開放度測度的金融市場論文范文

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一、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村金融市場開放，是通過放松金融監(jiān)管，讓市場機制來決定金融資源的價格，并利用金融市場機制優(yōu)化農(nóng)村金融資源的配置，形成農(nóng)村內(nèi)部、城鄉(xiāng)間、區(qū)域間相對統(tǒng)一的金融體系。農(nóng)村金融市場開放是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展的眾多解決方案中的一種，是通過引入新的機構(gòu)和市場參與者改變現(xiàn)有市場結(jié)構(gòu)，建立競爭性市場機制的方案。開放過程中需要注意開放速度、開放程度、開放順序等問題。農(nóng)村金融開放的最大化將是金融城鄉(xiāng)一體化、金融區(qū)域一體化和金融全球化［8］。金融開放程度的測度，陳雨露等認(rèn)為主要有兩類度量方法：主觀打分法和客觀事實法［9-11］。主觀打分法采用二元法或5分法，進(jìn)行主觀的評分。Eichen⁃green用0和1兩個虛擬變量表示“完全開放”和“不開放”來表示［12］，Quinn用0～4分別表示完全封閉（0）至完全開放（4），以0.5為步長［13］。黃金老將利率市場化程度等8個指標(biāo)分為5個等級：極低、低、中、高、極高，其權(quán)重分別為1、2、3、4、5來度量金融開放［14-15］。客觀事實法通常用3種指標(biāo)體系來表示實際開放程度：國內(nèi)儲蓄率與國內(nèi)投資率組合、利率的國內(nèi)外差異以及金融服務(wù)業(yè)的開放。Feldstein和Horil⁃ka以一國儲蓄率和投資率之間的相關(guān)性來衡量實際金融開放度［16］。李治國考察了我國區(qū)域間儲蓄投資相關(guān)性以衡量區(qū)域間的金融分割［17］。Edwards和Klan用國內(nèi)外利率差構(gòu)建模型計算開放度值，當(dāng)開放程度為0時，利率不受外國因素影響；當(dāng)完全開放時，國內(nèi)利率等于國際市場利率［15］。

Lane和MilesiFerretti以資本組合、直接投資和負(fù)債占GDP的比重來衡量金融開放［18］。姜波克從資本規(guī)模角度測度金融開放水平，用直接投資總額、證券投資總額與GDP比重反映資本市場開放，用央行國外凈資產(chǎn)與央行總資產(chǎn)比重反映貨幣市場開放［19］。上述方法從主觀打分設(shè)計和市場結(jié)構(gòu)變動給農(nóng)村金融市場開放度測度提供了思路，但已有文獻(xiàn)中的指標(biāo)內(nèi)容或計算公式并不完全適合。這是因為農(nóng)村金融市場開放的主要措施是降低銀行、保險、擔(dān)保等金融機構(gòu)的準(zhǔn)入條件，增加農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量和資金供給，通過改變市場結(jié)構(gòu)、增加金融市場競爭程度，來提高金融資源配置的效率。產(chǎn)業(yè)組織理論對市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)聚集度的研究提供了新的思路和方法。通常，衡量市場競爭結(jié)構(gòu)的方法有市場集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)、區(qū)位熵等。赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI對大企業(yè)所給的權(quán)重較大，對其市場份額也反映得比較充分。當(dāng)某行業(yè)由獨家企業(yè)壟斷時，HHI等于1；當(dāng)每個企業(yè)具有相同的份額時，HHI等于1/k，因此HHI在1/k～1之間變動。基尼系數(shù)（GiniCoefficient）是計算收入分配公平程度的指標(biāo)，其方法是等分布線（對角線）與洛侖茲曲線之間區(qū)域和對角線下方三角形面積的比率。用于市場結(jié)構(gòu)衡量時，反映了某種子類型企業(yè)的市場份額占該產(chǎn)業(yè)市場份額的比重。其中，Lij表示i地區(qū)j子產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Li表示i地區(qū)該產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)總和（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Lj表示全國范圍子產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；L表示全國該產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)總量（銷售額、從業(yè)人數(shù)/產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）。對比幾種方法發(fā)現(xiàn)，市場集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)都是絕對指標(biāo)，區(qū)位熵是相對指標(biāo)，相同點是都依據(jù)一定的市場份額劃分市場結(jié)構(gòu)，市場集中率和赫芬達(dá)爾指數(shù)以企業(yè)的市場份額劃分市場結(jié)構(gòu)，基尼系數(shù)、區(qū)位熵以某個百分比水平劃分市場結(jié)構(gòu)。在衡量方法上，市場集中率、基尼系數(shù)、區(qū)位熵都用市場份額之和來衡量，只有赫芬達(dá)爾指數(shù)用市場份額平方和衡量。從全面性角度考慮，所選指標(biāo)應(yīng)當(dāng)既包括反映該省水平的絕對指標(biāo)，又包括能反映各省相對水平的相對指標(biāo)；從可比性角度考慮，兩類指標(biāo)應(yīng)當(dāng)使用相同的計算方法使測度結(jié)果既能滿足單個省的歷史比較，又能滿足不同省份的橫向比較的分析需要。基尼系數(shù)和區(qū)位熵兩種方法使用了相同的指標(biāo)構(gòu)建方法，能夠滿足全面性和可比性的分析要求，因此本文應(yīng)用這兩種方法分別構(gòu)建農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)。

二、農(nóng)村金融市場開放度測度

本文設(shè)計思路是用逐步開放新型農(nóng)村金融機構(gòu)準(zhǔn)入引起的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)變化來設(shè)計指數(shù)以衡量農(nóng)村金融市場開放的程度。

（一）農(nóng)村金融市場開放的指標(biāo)張金清提出從金融開放參與者的市場準(zhǔn)入、金融服務(wù)開放、實現(xiàn)途徑三方面構(gòu)建指標(biāo)來衡量金融開放［23］。本文借鑒這一思路將農(nóng)村金融開放的指標(biāo)確定為三個維度：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面、新型農(nóng)村金融機構(gòu)的競爭能力、非正規(guī)金融機構(gòu)的正規(guī)化程度。維度1：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面。新型農(nóng)村金融機構(gòu)是獲得準(zhǔn)入的農(nóng)村金融市場參與者，其覆蓋面表示該地區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)在多大程度得到覆蓋。這是我國農(nóng)村金融開放的重要目標(biāo)。截至2012年末，縣域物理網(wǎng)點數(shù)量達(dá)到11.3萬個，年均增長超過1000個；鄉(xiāng)鎮(zhèn)新布設(shè)ATM機、POS機等電子機具231.7萬臺，較2007年增長29.5倍；在40萬個行政村設(shè)置了助農(nóng)取款服務(wù)點，小額取現(xiàn)轉(zhuǎn)賬電話覆蓋30.4萬個行政村。農(nóng)村保險服務(wù)網(wǎng)點達(dá)到2.2萬個。文中用新型農(nóng)村金融機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)目表示。維度2：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)能力。服務(wù)能力體現(xiàn)了新型農(nóng)村金融機構(gòu)對中低收入農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求滿足程度，只有提供滿足市場需要的服務(wù)，才能逐步爭奪農(nóng)村信用社的市場份額。衡量服務(wù)能力可以用投入和產(chǎn)出兩類指標(biāo)。新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)策略首先不是產(chǎn)出或盈利，而是開拓業(yè)務(wù)占領(lǐng)和鞏固市場。投入類指標(biāo)更好地反映出該機構(gòu)的經(jīng)營成本策略、服務(wù)意愿和服務(wù)能力，其中從業(yè)人員的數(shù)量決定了農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的廣度和深度。因此選用投入類指標(biāo)，用新型農(nóng)村金融機構(gòu)從業(yè)人數(shù)表示。維度3：非正規(guī)金融機構(gòu)的正規(guī)化程度。農(nóng)村非正規(guī)金融的興起作為一種底層改革，對農(nóng)村金融制度變遷有重要意義［24］。但非正規(guī)的金融蘊含著金融系統(tǒng)性風(fēng)險。農(nóng)村金融市場開放，給了非正規(guī)金融正規(guī)化的市場機會，有利于化解金融風(fēng)險、形成健康的農(nóng)村金融市場。新型農(nóng)村金融機構(gòu)通過吸引民間資本建立并擴(kuò)大規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模反映民間資本參與農(nóng)村金融市場的行為及其程度。文中用新型農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模表示。

（二）維度權(quán)重的確定方法權(quán)重的確定方法有主觀法和客觀法兩類，本文采用客觀法中的變異系數(shù)法測算各個指標(biāo)的權(quán)重。變異系數(shù)法是在用多個指標(biāo)對一個問題進(jìn)行綜合評價時，如果一項指標(biāo)的變異系數(shù)較大，則說明該指標(biāo)在衡量該維度的差別方面具有較明顯的信號，那么這個指標(biāo)就應(yīng)該賦予較大的權(quán)重，反之，則賦予較小的權(quán)重。

（三）指數(shù)構(gòu)建分別運用基尼系數(shù)和區(qū)位熵方法，構(gòu)建了農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)。絕對指數(shù)只反映本區(qū)域內(nèi)的開放程度，無法進(jìn)行橫向比較。相對指標(biāo)可以反映該區(qū)域與全國平均金融開放度的相對變化。其中，AFOJ、AFOX分別表示j省（市、自治區(qū)）的農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對度指數(shù)；i為指標(biāo)編號（i=1，2，3)，wi為指標(biāo)i的權(quán)重；Aij和Rij為j地區(qū)新型農(nóng)村金融開放各維度的值；Oij/Oj為j地區(qū)新型農(nóng)村金融機構(gòu)指標(biāo)i值占j地區(qū)全部農(nóng)村金融機構(gòu)指標(biāo)值的比重；Gi/G表示全國范圍新型農(nóng)村金融業(yè)指標(biāo)i值占全國范圍農(nóng)村金融機構(gòu)i指標(biāo)值的比重。AFOJ取值范圍為0～1之間，為便于分析，借鑒美國司法部使用HHI指數(shù)時的做法，本文將其值乘上10000，這樣AFOJ的取值范圍為0～10000。由于新型農(nóng)村金融市場份額較小，這種處理更加便于分析。AFOX是一個相對值，當(dāng)AFOX>1時，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度高于全國平均水平；當(dāng)AFOX=1時，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度與全國平均水平相當(dāng)；當(dāng)AFOX<1時，該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度低于全國平均水平。兩個指標(biāo)結(jié)合使用，就能準(zhǔn)確測度農(nóng)村金融市場的開放程度。

（四）數(shù)據(jù)來源與樣本描述農(nóng)村金融開放度的度量涉及新型農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)村金融市場總體兩類。農(nóng)村金融市場（銀行業(yè)）由大型金融機構(gòu)、中小型農(nóng)村金融機構(gòu)和新型農(nóng)村金融機構(gòu)構(gòu)成。大型金融機構(gòu)包括中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部、中國郵政儲蓄銀行涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)、國家開發(fā)銀行涉農(nóng)業(yè)務(wù)、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等，中小型農(nóng)村金融機構(gòu)包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行，新型農(nóng)村金融機構(gòu)包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司。它們在進(jìn)入市場的門檻條件上存在差異，中小、新型農(nóng)村機構(gòu)進(jìn)入市場的壁壘較高，可能面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險，而大型金融機構(gòu)則沒有進(jìn)入壁壘，由于只是分支機構(gòu)，所以經(jīng)營風(fēng)險不高。洪正認(rèn)為以國有金融資本主導(dǎo)農(nóng)村金融實際上不可靠［25］。小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)出城市化傾向，設(shè)立的主體以民營企業(yè)為主，設(shè)立的地區(qū)向大城市尤其是中心城區(qū)集中，而偏遠(yuǎn)落后地區(qū)則相對較少［25］。因此本文的衡量范圍將不包括大型金融機構(gòu)和小額貸款公司。各區(qū)域農(nóng)村金融機構(gòu)總體數(shù)據(jù)由該區(qū)域內(nèi)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行之和得到，全國農(nóng)村金融總體數(shù)據(jù)由匯總各省總體的數(shù)據(jù)得到。本文所用的各個指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源于2008-2013年中國人民銀行的《區(qū)域金融運行報告》。鑒于數(shù)據(jù)的缺失，去掉了西藏、臺灣、香港和澳門的數(shù)據(jù)。吉林省2013年數(shù)據(jù)缺失用2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了替換處理。樣本描述如表1所示。

三、我國農(nóng)村金融市場開放度演化

（一）中國農(nóng)村金融開放度演化運用公式（6），計算出全國水平的農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)（相對指數(shù)僅適合于各區(qū)域，不能計算全國水平）1.我國農(nóng)村金融總體開放程度非常低，平均開放度2092013年我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的市場份額僅有366，如圖1所示。這說明新型農(nóng)村金融機構(gòu)市場份額很小，我國農(nóng)村金融開放處于初期階段。2.農(nóng)村金融開放速度加快2008年至2013年我國農(nóng)村金融市場開放程度年均增長速度為62.4%，2010年出現(xiàn)了小幅調(diào)整，其原因是銀監(jiān)會的農(nóng)村金融開放政策執(zhí)行未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2011年以來我國出臺了一系列重要政策以加大農(nóng)村金融開放力度，例如2011年銀監(jiān)會放松了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件，加速了農(nóng)村金融市場開放，農(nóng)村金融市場的競爭態(tài)勢逐步加強。3.農(nóng)村金融市場開放提高了農(nóng)村金融市場活力市場開放不僅發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，提高了市場效率，還共同做大了“蛋糕”，擴(kuò)大了農(nóng)村金融的總體規(guī)模。一方面，新型農(nóng)村金融機構(gòu)為了鞏固市場份額，積極提高服務(wù)水平和經(jīng)營效率；另一方面，總體規(guī)模擴(kuò)大，農(nóng)村金融整體資產(chǎn)規(guī)模由2006年的4.18萬億增長到2013年末的20.67萬億。

（二）省際農(nóng)村金融市場開放度演化表3顯示了2008-2013年我國30個省（市、自治區(qū)）的農(nóng)村金融市場開放度。通過分析各省農(nóng)村金融市場開放度絕對指數(shù)發(fā)現(xiàn)：第一，各省份的農(nóng)村金融開放程度普通較低，歷史最高值僅976，2008年6個省（區(qū)）農(nóng)村金融開放度低于10，幾乎沒有新的參與者進(jìn)入農(nóng)村金融市場，2013年仍有青海等4個省區(qū)的農(nóng)村金融開放度低于200，陜西省、福建省、河北省農(nóng)村金融開放度平均水平低于100。第二，開放程度增速快，省際差距增大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個省（市、自治區(qū)）的開放度指數(shù)超過500，新疆等7省（區(qū)）的開放度指數(shù)超過400。表4顯示了30個省（市、自治區(qū)）的農(nóng)村金融市場開放度相對指數(shù)。按照AFOX大于1.1、0.9～1.1之間、0.65～0.9之間、小于0.65分為四組，代表開放程度高、中高、中低、低。分析發(fā)現(xiàn)存在著開放程度省際不平衡的現(xiàn)象。一方面開放程度上不平衡，2013年開放程度“高”省平均相對開放度1.55，而開放度“低”省平均相對開放度僅0.43。另一方面，開放分布不平衡，兩極分化嚴(yán)重。中高、中低兩組的省份數(shù)少于高和低兩組的省份數(shù)。

（三）三大區(qū)域的農(nóng)村金融開放度演化表5顯示了三大區(qū)域的農(nóng)村金融市場開放度。首先，三大區(qū)域的農(nóng)村金融開放度總體水平逐年提高，2013年三大區(qū)域之間開放度已經(jīng)非常接近。其次，呈現(xiàn)出東部、西部高，中部低的U型特征。西部地區(qū)增長最快。由于西部地區(qū)受到農(nóng)村金融政策的傾斜和扶持力度最大，新型農(nóng)村金融機構(gòu)參與積極，2013年除陜西、四川、貴州、甘肅、廣西等5省區(qū)略低于全國水平，其他均高于全國水平。中部地區(qū)僅山西和河南高于全國平均水平，其余4省的農(nóng)村金融開放度均低于全國水平。如圖3a和圖3b所示。

（四）八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度演化表6顯示八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度。進(jìn)一步對八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域進(jìn)行分析：第一，八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度差異非常大。黃河中游地區(qū)和東部沿海地區(qū)的平均開放度最高，南部沿海地區(qū)的農(nóng)村金融開放度最低，黃河中游地區(qū)的開放度比南部沿海地區(qū)高出一倍。第二，八大區(qū)域農(nóng)村金融開放度提升速度非常快。2008年北部沿海、東北地區(qū)、長江中游、西南地區(qū)開放度指數(shù)分別為14、22、25、26，2013年分別達(dá)到339、433、357、399，增長了15～24倍。第三，2012年長江中游和西北地區(qū)出現(xiàn)了回落但隨后繼續(xù)增長，反映出這兩個區(qū)域內(nèi)農(nóng)村金融市場可能存在激烈的博弈。如圖4a和圖4b所示。

四、結(jié)論與政策啟示

（一）結(jié)論本文從新型農(nóng)村金融機構(gòu)引起農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)變化的視角，運用基尼系數(shù)和區(qū)位熵構(gòu)建指標(biāo)，從新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面、服務(wù)能力和非正規(guī)金融機構(gòu)正規(guī)化程度等三個維度衡量農(nóng)村金融市場開放程度，構(gòu)建了開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)，分別衡量區(qū)域內(nèi)開放度水平及與上一級區(qū)域的相對水平。基于2008-2013年的省際數(shù)據(jù)，分別測度了全國及30個省、東中西部三大區(qū)域和八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放程度。分析發(fā)現(xiàn)：第一，我國農(nóng)村金融市場開放總體程度水平非常低，農(nóng)村金融開放處于初期階段。第二，各省農(nóng)村金融開放程度普遍較低，省際差距在拉大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個省（市、自治區(qū)）開放度指數(shù)均超過了500，新疆等7省（區(qū)）開放度指數(shù)超過400，但陜西省、福建省、河北省三省農(nóng)村金融開放度平均水平低于100。第三，從東、中、西三大區(qū)域看，西部農(nóng)村金融開放度最高、東部次之、中部最低，呈U字開型特征，但開放程度差異并不顯著。第四，八大經(jīng)濟(jì)區(qū)域開放度差異大，提升速度快。

（二）政策啟示1.加快推動農(nóng)村金融市場開放，縮小農(nóng)村金融開放的區(qū)域差異第一，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入，對于設(shè)立村鎮(zhèn)銀行超過一定數(shù)量的發(fā)起行或投資人，給予一定的政策支持或獎勵。鼓勵在中西部地區(qū)、老少邊窮地區(qū)、農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)和小微企業(yè)聚集地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的覆蓋面。第二，推動農(nóng)村資金互助社的發(fā)展，鼓勵管理民主、運行規(guī)范、帶動力強的當(dāng)?shù)貙I(yè)合作社或龍頭公司等新型農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織與農(nóng)村資金互助社合作發(fā)展。第三，推動農(nóng)村金融租賃公司、信托公司、理財公司等非銀行金融機構(gòu)發(fā)展，鼓勵開展大型農(nóng)機具融資租賃等多元化金融服務(wù)支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。大力發(fā)展農(nóng)村汽車金融公司、農(nóng)村消費金融公司等，為農(nóng)村居民提供適合的消費金融服務(wù)，激發(fā)農(nóng)村地區(qū)消費潛力。第四，構(gòu)建動態(tài)的農(nóng)村金融區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展機制。逐步將發(fā)展重心向經(jīng)濟(jì)落后區(qū)域轉(zhuǎn)移，從動態(tài)上給予各地區(qū)平等的農(nóng)村金融開放條件。加強區(qū)域政策協(xié)調(diào)，建立開放度高的區(qū)域向開放度低的區(qū)域的反哺機制。實施有區(qū)域針對性的金融政策和金融調(diào)控機制。2.農(nóng)村金融開放的同時，繼續(xù)深化農(nóng)村金融體制改革第一，在保持縣域法人地位不變的前提下，推進(jìn)農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度和組織形式改革，實施市場化、企業(yè)化改革，提高治理水平和經(jīng)營管理水平，發(fā)揮支農(nóng)服務(wù)主力軍作用。第二，推動大型涉農(nóng)金融機構(gòu)的改革。深化中國農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革，盡快實現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點覆蓋全部縣域支行，加大“三農(nóng)”信貸投放和資源配置力度優(yōu)化。郵政儲蓄銀行提升縣以下機構(gòu)網(wǎng)點功能，穩(wěn)步發(fā)展小額涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村資金回流。完善農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革方案，科學(xué)定位、強化職能，創(chuàng)新服務(wù)，加大對農(nóng)業(yè)開發(fā)和水利、貧困地區(qū)公路等農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款力度。3.完善農(nóng)村金融市場良性運轉(zhuǎn)的制度基礎(chǔ)第一，健全農(nóng)村金融監(jiān)管體系。針對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村中小企業(yè)貸款以及農(nóng)村新型金融機構(gòu)的特點，探索建立差異化的監(jiān)管技術(shù)和制度。第二，完善金融機構(gòu)評級體系、審計監(jiān)督機制、支付體系、流動性保障機制、信息披露機制，創(chuàng)造有利于農(nóng)村金融機構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)外貨幣和資本市場的機制，如創(chuàng)造投資基金發(fā)行、債券發(fā)行、資產(chǎn)證券化等。第三，適時推出存款保險制度，完善市場退出機制。由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)資本規(guī)模小、抗風(fēng)險能力差，存款保險制度可以增強存款人信心，減少因金融機構(gòu)倒閉引發(fā)的存款擠兌風(fēng)險。第四，為新型農(nóng)村金融機構(gòu)的健康成長提供良好的孵化條件。借鑒對高新企業(yè)孵化的經(jīng)驗，設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu)孵化機構(gòu)，為新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展提供資金和條件，承擔(dān)其部分或全部組建成本和開辦費用。培育農(nóng)村或涉農(nóng)融資擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)，發(fā)展涉農(nóng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，完善農(nóng)村金融風(fēng)險分擔(dān)機制。提供新型農(nóng)村金融機構(gòu)微型金融技術(shù)支持和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使其掌握向小微企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款的技術(shù)，提高市場適應(yīng)力和競爭力。4.創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式第一，發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融，建立農(nóng)產(chǎn)品訂單—保單—信貸的聯(lián)動機制，大力推廣農(nóng)村微貸技術(shù)，普及應(yīng)用現(xiàn)代金融工具，增強金融產(chǎn)品契合度。第二，加快推動農(nóng)業(yè)保險發(fā)展。推廣保障適度、保費低廉、保單通俗的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，大力發(fā)展農(nóng)房、農(nóng)機具、漁業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)保險，鞏固種養(yǎng)殖業(yè)保險，擴(kuò)大重要“菜籃子”產(chǎn)品保險覆蓋面，創(chuàng)新發(fā)展價格指數(shù)、天氣指數(shù)、小額信貸保證保險等新型險種。第三，開展抵質(zhì)押擔(dān)保創(chuàng)新。增加林權(quán)抵押貸款規(guī)模，探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款有效的模式，開展以大型農(nóng)業(yè)機械設(shè)備、運輸工具、林木所有權(quán)、林地使用權(quán)、水域灘涂養(yǎng)殖權(quán)、承包土地收益權(quán)、農(nóng)產(chǎn)品訂單、知識產(chǎn)權(quán)等為標(biāo)的的新型抵質(zhì)押擔(dān)保方式。第四，利用互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性和跨地域性的優(yōu)勢，推動農(nóng)村金融與城市金融的融合。加大農(nóng)村地區(qū)ATM、自動存取款機、POS機、多媒體自助查詢機等金融自助服務(wù)機具的覆蓋，方便村民利用電腦、電話、手機等網(wǎng)絡(luò)通信終端在線自助辦理金融服務(wù)，逐步推廣基于互聯(lián)網(wǎng)金融的支付轉(zhuǎn)賬、小額信貸、消費信貸、投資理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品。

作者：武曉明羅劍朝單位：西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院農(nóng)村金融研究所西安科技大學(xué)管理學(xué)院