征信信息平臺建設的企業(yè)融資論文范文

本站小編為你精心準備了征信信息平臺建設的企業(yè)融資論文參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、山東省小微企業(yè)融資問題分析

（一）山東省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的總體性分析本次調研從小微企業(yè)融資渠道、借款用途、融資成本及授信狀況、貸款抵押擔保和金融產(chǎn)品創(chuàng)新認知度等五個方面進行了問卷設計，得到如下分析結論：1．融資渠道方面。受訪小微企業(yè)融資主要來源于“內部積累”，占50．58％，其次是“銀行或信用社貸款”，占37．01％，而“民間借貸”約占10．16％，“國家政策性貸款”占2．25％。大部分小微企業(yè)主認為，由于手續(xù)繁瑣、融資成本高、借款到位時間較長等原因，“內源融資方式”會成為企業(yè)融資的首選方式，而在外部融資時，90％以上的小微企業(yè)主會首選“通過銀行”進行，只是在貸款過程中，大部分銀行會要求企業(yè)提供貸款抵押擔保。因此，許多小微企業(yè)主會通過“個人房產(chǎn)抵押”的方式（譬如：個人消費貸款）來解決流動性資金需求問題。這樣的問題，在對銀行信貸部門的調研訪談中，也得到了映證。2．借款用途方面。總體來看，所受訪小微企業(yè)的信貸周期均較短、借款規(guī)模較小，約45％的為“購買原材料”，34％的為“短期流動資金周轉”，相比之下，16％的小微企業(yè)會“購買新設備”、不到5％的小微企業(yè)“進行廠房等固定資產(chǎn)投資”。結合銀行提供的小微企業(yè)信貸數(shù)據(jù)①來看，約82％的小微企業(yè)貸款期限在“一年以內”，可見，小微企業(yè)信貸資金的主要用途還是營運資金周轉，用于長期投資的較少，基本符合資金結構的匹配原則，未出現(xiàn)我國國有大型企業(yè)中普遍存在的“債務期限錯配”問題②。這一方面，反映出山東地區(qū)小微企業(yè)的財務風險管理意識良好；另一方面，也說明小微企業(yè)缺乏技術研發(fā)等所需要的長期性資金來源，發(fā)展后勁受到制約。3．融資成本及授信狀況方面。受訪企業(yè)中，約13％的小微企業(yè)融資年均成本在“6％—10％”，約74％的小微企業(yè)融資年均成本在“10％—15％”，13％的小微企業(yè)融資年均成本在“15％—20％”之間，大多數(shù)小微企業(yè)主表示：“銀行作為中小微企業(yè)融資的主要渠道，其借款成本較高”，在貸款利率市場化背景下，各家銀行對小微企業(yè)授信的標準界定、額度要求和審核程序等不完全一致。同時，影響銀行對小微企業(yè)授信的因素有很多，大部分受訪銀行表示會首先考慮小微企業(yè)的“生命期（成立年限）”、“規(guī)模與盈利”、“抵押及擔保品”及“行業(yè)因素”等，盡管對“信用評級及企業(yè)社會信譽”方面信息的需求強烈，但由于小微企業(yè)很難提供令人信服的充分證明，同時對小微企業(yè)的“財務制度完善程度”、“管理團隊穩(wěn)定性及管理者素質”等方面存在較強的信息不對稱顧慮，因此，仍然比較依賴于傳統(tǒng)的“資產(chǎn)抵押及擔保方式”，并且，考慮到貸款項目風險以及經(jīng)濟成本效益的因素，其會通過縮短信貸期限、提高短期利率的方式控制風險。由此可見，小微企業(yè)融資的高成本主要體現(xiàn)在其向銀行貸款時“被附帶了”很多的額外信息及監(jiān)管要求。一般認為，經(jīng)營年限越長、資產(chǎn)規(guī)模越大、盈利越好的小微企業(yè)，其現(xiàn)金流越穩(wěn)定，而還款記錄良好，融資信用度越高，銀企關系也越好，大部分銀行表示會對此類小微企業(yè)給予優(yōu)惠及穩(wěn)定的貸款條件。4．貸款抵押擔保方面。在對“銀行未能滿足貴企業(yè)貸款的主要原因”回答的調研結果顯示，“資產(chǎn)抵押和擔保不足”成為小微企業(yè)主最普遍的回答，這也和金融機構的調研結果相映證。一方面，反映出當前商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款方式較為單一保守，另一方面，也說明小微企業(yè)與銀行之間仍然存在較強的信息不對稱，尚未形成良好的信用傳導機制，小微企業(yè)信用市場建設亟待加強。5．小微企業(yè)主對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的認知度方面。調研中發(fā)現(xiàn)，大部分小微企業(yè)主對銀行推出的金融工具及金融產(chǎn)品創(chuàng)新，表示“有所了解但并不很清楚”，也甚少使用，對商業(yè)貿易中的訂單質押貸款、保理、出口退稅質押貸款等貸款方式表示“并不了解”。因此，可以得出“小微企業(yè)主對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的認知度較低”的結論。這一方面可以看出，當前小微金融創(chuàng)新還在初期發(fā)展階段，對商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新的市場營銷應提出更高要求，另一方面，說明小微金融創(chuàng)新的市場未來發(fā)展空間較大。

（二）山東省小微企業(yè)融資信用市場的現(xiàn)存問題總體來看，本次調研結果基本反映出目前山東省小微企業(yè)融資的客觀現(xiàn)實，而從小微企業(yè)融資信用的市場角度來看，四個方面問題凸顯：1．小微企業(yè)信用信息匱乏是造成融資難的關鍵因素。大部分受訪銀行均表示“小微企業(yè)信用信息非常重要”，但是其信用信息的收集渠道非常受限，采集成本也較高。同時，企業(yè)主在信用建設方面重視不夠，一方面，很多企業(yè)主金融素質不高，信用意識淡薄，導致較容易出現(xiàn)信用問題，另一方面，即使希望建立“企業(yè)信用檔案”，卻并不了解“如何建立并積累企業(yè)信用檔案”。可見，目前小微企業(yè)信用信息的缺失并不是需求不足，而是由于小微企業(yè)信用市場培育和建設不足，滯后于本地區(qū)市場經(jīng)濟的發(fā)展，并非需求不足。2．銀行對小微企業(yè)貸款審核和風險控制手段的創(chuàng)新不足。目前，銀行對小微企業(yè)貸款審核和風險控制手段的創(chuàng)新不足，現(xiàn)有的資產(chǎn)抵押和擔保機制不能適應新型商業(yè)模式的發(fā)展。一方面，由于小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模普遍較小，尤其對于電子商務領域、信息服務等新興行業(yè)的小微企業(yè)，本身就是輕資產(chǎn)型公司，很難滿足銀行傳統(tǒng)抵押貸款模式下的貸款條件；另一方面，抵押擔保的隱性成本，會顯著增加小微企業(yè)融資的真實成本，降低金融資源配置的效率。3．部門間行政壁壘是阻礙信用信息全面共享的關鍵。就目前的小微企業(yè)征信信息平臺上，大部分信用信息均可通過相關數(shù)據(jù)庫鏈接：包括人行征信系統(tǒng)、銀監(jiān)綠色信貸平臺、法院以及政府部門的相關網(wǎng)站，但由于聯(lián)網(wǎng)信息較為零散，導致征信信息的系統(tǒng)性、時效性和覆蓋面不足。從科技手段層面上講，當前的網(wǎng)絡信息技術和大數(shù)據(jù)挖掘技術是完全可以實現(xiàn)全面信息資源采集和共享的，但是，由于缺乏強制性制度約束，各部門都把自身所掌握的相關信息視為重要資源，各自為政，導致現(xiàn)實中信用信息全面共享工作推進緩慢。4．小微企業(yè)信用信息質量亟需提升。隨著山東地區(qū)小微企業(yè)網(wǎng)絡金融、民間P2P等新型融資渠道的拓展，融資信用市場中的信息需求趨向更加多元化，而目前傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)難以滿足信用市場需求的變化，信用信息供應類型不足問題凸顯。另外，限于管理技術水平，小企業(yè)對各金融機構的貸款服務和服務對象理解不夠，信用評級主動性不足，信用信息質量不高，供給不足，同時，各種信貸優(yōu)惠政策由不同部門制訂，較為分散，加之宣傳不到位，很多企業(yè)實際并不完全知情，亦造成信息阻塞。

二、小微企業(yè)守信—失信行為選擇的經(jīng)濟學理論分析

（一）靜態(tài)條件下小微企業(yè)守信—失信成本收益分析在靜態(tài)條件下，我們假定了小微企業(yè)守信—失信經(jīng)濟分析參數(shù)，具體設計如表1所示：單次交易前提下，選擇失信會給小微企業(yè)帶來好處L，此時小微企業(yè)的經(jīng)濟收益總合為。當然，其失信行為也將產(chǎn)生失信成本，即小微企業(yè)在失信行為中的造假花費和造成的社會聲譽等間接成本損失。小微企業(yè)之所以會不誠信，就是因為存在著逃避失信代價的僥幸心理。反之，如果小微企業(yè)意識到失信行為的成本代價大于失信選擇帶來的收益，小微企業(yè)必然會選擇守信，由此可得到小微企業(yè)失信選擇的經(jīng)濟條件為：考慮到經(jīng)濟行為主體所處的外部金融生態(tài)環(huán)境因素，若小微企業(yè)處在一個較差的金融生態(tài)環(huán)境①中，人們對各類失信行為麻木、默許甚至認同，那么，除了失信行為本身受到法律處罰的直接成本外，失信小微企業(yè)并不承擔失信的社會文化成本C1以及失信的機會成本C2。社會文化成本C1主要包括：小微企業(yè)價值觀的缺失、員工忠誠度降低甚至離開、小微企業(yè)人才流失導致的直接損失；失信的機會成本C2主要指小微企業(yè)由于失去債權人及其他經(jīng)營者的信任而失去合作機會，進而造成的間接損失等等。當然，小微企業(yè)仍然有失信②懲罰后繼續(xù)經(jīng)營帶來的正常收益R1，此時小微企業(yè)守信的經(jīng)濟條件為：從以上分析可以看出，假定外部金融生態(tài)環(huán)境穩(wěn)定的情況下，小微企業(yè)失信概率P越低，誘發(fā)的失信收益L就越大，失信的動力就越大。而影響P值大小的關鍵因素是信息傳遞機制的效率，在金融生態(tài)環(huán)境越差的環(huán)境中，信息的傳遞效率越差，小微企業(yè)因失信行為而受到懲罰的概率P值就越低，失信的現(xiàn)象就愈發(fā)普遍，進而會反饋到市場當中，造成信息失靈，愈發(fā)加重地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境惡化。不等式左邊（R0－R1）＋（C1＋C2）為小微企業(yè)失信的各類成本，若其因失信導致信譽喪失，難以為繼，則小微企業(yè)不能繼續(xù)獲得收益R1，即R1≤0，那么R0成為全部失信代價。因此，通過完善信用傳遞機制、建立良好的社會信用體系，可以加大失信代價，減少失信所獲經(jīng)濟收益，實現(xiàn)良好的區(qū)域金融生態(tài)循環(huán)。

（二）動態(tài)條件下小微企業(yè)守信—失信成本收益分析上述分析建立在靜態(tài)條件下，只能解釋企業(yè)短期失信行為。若考慮期限因素，解釋較長時期企業(yè)失信行為的產(chǎn)生誘因，須在動態(tài)條件下探討企業(yè)守信—失信成本收益，具體經(jīng)濟參數(shù)如表2所示：在理性經(jīng)濟人假設下，小微企業(yè)將通過比較A、B兩種狀態(tài)的預期收益來進行選擇失信還是守信。如圖3，LL曲線是Xa與Xb之間的轉換曲線，若小微企業(yè)將全部預算時間用于誠信行為，則有Xa＝Xb＝R0（T），因此轉換曲線下半部是垂直的。此時轉換曲線與無差異曲線交于A點，但A點的轉換曲線斜率值大于無差異曲線斜率絕對值，沒有實現(xiàn)均衡，則A點會向上移動，直到轉換曲線與無差異曲線斜率的絕對值相等停止，此時二者相切于B點。在B點，小微企業(yè)將花費一定的時間預算用于失信行為，在長期內采取失信行為。

三、山東省小微企業(yè)征信信息平臺建設與創(chuàng)新的政策建議

解決小微企業(yè)融資難問題的根本方法是通過建立高效率的開放式征信信息平臺，改善金融生態(tài)環(huán)境，打造“誠信山東”，并建立廣泛覆蓋、剛性約束的獎懲機制。事實上，小微企業(yè)征信信息平臺作為載體，不僅能夠整合信息資源，加工成信用產(chǎn)品，還能夠通過有效傳遞的聲譽機制，使信貸雙方建立長期穩(wěn)定的重復博弈。因此，一個高效率的社會征信信息平臺至少具有以下三個功效：第一，能夠擴大信息傳遞范圍并進而促進交易拓域；第二，能夠拓展交易對象范圍，任何一個資金出借方（包括個人和銀行等金融機構）都相當于同一個債權交易對象；第三，能夠使理論上的有限重復博弈在現(xiàn)實中變?yōu)闊o限重復博弈，有利于小微企業(yè)和銀行等機構間形成穩(wěn)定的信貸博弈策略，促進規(guī)模匹配的“中小微企業(yè)＋中小型銀行”銀企合作模式①。毫無疑問，小微企業(yè)征信信息平臺將成為解決小微企業(yè)融資困境、支持企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的關鍵基礎設施，有助于實施企業(yè)及公民個體的有效守信激勵和失信懲戒機制。在互聯(lián)網(wǎng)信息技術突飛猛進的時代背景下，如何充分依托先進的信息化手段和“大數(shù)據(jù)”技術，積極推動中小微企業(yè)征信信息平臺的制度建設與技術創(chuàng)新，是值得業(yè)界和學界共同探索和思考的問題。基于調研分析基礎，本文提出如下幾點建議：加快制度創(chuàng)新打破部門之間信息壁壘。征信信息平臺的建設是一項長期的系統(tǒng)工程，要打破部門間信息壁壘，全面整合信息資源，必須加快制度創(chuàng)新。首先，加強征信立法，完善企業(yè)及個人層面的各項征信法規(guī)；其次，明確數(shù)據(jù)聯(lián)合共享方案，打破信息數(shù)據(jù)源單位的限制，在組織實施過程中，注意做好各部門之間的協(xié)調工作；第三，加快推動區(qū)域間協(xié)作，確立聯(lián)網(wǎng)信息共享模式，實現(xiàn)征信信息平臺跨區(qū)域資源共享與共建。盡快建立小微企業(yè)“個人信用微觀聯(lián)保”的創(chuàng)新機制。調研發(fā)現(xiàn)，相比企業(yè)信用，小微企業(yè)主及高管團隊更重視個人信用，為減少債務違約風險，應盡快建立結合個人信用的小微企業(yè)信用管理體系。在信息采集基礎上，嘗試建立“小微企業(yè)主＋財務總監(jiān)＋項目負責人等”個人名義聯(lián)合授信模式，建立創(chuàng)新型的貸款抵押微觀聯(lián)保機制，通過全面開放的“個人＋企業(yè)”征信信息系統(tǒng)，設立科學、規(guī)范、完善的信用評級體系，不僅能有效控制小微企業(yè)的信用風險，更能具體落實到個人，對弘揚社會誠信文化，優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境會起到重要推動作用。依托大數(shù)據(jù)技術建立銀企對接開放式征信平臺。充分借助迅猛發(fā)展的現(xiàn)代信息網(wǎng)絡技術，依托互聯(lián)網(wǎng)金融“大數(shù)據(jù)”資源優(yōu)勢，建立銀企對接的開放式征信平臺。在實時更新并充分整合現(xiàn)有征信信息資源的基礎上，加大對各類公共信息的采集力度，嘗試采集“個人信用微觀聯(lián)保機制”中的企業(yè)及個人財產(chǎn)、收入信息和各類非銀行信貸信息②，本著互惠互利的原則，提高信息源提供信息的積極性。同時，要保證數(shù)據(jù)的客觀真實，切實提高各類信用信息數(shù)據(jù)的質量，必須在提高信用相關數(shù)據(jù)的執(zhí)法檢查力度基礎上，加大信息平臺的開放力度，逐步建立社會公共監(jiān)督機制。開放式征信平臺系統(tǒng)信息處理流程具體如圖4所示。按照分步原則逐步建立科學的第三方信用評級體系。一個完整的信用信息庫除了如實記錄庫中成員的信用情況以外，還必須有一個行之有效、先進科學的動態(tài)信用評級體系，使得此信用級別可以用做企業(yè)信貸及其他社會待遇提供時的參照，更加嚴格的社會待遇提供將轉化為企業(yè)的失信成本。同時，信用評級體系的建設是一項龐大而系統(tǒng)的科學工程，并非一蹴而就，在建設過程中，要分步驟實施，逐步完善，制定“由大到小，由總到分，由粗到細”的分步原則，初期由政府推動，未來逐步建立更加獨立的、市場化的第三方信用評級體系。“由大到小”，即通過由高一級的行政轄區(qū)部署和領導，率先完成信用信息平臺的建立，積累一定的經(jīng)驗和先進的信息評級技術，然后再層層推廣到下一層；“由總到分”，即先建立好總體的信息評級體系，再根據(jù)各地域實際情況的不同，建立評級內容更加細化的平臺；“由粗到細”，即通過開放式網(wǎng)絡信息平臺的數(shù)據(jù)挖掘科技創(chuàng)新，開發(fā)出能夠具有“篩選信息”功能的信息評級系統(tǒng)。加快推動信用中介服務市場的健康發(fā)展。信用中介服務市場是小微企業(yè)征信信息平臺建設中的重要一環(huán)，通過會計師事務所、民間擔保公司等中介機構提供咨詢和擔保服務，可以幫助中小微企業(yè)較快完成征信信用檔案的原始數(shù)據(jù)積累。應盡快建立信用服務機構的業(yè)務規(guī)范，建立誠實、守信的行業(yè)規(guī)則，明確行業(yè)服務標準，嚴懲違規(guī)，解決好中介服務機構自身的信用問題，才能推動信用中介服務市場的健康發(fā)展。綜上所述，目前，山東省中小微企業(yè)征信信息平臺雖然尚在發(fā)展初期，但對于本地區(qū)小微企業(yè)融資困境的破局，起著重要的支撐作用，對于區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的改善，社會誠信文化的弘揚亦發(fā)揮著重大作用。應充分依托先進的信息化手段和“大數(shù)據(jù)”技術，積極推動中小微企業(yè)征信信息平臺的制度建設與技術創(chuàng)新，不僅能夠減少信息不對稱，提高資源配給效率，實現(xiàn)小微企業(yè)、銀行、政府等多方共贏，大大提高經(jīng)濟發(fā)展過程中的資源配給效率，還能夠大力推動社會誠信文化建設，優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，從根本上解決中小微企業(yè)融資困境難題，進而實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益的最大化。

作者：常璟吳楠王梅欣單位：青島大學經(jīng)濟學院講師中國社會科學院博士后青島大學經(jīng)濟學院