淺談中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策的完善范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了淺談中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策的完善參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：隨著我國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的建立，多層次的資本市場(chǎng)趨于完善。截止2017年6月14日中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)達(dá)11，297家，萬(wàn)余家掛牌企業(yè)運(yùn)營(yíng)中碰到了諸多稅收政策適用問題，造成了征納關(guān)系緊張。掛牌企業(yè)股份在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易過程中因股東主體不同可會(huì)涉及的稅收主要有企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、印花稅等，但相關(guān)稅收如何征收缺乏明確的規(guī)定，絕大多數(shù)情況下只能參照原則規(guī)定：市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理（國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)）。本文闡述了目前中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策存在的問題，針對(duì)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策的完善提出了建議措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；稅收政策

一、引言

我國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌企業(yè)已達(dá)萬(wàn)余家，成為全球掛牌企業(yè)家數(shù)最多的資本市場(chǎng)。但與此相適應(yīng)的稅收政策除了印花稅和股息紅利個(gè)人所得稅等有明確規(guī)定外，其余稅收政策均處于模糊狀態(tài)，造成了征納關(guān)系緊張，也加大了掛牌企業(yè)的納稅風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，有必要對(duì)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策存在的問題進(jìn)行分析并提出完善措施，促進(jìn)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。

二、目前中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策存在的問題

1.營(yíng)改增后，中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份轉(zhuǎn)讓是否征收增值稅存在爭(zhēng)議。營(yíng)改增之前，根據(jù)財(cái)稅【2002】191號(hào)和國(guó)稅函〔2002〕420號(hào)等文件股權(quán)轉(zhuǎn)讓既不征收營(yíng)業(yè)稅也不征收增值稅。營(yíng)改增之后，營(yíng)業(yè)稅這個(gè)稅種不復(fù)存在，因此也就不存在征收營(yíng)業(yè)稅的可能。但營(yíng)改增之后公司類型的法人股東在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股份是否征收增值稅呢？如果參照國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)規(guī)定，在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股份將參照主板上市公司視為金融商品（有價(jià)證券），將依據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文征收增值稅。如果不參照國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)規(guī)定，在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股份將與一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)異，不征收增值稅。由此，征納雙方矛盾對(duì)立，造成很大爭(zhēng)議。

2.中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)個(gè)人股份轉(zhuǎn)讓是否適用主板限售股與非限售股稅收政策存在爭(zhēng)議。目前主板個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓限售股需繳納個(gè)人所得稅，如個(gè)人投資者無(wú)法提供成本資料的，按限售股售價(jià)的15%扣除成本后計(jì)征個(gè)人所得稅，個(gè)人買賣非限售股差價(jià)免征個(gè)人所得稅。由于中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易方式的存在，個(gè)人投資者充分利用國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)關(guān)于原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理的規(guī)定，采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式人為地壓低交易價(jià)格將限售股轉(zhuǎn)為非限售股，再將非限售股以市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)讓給第三方進(jìn)避稅。稅務(wù)部門為了堵住漏洞，以國(guó)發(fā)[2013]49號(hào)為原則性規(guī)定不具有執(zhí)法操作意義為由，引用國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)文進(jìn)行征稅。征納矛盾由此爆發(fā)，全國(guó)各地此類行政訴訟層出不窮，如：湛江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)人民法院公告的《鐘立君等與湛江市赤坎區(qū)地方稅務(wù)局、廣東省湛江市地方稅務(wù)局限售股征收個(gè)稅案》（（2015）湛開法行初字第373號(hào)）等

3.中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與主板制度差異造成的征納困惑。主板實(shí)行集中競(jìng)價(jià)交易制度和大宗交易平臺(tái)制度，供資本市場(chǎng)不同的投資者選擇交易。但中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)卻存在協(xié)議轉(zhuǎn)讓、做市轉(zhuǎn)讓和競(jìng)價(jià)交易三種交易方式。主板因?qū)嵭屑懈?jìng)價(jià)交易制度以及限定大宗交易價(jià)格不得低于前一天收盤價(jià)或前二十個(gè)交易日平均交易價(jià)格的90%，使限售股持有者難于人為操縱壓低股票交易價(jià)格達(dá)到避稅目的。但在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易中“一元交易”卻屢見不鮮，人為地操縱交易價(jià)格達(dá)到避稅目的，造成了極大的稅收漏洞。投資者開戶券商為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓只代扣代繳印花稅，不代扣代繳個(gè)人所得稅，由轉(zhuǎn)讓方自行申報(bào)。由此可見相關(guān)的制度差異造成的征納困惑。

4.中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份轉(zhuǎn)讓兼具一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股票交易特征帶來(lái)的困局。中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、做市轉(zhuǎn)讓方式和競(jìng)價(jià)交易方式并行，這決定了其兼具一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股票交易的特征。現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格扣除實(shí)收資本為應(yīng)納稅所得額，企業(yè)的賬面未分配利潤(rùn)、資本公積和盈余公積不得扣除。但在資本市場(chǎng)股票交易方式下，應(yīng)納稅所得額為賣出價(jià)格扣除買方價(jià)格，無(wú)需考慮掛牌企業(yè)凈資產(chǎn)情況。中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份轉(zhuǎn)讓的這種特征，造成了征納雙方各自引用有利于自己的稅收政策，由此帶來(lái)了征納困局。

三、中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策的完善

從上面分析可知，目前中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策的不完善造成了諸多征納困惑。針對(duì)以上分析，提出如下完善措施：

1.明確中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份的性質(zhì)。中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份轉(zhuǎn)讓涉及的稅務(wù)爭(zhēng)議，究其成因，絕大部分是由于中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份的性質(zhì)不清，到底是上市公司股份還是一般公司的股份，到底是參照上市公司股份還是不能參照上市公司股份。性質(zhì)不清造成了適用稅收政策不清，從而引發(fā)征納雙方矛盾。因此，要完善中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策必須先從法律上厘清掛牌公司股份性質(zhì)。

2.加速出臺(tái)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓可能涉及的稅種的征收規(guī)定。因股東主體不同（自然人、公司、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、資管計(jì)劃、信托計(jì)劃、契約型基金等），中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份轉(zhuǎn)讓可能涉及的稅種：增值稅、個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、印花稅等。在明確掛牌公司股份法律性質(zhì)的基礎(chǔ)上，分稅種出臺(tái)征收規(guī)定，適用上市公司投資者稅收政策規(guī)定的明確其適用范圍，不適用上市公司投資者稅收政策規(guī)定的明確其適用一般股轉(zhuǎn)讓規(guī)定，特殊情況的，單獨(dú)出臺(tái)征收規(guī)定，最大限度減少征納爭(zhēng)議。

3.進(jìn)一步完善中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)制度建設(shè)，最大限度實(shí)地實(shí)現(xiàn)與主板制度的趨同，厘清二者之間的制度差異。中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與主板構(gòu)成了我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)，二者既有共性，也有個(gè)性。就共性部分，我們應(yīng)按照主板要求構(gòu)建完善中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)各項(xiàng)制度，縮小與主板的制度的差異。當(dāng)前中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與主板最大的制度差異就是沒有推出大宗交易平臺(tái)，中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)應(yīng)抓緊建立大宗交易平臺(tái)制度并設(shè)定平臺(tái)最低交易價(jià)格，避免投資者人為操縱交易價(jià)格避銳。同時(shí)，由于中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與主板市場(chǎng)定位不同，必然地會(huì)保留其個(gè)性，不可能完全地與主板制度趨同。中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與主板制度最大的不同：其交易方式必須保留協(xié)議轉(zhuǎn)讓等多種交易方式，此種情況下可考慮：稅收政策制定時(shí)，規(guī)定不同的交易方式適用不同的稅收規(guī)定，避免稅收漏洞。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策存在諸多不完善的地方，其成因也是多方面的。我們應(yīng)從界定中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份法律性質(zhì)入手，從中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)制度建設(shè)入手。一方面完善中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)大宗交易平臺(tái)等制度，另一方面，分稅種并結(jié)合考慮中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)本身的制度個(gè)性，出臺(tái)各種稅種的征收規(guī)定。不久的將來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)稅收政策必將趨于完善，作為全球掛牌企業(yè)家數(shù)最多的中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將能更好地發(fā)揮其應(yīng)用的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙超霖.2015全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投融資論壇順利舉辦[N].中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào),2015-02-05(B05).

[2]李云波.市政府與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簽署戰(zhàn)略合作備忘錄[N].桂林日?qǐng)?bào),2015-01-24(001).

[3]沈謙.李金柱考察全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司[N].陜西日?qǐng)?bào),2015-01-14(002).

[4]秦俊.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司總經(jīng)理謝庚來(lái)馬作專題報(bào)告[N].馬鞍山日?qǐng)?bào),2014-04-23(001).

[5]王長(zhǎng)華.中天羊業(yè)股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易[N].定西日?qǐng)?bào),2014-04-15(001).

作者：高才清 單位：泉州德誠(chéng)資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司