guī)只有2004年3月起實(shí)施的《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,金融機(jī)構(gòu)開辦衍生品交易所受的約束大多散見于金融監(jiān)管當(dāng)局的各類管理規(guī)定,如《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》等,缺乏統(tǒng)一的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法律,不能適應(yīng)金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的需要。

2. 監(jiān)管主體過于分散。目前,我國(guó)的金融衍生品監(jiān)管主要由“三會(huì)一行”(銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、中央銀行)進(jìn)行監(jiān)管,各監(jiān)管結(jié)構(gòu)之間尚缺乏一個(gè)統(tǒng)一的協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu),同時(shí)也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識(shí)。這不利于信息交流和監(jiān)管應(yīng)有效能的發(fā)揮,也不利于金融衍生品市場(chǎng)的高效運(yùn)行。

3. 行業(yè)自律組織的作用不突出。行業(yè)自律是金融業(yè)自我管理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間管理方式,它可以與官方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起來維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。然而,我國(guó)的衍生品交易場(chǎng)所是在政府的推動(dòng)下建立起來的,政府取得了監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)地位。這種情況下,交易所更多被動(dòng)地依賴政府監(jiān)管,缺乏管理部門的有效授權(quán),行業(yè)自律作用得不到充分有效的發(fā)揮,協(xié)會(huì)自律管理手段不足。

4. 跨國(guó)監(jiān)管與國(guó)際監(jiān)管合作不足。在金融全球化的背景之下,各國(guó)的金融體系高度交叉融合,國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的重要性日益突出。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)跨出國(guó)門,金融創(chuàng)新的步伐不斷加快,金融衍生品交易引起的巨額虧損事件在不斷增加,這些都提出了跨國(guó)金融監(jiān)管問題。我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)我國(guó)機(jī)構(gòu)參與境外期貨交易存在監(jiān)管“真空”,監(jiān)管結(jié)構(gòu)難以進(jìn)行跨境監(jiān)管。

三、完善我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管制度的措施

一個(gè)健康有序的金融衍生品市場(chǎng)是健全我國(guó)金融市場(chǎng)體系、維護(hù)金融穩(wěn)定、完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和宏觀金融體系的重要條件。我國(guó)的金融衍生市場(chǎng)由于嚴(yán)重監(jiān)管不足問題,造成了整個(gè)金融衍生品市場(chǎng)對(duì)政府監(jiān)管的依賴性太強(qiáng),遏制了金融衍生品市場(chǎng)的活力。要避免金融衍生品市場(chǎng)的這些問題,就需要在構(gòu)建金融衍生品市場(chǎng)的時(shí)候積極思考相應(yīng)的長(zhǎng)期有效的指導(dǎo)性原則,以避免重復(fù)建設(shè)并為長(zhǎng)期、高效的市場(chǎng)監(jiān)管指明發(fā)展的方向。完善金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管制度也就成了目前金融衍生品市場(chǎng)的首要任務(wù)。

1. 完善監(jiān)管的法律法規(guī)體系

首先,應(yīng)盡快制定金融衍生品監(jiān)管法。目前我國(guó)的金融衍生拍市場(chǎng)還不成熟,可以按衍生品的基本分類來指導(dǎo)并制定相應(yīng)的法規(guī)制度。其次,要同步完善相關(guān)配套的法律法規(guī),金融衍生品作為一種跨行業(yè)的綜合交易,是與其他相關(guān)產(chǎn)品密切相關(guān)的,在制定專門的金融衍生交易監(jiān)管的法律法規(guī)的同時(shí),必須考慮其他相關(guān)的《公司法》、《擔(dān)保法》等法規(guī),增加金融衍生品交易的內(nèi)容,使相關(guān)的法律法規(guī)更完善,以解決目前金融衍生品交易監(jiān)督中很多方面無法可依的問題。

2. 建立統(tǒng)一的監(jiān)管模式

金融衍生品市場(chǎng)是一個(gè)涉及多個(gè)金融領(lǐng)域,運(yùn)用多種技術(shù)的“金融合成品”市場(chǎng),對(duì)其實(shí)施的監(jiān)管制度就必須具有跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的綜合特征。隨著金融改革深化和金融自由化在全球的不斷發(fā)展,證公司、保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)研發(fā)了層出不窮的新型金融衍生工具,這便使得傳統(tǒng)金融監(jiān)管效力大大降低,我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管在高速發(fā)展的衍生品市場(chǎng)中出現(xiàn)了明顯的滯后現(xiàn)象,實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管勢(shì)在必行。金融衍生品市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管模式要求制度結(jié)構(gòu)的內(nèi)在統(tǒng)一和組織體系的相互協(xié)調(diào),監(jiān)管機(jī)構(gòu)以監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為導(dǎo)向組織并配置職權(quán)。統(tǒng)一監(jiān)管模式主要包括:

(1)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一。即建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融衍生品市場(chǎng),有效監(jiān)控金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由于金融衍生品設(shè)計(jì)的復(fù)雜性和多變性會(huì)使得衍生品的現(xiàn)實(shí)監(jiān)管容易造成沖突和真空的問題,在同一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系下,有利于提高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范效率,改善信息質(zhì)量,避免信息的重復(fù)收集,使得監(jiān)管人員從更高的角度來監(jiān)控整個(gè)金融市場(chǎng),及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī),采取措施解決隱患,也使金融機(jī)構(gòu)更加明確內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn),從整體上降低了金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性,提高金融衍生品市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率。

(2)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的統(tǒng)一。即設(shè)定統(tǒng)一的監(jiān)管目標(biāo),并為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)劃分金融監(jiān)管權(quán),明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利、責(zé)任及義務(wù),避免出現(xiàn)重疊或缺位的現(xiàn)象。統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)在設(shè)置各個(gè)監(jiān)管部門時(shí),應(yīng)遵循部門監(jiān)管目標(biāo)一致的原則,減少所謂“摩擦成本”;同時(shí),通過內(nèi)部協(xié)調(diào)合作機(jī)制的強(qiáng)化,將外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的沖突通過內(nèi)部機(jī)制予以消化。

(3)多層次金融監(jiān)管的統(tǒng)一。即從多個(gè)角度,多個(gè)層次對(duì)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行立體監(jiān)管,注重金融衍生品監(jiān)管當(dāng)局和行業(yè)自律組織監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)自控的協(xié)調(diào)和合作。首先,在政府監(jiān)管方面,政府主管部門必須加大對(duì)金融衍生品的監(jiān)管力度、制定金融衍生品交易法律法規(guī)、頒布相關(guān)的行為準(zhǔn)則、對(duì)市場(chǎng)參與者施行宏觀管理等。其次,在行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理方面,金融衍生品行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)為保證金融衍生品市場(chǎng)良性運(yùn)行而實(shí)施一系列自我管理、自我服務(wù)、自我監(jiān)督的措施。例如:制定行業(yè)協(xié)會(huì)宗旨、強(qiáng)化職業(yè)道德規(guī)范、負(fù)責(zé)會(huì)員的資格審查和登記工作、監(jiān)管經(jīng)營(yíng)情況和調(diào)節(jié)糾紛、協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系等等。最后,在交易所自我管理方面,交易所是進(jìn)行金融衍生品交易的基本場(chǎng)所,交易所的自我管理應(yīng)包括對(duì)交易所會(huì)員和業(yè)務(wù)的管理、對(duì)交易所加以規(guī)制的管理、建立健全交易所的財(cái)務(wù)保障體系和對(duì)進(jìn)入衍生品交易活動(dòng)的信息披露等等。

統(tǒng)一的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管模式突出保障了監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的宗旨,更好的實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的有效監(jiān)管并提高了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范效率。此外,統(tǒng)一監(jiān)管模式也反映了進(jìn)入金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的特殊性。金融衍生品往往涉及商品市場(chǎng)、證市場(chǎng)、銀行市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等多個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,統(tǒng)一監(jiān)管模式通過監(jiān)管目標(biāo)統(tǒng)一明確、監(jiān)管職權(quán)合力配置、內(nèi)部責(zé)任制和外部責(zé)任制的分工合作等,避免了因監(jiān)管主體的不確定性使進(jìn)入金融衍生品交易者面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)整個(gè)金融體系的安全。

3.加強(qiáng)與國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的合作

從金融衍生品交易逐漸跨越國(guó)界成為國(guó)際性市場(chǎng)開始,國(guó)際組織主導(dǎo)下的監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作就貫穿于金融衍生品市場(chǎng)的始終。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,國(guó)際金融自由化和全球化的趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng),各國(guó)金融市場(chǎng)之間的相互依賴性不斷增強(qiáng),各種風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間、市場(chǎng)之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散和滲透,金融衍生品的國(guó)際性特點(diǎn)日益突出。所以,加強(qiáng)我國(guó)與國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的合作迫在眉睫。首先,要向國(guó)際規(guī)范和慣例靠攏,遵守各主要國(guó)際組織聯(lián)合制定的金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管準(zhǔn)則和對(duì)金融衍生品交易信息披露的規(guī)定;其次,應(yīng)積極參加國(guó)際合作項(xiàng)目,建立多邊協(xié)調(diào)及信息共享機(jī)制,成立多國(guó)合作監(jiān)管機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)對(duì)區(qū)域性甚至全球金融體系的穩(wěn)定性進(jìn)行監(jiān)督;最后,要加快國(guó)內(nèi)監(jiān)管體制改革,盡量縮小與國(guó)際先進(jìn)監(jiān)管體制在監(jiān)管理念、監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管手段等方面的差距。

參考文獻(xiàn):

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第2篇

一、正確理解工商部門市場(chǎng)監(jiān)管中“兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”的含義

筆者認(rèn)為，工商部門市場(chǎng)監(jiān)管的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指工商部門對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局或整體市場(chǎng)秩序產(chǎn)生重要影響的問題；市場(chǎng)監(jiān)管的區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)是指工商機(jī)關(guān)及其工作人員在監(jiān)管執(zhí)法過程中，因不全面、不正確履行法定職責(zé)，對(duì)區(qū)域市場(chǎng)秩序或者和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序產(chǎn)生影響，給一定范圍內(nèi)人民群眾身體健康、生命安全、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)和諧造成一定的危害，對(duì)部門監(jiān)管的社會(huì)效應(yīng)和公信力、形象與權(quán)威造成嚴(yán)重影響和傷害，存在于監(jiān)管過程中的潛在的威脅和影響。在一定條件下，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)從局部領(lǐng)域迅速擴(kuò)散開來，最終演變成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而釀成危機(jī)和災(zāi)害。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序造成嚴(yán)重而深遠(yuǎn)的影響，很多時(shí)候其影響甚至超出了單純的市場(chǎng)范圍，形成了相當(dāng)程度的社會(huì)影響。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)育還不夠成熟，各地市場(chǎng)化發(fā)展不平衡，消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展也不平衡，市場(chǎng)運(yùn)行的法制化水平和市場(chǎng)監(jiān)管的水平還不高，所以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)很容易出現(xiàn)，有一些問題直接涉及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序或者關(guān)系人民群眾身體健康和生命安全，影響社會(huì)穩(wěn)定。

二、工商部門市場(chǎng)監(jiān)管中“兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”的表現(xiàn)形式及原因

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及原因

一是監(jiān)管缺位的風(fēng)險(xiǎn)。主要是在行政執(zhí)法過程中，沒有按照法定職責(zé)保證市場(chǎng)監(jiān)管和行政執(zhí)法職能的行使到位，該管的沒有管，該制止的沒有制止，該處罰的沒有處罰，該許可的沒有許可等應(yīng)當(dāng)依法作出行政行為，卻不作出行政行為而帶來的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。諸如：巡查監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)違法時(shí)，未采取監(jiān)管措施責(zé)令停止違法行為，或者后續(xù)監(jiān)督無下文；未及時(shí)立案；未責(zé)令其辦理變更或注銷手續(xù)；未依法采取強(qiáng)制措施；未抄告相關(guān)部門；未依法移送；受理申訴舉報(bào)、投訴違法行為中的不作為，重大突發(fā)事件未按照規(guī)定及時(shí)上報(bào)等。產(chǎn)生原因：監(jiān)管人員的責(zé)任心不強(qiáng)，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患認(rèn)識(shí)不夠，監(jiān)管體制和機(jī)制不適應(yīng)等問題所造成。

二是亂作為的風(fēng)險(xiǎn)。主要是在行政執(zhí)法過程中，工商機(jī)關(guān)的行政行為人實(shí)施的行政行為不完全徹底，或者是不依據(jù)法定程序、職權(quán)等作出行政行為引起的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。比如：收取證照費(fèi)而不予頒發(fā)證照，使當(dāng)事人不能依法獲得市場(chǎng)主體資格；收取年檢費(fèi)而不予辦理年檢手續(xù)，使當(dāng)事人不能得到市場(chǎng)主體資格的確認(rèn)；延誤當(dāng)事人的登記受理期限，使當(dāng)事人的請(qǐng)求事項(xiàng)不能依法得到登記核準(zhǔn)；超國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)收取證照費(fèi)、年檢費(fèi)；對(duì)不符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件而隨意頒發(fā)證照等。產(chǎn)生原因：有的是故意性的，行政行為人利用職權(quán)將所收款中飽私囊，損害了工商部門的形象；還有一部分是無意性，即行政行為人根本不懂法律法規(guī)或者一知半解而無形中為之，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)法律和業(yè)務(wù)知識(shí)的學(xué)習(xí)。

三是程序違法的風(fēng)險(xiǎn)。主要是行政許可、辦理案件中不按照法定方式、步驟、順序、時(shí)限辦事，忽視當(dāng)事人的合法權(quán)益，隨意增加或者簡(jiǎn)化程序，提高辦事門檻，把關(guān)不嚴(yán)，應(yīng)實(shí)質(zhì)審查的采取書面審查等現(xiàn)象。產(chǎn)生原因：法制觀念淡薄，重結(jié)果、輕過程，重實(shí)體、輕程序，嫌麻煩、圖省事，借公權(quán)、謀私利，少數(shù)情況是確實(shí)不知不懂程序要求。

四是越位執(zhí)法的風(fēng)險(xiǎn)。主要是工商部門在履行自身職能的過程中，承擔(dān)了本該由其他機(jī)關(guān)承擔(dān)的職能，行使了一些自己不能或不該行使的權(quán)力，造成不良社會(huì)后果的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。如將調(diào)整流通領(lǐng)域商品質(zhì)量的法律法規(guī)運(yùn)用到生產(chǎn)、消費(fèi)領(lǐng)域等。產(chǎn)生原因：對(duì)法律法規(guī)錯(cuò)誤偏差理解或利益驅(qū)使等。

（二）區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及原因

一是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在登記注冊(cè)受理核準(zhǔn)、注冊(cè)資本監(jiān)管、股權(quán)出質(zhì)登記、商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記、戶外廣告登記、食品流通許可證批準(zhǔn)等環(huán)節(jié)。產(chǎn)生原因：一些地方政府為了營(yíng)造所謂“良好的投資環(huán)境”，常常要求工商部門簡(jiǎn)化登記程序、放寬登記政策、降低登記門檻，對(duì)一些并不符合條件的企業(yè)予以登記。有的地方專門出臺(tái)文件，限制甚至阻止工商部門對(duì)一些企業(yè)進(jìn)行執(zhí)法檢查。同時(shí)，一些違法經(jīng)營(yíng)者或抗拒執(zhí)法，或采取請(qǐng)客送禮、托人說情等手段干擾執(zhí)法。在這樣一個(gè)社會(huì)大環(huán)境下，工商執(zhí)法始終處在各種矛盾的焦點(diǎn)上，行政干預(yù)、人情干預(yù)、部門配合不力等一系列問題嚴(yán)重制約著嚴(yán)格執(zhí)法，這種風(fēng)險(xiǎn)最終都只能由工商機(jī)關(guān)來承擔(dān)，不可避免地給工商執(zhí)法增添了法律風(fēng)險(xiǎn)。

二是監(jiān)管過程中的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在登記注冊(cè)前置審批事項(xiàng)審查、發(fā)放食品流通許可證的現(xiàn)場(chǎng)核查、各類現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督檢查、廣告監(jiān)測(cè)、流通領(lǐng)域商品質(zhì)量和流通環(huán)節(jié)食品安全抽樣檢驗(yàn)、集貿(mào)市場(chǎng)安全管理等環(huán)節(jié)。產(chǎn)生原因：執(zhí)法人員履行市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)中，不細(xì)致、不嚴(yán)謹(jǐn)、不認(rèn)真等。

三是裝備或技術(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在食品安全快速檢測(cè)、集貿(mào)市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品檢測(cè)、化學(xué)危險(xiǎn)品銷售監(jiān)督管理、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的監(jiān)督管理、網(wǎng)絡(luò)商品交易監(jiān)督管理以及國(guó)家工商總局規(guī)定的特殊商品的監(jiān)督管理等環(huán)節(jié)。產(chǎn)生原因：監(jiān)管人員不具備監(jiān)督管理特定行業(yè)、特定商品的專業(yè)知識(shí)以及監(jiān)管執(zhí)法裝備陳舊落后。相當(dāng)多的縣級(jí)工商局連最基本的檢測(cè)儀器也不具備，要發(fā)現(xiàn)假冒偽劣商品常常只能靠觀察產(chǎn)品外觀或根據(jù)投訴，嚴(yán)重地制約了工商部門職能的發(fā)揮。

四是監(jiān)管漏洞產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在無照經(jīng)營(yíng)的查處取締、日常的巡查監(jiān)管，涉嫌犯罪案件移送、行政處罰決定執(zhí)行、行政處罰自由裁量權(quán)使用、罰沒物資(假冒偽劣商品)的收繳和處置等環(huán)節(jié)。產(chǎn)生原因：少數(shù)人員缺少的地方或邊遠(yuǎn)地區(qū)因監(jiān)管任務(wù)繁重、監(jiān)管區(qū)域范圍過大、人員配置不足、監(jiān)管力量薄弱、客觀上形成監(jiān)管人員不能充分、積極地履行監(jiān)督職責(zé)，任由威脅存在。

五是執(zhí)法沖突中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要是工商執(zhí)法人員在執(zhí)法工作中遇到不正常、不合理的監(jiān)督、制約、阻礙和抗拒造成的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生原因：執(zhí)法干擾、暴力抗法、集體上訪等等。這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)影響到執(zhí)法人員的個(gè)人前途，甚至危及執(zhí)法人員的生命健康和安全；會(huì)嚴(yán)重影響工商執(zhí)法人員依法履行職能的主動(dòng)性、積極性，影響執(zhí)法環(huán)境和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

六是決策不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)主要存在于某些地方工商局?jǐn)U大對(duì)國(guó)家政策和法律法規(guī)的解釋、出臺(tái)與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和現(xiàn)行法律法規(guī)要求相違背的服務(wù)措施、制定不符合法律規(guī)范要求的內(nèi)部管理規(guī)定、考核指標(biāo)體系的構(gòu)建或制定、重大經(jīng)濟(jì)違法案件的定性和決定處罰等環(huán)節(jié)。產(chǎn)生原因：少數(shù)地方工商機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)家政策未認(rèn)真研究，從而決策不當(dāng)、造成失誤。

三、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制建設(shè)，努力防范“兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”

市場(chǎng)監(jiān)管的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身的發(fā)展變化和市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制的不健全以及監(jiān)管水平跟不上等原因，主要包括市場(chǎng)監(jiān)管的法制欠缺、方法陳舊、手段落后、外部干擾、自身素質(zhì)不夠、制約機(jī)制不強(qiáng)等原因。因此，要防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，必須不斷解放思想，加強(qiáng)創(chuàng)新，健全機(jī)制，努力提高市場(chǎng)監(jiān)管效能，達(dá)到防患于未然的目的。

筆者認(rèn)為要從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)“兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”的防范。

（一）強(qiáng)化思想教育，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。由于風(fēng)險(xiǎn)與職權(quán)、責(zé)任相伴相生，職權(quán)和責(zé)任是法定的，是必然的，而風(fēng)險(xiǎn)只是可能的，是偶然的。當(dāng)前，我們要在正確、全面地了解和掌握工商行政管理法定職權(quán)和責(zé)任的基礎(chǔ)上，通過組織觀看警示教育片、干部廉政談話、新任干部宣誓、全員廉政測(cè)試、違紀(jì)違法大討論等教育形式，從思想上樹立“風(fēng)險(xiǎn)無處不在、防范人人有責(zé)”的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷增強(qiáng)防范職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的自覺性，提升全員防范職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的“免疫力”。

（二）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提高執(zhí)法隊(duì)伍素質(zhì)。要化解執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，工商執(zhí)法人員就必須具備一定的、能夠正確開展執(zhí)法活動(dòng)的綜合素質(zhì)。這些素質(zhì)包括正確的思想觀念，端正的工作態(tài)度，必要的法律知識(shí)，熟練的業(yè)務(wù)技能和計(jì)算機(jī)操作技術(shù)以及協(xié)調(diào)能力等。因此，應(yīng)統(tǒng)籌兼顧，鼓勵(lì)、吸引高等院校優(yōu)秀法律人才進(jìn)入工商隊(duì)伍，為隊(duì)伍輸入高質(zhì)量的“新鮮血液”。同時(shí)要結(jié)合工商轉(zhuǎn)型，有針對(duì)性的加強(qiáng)執(zhí)法人員的政治教育和業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，通過教育培訓(xùn)，改善和提高執(zhí)法隊(duì)伍的知識(shí)結(jié)構(gòu)，學(xué)好用好法律法規(guī)，提高執(zhí)法的能力和水平，從根本上防范執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。

（三）改善基層執(zhí)法裝備，增強(qiáng)管理手段。要重點(diǎn)向基層傾斜、繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)基層執(zhí)法保障的前提下，充實(shí)基層工商行政管理機(jī)關(guān)的現(xiàn)代化裝備，運(yùn)用信息技術(shù)，搞好資源共享，加大對(duì)基層工商所的投入，裝備必要的交通工具、檢測(cè)設(shè)備和通信設(shè)備，從管理手段和管理技術(shù)上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）強(qiáng)化依法行政，確保運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)范。要不折不扣地履行法定職能，嚴(yán)格做到依法行政。一是要按照法定的職責(zé)保證市場(chǎng)監(jiān)管和行政執(zhí)法的職能行使到位，做到全面作為，避免缺位。二是要準(zhǔn)確理解法的內(nèi)涵、目的和原意，正確把握法律法規(guī)對(duì)管轄、教育、規(guī)范、處罰的不同要求和適用，正確作為，避免錯(cuò)位。當(dāng)前可根據(jù)目前所掌握的案例類型，設(shè)置相應(yīng)的執(zhí)法具體指引、工作標(biāo)準(zhǔn)及追究實(shí)施辦法，使各基層執(zhí)法單位有統(tǒng)一的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，降低由于理解差異造成的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。三是落實(shí)對(duì)執(zhí)法辦案業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)從立案、辦案、審案、結(jié)案全部在計(jì)算機(jī)上完成的目標(biāo)，杜絕辦案人員擅自作主、瞞案不報(bào)、壓案不查等違紀(jì)問題的發(fā)生。四是要求工商執(zhí)法人員在行政執(zhí)法的過程中自覺依法行事，努力克服執(zhí)法隨意性，要在法定的職責(zé)范圍內(nèi)，做該做的，管該管的，有效作為，避免越位。重點(diǎn)要對(duì)自由裁量權(quán)等權(quán)力進(jìn)行規(guī)范，制定出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)或者規(guī)定，盡量避免人情監(jiān)管和彈性執(zhí)法。

第3篇

關(guān)鍵詞：金融衍生品市場(chǎng) 政府監(jiān)管 有效性

問題的提出

金融衍生品市場(chǎng)與其他市場(chǎng)一樣，也存在著市場(chǎng)失靈的情況，而且由于衍生品合約本身的特性，由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和危害更加巨大，因此許多學(xué)者指出在金融衍生品市場(chǎng)上，為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益的最大化，防范減少衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)損失，必須加強(qiáng)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管，政府作為服務(wù)于社會(huì)公眾利益的機(jī)構(gòu)，在金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管上理應(yīng)發(fā)揮其主導(dǎo)作用，其對(duì)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管是政府為滿足公眾要求，矯正市場(chǎng)失靈的一種必然要求。

目前在我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管領(lǐng)域，政府是監(jiān)管的主體，采取的是一線多頭的監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央政府一級(jí)，同時(shí)由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)中央級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管，與此同時(shí)一些自律性組織如各行業(yè)協(xié)會(huì)等也在各自領(lǐng)域發(fā)揮著一定的自我管理的作用。

目前金融衍生品市場(chǎng)在我國(guó)還是個(gè)新興的市場(chǎng)，對(duì)于這樣一個(gè)新興市場(chǎng)的監(jiān)管模式仍處在不斷摸索和實(shí)踐當(dāng)中，金融衍生品監(jiān)管機(jī)制還有待完善，如在我國(guó)的金融市場(chǎng)曾經(jīng)或現(xiàn)在仍然存在的幾種金融衍生品工具如外匯期貨、股指期貨、認(rèn)沽權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券、國(guó)債期貨等，前四種未形成較大的交易規(guī)模，而國(guó)債期貨合約在以“3.27國(guó)債事件”為代表的一系列惡性違規(guī)事件爆發(fā)后，不得不由監(jiān)管部門宣布暫停，這些都說明，我國(guó)現(xiàn)有的政府主導(dǎo)下的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制尚有諸多有待改善的地方，金融監(jiān)管的有效性仍有待加強(qiáng)。

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)政府監(jiān)管現(xiàn)狀

我國(guó)政府對(duì)金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管主要體現(xiàn)在對(duì)監(jiān)管主體的設(shè)置和監(jiān)管法規(guī)的制定和頒布兩個(gè)方面：

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系不完善

在監(jiān)管主體方面，我國(guó)共設(shè)置了四大監(jiān)管主體包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及財(cái)政部。其中銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行從事的金融衍生業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)對(duì)在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司法人以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行等符合相關(guān)規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)開展的金融衍生業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管國(guó)內(nèi)期貨交易、監(jiān)管期貨交易所和其他衍生工具交易所（黃金交易所除外）。國(guó)有企業(yè)若要參與境外期貨業(yè)務(wù)需由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，并取得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的境外期貨業(yè)務(wù)許可證，套期保值計(jì)劃報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的衍生工具業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。人民銀行監(jiān)管作為衍生工具場(chǎng)外市場(chǎng)的銀行間債券市場(chǎng)、銀行間外匯市場(chǎng)和黃金交易所。同時(shí)根據(jù)2003年新修改的《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，掌握功能型監(jiān)管的權(quán)力，主要側(cè)重于宏觀方面的監(jiān)控。財(cái)政部主要負(fù)責(zé)制定與金融衍生品有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

隨著我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的快速發(fā)展，特別是跨國(guó)銀行的進(jìn)入，金融市場(chǎng)一體化的進(jìn)程不斷加快，這種分業(yè)監(jiān)管模式的根基已經(jīng)松動(dòng)，多頭監(jiān)管的弊端也日益顯現(xiàn)，這種多頭監(jiān)管混亂狀況往往導(dǎo)致監(jiān)管效率低下，有時(shí)甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空，因此在我國(guó)有必要明確責(zé)任，理順關(guān)系，建立全國(guó)統(tǒng)一的有關(guān)金融衍生工具的監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。

（二）金融監(jiān)管的法規(guī)不完善

在金融監(jiān)管法規(guī)方面，我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)自1988年試點(diǎn)到1995年叫停國(guó)債期貨期間，管理部門先后頒布了《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理暫行辦法》等多種法規(guī)，但《證券法》、《期貨交易法》在內(nèi)的的諸多根本性法律缺位，導(dǎo)致金融衍生品交易面臨無法可依的境地。如今衍生品交易的市場(chǎng)法制環(huán)境有了較大的提高，包括《證券法》的出臺(tái)和最新修訂、2004年初出臺(tái)的《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、2007年頒布實(shí)施的《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨交易所管理辦法》等多種法規(guī)的相繼出臺(tái)，表明了政府在金融衍生品市場(chǎng)法律法規(guī)體系的建立方面付出了不懈的努力。

但目前我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的法律體系仍有待完善，比如缺少《金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管法》、《金融衍生品市場(chǎng)交易法》等專門性法規(guī)，相應(yīng)的法律空白只能由一些暫時(shí)性的法律規(guī)定或者文件填補(bǔ)。這不僅使得衍生品相關(guān)的法律規(guī)定具有暫時(shí)性和不連貫性，也容易造成當(dāng)特定的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)出現(xiàn)時(shí)，往往缺乏相應(yīng)的法律保障，致使其效力受到影響，執(zhí)行效果較差。法律體系的不完善，相關(guān)法律法規(guī)的缺失阻礙了我國(guó)衍生品市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)政府監(jiān)管的有效性分析

金融衍生品監(jiān)管的有效性是指金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。實(shí)施監(jiān)管后的金融體系狀況越接近監(jiān)管目標(biāo)，則監(jiān)管的有效性就越高；反之，有效性越低。與之相聯(lián)系的是金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的效率，它是指監(jiān)管行為本身的成本效果比較，也即達(dá)成金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的成本與收益的比較。金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的有效性目標(biāo)與效率目標(biāo)基本上是一致的，即維護(hù)一國(guó)金融體系的穩(wěn)定，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；糾正衍生市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，提高金融資源的配置效率。因此筆者認(rèn)為從廣義上來講，金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的有效性不僅指金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，還應(yīng)該包括監(jiān)管行為本身的成本效果比較。判斷金融衍生品監(jiān)管是否有效主要是考察兩個(gè)方面：監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度和監(jiān)管成本的高低，從這兩個(gè)方面來考察，在我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)上，政府監(jiān)管的有效性不高。