銀行信貸風(fēng)險管理探究3篇范文

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第一篇

一、來自貸款人的風(fēng)險

貸款人收入變動以及其他不可預(yù)測的事件，容易給貸款人帶來經(jīng)濟(jì)損失，造成貸款人無法償還銀行的債務(wù)；同時由于部分貸款人存在“主動”違約，鉆漏洞等習(xí)慣，這些人出于對資金的急需和個人利益最大化的動機(jī)，向商業(yè)銀行提供虛假信息；另外，由于消費(fèi)信貸的對象是個人，而個人一般缺乏完整的財務(wù)資料，造成商業(yè)銀行對貸款人的財務(wù)狀況無法進(jìn)行全面的核查，從而對其還款能力存在不準(zhǔn)確的評估。以上這些由于貸款人自身存在的問題，在風(fēng)險產(chǎn)生時，他們可能會把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)銀行，致使銀行遭受損失。

二、加強(qiáng)消費(fèi)信貸風(fēng)險管理的措施

（一）構(gòu)建有利消費(fèi)信貸風(fēng)險管理的外部環(huán)境

1.營造良好的法律環(huán)境法律可以為誠信交易創(chuàng)造一個強(qiáng)制性的約束環(huán)境，借助法律的約束力，可以促使消費(fèi)信貸市場朝規(guī)范化發(fā)展。目前應(yīng)通過法律條文來促進(jìn)個人信用制度的建立，實(shí)現(xiàn)信用制度管理部門的明確以及消費(fèi)者權(quán)益的保障；并盡快出臺個人破產(chǎn)制度，使貸款人在無法清償債務(wù)時，能夠通過申請破產(chǎn)，減免債務(wù)，并使銀行的利益得到保障。另外，應(yīng)通過完善擔(dān)保法，增加個人消費(fèi)信貸的詳細(xì)條款，明確抵押物的處置事項(xiàng)。

2.完善個人的信用體系由于中國人民銀行現(xiàn)有的個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫處于起步階段，信息不夠全面，需要進(jìn)一步充實(shí)個人信用信息數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容，通過協(xié)調(diào)相關(guān)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行更大范圍的機(jī)構(gòu)信息聯(lián)網(wǎng)，確保信息數(shù)據(jù)的完整性與時效性。同時，發(fā)展個人征信機(jī)構(gòu)，建立統(tǒng)一的個人信用評估標(biāo)準(zhǔn)。成立專業(yè)的、規(guī)范的個人信用評估中介機(jī)構(gòu)，打造具有權(quán)威性的個人信用評分系統(tǒng)。通過專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)對個人信用進(jìn)行評估，不僅能夠使信用評估結(jié)果更為公正客觀，而且還能降低商業(yè)銀行交易風(fēng)險與成本，提高效益。因此，要努力實(shí)現(xiàn)個人信用評估機(jī)構(gòu)的公司化運(yùn)行和市場化操作，為商業(yè)銀行授信決策提供真實(shí)、客觀的個人信用報告。

3．強(qiáng)化擔(dān)保與保險措施實(shí)行由政府機(jī)構(gòu)組建的個人貸款擔(dān)?；饡蚬荆瑸橘J款者提供擔(dān)保，這樣既可以解決一部分貸款人在申請消費(fèi)信貸時難以得到擔(dān)保的問題，也可以降低銀行在消費(fèi)信貸方面的風(fēng)險。同時，通過促使保險公司開辦與消費(fèi)信貸有關(guān)的保險業(yè)務(wù)，使信用級別不高或申請高額度信貸的人員在申請貸款前，通過購買指定的保險，降低銀行的風(fēng)險。另外，應(yīng)培養(yǎng)和規(guī)范抵押品二級市場，使貸款人在無力償還債務(wù)時，銀行等部門可以將抵押物進(jìn)行及時變現(xiàn)。

（二）加強(qiáng)銀行內(nèi)部對消費(fèi)信貸風(fēng)險的管控

1.對消費(fèi)信貸申請進(jìn)行科學(xué)合理的評估控制風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是對消費(fèi)信貸申請資料進(jìn)行嚴(yán)格的審核。一是查看消費(fèi)信貸的用途，認(rèn)真核對貸款申請所陳述的貸款目的與商業(yè)銀行的書面貸款政策是否相一致，是否存在以消費(fèi)信貸名義，變相投資其他項(xiàng)目，特別是投入當(dāng)前產(chǎn)能過剩、或明顯虧損的行業(yè)；二是了解貸款人的工作情況，通過查看貸款人近年來納稅情況或工資卡賬單，判斷其個人的真實(shí)收入；三是查看個人資產(chǎn)情況，了解貸款人是否具有房子、車子等固定財產(chǎn)；四是查看貸款人的債權(quán)情況，了解貸款人是否在外欠下高額的債務(wù)或者在其他銀行存在貸款情況。通過對貸款人的信用分析后，再根據(jù)貸款人所申請的消費(fèi)信貸額度，決定是否放貸以及放貸的額度。如果貸款者申請的額度較少，短期內(nèi)將返還，且消費(fèi)者的信用指數(shù)較高，可予以簡易程序進(jìn)行；如果貸款額度較高且貸款期限較長，則應(yīng)采用數(shù)量分析方法進(jìn)行評判，即按照一個統(tǒng)計(jì)上可靠的信用評分模型對貸款申請人進(jìn)行信用評分，這樣既可以消除貸款過程中的個人主觀誤判，也可以提高商業(yè)銀行貸款決策的效率。

2.建立商業(yè)銀行內(nèi)部消費(fèi)信貸的風(fēng)險管理體系風(fēng)險管理體系應(yīng)是動態(tài)的、全面的、立體化的風(fēng)險防范與化解體系，并貫穿于整個貸款周期。要做到在線查詢、分級審查審批，集中校查，通過成立專門負(fù)責(zé)辦理消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)和成立消費(fèi)信貸審批委員會，形成平衡制約機(jī)制，實(shí)現(xiàn)審批與貸款相分離，降低消費(fèi)信貸風(fēng)險；要完善消費(fèi)信貸風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對貸款后期監(jiān)控，實(shí)時掌握貸款者的經(jīng)濟(jì)動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，化解危機(jī)，并對無法按時償還債務(wù)的人員，列入“黑名單”，加大追討力度；要建立、健全信貸風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制，由于當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門獨(dú)立性不高，造成無法對貸款的風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，所以應(yīng)參考美聯(lián)商業(yè)銀行的風(fēng)險控制官派駐制，通過向相關(guān)業(yè)務(wù)部門派駐風(fēng)險控制組，強(qiáng)化日常風(fēng)險監(jiān)控工作。

3.合理安排擔(dān)保方式及利率情況加強(qiáng)對抵押物的管理。目前大部分消費(fèi)信貸都要求貸款人提供抵押物，這樣就容易造成抵押貸款抵押率與銀行的風(fēng)險直接相關(guān)的問題，所以銀行應(yīng)制定消費(fèi)信貸抵押物價值管理制度和辦法，并根據(jù)市場發(fā)展情況，定期對抵押物進(jìn)行重新估價。同時，根據(jù)不同信用級別與不同貸款年限，采取差別化的利率。通過對信用級別不高，存在一定違約風(fēng)險的貸款人采取較高的貸款利率，并在貸款時間與貸款金額方面加以控制；另外，對于在辦理貸款期限較長的業(yè)務(wù)時，由于貸款人可能存在提前還款等現(xiàn)象，所以商業(yè)銀行應(yīng)該采取浮動利率制，最大程度降低損失。

4.提高員工風(fēng)險管理意識，開發(fā)重點(diǎn)客戶群體更改以往單純追求業(yè)務(wù)規(guī)模，忽視效益的老路，堅(jiān)持走質(zhì)量效益型發(fā)展的新道路，按照責(zé)權(quán)利三方緊密結(jié)合，實(shí)行考核激勵機(jī)制，提升抵御風(fēng)險能力；積極營造良好的企業(yè)文化，提升信貸員的職業(yè)道德素養(yǎng)和職業(yè)技能，激發(fā)信貸員的責(zé)任感，使其能敏銳察覺消費(fèi)信貸風(fēng)險，加強(qiáng)對貸款人的資料以及抵押物的審查，避免出現(xiàn)銀行內(nèi)部員工弄虛作假等行為；重點(diǎn)開發(fā)風(fēng)險低、潛力大的客戶群體，對公務(wù)員、國企、事業(yè)單位等具有較穩(wěn)定的工作、較高的收入、較高的素質(zhì)的人員，可以加大營銷和調(diào)研力度，在促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。

5.加強(qiáng)風(fēng)險的分散管理由于消費(fèi)信貸風(fēng)險是客觀存在，無法完全避免，所以商業(yè)銀行應(yīng)將消費(fèi)信貸資金分散給不同行業(yè)，不同業(yè)務(wù)品種上，并根據(jù)市場情況，及時調(diào)整消費(fèi)信貸的品種和結(jié)構(gòu)，合理分配信貸資金，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散。其次，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸證券化，分散消費(fèi)信貸風(fēng)險。由于消費(fèi)信貸，特別是個人住房和個人汽車貸款等方面，時間一般較長，容易造成商業(yè)銀行短資長貸情形，加大資金流動性風(fēng)險，所以銀行應(yīng)考慮走消費(fèi)信貸證券化道路，通過將自身擁有的消費(fèi)信貸資產(chǎn)，根據(jù)不同利率、期限等方式形成證券組合，出售給信托公司等機(jī)構(gòu)，由其將購買的貸款組合經(jīng)擔(dān)保和信用增級后，以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。這樣既可以減少因貸款人違約或提前償還債務(wù)等行為造成的損失，也可以讓從事長期投資的人員獲取較高的收入。

作者：李莉單位：福州外語外貿(mào)學(xué)院

第二篇

1問題解決

本文采用WEKA3.5.7作為數(shù)據(jù)挖掘平臺。懷卡托智能分析環(huán)境（WaikatoEnvironmentforKnowledgeAnalysis，WEKA）是一個開放源碼的數(shù)據(jù)挖掘軟件。

1.1原始數(shù)據(jù)描述據(jù)統(tǒng)計(jì)，由于23的郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)都是在縣及縣以下的地方，自開辦郵政儲蓄小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務(wù)以來，80%的貸款發(fā)放到了農(nóng)村地區(qū)。郵政儲蓄小額貸款業(yè)務(wù)又分為農(nóng)戶小額貸款和商戶小額貸款兩種。其中，農(nóng)戶小額貸款指的是向農(nóng)戶發(fā)放的用于滿足其農(nóng)作物種植、養(yǎng)殖業(yè)或非農(nóng)業(yè)（日用百貨、生產(chǎn)加工、服務(wù)、建筑類、運(yùn)輸?shù)龋┥a(chǎn)經(jīng)營等需要的短期貸款。商戶小額貸款是指向從事批發(fā)零售、服務(wù)業(yè)（餐飲類）、生產(chǎn)加工等部門的微小企業(yè)主提供的用來滿足其經(jīng)營中資金需求的貸款。本文選擇了郵政儲蓄小額貸款業(yè)務(wù)中的商戶小額貸款作為研究對象。商戶小額貸款又分為2種：商戶聯(lián)保貸款和商戶保證貸款。對于本文所研究的商戶小額貸款業(yè)務(wù)來說，涉及的數(shù)據(jù)表很多，如客戶及家庭信息表、業(yè)務(wù)信息表、采購信息表、季節(jié)性分析表、毛利率計(jì)算表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、保證人信息表、小組聯(lián)保信息表等。這些信息雖然都與業(yè)務(wù)相關(guān)，但并非都有利于本文的研究。為了不侵犯和泄漏商戶的秘密，本文在提取數(shù)據(jù)過程中過濾了營業(yè)執(zhí)照編號、商戶姓名、居住地址、店名或廠名、聯(lián)系方式等屬性。經(jīng)過分析，抽取了客戶代碼、婚姻狀況、貸款種類、教育程度、年齡、貸款額度、貸款期限、還款方式、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營年限、流動資產(chǎn)總額、固定資產(chǎn)總額、負(fù)債、月凈收入、月投入、信用、分類結(jié)果17個字段作為事實(shí)表數(shù)據(jù)。

1.2數(shù)據(jù)預(yù)處理經(jīng)過初步采集的源數(shù)據(jù)往往是不完整的、有噪聲的和不一致的。銀行的數(shù)據(jù)庫中由于人工輸入錯誤，收集數(shù)據(jù)設(shè)備的故障、以及數(shù)據(jù)傳輸中出現(xiàn)的錯誤造成了銀行數(shù)據(jù)庫中的大量噪聲數(shù)據(jù)。并且有些屬性，如客戶的收入狀況，包括收入的來源都沒有詳盡的正確的記錄。有些數(shù)據(jù)如住房情況、工作單位、職務(wù)、家庭人口情況在輸入數(shù)據(jù)庫時為空值。所以，對于這些錯誤和空值數(shù)據(jù)有必要先進(jìn)行預(yù)處理。在這個階段，主要進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)選擇、數(shù)據(jù)清理、數(shù)據(jù)變換等工作。在提取數(shù)據(jù)時選擇了17個屬性字段，從數(shù)據(jù)庫中隨機(jī)抽取整理了100條記錄。其中，婚姻狀況均為已婚（未婚不予貸款），還款方式均為階段性等額本息還款法，對分類沒有參考價值，去除這2個屬性。客戶代碼取值有許多且無概化操作，屬性刪除。對其他屬性字段的概化結(jié)果如表1所示。在分類抽取整理的客戶資料中一共有52個己分類的案例。其中正常類30個，關(guān)注類9個，次級類6個，可疑類5個，損失類2個。由于損失類的借款人財務(wù)資料絕大多數(shù)無法獲得，故只有前4類參與。實(shí)際是正常類30個，關(guān)注類9個，次級類6個，可疑類5個，一共50個。根據(jù)上面的數(shù)據(jù)準(zhǔn)備，得到了此模型的訓(xùn)練數(shù)據(jù)集如表2所示。

1.3構(gòu)造決策樹上表的數(shù)據(jù)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)換為WEKA可以讀取的數(shù)據(jù)文件格式（CSVDataFiles），接下來利用WEKA來建立模型。啟動WEKA的Explorer界面，并載入數(shù)據(jù)。然后選擇一種構(gòu)建決策樹的方法將樹建立起來。通過對BFTree，DecisionStump，J48，LMT，NBTree，RandomFor⁃est，Randomtree，REPTree，SimpleCart9種分類器的實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析，J48分類器的準(zhǔn)確率最高。

1.4模型評估根據(jù)建立的分類模型和樣本數(shù)據(jù)，評估模型的預(yù)測準(zhǔn)確率。模型的準(zhǔn)確率可以用被模型正確分類的測試樣本的百分比表示，如模型的預(yù)測正確率是可以接受的，就可以用來指導(dǎo)對客戶群分類。應(yīng)用J48分類器進(jìn)行分類評估，準(zhǔn)確率為82%，即50個樣本數(shù)據(jù)中，對41個進(jìn)行了正確分類，有9個分類不正確。該評估結(jié)果是通過默認(rèn)的分層10折交叉驗(yàn)證得到的。

2改進(jìn)

數(shù)據(jù)挖掘從源數(shù)據(jù)發(fā)掘、知識發(fā)現(xiàn)到應(yīng)用是一個系統(tǒng)的過程，而不僅僅是需要有算法。在分類過程中，一般隨著選擇屬性數(shù)目的增加分類性能會有所提高。但是，當(dāng)屬性增加到一定程度后，有時再增加屬性反而會導(dǎo)致分類性能有所下降，這種現(xiàn)象稱為Hughes現(xiàn)象。因此，雖然從理論角度來講，多選擇幾個屬性意味著信息量的增加，但是屬性過多時反而會使性能變差，因?yàn)閷?shí)際應(yīng)用總是作用在規(guī)模有限的樣本之上。因此，在分類器集成設(shè)計(jì)中進(jìn)行屬性消減是十分必要的?？梢酝ㄟ^2種方法消減問題域中的屬性數(shù)目：屬性提取和屬性選擇。屬性提取通過某種映射將一個處于高維空間的樣本轉(zhuǎn)換為一個低維空間的樣本。映射后的屬性稱為二次屬性，它們是原始屬性的某種組合（通常是線性組合）。屬性提取在廣義上就是一種變換。若X是原始的測量空間，X′是屬性空間，則變換X→X′就叫作屬性提取器。屬性選擇是指從一組屬性中挑選出一些最有效的屬性以有效降低空間維數(shù)的過程。屬性選擇可以看作屬性提取的一個特例。對變量進(jìn)行提取往往失去了結(jié)果的可解釋性。特別的，對于離散變量而言，進(jìn)行屬性提取是沒有意義的。因此，本文著重研究屬性選擇方法。在對樣本數(shù)據(jù)集建立分類模型之前，先進(jìn)行屬性選擇處理。

WEKA中提供了“Selectattributes”專門用于屬性選擇。通過對“Searchmethod”的選擇比較，屬性選擇的結(jié)果大部分為6個屬性：年齡、經(jīng)營年限、負(fù)債、月凈收入、月投入、信譽(yù)狀況，根據(jù)以上屬性選擇結(jié)果，從樣本數(shù)據(jù)集中去掉其他屬性，共保留包括貸款類別在內(nèi)的7個屬性，重新利用J48分類器建立決策樹模型。準(zhǔn)確率提高為86%，即50個樣本數(shù)據(jù)中，對43個進(jìn)行了正確分類，有7個分類不正確。上面利用J48分類器構(gòu)建的決策樹模型準(zhǔn)確率是可以接受的，銀行可以為每一筆新申請貸款通過模型得出一個估計(jì)的類別，從而針對不同類別的貸款申請采取相應(yīng)的措施。例如，對屬于正常范圍的貸款可以直接批準(zhǔn)通過，而對于關(guān)注以下的貸款則需要加強(qiáng)審查，或者加強(qiáng)對該企業(yè)的貸后檢查，或者拒絕貸款，從而提高了信貸資產(chǎn)的安全性。當(dāng)然，信貸資產(chǎn)的風(fēng)險等級也會隨著企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)生變化，銀行需要每隔一定時間重新分析每筆貸款的當(dāng)前分類，然后總結(jié)出貸款分類特征的變化趨勢，提高信貸風(fēng)險的管理力度，降低信貸資產(chǎn)的損失。

3結(jié)論

在應(yīng)用中選擇和概化了與分類結(jié)果密切相關(guān)的14個屬性字段，將大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)處理，得到訓(xùn)練集。然后利用WEKA3.5.7挖掘平臺對訓(xùn)練集進(jìn)行了有效的數(shù)據(jù)挖掘。這里選擇了J48分類算法，通過在分類以前進(jìn)行屬性選擇，不僅改善了分類器的總體性能，也降低了數(shù)據(jù)采集成本，顯著提高了銀行信貸工作的效率。至此，完成了數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在一個基于決策樹分類技術(shù)的貸款風(fēng)險分類的簡單應(yīng)用。

作者：夏春梅單位：濱州學(xué)院

第三篇

一、企業(yè)專利戰(zhàn)略的相關(guān)知識

（一）專利戰(zhàn)略的概念通常來講，專利戰(zhàn)略指的就是科技企業(yè)管理者為了在一定時期內(nèi)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，靈活運(yùn)用專利制度所提供的法律保護(hù)及其他一些便利條件，深入挖掘?qū)＠墨I(xiàn)中所隱藏的專利管理技術(shù)、專利管理理論等信息，深入研究分析科技市場競爭對手的狀況，推進(jìn)專利技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)對市場份額的控制，最終實(shí)現(xiàn)在技術(shù)市場競爭中謀求最大經(jīng)濟(jì)利益，同時還可以保持企業(yè)技術(shù)和市場優(yōu)勢的謀略。在具體實(shí)踐當(dāng)中，專利戰(zhàn)略可分為宏觀、中觀和微觀三個層面，分別體現(xiàn)為國家專利戰(zhàn)略、行業(yè)專利戰(zhàn)略及企業(yè)專利戰(zhàn)略，實(shí)施的主體分別是政府、行業(yè)主觀部門和科技企業(yè)。其中，企業(yè)專利戰(zhàn)略指的是企業(yè)以贏得市場競爭主動權(quán)、謀取更大市場份額和經(jīng)濟(jì)效益為目的，在專利研發(fā)和應(yīng)用方面采取相應(yīng)策略的總和。企業(yè)的專利戰(zhàn)略表現(xiàn)為企業(yè)運(yùn)用專利保護(hù)手段，最大程度上維護(hù)其合法權(quán)益；運(yùn)用專利方面的信息，分析競爭對手的狀況，以確立自身技術(shù)研發(fā)方向；運(yùn)用國際國內(nèi)技術(shù)資源，提高企業(yè)技術(shù)水平和市場競爭能力。

（二）運(yùn)用專利戰(zhàn)略的原則專利戰(zhàn)略的運(yùn)用是為了提高企業(yè)的市場競爭能力。為了實(shí)現(xiàn)不同專利戰(zhàn)略下的企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，其研究和運(yùn)用應(yīng)遵循以下原則。1.各層次專利戰(zhàn)略相互配合的原則一方面，上一層次的專利戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)為下一層次的專利戰(zhàn)略提供指導(dǎo)；另一方面，下一層次的專利戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)對上一層次的專利戰(zhàn)略構(gòu)成支撐。各層次專利戰(zhàn)略的研究和運(yùn)用有可能在某些方面出現(xiàn)交叉，因此實(shí)踐中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其融合與協(xié)調(diào)，把握各個層次的重點(diǎn)和關(guān)鍵，有效地配制相關(guān)技術(shù)資源。2.與創(chuàng)新相結(jié)合的原則高新技術(shù)企業(yè)制定技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的前提和基礎(chǔ)就是專利戰(zhàn)略，而企業(yè)分析探究專利戰(zhàn)略的目的之一便是確定企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)和突破口。同時，高科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略要以獲得更多的自主知識產(chǎn)權(quán)、提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量、提高知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量為目標(biāo)，為企業(yè)實(shí)施專利戰(zhàn)略、取得良好的競爭優(yōu)勢打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。3.與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合的原則企業(yè)采取專利戰(zhàn)略的目的是最大程度地提高自身的市場競爭力，縮短企業(yè)發(fā)展和壯大所需要的時間。因此，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)要把專利戰(zhàn)略納入到企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略中，使其成為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的組成部分。此外，高新技術(shù)企業(yè)還要把專利戰(zhàn)略擺在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略中的突出位置，科學(xué)合理運(yùn)用專利戰(zhàn)略，為企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢。4.專利戰(zhàn)略研究與運(yùn)用并重的原則專利戰(zhàn)略研究涉及多個學(xué)科，專利戰(zhàn)略的運(yùn)用是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程。根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際，制定符合企業(yè)自身發(fā)展的專利戰(zhàn)略，是專利戰(zhàn)略合理運(yùn)用的前提，而專利戰(zhàn)略的運(yùn)用是實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵所在。這就要求在專利戰(zhàn)略實(shí)施過程中，企業(yè)要根據(jù)市場環(huán)境情況的變化和企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展的實(shí)際，及時調(diào)整專利戰(zhàn)略，確保專利戰(zhàn)略收到實(shí)效。

二、不同專利戰(zhàn)略下的科技銀行信貸動態(tài)決策模型

目前，高科技企業(yè)的科技項(xiàng)目研發(fā)成功后一般會申請專利保護(hù)，從而“圈定”企業(yè)的市場，以便等待更好的時機(jī)把科技項(xiàng)目市場化、商業(yè)化，從而獲得投資回報。同時，專利本身的價值對科技項(xiàng)目的價值會產(chǎn)生很大的影響。因此，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)申請專利保護(hù)會促使企業(yè)的投資機(jī)制發(fā)生相應(yīng)的變化，隨著項(xiàng)目價值而進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。相關(guān)的研究指出，高新技術(shù)企業(yè)通過專利把市場“圈定”之后，可以通過專利保護(hù)來有效減少未來項(xiàng)目商業(yè)化過程中的不確定因素，但從實(shí)際情況看，大多數(shù)專利保護(hù)都沒有進(jìn)行有效的市場開發(fā)?？茏趤碚J(rèn)為，通過引入專利保護(hù)特性，在市場創(chuàng)新競爭激烈的情況下，如果泊松過程的參數(shù)值比較大，那么企業(yè)就會出現(xiàn)申請專利而不進(jìn)行商業(yè)化的情況。

（一）市場專利競爭對高新技術(shù)企業(yè)投資和信貸決策的影響高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技項(xiàng)目研發(fā)成功以后，如果在一定時間內(nèi)僅僅生產(chǎn)價格為p的單位產(chǎn)品，而且假設(shè)此時生產(chǎn)產(chǎn)品的邊際成本為零，那么p所代表的便是企業(yè)的利潤流，它是一個隨機(jī)變量。在這種情況下，企業(yè)申請專利保護(hù)的行為會使其資產(chǎn)服從隨機(jī)過程，這樣高新技術(shù)企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和申請專利保護(hù)時預(yù)期的科技項(xiàng)目產(chǎn)品的價格走勢會符合泊松跳躍過程和混合擴(kuò)散過程。根據(jù)寇宗來的研究，我們可以得到dP=aPdP+aPdz-Pdp其中，dp是一個參數(shù)為y的泊松過程。那么，在企業(yè)申請專利后，P也就服從簡單的幾何布朗運(yùn)動，因此可以得到以下公式dP=aPdt+ePdz再根據(jù)相關(guān)理論，企業(yè)投資I后，該科技項(xiàng)目給科技企業(yè)帶來的價值就滿足如下方程式y(tǒng)PV（P）+aPV（P）-PP=0寇宗來通過研究認(rèn)為，受第一階段泊松過程的影響，企業(yè)極有可能出現(xiàn)僅僅申請專利而不進(jìn)行專利商業(yè)化的情況。如果市場的創(chuàng)新競爭比較激烈，那么第一階段的價格P就會越小，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也就越急于通過專利申請保護(hù)來“圈定”自己的市場。此時，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不會對該科技項(xiàng)目進(jìn)行專利商業(yè)化的投資。在這種情況下，科技銀行對該企業(yè)的科技項(xiàng)目提供貸款也是不合適的。當(dāng)前，市場的專利競爭是非常激烈的，高新技術(shù)企業(yè)在科技產(chǎn)品研發(fā)和專利申請過程中很可能出現(xiàn)觸發(fā)價格小于開發(fā)專利投資價格的狀況。專利市場的競爭程度越高，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)就越有可能出現(xiàn)通過專利申請保護(hù)來“圈定”市場但不進(jìn)行商業(yè)化的情況。因此，在這種情況下，科技銀行就應(yīng)該對高新技術(shù)企業(yè)科技項(xiàng)目的貸款持慎重的態(tài)度，或者是暫停對該科技項(xiàng)目的商業(yè)化貸款。

（二）專利申請對高科技企業(yè)投資和信貸決策的影響專利競爭對企業(yè)的專利投資和信貸決策有著重要的影響。在上文中，筆者比較系統(tǒng)地分析了這種影響。但我們也應(yīng)看到，高新技術(shù)企業(yè)的專利申請保護(hù)行為也會對企業(yè)的投資項(xiàng)目產(chǎn)生比較大的影響。在這種情況下，企業(yè)和科技銀行也應(yīng)該做出相應(yīng)的投資決策調(diào)整。如果高新技術(shù)企業(yè)申請專利會使該企業(yè)的科技項(xiàng)目投資價值以h的比率上升，而且該因素還服從參數(shù)為p的泊松分布，那么該科技項(xiàng)目的價值就可以通過下面的式子來量化我們知道，如果高新技術(shù)企業(yè)申請了專利保護(hù)，專利就可以幫助高新技術(shù)企業(yè)“圈定”市場，因此企業(yè)也就減少了未來科技項(xiàng)目商業(yè)化過程中的不確定因素。同時，由上文中的分析我們也可以看到，高新技術(shù)企業(yè)可以通過申請專利而獲得科技項(xiàng)目投資價值的提升，這會使得科技銀行的對其信貸決策做出相應(yīng)的調(diào)整。

（三）模型中的參數(shù)估計(jì)1.科技項(xiàng)目價值波動率在正常的情況下，高新技術(shù)企業(yè)能夠根據(jù)具有相同或類似科技項(xiàng)目的上市公司的歷史數(shù)據(jù)信息得到該波動率。2.持有收益率j在本文中，筆者用j作為高科技企業(yè)該科技項(xiàng)目投資后獲得的收益，或者是推遲該項(xiàng)目商業(yè)化實(shí)施的機(jī)會成本。一般情況下，其可以由r-a直接得到。3.風(fēng)險投資率p一般情況下，企業(yè)的3A級債權(quán)利率結(jié)構(gòu)可以決定風(fēng)險投資率P，也可用三年期的國債利率作為近似的無風(fēng)險利率。

三、科技銀行和企業(yè)在不同專利戰(zhàn)略

下采取的信貸措施分析通過上文的分析，筆者得出的結(jié)論和給出的相關(guān)建議及措施如下。一是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)采取一種確定的專利戰(zhàn)略就會產(chǎn)生相應(yīng)的科技項(xiàng)目資產(chǎn)價值分布圖表，這個價值分布圖表會對企業(yè)科技項(xiàng)目的價值產(chǎn)生重要的影響。因此，科技銀行在為高新技術(shù)企業(yè)提供科技項(xiàng)目貸款時，需要深入細(xì)致地分析科技企業(yè)不同專利戰(zhàn)略之間的區(qū)別和相同之處。這種分類考量方式對科技項(xiàng)目的評價更為客觀和全面，同時也能夠更加科學(xué)地指導(dǎo)科技銀行的信貸工作，增強(qiáng)企業(yè)與科技銀行之間的溝通交流。二是在本文中，筆者考慮了不同專利戰(zhàn)略的分節(jié)段動態(tài)信貸評估模型，從而也就增強(qiáng)了科技銀行信貸的可操作性。因此，科技銀行可以根據(jù)不同企業(yè)不同的專利戰(zhàn)略實(shí)時調(diào)整信貸決策。這種模型有兩個好處，首先可以幫助科技銀行更好地為科技企業(yè)發(fā)展提供資金服務(wù)，其次可以通過信貸風(fēng)險管理方式的創(chuàng)新強(qiáng)化對科技項(xiàng)目的監(jiān)督。三是高新技術(shù)企業(yè)科技項(xiàng)目投資具有靈活性，不僅有效提高了科技項(xiàng)目的市場價值，而且也使得該科技項(xiàng)目的評估和市場價值的預(yù)測更為全面、準(zhǔn)確。如果科技銀行按照本文的思路設(shè)計(jì)一個分期放款的數(shù)學(xué)模型，就能夠成功實(shí)現(xiàn)對企業(yè)科技項(xiàng)目的實(shí)時監(jiān)控，從而實(shí)現(xiàn)與科技企業(yè)的良性互動，增強(qiáng)科技銀行的主動性。四是科技銀行實(shí)施分階段信貸策略能夠使高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目管理者采取一系列有效措施促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。總之，科技銀行須建立相關(guān)的信貸動態(tài)決策模型，對企業(yè)的科技項(xiàng)目市場價值進(jìn)行實(shí)時的監(jiān)控，以減少信貸的風(fēng)險，確保銀行的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

作者：朱逸文單位：上海理工大學(xué)管理學(xué)院