證券公司主要業務范文

前言：我們精心挑選了數篇優質證券公司主要業務文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

本次調查問卷主要在北京、上海地區通過雜志夾寄、參展方式等發放，調查人群主要為《大眾理財顧問》雜志的所有讀者以及參加理財類展會的人群。

調查內容主要是投資者對證券公司的認可度，調查問卷設計為半開放式問卷。就調查反饋情況來看，除問卷選項中的25家證券公司外，有的被調查者填寫了東興證券、東海證券、國都證券和聯訊證券，共涉及29家證券公司。

被調查者特征

本次調查為抽樣調查，被調查者特征可反映出當前參與證券公司業務的人群特征。被調查者特征分析如下。

性別分布

與銀行業、保險業相同，當前參與證券公司相關業務的男性調查者多于女性調查者，而且差距更為明顯。這說明投資股票、基金、債券、期貨、權證、融資融券、金融衍生產品，以及集合理財產品等投資品種的更多的是男性。被調查者的性別分布見附圖1。

年齡分布

21～30歲年齡段人群是參與證券公司相關業務的最主力人群，其次是41～50歲年齡段人群。樣本在6個年齡段的分布見附圖2。

婚姻狀況

已婚有子女的家庭更注重家庭理財，積極采取投資股票、基金、債券等投資品種的方式來獲得資產的保值增值。被調查者婚姻狀況見附圖3。

月平均收入狀況

此次調查顯示，樣本人群以每月3000～5000元的中低收入人群居多，占到總體樣本的1/3多；其次是5000～8000元的中等收入人群，占到總體樣本的1/4。這說明我國目前的中產階級資產保值增值的方式更多地采取了投資股票、基金、債券等。被調查者月平均收入狀況見附圖4。

股票、基金類業務為主

目前，我國證券公司主要開設股票、基金、債券、期貨、權證、融資融券、金融衍生產品，以及集合理財產品等投資品種的相關業務。此次調查顯示，將近一半的被調查者在證券公司辦理的主要業務是股票類相關業務，1/3多的被調查者表示是基金類相關業務。這與人們對這些投資品種的預期收益率有關，說明高風險、高收益產品仍然是人們在證券公司辦理的主體業務。被調查者在證券公司的主要業務見附圖5。

信譽至上

超過四成的人表示選擇證券公司的主要考慮因素是信譽，三成的人認為是服務。被調查者選擇證券公司的主要考慮因素見附圖6。

在此次“中國最受大眾信賴的理財機構調查”中，無論銀行、壽險公司，還是基金公司、證券公司，被調查人群選擇理財機構的主要考慮因素都是信譽，占到總體樣本的約40％。這顯示我國目前的理財人群對于理財機構的選擇過多地倚重其信譽，說明投資者對于理財的認識和理財機構的選擇尚處于初級狀態，亟需投資者教育。這也提示，目前這個階段，理財機構借助各種方式構建自身形象非常重要。

證券公司滿意度指數排名

本次調查以“消費者滿意指數”評定消費者最滿意的證券公司，分析中設計了兩個指標：一是2009年度證券公司實際交易情況指標，因為調查顯示人們在證券公司參與的主要(85％的)業務是股票和基金類業務，因此采用中國證券業協會公布的2009年度證券公司會員證券經紀、承銷業務的排名指標中股票基金交易總金額的數據。二是消費者選擇情況指標，采用本刊此次隨機抽樣問卷調查的數據。總指標和單項指標總數均設計為100。

分析結果顯示，就調查設定的25家證券公司而言，排名前3位的依次是銀河證券(指數14.48)、國泰君安(指數11.15)和招商證券(指數7.50)。被調查者最滿意的證券公司排名見附圖7。

第2篇

專業化證券融資模式，是日本、臺灣等地區早期社會信用薄弱、分業經營等背景下形成的。這種模式主要特點在于證券金融公司存在，證券金融公司是一種為有價證券發行、流通和信用交易結算提供資金和證券借貸的專業機構，主要目的是疏通分業經營下貨幣市場和資本市場資金流動，同時通過壟斷融資融券業務控制信用交易規模，防止金融風險。

1．1專業化融資機構特點

證券金融公司一般采用股份制形式，股東大多是商業銀行、交易所等各類金融機構，還包括部分上市公司和企業；除自有注冊資本外，債務資金來源主要從貨幣市場融取，包括發行商業票據，吸收特定存款，同業拆借和債券回購，向銀行貸款等。公司主要業務是開展信用交易轉融資融券。在機制設計上，日本實行單軌制，即投資者通過證券公司進行融資融券，然后證券公司向證券金融公司轉融資融券，投資者不能直接從證券金融公司融資；證券商可以部分參與貨幣市場融資，但不能直接從銀行、保險公司等機構融券；這些金融機構如需借出證券，需要先轉借給證券金融公司。單軌制特點是融資融券活動傳遞鏈單一化，機制上比較容易理順，但壟斷性較高。臺灣采用對證券公司和一般投資者同時融資融券的“雙軌制”，在“雙軌制”結構中，部分獲得許可的證券公司可以直接對客戶提供融資融券服務，然后通過證券抵押的方式從證券金融公司轉融資，也可以將不動產作抵押向銀行和其他非銀行機構融資。而沒有許可的證券公司，只能接受客戶的委托，代客戶向證券金融公司申請融資融券。這樣證券金融公司實際上既為證券公司辦理資券轉融通，又直接為一般投資者提供融資服務。這種模式有利于業務朝多元化發展，但機制較煩瑣。除信用交易業務外，證券金融公司還為證券公司證券承銷、新股發行等業務提供短期周轉資金，及為證券公司并購、項目融資等業務提供過橋貸款等。

1．2風險管理模式

在風險管理上，專業化模式主要通過政府主導和宏觀調控進行管理。日本大藏省負責批準和審核證券金融公司成立條件和資格，并制定初始保證金等具體規則；證券交易所主要制定相關規章，對融資融券保證金比率進行動態監控。此外，監管機構對市場參與主體進行嚴格規定，如證券商不得在保證金規定比率之下對客戶融資，不得將投資人保證金挪為己用；證券金融公司根據市場和公司財務信用狀況對各證券公司分配不同信用業務額度等。相比之下，臺灣證券公司更注重市場運作與風險控制，如日本證券金融公司資本金充足率為2．5％左右；而臺灣要求最低資本金充足率達到8％，并規定證券金融公司對投資者融資融券總額與其資本凈值最高倍率為250％，規定公司從銀行的融資不得超過其資本凈值6倍，對任何一家證券公司的融資額度不能超過其凈值的l5％等。

2專業融資模式市場效應和借鑒

專業化融資模式產生，使證券公司與銀行在資金借貸上分隔開，貫徹了銀行與證券分業管理原則；同時證券金融公司可從貨幣市場吸取資金進入資本市場，使資金得到更高層次結合，從而進一步提高資金流動性和效率，促進證券市場交易價格合理形成；同時政府可以根據市場行情協調和控制信用交易乘數效應，如在市場偏軟時，可以增加資券供給，以活躍市場；當市場泡沫過多時，可以減少資券供給，以穩定市場。

公司大量臨時資金需求，支持證券公司新投資銀行業務拓展。當然壟斷交易也會損害效率，隨著市場逐步成熟，證券融資模式職能也逐漸轉變。目前日本證券金融公司主要在轉融券業務中占主導地位;臺灣證券金融公司更多轉向直接為個人投資者提供資券融通，逐步變成了市場化融資公司。

第3篇

專業化證券融資模式，是日本、臺灣等地區早期社會信用薄弱、分業經營等背景下形成的。這種模式主要特點在于證券金融公司存在，證券金融公司是一種為有價證券發行、流通和信用交易結算提供資金和證券借貸的專業機構，主要目的是疏通分業經營下貨幣市場和資本市場資金流動，同時通過壟斷融資融券業務控制信用交易規模，防止金融風險。

1．1專業化融資機構特點

證券金融公司一般采用股份制形式，股東大多是商業銀行、交易所等各類金融機構，還包括部分上市公司和企業；除自有注冊資本外，債務資金來源主要從貨幣市場融取，包括發行商業票據，吸收特定存款，同業拆借和債券回購，向銀行貸款等。公司主要業務是開展信用交易轉融資融券。在機制設計上，日本實行單軌制，即投資者通過證券公司進行融資融券，然后證券公司向證券金融公司轉融資融券，投資者不能直接從證券金融公司融資；證券商可以部分參與貨幣市場融資，但不能直接從銀行、保險公司等機構融券；這些金融機構如需借出證券，需要先轉借給證券金融公司。單軌制特點是融資融券活動傳遞鏈單一化，機制上比較容易理順，但壟斷性較高。臺灣采用對證券公司和一般投資者同時融資融券的“雙軌制”，在“雙軌制”結構中，部分獲得許可的證券公司可以直接對客戶提供融資融券服務，然后通過證券抵押的方式從證券金融公司轉融資，也可以將不動產作抵押向銀行和其他非銀行機構融資。而沒有許可的證券公司，只能接受客戶的委托，代客戶向證券金融公司申請融資融券。這樣證券金融公司實際上既為證券公司辦理資券轉融通，又直接為一般投資者提供融資服務。這種模式有利于業務朝多元化發展，但機制較煩瑣。除信用交易業務外，證券金融公司還為證券公司證券承銷、新股發行等業務提供短期周轉資金，及為證券公司并購、項目融資等業務提供過橋貸款等。

1．2風險管理模式

在風險管理上，專業化模式主要通過政府主導和宏觀調控進行管理。日本大藏省負責批準和審核證券金融公司成立條件和資格，并制定初始保證金等具體規則；證券交易所主要制定相關規章，對融資融券保證金比率進行動態監控。此外，監管機構對市場參與主體進行嚴格規定，如證券商不得在保證金規定比率之下對客戶融資，不得將投資人保證金挪為己用；證券金融公司根據市場和公司財務信用狀況對各證券公司分配不同信用業務額度等。相比之下，臺灣證券公司更注重市場運作與風險控制，如日本證券金融公司資本金充足率為2．5％左右；而臺灣要求最低資本金充足率達到8％，并規定證券金融公司對投資者融資融券總額與其資本凈值最高倍率為250％，規定公司從銀行的融資不得超過其資本凈值6倍，對任何一家證券公司的融資額度不能超過其凈值的l5％等。

2專業融資模式市場效應和借鑒

專業化融資模式產生，使證券公司與銀行在資金借貸上分隔開，貫徹了銀行與證券分業管理原則；同時證券金融公司可從貨幣市場吸取資金進入資本市場，使資金得到更高層次結合，從而進一步提高資金流動性和效率，促進證券市場交易價格合理形成；同時政府可以根據市場行情協調和控制信用交易乘數效應，如在市場偏軟時，可以增加資券供給，以活躍市場；當市場泡沫過多時，可以減少資券供給，以穩定市場。

公司大量臨時資金需求，支持證券公司新投資銀行業務拓展。當然壟斷交易也會損害效率，隨著市場逐步成熟，證券融資模式職能也逐漸轉變。目前日本證券金融公司主要在轉融券業務中占主導地位;臺灣證券金融公司更多轉向直接為個人投資者提供資券融通，逐步變成了市場化融資公司。